Укажите менее рискованные инвестиции

Пять инвестиций с минимальным риском и ожидаемым высоким доходом

Научитесь грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и «со стороны рынка».

Самая частая ошибка, которую допускают многие инвесторы, заключается в том, что большинство из них разделяют свои инвестиции на «безопасное» и «рискованное» вложение.

Но сегодня почти все виды доступных для вложения предложений классифицируются гораздо более детально, их нельзя грубо разделить только на две группы, обозначенные ранее. Если хотите узнать больше о инвестициях, то рекомендуем записаться на наш открытый онлайн-курс «Трейдинг и личные инвестиции».

В этой статье мы более подробно рассмотрим, какие типы и уровни риска могут быть представлены в том или ином типе инвестирования.

Основные типы рисков

1. Рыночный риск. Как известно, это риск возникновения такой ситуации, когда денежные вложения могут полностью утратить их реальную стоимость на рынке.

2. Существующая опасность, связанная с процентом по ставке. Вполне возможно, что средства вкладчиков в ближайшее время утратят свою ценность по той причине, что процентная ставка претерпела некие изменения.

3. Опасная вероятность, что денежные вложения в ближайшее время реинвестируются по менее высокой процентной ставке.

4. Влияние на возникающие риски проводимой государством политической деятельности. Особенно в зоне риска находятся те акции, которые расположены на рынках стран с развивающейся экономикой.

5. Риск, связанный с законодательством. В ситуации, когда резко происходят какие-либо изменения в действующем законодательстве, инвестиции могут потерять ценность (и целый ряд своих других важных качеств).

6. Риск ликвидности – инвестированные денежные средства могут стать недоступны для ликвидации, если вдруг такой вариант будет рассматриваться.

7. Риск «потенциальной покупки». Есть вероятность того, что инвестиции в скором времени могут потерять свою покупательную способность по причине инфляции.

8. Риск, связанный с проводимой налоговой политикой. Инвестиции внезапно могут утратить свою изначальную цену, или они могут не вернуть капитал по причине налогообложения и любых изменений, связанных с ним.

Подробнее каждом из видов рисков мы рассказываем в нашем бесплатном гайде, который можно скачать по ссылке.

Такой вид инвестиций, доход от которых фиксирован (облигации), очень часто попадает под влияние процентной ставки, покупательной способности, реинвестирования, а также для них очень актуален ликвидный риск.

В этот же момент акции и иные денежные вложения могут получить больше урона от возникшего риска на рынке.

Есть несколько видов инвестиций, которые хотя бы на какую-то часть защищены от налогового риска — это муниципальные облигации и аннуитеты.

В целом инвестиции не имеют выработанного иммунитета к любого рода политическим и законодательным рискам.

Безусловно, определенные виды рисков, так или иначе имеющие отношение ко вкладам и инвестициям, будут колебаться в зависимости от точных условий возникшей опасности и ее определенных характеристик.

Перейдем к спектру риска. Уровень опасности риска, за который отвечает инвестиция, подвержен прямому влиянию собственного объема вознаграждений. Говоря об этом, спектр риска инвестиций для вознаграждения можно разделить на следующие пункты:

1. «Безопасный». Это сберегательные облигации, а также страхование жизни и здоровья.

2. Очень низкий риск. Фиксированные и индексированные аннуитеты, а также муниципальные облигации со страхованием.

3. Низкий уровень риска. Сюда попадают корпоративные облигации инвестиционного класса (их рейтинг обязательно должен быть ВВВ или выше), а также муниципальные облигации без страхования.

4. Риск с умеренным уровнем опасности. Взаимные фонды доходов и привилегированные акции.

5. Средний риск. Паевые фонды акций, заселенная недвижимость и акции голубых фишек.

6. Высокий уровень риска. Речь идет о малых и средних капитальных акциях, взаимных фондах, инвестирующих в конкретные экономические сектора, такие как энергетика и технологии.

7. «Спекулятивный». Сюда входят вложения денежных сумм в газ и нефть, в производные финансовые инструменты, в товарищества, ответственность которых ограничена.

Потенциальным инвесторам обязательно нужно хорошо разобраться в том, в какой сектор риска попадают разного рода инвестиции по отношению вознаграждения. Это поможет при определении возможности получения большей прибыли и выгоды в будущем, при этом все инвестиции будут сохранять умеренную степень опасности.

Чем лучше инвестор будет осознавать, какой тип риска угрожает его денежным вложениям, тем более взвешенные и правильные решения относительно сложившейся ситуации он сможет принимать. Цель — более четко контролировать инвестиционный портфель.

Возможности избежать риск практически нет. Все вложения неразрывно связаны с рисками (хотя бы минимальными). Однако инвесторы могут найти лучшие способы для того, чтобы иметь контроль над своими вложениями. Четкий контроль инвестиций возможен, если они входят в категорию вложений с низким или средним уровнем риска.

Научитесь грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и «со стороны рынка».

Самые привлекательные инвестиционные вложения.

Привилегированные акции

Это акции, которые сочетают в себе признаки облигаций и обыкновенных акций.

— Заявленная ставка дивиденда, как правило, превышает заявленную ставку обычных акций примерно на пару процентов.

— Привилегированная акция торгуется в диапазоне нескольких долларов от изначально объявленной суммы, по которой ее выпустили (обычно эта цена составляет двадцать пять долларов за одну акцию).

— Прибыль, которая получена от акций такого рода, зачастую выплачивается один раз в месяц или один раз в квартал. В особенных ситуациях дивиденды выступают в роли претендентов на то, что они получат прибыль от прироста капитала.

— У привилегированных акций есть невысокий риск ликвидности по той причине, что их можно сбыть в любое время и без штрафов.

— Для привилегированных акций особую опасность представляют рыночный и налоговый риски.

Виды привилегированных акций

Первый вид. Происходит начисление любых видов дивидендов, которые из-за появившихся трудностей с финансами не в состоянии уплатить компания-эмитент. В момент, когда у этой компании появится возможность реализовать все договоренности со своей стороны, все дивиденды с вышедшим сроком будут выплачены акционерам.

Второй вид. У акционеров есть возможность получить более крупные дивиденды при наличии у фирмы успешных финансовых итогов.

Третий вид. Все привилегированные акции можно перевести в какое-то конкретное число обыкновенных акций.

Несколько известных агентств (Moody’s, Standard and Poor’s), предоставляющие оценку кредитных рейтингов, анализируют наиболее предпочитаемые акции, выдавая уровень оценки риска, равносильный возникающему риску для облигаций. При условии, что эмитент привилегированного предложения имеет стабильность в финансовом вопросе, он, разумеется, получит гораздо более высокую оценку в рейтинге, — например, классификацию АА или А+.

Те, кто находится в рейтинге на порядок ниже, будут вынуждены заплатить более высокую ставку, за это получая более реальный и высокий дефолтовый риск. Обладатели привилегированных акций претендуют на возвращение своих денежных средств от эмитента при условии, что компания ликвидируется, но в совете руководителей они ничего не в состоянии решать, так как не обладают там правом голоса.

Акции полезных ископаемых

Этот вид бумаг очень часто не имеет ценовых изменений, а также выплачивает 2-х – 3-х – процентные дивиденды. Характеристики акций полезных ископаемых:

— Имеют право голоса;

— Цены на них чаще всего не имеют такой стабильности, какая есть у привилегированных акций;

— Этот вид акций не относится к циклическим, цены на них не поднимаются и не опускаются при наличии экспансии и сокращении в экономике, как это происходит в иных сферах, например, в таких, как «технологии» или «развлечения»;

— Не зависят от имеющихся условий в действующей экономике (газ, вода и т.п. — необходимость для людей и организаций);

— Рейтинговые агентства очень часто оценивают акции полезных ископаемых примерно так же, как облигации и привилегированные акции;

— Для акций полезных ископаемых характерен более высокий риск, возникающий на рынке, чем для привилегированных акций, и они одинаково с привилегированными акциями попадают под налогообложение.

Фиксированные аннуитеты

Этот тип инвестирования актуален для тех, кто любит консервативный подход и находится в поисках более высокого дохода, а также для тех, кому важно условие сохранения капитала. Характеристики таких инвестиций:

— Для получения некого уровня безопасности фиксированные аннуитеты уплачивают более низкую ставку, чем она есть у акций полезных ископаемых или привилегированных акций. Ставки фиксированных аннуитетов чаще всего колеблются от 0,5% до 1 %.

— Некоторые фиксированные аннуитеты выдают начальную ставку выше (способ привлечения инвесторов на первоначальном этапе).

— Риски аннуитетов: ликвидный риск и риск покупательной способности.

Часть дохода на рынке долговых обязательств или акций вкладчикам в силе предоставить (с гарантией основной суммы) так называемые индексированные аннуитеты. При условии хорошей работы рынков данные контракты c большой вероятностью реализуют хорошую отдачу от капитала.

Брокерские депозитные сертификаты

Такой вид депозитного сертификата подойдёт для очень консервативных вкладчиков, которые не хотят терять ни копейки. Характеристики брокерских депозитных сертификатов:

— Есть высокая вероятность заплатить гораздо большую сумму (если сравниваем с обычным банковским депозитом), несмотря на то, что они не уплачивают такие высокие ставки, какие платят привилегированные акции или акции полезных ископаемых.

— Торговля депозитными сертификатами происходит на вторичном рынке, и они выпускаются как облигации.

— Большинство брокерских фирм торгуют таким видом депозитных сертификатов. К примеру, Эдвард Джонс (он является основателем фирмы Dow Jones & Company, его совладельцы — Чарльз Доу и Чарльз Бергстрессер) брал брокерские депозитные сертификаты с целью привлечь находящихся в поиске более высокой доходности клиентов из банка.

Паевые инвестиционные фонды

То, к чему стоит присмотреться всем инвесторам.

— Паевые инвестиционные фонды вкладывают денежные средства в кредиты, привилегированные акции и облигации, то есть в большой сектор финансовых инструментов, который связан с доходом.

— С целью уменьшения рисков, возникающих на рынках, и рисков при реинвестировании, которые можно обнаружить в конкретно взятых ценных бумагах, паевые инвестиционные фонды используют такие методы, как диверсификация и профессиональное управление. Прибыльность на порядок выше, с риском, наоборот, на порядок ниже, может принести комбинирование разного рода групп ценных бумаг, а именно, облигаций вместе с привилегированными акциями.

— Чаще всего паевые инвестиционные фонды готовы гарантировать своим клиентам максимально низкие риски (на рынке, при реинвестировании, а также при налогообложении). Более того, паевые инвестиционные фонды могут выработать иммунитет к риску при наличии политической нестабильности, а также к риску утраты покупательной способности.

Научитесь грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и «со стороны рынка».

Источник

Низкорисковые инвестиции

Ни один инвестор не ищет риска, но все надеются сохранить и приумножить капитал. Однако реальность такова, что инвесторы рискуют и возможным доходом, и самим вложением. Существуют инвестиции с высоким и низким риском, они весьма разнообразны, иногда похожи, иногда имеют принципиальные отличия.

Что такое низкорисковые инвестиции?

Это инвестиции с минимальным риском потерять вложенные средства и доход по ним.

В чем особенность инвестиций с низким риском?

В том, что касается надежности инвестиций, есть одна постоянная закономерность:

Чем выше риск – тем больше возможный доход, надежные инвестиции предполагают меньшую прибыль. Рискованные вложения делают только благодаря обещанию большего дохода.

Это неизбежно, действует что-то вроде закона сообщающихся сосудов, деньги инвесторов свободно перетекают в более выгодные активы, пока рыночные тенденции не уравновешивают выгоду разных вложений. Высокий доход по инвестициям – практически всегда плата за больший риск. Исключения крайне редки и касаются лишь тех случаев, когда круг потенциальных инвесторов ограничен, к примеру – быстро требуется очень большая сумма.

Еще одна распространенная тенденция последних лет – доход по инвестициям с низким риском не всегда компенсирует инфляцию, а в некоторых случаях он вообще нулевой или даже отрицательный. Это происходит только в экономически развитых богатых государствах по причине избытка свободных средств. В развивающихся странах такого не наблюдается.

Лучшие низкорисковые инвестиции. Что это?

Наилучшими низкорисковыми инвестициями считаются те из них, которые обещают максимальную в данном сегменте прибыль. В этом их отличие от инвестиций фактически безрисковых. К последним можно смело отнести, например: депозиты в банках Германии, Швейцарии или Японии, где уже применяются отрицательные ставки, или государственные облигации с отрицательной доходностью. Такие активы лучше всего защищены, но по причине отсутствия дохода это уже не инвестиции, а сбережения.

Варианты выгодных инвестиций с минимальным риском рассмотрим по предложениям из США. Это большой открытый устойчивый рынок, со ставками немного большими, чем в некоторых других развитых странах.

✔ Приобретение недвижимости

Приобретение недвижимости всегда называли одним из надежнейших способов вложения капитала. Этому есть два основания:

• Недвижимость из года в год дорожает. Бывают периоды падения цен, общая тенденция – рост цен, опережающий инфляцию.
• Можно получать доход от аренды недвижимости. Это особенно касается жилья в крупных городах или курортных районах.

Жилая недвижимость в США на протяжении последних 100 лет дорожает примерно на 0,9%-1% в год. На аренде можно заработать еще порядка 5% годовых.

✔ Краудфандинг недвижимости

Самостоятельное приобретение недвижимости требует:

• высоких первоначальных расходов на ее покупку;
• небольших, но постоянных расходов на ее ремонт и обслуживание;
• усилий по контролю над недвижимостью, ее использованием и оплатой за это.

Решением всех этих проблем может стать краудфандинг (Crowdfunding) – приобретение недвижимости сразу многими инвесторами через специальный фонд. Этот фонд обслуживают профессионалы, которые приобретают выгодные помещения, находят им арендаторов, ремонтируют, обслуживают и совершают другие необходимые операции за определенную плату. Благодаря профессиональному подходу краудфандинг иногда позволяет зарабатывать даже больше, чем на прямой покупке. Иногда – 8%-13%.

✔ Инвестиционные трасты (REITs)

Этот вариант похож на паевые инвестиционные фонды и также связан с недвижимостью. Но обычно не с индивидуальным жильем, а с коммерческой недвижимостью: офисными зданиями, торговыми центрами, медицинскими объектами, общежитиями для студентов и многоквартирными домами.

Прибыль таких фондов бывает выше средних доходов от недвижимости, потому что REIT владеют сразу многими прибыльными объектами и потому, что законодательство обязывает такие фонды распределять между участниками не меньше 90% прибыли. Выплачиваются дивиденды от текущей деятельности, при продаже объектов недвижимости растет капитал участников фонда.

✔ Счета денежного рынка

Такие счета похожи на обычные банковские депозиты, но обещают больший доход. В них также выше вступительные порог.

Обычный минимум для открытия самых доходных счетов – 25 тыс. долл. Есть счета, требующие всего 100 долл. и меньше, но доход по ним ниже.

По самым прибыльным счетам такого рода назначают 1,5% и даже немного выше. Основная масса счетов дает 1,25%-1,30%.

✔ Депозитные сертификаты (CD)

Это банковские продукты особого рода, что-то среднее между депозитами и облигациями.

Инвестор вносит в банк определенную сумму, как на обычный депозит. И получает в банке обязательство вернуть в определенный срок основную сумму вложения и дополнительный процент от нее. При досрочном снятии вместо процента начисляется штраф.

Денежный сертификат можно перепродавать на вторичном рынке как облигацию. Денежные сертификаты защищены законом на федеральном уровне по системе FDIC, как другие депозиты, по ним гарантирован возврат в сумме до 250 тыс. долл.

Доход по денежным сертификатам на сегодняшний день примерно 1,30%-1,35%.

✔ Сберегательные онлайн-счета с высоким доходом

Такие счета во всем похожи на банковские депозиты. Они также надежны и защищены законом. Их главное отличие в том, что эти счета открывают не обычные банки с офисами и традиционной инфраструктурой, а онлайн-банки, которые действуют только через интернет и экономят на содержании офисов и меньшем штате.

Годовая прибыль по сберегательным онлайн-счетам порядка 1,25%-1,51%.

✔ Облигации и векселя казначейства США

Государственные ценные бумаги Соединенных Штатов считаются весьма надежными, но еще не приобрели отрицательную ставку, как это уже произошло с многими европейскими или японскими государственными облигациями.

Самыми прибыльными активами американского казначейства на данный момент являются векселя, т.е. краткосрочные обязательства Казначейства. Для них действует ставка в 1,60%-1,74% при высочайшей надежности.

Начать инвестировать в казначейские обязательства Соединенных Штатов можно всего с 25 долл.

✔ Муниципальные облигации

Кроме центральных органов государства, облигации выпускают и муниципальные образования. Рейтинг таких облигаций ниже, а доход, соответственно, больше.

В США муниципальные облигации могут приносить 3% годовых. Еще одно их достоинство – прибыль по муниципальным облигациям не облагается подоходным налогом.

✔ Корпоративные облигации

Облигации выпускаю не только государственные структуры, но и многие коммерческие предприятия. Такие облигации называют корпоративными. Степень надежности корпоративных облигаций ниже, чем у государственных ценных бумаг. Однако здесь не все однозначно. Крупные транснациональные корпорации богаче и в финансовом отношении надежнее правительств многих стран. Но доход по корпоративным облигациям все-таки выше, чем по обязательствам богатых, экономически стабильных стран. Доходность надежных корпоративных облигаций составляет порядка 3%.

✔ Акции

Низкорисковые инвестиции с высоким уровнем дохода это почти всегда акции. Правда большинство этих ценных бумаг не попадает в разряд инвестиций с очень низким риском. Но есть весьма стабильные компании, акции которых приносят в среднем 5%-6% в год. Из этих бумаг можно сформировать стабильный инвестиционный портфель. Для этого придется:

• Выяснить, акции каких фирм являются наиболее надежными в данный момент и как они вели себя в прошлые периоды.
• Изучить статистику изменений цены и доходности выбранных акций.
• Подобрать сочетание акций разных компаний и отраслей таким образом, чтобы падение в одном секторе компенсировалось ростом в другом.

Сделать все это самостоятельно под силу опытному инвестору. Но всегда есть возможность обратиться к специалисту. Или выбрать более дешевый вариант – покупать акции инвестиционных фондов, где всю изучением рынков занимаются специалисты.

✔ Вложения в инвестиционные фонды

Разного рода инвестиционные фонды работают не только с акциями, но также с облигациями, золотом, жилой и коммерческой недвижимостью и т.д. Обычно инвестиционные фонды обеспечивают примерно такую же прибыль, что дает их основной актив. Такие фонды еще называют индексными. Цена акций индексного фонда меняется вслед за индексом (средней ценой) основного актива.

Фонды облигаций в последние годы давали примерно 3% дохода, фонды акций – 5%, фонды недвижимости – 4%-5%.

Есть также фонды с активным управлением, где ведут активные операции с содержимым портфеля, и фонды вкладывающие в какие-то быстро растущие отрасли или рынки. Доход таких фондов выше, но обычно выше и риски.

Другие варианты низкорисковых инвестиций

Часто надежными инвестициями называют вложения в драгоценные металлы и камни, а также покупку предметов искусства и антиквариат. Это сложная тема.

С одной стороны, на протяжении 30-50 и более лет золото, драгоценные камни, картины и скульптуры известных мастеров всегда дорожают. Но изменения цен всех этих активов предсказать трудно. Уже случалось, что после пика золото падало в цене на 5-10 лет. Купить произведения искусства от признанных мастеров трудно. Потому для массовых инвестиций все это не подходит.

Как делать самые надежные инвестиции?

Абсолютно надежных активов все-таки нет. Меняется рынок, меняется предложение и спрос, меняются технологии, оказываются лишними надежные в прошлом компании. При сильнейших кризисов падает в цене или совершенно не продается ничего кроме продуктов и самых необходимых вещей.

Большинство профессиональных инвесторов советует для большей надежности диверсифицировать вложения, т.е. распределять их по разным активам и сферам. Желательно с противоположной тенденцией изменения цен. К примеру: государственные облигации, фонды драгоценных металлов и фонды компаний из IT-сектора. По отдельности эти такие инвестиции могут быть либо ненадежными, либо не приносить дохода. Но в совокупности так можно составить инвестиционный портфель с низким риском и некоторой прибылью.

Общая доходность самых надежных инвестиций всегда невысока. В последние годы ставки заметно упали, вложения с минимальным риском приносят около 2% годовых.

Источник