- Инвестиционные риски: что такое и зачем нужно знать о них
- Инвестиционные риски — это.
- Виды инвестиционных рисков
- Риски инвестора и риски инвестирования
- Как оценить риски при инвестировании: методы оценки
- Как избежать или застраховаться от инвестиционных рисков
- Инвестиции по уровню риска
- Безрисковые инвестиции
- Низкорисковые инвестиции
- Среднерисковые инвестиции
- Высокорисковые инвестиции
- Виды инвестиций по степени риска и диверсификация портфеля
Инвестиционные риски: что такое и зачем нужно знать о них
Инвестиционные риски — с этого понятия успешный инвестор начинает свой путь в мире инвестиций. Любые вложения денег — будь то вклады в банке, покупка квартиры для сдачи в аренду, покупка акций, облигаций — всё это несет риск потери денег. Даже если вы держите деньги под матрасом, то всё равно рискуете их потерять (например, из-за инфляции или в результате кражи). Давайте вместе разберемся, как сделать риск минимальным или избежать его вовсе? Может ли инвестор застраховать себя от убытков? Как оценить возможные потери заранее? Об этом поговорим в нашей статье.
Инвестиционные риски — это.
Простыми словами инвестиционные риски — это вероятность не получить прибыль от вложенных денег или вовсе потерять их. А серьезнее всего риск не только потерять все свои деньги, но при этом остаться еще с долгами. Начинающему инвестору может показаться невероятной ситуация, когда он, например, вложил 100 тысяч рублей, а рискует потерять 1 миллион. Но это абсолютно реально — например, когда инвестор решит вкладывать деньги в продажу опционов. Из этого первый важный вывод: перед тем как вкладывать деньги, убедитесь, что вы точно не потеряете больше, чем вкладываете. Этого риска не должно быть вообще для начинающего инвестора.
Виды инвестиционных рисков
Теперь давайте разберемся, какие виды инвестиционных рисков бывают.
Инвестиционные риски в зависимости от причины возникновения делятся:
- на экономические — зависят от состояния экономики конкретного государства и направления его политики в области налогов и финансов;
- технологические — относятся в основном к производственным предприятиям и связаны с надежностью оборудования, сложностью технологических процессов, внедрением инноваций;
- социальные — связаны с человеческим фактором (невозможностью предсказать поведение конкретной личности в процессе ее деятельности) и обусловлены социальной напряженностью в обществе (возникновение забастовок, выполнение различных социальных программ и др.);
- правовые — возникают в результате принятия новых законов или изменений в существующих, а также при отсутствии независимости судебных процессов;
- экологические — связаны с климатическими условиями, эпидемиями, распространением вредителей, техногенными авариями и загрязнением окружающей среды;
- политические — зависят от внешнеполитической обстановки, ситуации внутри страны, изменений курса государственной политики.
Глобально все инвестиционные риски можно разделить на 2 группы:
- системные (общеэкономические, рыночные) — это риски, которые связаны с внешними факторами; инвестор повлиять на них не может;
- несистемные (коммерческие) — это риски, которые связаны непосредственно с объектом инвестирования -начиная от компетентности управляющего персонала и заканчивая конкуренцией в данном сегменте рынка.
ВАЖНО! Инвестиционные риски всегда сопровождают инвестиции. Если вы видите предложение, в котором вам обещают 100-процентную гарантию отсутствия рисков — это как минимум некорректная реклама, а часто признак обмана или мошенничества.
Риски инвестора и риски инвестирования
Прежде чем вкладывать средства куда-либо, инвестор должен оценить:
- возможность возникновения и размер потенциального риска для инвестиций;
- причины, которые способствуют возникновению рисков;
- способы уменьшения вероятности финансовых потерь.
В любом случае инвестиционные риски — это ответственность того, кто вкладывает средства. Общее правило инвестиций гласит: чем меньше инвестор готов рисковать, тем ниже его потенциальный доход. Но из этого правила часто делают неправильные выводы о том, что если хочешь много заработать, нужно идти на большой риск. Это ошибочное утверждение, погубившее многих инвесторов, лишив их денег. Очень важный фактор, который нужно учитывать при инвестировании, — это время и сложный процент. Это два ингредиента превращают небольшие капиталы в огромные. На принципе «инвестиции + время + сложный процент» сделал состояние один из самых известных инвесторов мира Уоррен Баффет, который начинал свой инвестиционный путь с 25 центов.
Как оценить риски при инвестировании: методы оценки
Методы оценки рисков можно разделить на две основные группы:
- Методы качественной оценки рисков — применяются на стадии разработки бизнес-проектов. К ним относятся:
- экспертный метод (метод Дельфи) — предполагает изучение мнений отдельных экспертов для получения итоговой величины рисков;
- метод уместности затрат — основан на выявлении потенциальной угрозы для капитала на каждом этапе инвестирования, чтобы в случае возникновения большого риска прекратить вложение средств;
- метод аналогий — применяется для оценки рисков в случае повторяющихся или очень похожих проектов.
- Методы количественной оценки рисков — применяются для получения численного значения величины рисков. Включают:
- вычисление уровня предельной устойчивости проекта (например, для производства это определение минимального объема выпускаемой продукции, при котором выручка равна издержкам);
- анализ его чувствительности (производится расчет изменений показателей эффективности проекта при колебаниях каждого параметра по отдельности, например, объема продаж, ставки дисконта и др.);
- анализ возможных вариантов развития проекта (оценка показателей эффективности при одновременном изменении всех значимых параметров);
- моделирование рисков по методу Монте-Карло (применяется имитация различных ситуаций с повышением рисков для оценки устойчивости проекта).
Методы оценки рисков обычно применяются комплексно. Для этого могут использоваться различные компьютерные программы. Но инвестору нужно обязательно самому владеть информацией, анализировать и стараться учесть как можно больше потенциальных факторов угрозы.
Как избежать или застраховаться от инвестиционных рисков
Существует 7 основных правил, которые позволяют уменьшить инвестиционные риски или практически свести их к нулю:
- Инвестировать в бизнес (особенно малый или стартапы) не больше 20% свободных денег.
ВНИМАНИЕ! Риск того, что бизнес обанкротится, присутствует всегда, поэтому нельзя делать полную ставку на одно предприятие. Инвестиции в бизнес — самые рискованные, поэтому вкладывать в них можно не более 1/5 дохода, остальные средства лучше положить в банк или вложить в другое дело.
Рассмотрим пример. Два друга имеют по 1 миллиону рублей и хотят инвестировать свои средства. Первый на все деньги купил акции одного предприятия, которое посчитал перспективным, а в итоге оно прогорело. Второй вложил деньги в 5 разных компаний, одна из них обанкротилась, зато 4 другие принесли доход. В итоге первый не получил прибыли и потерял собственные деньги, а второй, даже с учетом потерь, получил доход.
- Действуйте обдуманно, а не спонтанно. Всегда просчитывайте стратегию и запасные варианты на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.
- Инвестировать лучше в то, что для вас понятно. Если, например, вы всегда занимались торговлей, то оценить интернет-магазин для вас намного проще, чем мобильное приложение.
- Если вы хотите инвестировать в новую и не знакомую вам отрасль, уделите время изучению темы. Возможно, понадобится помощь специалистов, но зато вы сможете правильно оценить риски и поймете, стоит ли вкладывать свой капитал именно в это дело.
- Находите способы объединяться с коллегами-инвесторами. Для этого можно вступить в клуб инвесторов и найти тех, кто интересуется теми же проектами, что и вы. Вложить в бизнес 3 миллиона по 1 миллионус человека всегда менее рискованно, чем инвестировать 3 миллиона собственных средств.
- При заключении сделки в договоре пропишите все условия использования денег, которые вы вкладываете. Инвестор имеет право требовать финансовый отчет о том, как расходуются вложенные средства. Если они пойдут на нужды, не прописанные в договоре, то вы имеете право досрочно вернуть капитал.
Таким образом, начиная заниматься инвестициями, вы должны быть готовы к определенным рискам. Полностью исключить их не получится, но при грамотном управлении капиталом можно свести к минимуму вероятность финансовых потерь и открыть себе путь в мир успешных инвестиций.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Источник
Инвестиции по уровню риска
Инвестирование невозможно без риска. Но именно риск определяет доходность вложений: чем он больше, тем выше потенциальная прибыль. Инвестору важно сохранить баланс между высоко- и низкорисковыми инвестициями и при этом получить доход выше среднерыночного. Именно поэтому важно знать, какие финансовые инструменты относятся к той или иной категории. Так, существует классификация инвестиций по уровню риска, ее и рассмотрим подробнее.
Безрисковые инвестиции
Формально такие инвестиции не подразумевают никакого уровня риска. Однако на практике найти такие вложения вряд ли представляется возможным. Дело в том, что любые инвестиции, даже в сверхнадежные активы, всегда подразумевают минимальный уровень риска потери всех сбережений или их части.
С большой натяжкой к безрисковым инвестициям можно отнести вложения в депозиты банков, входящих в список 100 крупнейших кредитно-финансовых организаций и страхующих свои вклады в АСВ. Владелец таких счетов получит оговоренную условиями договора доходность за указанный срок. Единственный риск утраты депозита – банкротство банка или отзыв у него лицензии. Чем крупнее и надежнее банк, тем меньше эта вероятность. При этом участие банка в АСВ гарантирует, что вкладчикам будет возвращены все сбережения суммой до 1,4 млн рублей.
Таким образом, безрисковые инвестиции – это вложения в очень надежные и стабильные активы, дополнительно защищенные страховкой или другими финансовыми инструментами. Также к безрисковым инвестициям можно отнести:
накопительное страхование жизни;
монеты из драгоценных металлов и т.п.
Низкорисковые инвестиции
К низкорисковым инвестициям относятся:
любые депозиты в банках;
вложения в недвижимость, в том числе коммерческую;
приобретение ОФЗ и облигаций крупнейших госкорпораций;
покупка драгоценных металлов или открытие ОФЗ (последние виды инвестиций некоторые исследователи относят к среднерисковым).
Главный критерий таких инвестиций – низкий риск, доходность при этом играет далеко не ключевую роль. Цель инвесторов, размещающих свои капиталы в низкорисковые активы – не преумножить, а сберечь свои средства.
Такие активы находятся в портфеле и у опытных, и у начинающих инвесторов. Они гарантируют доходность чуть ниже рынка, при этом вероятность лишиться части накоплений – минимальна, а риска утраты капитала практически нет.
Еще одно качество низкорисковых инвестиций: достаточно большая ликвидность. Активы относительно просто продать, а падение их стоимости за короткий период оказывается незначительной, то есть легко «выйти из игры» без значительных финансовых потерь.
В сбалансированном портфеле инвестора такие сбережения должны составлять 60-70% от общего числа финансовых активов.
системный и несистемный риск
Среднерисковые инвестиции
Это самые популярные вложения, к ним относятся:
приобретение ценных бумаг зарубежных и отечественных «голубых фишек» – акций, облигаций, долговых расписок и т.д.;
покупка паев в ПИФах;
покупка евробондов (акций российских эмитентов, выпущенных в заграничной валюте);
приобретение деривативов – опционов, фьючерсов, CFD, PCI и т.д.;
передача средств в доверительное управление;
выкуп долей у застройщика (с целью перепродажи после завершения возведения дома);
приобретение драгоценных металлов.
Такие инвестиции предполагают умеренную доходность равную среднерыночной или чуть выше, но при этом относительно небольшие риски потери капитала. Вероятность быстрой и полной утраты сбережений минимальна, однако имеется возможность того, что стоимость активов после приобретения будет падать.
В сбалансированном портфеле должно быть примерно 20-30% таких активов. Именно за счет их роста инвестор и будет получать прибыль. Возможные частичные потери перекроются прибылями за счет другого финансового инструмента.
Высокорисковые инвестиции
Это инвестиции, которые дают возможность заработать большие деньги за короткий период времени, но при этом есть риск частичной или полной утраты капитала. К ним относятся:
акции второго и третьего эшелона отечественных и зарубежных компаний;
инвестиции в стартапы и интернет-проекты;
вложения в сферу микрокредитования;
приобретение долей в бизнесе;
передача средств в хедж-фонды;
инвестиции в форекс и бинарные опционы и т.д.
Словом, это те инвестиции, которые могут дать доход значительно выше рынка, но при этом инвестор должен быть морально готовым расстаться с ними. Сферы, в которые вкладывается капитал, слабо регулируются государством, активы не содержат никаких страховых инструментов, в случае потери капитала возместить убытки довольно сложно. При этом имеются не только торговые, но и неторговые риски, в том числе мошенничество второй стороны.
В высокорисковые активы стоит вкладываться на короткий период и только при условии, что вы точно знаете, что делаете.
В сбалансированном портфеле высокорисковые инвестиции занимают не более 5-10% от общего числа финансовых инструментов.
Источник
Виды инвестиций по степени риска и диверсификация портфеля
Инвестиции бывают трех видов по степени риска: консервативные, умеренные, агрессивные. Именно на показатель риска в первую очередь и нужно ориентироваться. Вообще, любой доход это про риск. Правила едины: чем больше доход, тем больше риск. Самые надежные инвестиции приносят самый маленький доход, как депозит в банке.
При инвестировании нужно учитывать свое текущее положение, возраст, доходы, склонность к риску. Это не значит, что если вы человек рисковый, вам нужно использовать только самые рисковые инвестиции. Вы должны сделать себе портфель из активов разной степени риска.
Консервативные инвестиции наименее рискованные. По мнению запада, в России в принципе нет консервативных инвестиций и в этом есть правда. Рейтинг надежности России не высок. Но в целом, консервативные инвестиции это депозит в банк с рейтингом A и выше, облигации государственного займа с рейтингом выше A или фонды таких облигаций, накопительное страхование жизни, недвижимость в странах с рейтингом A и выше. Рекомендуют вкладывать в фонды облигаций развитых и развивающихся стран. Консервативные инвестиции дают доходность 5-12% годовых.
Умеренные инвестиции могут включать акции в «голубые фишки». Это акции компаний первого уровня с порядком в финансах. Так же облигации средней надежности (России и стран с рейтингом ВВВ), ПИФ, ETF голубых фишек развитых стран, недвижимость в странах с рейтингом BBB и BB . Например, ETF фонд недвижимости (Vanguard reit), ETF фонд золота (SPDR GOLD TRUST). Доходность может быть около 12-25%.
Агрессивные инвестиции это все, что потенциально может дать доходность больше 25-30%. Конечно же, это разнообразные акции развивающихся компаний, стартапов, инвестиции в бизнес. Тут риск потери увеличивается прямо пропорционально доходности. Это могут быть фонды акций с высокими дивидендами и фонды акций малых компаний (ETF iShares iBox& high yield), хедж фонды, недвижимость в странах с рейтингом ниже BB.
Поэтому рекомендуется создавать портфель, включающий все виды риска. Самая важная деталь в инвестировании — диверсификация.
- Консервативные (обычно берут свой возраст) 30%
- Умеренные 35%
- Агрессивные 35%
Зарубежом можно купить программы накопительного страхования, акции, взаимные фонды (аналоги ПИФ), хедж-фонды и др. Покупать можно через представительство зарубежного брокера, вложения от 5000 дол.
Количество активов должно быть от 5 до 20 для хорошей диверсификации и сохранения контроля.
Если совсем не будет агрессивных инвестиций в портфеле, то портфель будет расти слишком медленно. Если же их будет много, есть риск потерять бОльшую часть капитала. Первая задача инвестора — сохранить капитал.
Правило №1: Никогда не теряй денег.
Правило №2: Никогда не забывай правило №1.
Подпишись на телеграм-канал проекта и получай посты прямо в мессенджере – Financehacks.
Кредитка “110 дней без %” от Райффайзенбанка БЕСПЛАТНО вместо 1800₽ в год. В первые 2 месяца с карты можно снимать весь кредитный лимит без комиссии и с сохранением льготного периода.
Тинькофф Black — 1% на всё и повышенный 3-15% в трех выбранных категориях. Спецпредложения до 30%.
Источник