Угрозы криптовалюты для экономики

10 проблем и рисков криптовалют

На правах рекламы

Криптовалюты навсегда изменили представление о личных финансах и ведении бизнеса. На протяжении многих лет они вызывают споры, подвергаются критике, порождают преступность, сопровождаются неудачами и. дают возможность хорошо зарабатывать.

Несмотря на многочисленные преимущества, у цифровых денег есть ряд недостатков. Естественно, они свойственны всем финансовым рынкам, но в случае использования криптовалют риски удваиваются из-за их специфических особенностей. Что грозит тем, кто выбрал биткоин или другие криптомонеты в качестве инструмента для инвестиций?

Вредоносные программы

Первые из них были созданы еще во времена появления электронных платежных систем (WebMoney, QIWI и др.). Теперь их аналоги адаптированы под рынок криптовалют и могут активироваться везде, где появляется такая возможность. Самыми распространенными методами кражи криптомонет являются:

• программы-вымогатели;
• вирусы;
• фальшивые ссылки (подмена);
• фишинг (несанкционированный доступ к личной информации).

Владельцы цифровых денег должны быть крайне бдительными и стараться на шаг опережать вредоносное ПО – использовать надежную антивирусную защиту, проверять все адреса и не переходить по подозрительным ссылкам.

Хакерские атаки

Кибератаки – вторая по масштабности проблема и частое явление в мире развивающихся криптовалют. Случаи хакерских атак наблюдаются все чаще, а способы мошенничества становятся все более изощренными. Биткоин-кошельки и крупные суммы, которые обращаются на торговых площадках, стали для воров особенно привлекательными. Криптовалютные биржи неоднократно подвергались взломам, вследствие чего многие закрылись по причине банкротства.

Международная комиссия по ценным бумагам и валютным биржам подтвердила, что больше половины платформ столкнулись с кибератаками. Например, в 2016 году из-за ошибки в коде хакеры получили несанкционированный доступ к цифровым кошелькам участников хедж-фонда DAO и украли больше $150 млн. Еще один известный случай: когда хакеры обошли систему безопасности и подменили способы верификации пользователей на известной бирже Bitfinex – тогда они украли $70 млн.

По мнению экспертов, проблема безопасности в мире криптовалют еще долго будет «висеть над головами» инвесторов.

«Я скептически отношусь к любой идее, которая якобы сможет решить проблему безопасности. По моему мнению, ни одна технология или механизм не способны защитить криптовалюту от хакерских атак и махинаций», – считает Тайлер Мур, доцент кафедры кибербезопасности университета Tulsa, который планирует вскоре опубликовать новое исследование уязвимости криптовалюных бирж.

Отсутствие законодательной базы и юридические риски

Ситуация усугубляется отсутствием системы страхования инвесторов. Они не могут претендовать на возмещение убытков, несмотря на то, что часть бирж позиционируется и действует в качестве виртуальных банков.

Биткоины – это нематериальные цифровые коды, на которые нет прав собственности. Если они украдены с виртуального кошелька, владелец не может ни идентифицировать вора (из-за анонимности и децентрализованности), ни подтвердить свое право на монеты (из-за отсутствия закона о личной собственности). Аналогичная ситуация и в случае, когда транзакции осуществлены на имя недобросовестной стороны. А если биткоины вложены в компанию, которая обанкротилась, у владельца также не будет возможности их вернуть, поскольку договор заключен «на честном слове и рукопожатии».

Однако у инвесторов пока нет другого выхода, кроме как вести бизнес с биржами, которые не имеют собственного капитала для страхования убытков, как у обычных банков, чья деятельность регулируется законодательством.

«Когда взломан расчетный счет клиента банка, всегда есть третья сторона, готовая вмешаться, чтобы справиться с проблемой. Но это не касается криптовалютных бирж. Скорее всего, из-за «виртуальных» особенностей цифровых монет они никогда не будут в полной безопасности», – считает Дэрин Стейнфилд, исполнительный директор KeepKey.

Никто не предлагает страхование криптовалют, хотя в разработке находится множество проектов.

Банкротство и закрытие бирж

За предыдущие 5 лет закрылось около 48% криптовалютных бирж, в числе которых присутствовали довольно перспективные.

«Конечно, закрытие 48% бирж неприемлемо, но учитывая, что биткоин – относительно новая технология, это неудивительно», – отметил Ричард Джонсон, вице-президент Greenwich Associates.

На момент закрытия площадок пользователи не успели вывести деньги со счетов, что привело к многомиллионным потерям. И причиной этого не всегда являлись хакерские атаки.

Рентабельность

Вот главная причина краха и насущная проблема для большинства криптовалютных бирж. Многие просто не могут обеспечить достаточный оборот средств, чтобы «оставаться на плаву» длительное время. По словам Эрика Вурхиеса, основателя биржи ShapeShift:

«Ежедневно должен осуществляться обмен валют на сумму от $100 тыс. до $1 млн. За торговые операции необходимо снимать определенные комиссии, чтобы собственный капитал составлял как минимум $25 млн».

И это лишь малая часть того, что требуется для полноценного функционирования сервиса.

Технические проблемы

Технические сбои в работе площадок, на которых хранятся биткоин-кошельки, – довольно распространенное явление. Инвесторы, потерпевшие убытки, не могут претендовать на возврат средств независимо от того, чем обусловлена проблема – злонамеренными действиями хакеров или небрежностью оператора при разработке программного обеспечения.

Отсутствие гарантий на возмещение убытков

При осуществлении операций через биржу пользователь фактически не владеет средствами, которые хранятся на его счете – активы принадлежат бирже и контролируются ею. Площадка всего лишь предоставляет доступ к ним при входе в систему. Таким образом, владелец полностью доверяет свой биткоин-кошелек третьей стороне, полагаясь на меры безопасности, которые она предпринимает для защиты денег.

Пользователи биржи Bitfinex потеряли 36% активов вследствие кибератаки. Позже площадка была запущена снова, и чтобы удержать клиентов, возместила пострадавшим средства токенами BFX (по стоимости были релевантны биткоину на момент взлома), а затем их выкупила.

Биржа MtGox (Токио) после взлома в 2014 году обанкротилась, и также обещала компенсировать инвесторам средства, но ситуация пока полностью не разрешена.

Увы, такие случаи единичные. Большинство инвесторов, которые потеряли криптоактивы на других площадках, так никогда их и не увидели.

Крах рынка виртуальных денег

Никто не может гарантировать успех и долговечность криптовалют. С одной стороны, они принимаются наравне с фиатными деньгами, а с другой – не подлежат какому-либо контролю. Они не материальны, как доллар или евро, но есть перспектива, что вскоре их можно будет вывести через банкомат и положить в карман, как обычные деньги. Однако пока что они существуют только в виртуальном виде и используются гораздо реже фиатных валют.

Ценность цифровых монет естественным образом меняется с течением времени, но нет никаких гарантий, что стремительный рост в определенный момент не обернется столь же стремительным спадом (откатом). Следовательно, существует вероятность возврата «к нулю» как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Цены изменчивы (что подтверждает высокая волатильность) и снижение курса может спровоцировать практически любой политический или экономический фактор. А такие события, как правило, предсказать весьма сложно.

Волатильность = нестабильность

Этот момент следует выделить отдельно. Когда наблюдается такая волатильность, все начинают давать советы о том, когда лучше покупать и продавать. Конечно, идеи могут быть хорошими, но неопытным участникам рынка лучше отойти в сторону и переждать, чтобы не потерять все в один момент. Цифровые монеты могут стать инструментом для получения высоких доходов, но только в руках опытных инвесторов.

Непредсказуемые скачки курса частично обусловлены ограниченным выпуском «короля криптовалют» – 21 млн биткоинов. Каждый из них ежедневно растет в цене, увеличивая спрос. В итоге это может привести к дефляции. По мере того, как все больше торговых предприятий начнет принимать биткоин в качестве оплаты, его стоимость будет снижаться.

Еще один момент – децентрализованность. Это одновременно преимущество и недостаток. Поскольку нет управляющего органа, никто не может поддерживать минимальную стоимость цифровой валюты. Если большинство инвесторов решит отказаться от биткоина и «выбросит» на рынок много монет, то есть риск, что курс рухнет.

Рынок криптовалют нестабильный, так как находится на стадии формирования. Он требует специальных знаний и навыков, которые зачастую непостижимы для новичков. И хотя высокая волатильность может казаться привлекательной для инвестиций, в этой совершенно новой сфере есть многочисленные «пробелы».

Initial coin Offering (ICO)

Представители британского Управления по финансовому регулированию и надзору заявили, что все, кто инвестирует в ICO, должны быть готовы потерять свои деньги, поскольку часть этих схем напрямую связана с мошенничеством. В них используется метод первичных публичных предложений Initial Public Offering (IPO) с целью привлечения денег для интернет-стартапов. Но на этом сходство с IPO заканчивается. FCA порекомендовал участникам этого «спекулятивного безумия» по возможности забрать свои капиталовложения.

В Пекине и Шанхае такие проекты были наиболее популярны – создано 65 ICO, через которые привлечено около $300 млн от 105 тыс. инвесторов. Однако в сентябре 2017 года в Китае сбор средств через ICO был объявлен незаконным и в итоге запрещен.

ICO – опасные проекты, которые не гарантируют возврата инвестиций, поэтому каждый участник обязан осознать уровень риска и быть готовым потерять вложенную сумму. Успешных проектов практически нет, но количество желающих вложить валюту не сокращается. Считается, что именно из-за массового вливания в ICO курс биткоина существенно упал.

Потеря секретного кода

Это ключ доступа к биткоин-кошельку. Потеря кода подразумевает потерю всех активов, которые хранятся на кошельке. Такое может произойти при сбое в работе жесткого диска ПК или повреждении флешки, на которой записан код. Согласно статистике, подобное случается у 25% владельцев криптокошельков, потерявших около $18 млрд. Восстановить код и вернуть деньги невозможно.

Ошибочная транзакция пользователя

Ошибка при вводе кода всего на одну цифру или его отправка на неправильный адрес также приводят к потерям. Транзакцию отменить нельзя, поэтому отправленная сумма не может быть возвращена.

Выводы

Подведем итог этого длинного списка. Криптовалюта нестабильна, никем не регулируется, не гарантирует защиту инвестора, подвержена экстремальной волатильности и крайне привлекательна для мошенников. Перспективы виртуального заработка могут быть столь же воздушными, как и сама валюта. Поэтому каждый, кто инвестирует в биткоин или осуществляет транзакции с криптовалютами, обязан в первую очередь учитывать риски, чтобы принять необходимые меры. Только комплексный подход поможет эффективно защитить средства.

Источник

Эксперты рассказали, чем развитие криптовалют опасно для банков

БРЮССЕЛЬ, 10 июн — ПРАЙМ. Развитие в криптовалютной сфере без надлежащего подхода к контролю может повысить риски для глобальной банковской системы, говорится в материалах Банка международных расчетов (BIS).

Глава международного банка рассказал о главном риске биткоина

Объём exposure (финансового риска) банков на криптоактивы в настоящее время ограничен, отмечает BIS.

«Продолжающийся рост и инновации в области криптоактивов и связанных с ними услуг в сочетании с повышенным интересом некоторых банков могут усилить обеспокоенность по поводу глобальной финансовой стабильности и рисков для банковской системы в отсутствие определенного пруденциального режима», — также говорится в пресс-релизе BIS.

Некоторые криптоактивы демонстрируют высокую волатильность и по мере увеличения интереса к ним могут представлять риски для банков. Среди них — риски ликвидности, кредитные и рыночные риски, операционные риск (включая мошенничество и киберриски), риски отмывания денег и финансирования терроризма, юридические и репутационные риски, говорится в документах BIS к публичным консультациям.

На этом фоне Базельский комитет по банковскому надзору начал эти публичные консультации по поводу предложений об учете банковских операций с криптоактивами. Для ряда криптоактивов, в том числе для биткоина, предлагается применять повышенный коэффициент риска. Базельский комитет предлагает брать коэффициент в 1250% к наибольшей величине из «длинных» и «коротких» позиций по таким криптоактивам.

Источник

Все за сегодня

Политика

Экономика

Наука

Война и ВПК

Общество

ИноБлоги

Подкасты

Мультимедиа

Экономика

Project Syndicate (США): криптовалюты — бедствие похуже наличных денег

Кембридж (США) — Программы-вымогатели (разновидность хакерских программ, которые ограничивают доступ к компьютерным системам до тех пор, пока не будет уплачен выкуп) — это не самая хорошая реклама для криптовалют. Сторонники цифровых валют предпочли бы рассказывать о том, как ими интересуются знаменитые инвесторы, например, основатель Tesla Илон Маск, владелец Dallas Mavericks Марк Кубан, звезда американского футбола Том Брэди, актриса Мэйси Уильямс (она сыграла Арью в сериале «Игра престолов»). Но новейшие хакерские атаки и та важная роль, которую сыграли криптовалюты в их реализации, стали настоящей пиар-катастрофой.

В мае одна из этих атак привела к закрытию трубопровода Colonial; в результате цены на бензин в штатах восточного побережья США росли до тех пор, пока компания не заплатила хакерам $5 миллионов биткойнами. А буквально на днях хакеры атаковали компанию JBS, крупнейшего в мире производителя мяса. Подобные случаи привлекают внимание к проблеме, которая у некоторых из нас уже давно вызывает тревогу: анонимные криптовалюты, операции с которыми трудно отследить, дают возможность уклоняться от налогов, совершать преступления и теракты. На этом фоне банкноты крупного номинала начинают выглядеть вполне безобидно. Хотя известные защитники криптовалют обладают политическими связями и сумели демократизировать базу своих сторонников, регуляторы не смогут бесконечно сидеть сложа руки.

Мнение, будто криптовалюты — это всего лишь невинное средство сбережения, является потрясающе наивным. Да, их транзакционные издержки могут быть достаточно большими, чтобы отпугнуть от криптовалют большинство предприятий розничной торговли. Но для любого человека, который стремится обойти строгий контроль за движением капиталов (например, в Китае или Аргентине), отмыть незаконные доходы (например, от наркоторговли) или уклониться от финансовых санкций США (против стран, компаний, частных лиц или террористических группировок), криптовалюта остаётся, наверное, идеальным вариантом.

Правительство США десятилетиями закрывает глаза на ту роль, которую банкноты номиналом в 100 долларов играют в торговле оружием и людьми, не говоря уже о том, что наличные деньги крупного номинала подрывают возможности правительств бедных стран собирать налоговые доходы и поддерживать мир в государстве. Хотя биткойн и его вариации, конечно, ещё не вытеснили доллар в глобальной подпольной экономике, они явно находятся на подъёме.

Даже ведущие финансовые фирмы США уже предлагают своим клиентам варианты с криптовалютами, поэтому вполне резонно задаться вопросом, а во что собственно вкладываются инвесторы. Вопреки частым утверждениями, что криптовалюты мало используются и что нет никакого бизнеса, на который они опираются, можно назвать один такой бизнес, причём процветающий. И дело не в ставках на хаос антиутопии: криптовалюты открывают возможность для вложений в глобальную теневую экономику.

Контекст

FT: биткойн — это грязная валюта

Криптовалюта завоевывает мир

PS: хорош ли биткоин для бизнеса?

Догикоин и не только: какую криптовалюту стоит покупать, кроме биткоина? (Forbes)

Рано или поздно правительства будут вынуждены серьёзно усилить регулирование транзакций с криптовалютами. Почему же их стоимость (прежде всего, цена биткойна) быстро растёт, пусть даже и с резкими колебаниями, постоянно генерирующими новости? Отчасти ответ даёт экономическая теория, которая учит нас, что в условиях нулевых процентных ставок могут возникать гигантские, устойчивые пузыри на рынке активов, которые фактически ничего не стоят. Более того, крипто-инвесторы иногда утверждают, что этот сектор стал настолько большим и привлёк так много институциональных инвесторов, что политики никогда не посмеют начать его регулировать.

Возможно, они правы. Чем дольше регуляторы будут затягивать с решительными действиями, тем труднее им будет поставить частные цифровые валюты под контроль. Власти Китая и Южной Кореи недавно начали агрессивный натиск на криптовалюты, но пока не ясно, насколько решительно они настроены. В Америки лоббисты финансовой отрасли сравнительно успешно сдержали попытки ввести сколь-нибудь значимое регулирование цифровых активов. Достаточно взглянуть на недавний перенос в США проекта цифровой валюты Facebook на фоне глобального натиска регуляторов, организованного властями Швейцарии.

Да, администрация президента США Джо Байдена, наконец-то, намерена ввести обязательную отчётность о переводах в криптовалюте на сумму более $10 тысяч. Это делается в рамках кампании по повышению собираемости налогов. Однако в дальнейшем для снижения потенциальной ликвидности трудно отслеживаемых криптовалют будет необходим высокий уровень международной координации — как минимум в развитых странах.

Более того, это один из аргументов, почему криптовалюты, подобные биткойну, возможно, вполне оправдывают свою щедрую оценку на уровне $37 тысяч (по состоянию на конец мая), хотя их цена и меняется как погода. Если считать, что биткойн — это инвестиция в технологию транзакций для глобальной подпольной экономики, и что даже развитым странам потребуются десятилетия для установления контроля над этой валютой, тогда она может какое-то время приносить вполне серьёзные рентные доходы от транзакций. Мы ведь не должны ожидать от компаний, что они будут вечно вести свой бизнес (вспомните, например, об ископаемом топливе), хотя сегодня у них может быть высокая стоимость.

Конечно, для криптовалют всегда найдётся рынок в странах, которые раздирают войны, или в государствах-париях, хотя их стоимость была бы намного ниже, если бы их нельзя было отмывать в богатых странах. И, наверное, существуют технологии для раскрытия анонимности и, тем самым, устранения главного возражения против криптовалют, хотя это, скорее всего, тут же лишит их главной привлекательности.

Статьи по теме

Project Syndicate: биткойн — это лотерея

Биткойн может стать «глобальным рынком»?

Bloomberg: победа биткойна над долларом?

Украинский информатор: жертвы приходят ко мне в кошмарах (DN)

Никто здесь не выступает против технологии блокчейна, лежащей в основе криптовалют и обладающей огромным потенциалом для улучшения нашей жизни, например, путём создания пользующейся доверием и защищённой от взлома сети для мониторинга выбросов углекислого газа. Кроме того, для функционирования системы биткойна сегодня требуется огромное количество электроэнергии, но уже появляются новые, более экологичные технологии, в том числе работающие по принципу «доказательство доли владения» (proof of stake).

К сожалению для тех, кто инвестировал в криптовалюты сбережения всей жизни, атаки хакеров-вымогателей, жертвами которых становится всё больше компаний и частных лиц, могут оказаться тем поворотным моментом, когда регуляторы, наконец-то, соберутся с духом и начнут принимать меры. Многие из нас знакомы с людьми, чьи небольшие компании, испытывавшие трудности, были просто уничтожены подобным вымогательством. И хотя у правительств, возможно, имеются более качественные инструменты отслеживания операций с криптовалютами, чем они готовы признать, в реальности они вступили в гонку вооружений с силами, которые нашли для себя идеальный механизм получения прибыли от преступлений. Регулятором надо проснуться до того, как станет слишком поздно.

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.

Источник