Учетная норма доходности это

Учетная норма прибыли (ARR)

Что такое Учетная норма прибыли (ARR)?

Учетная ставка доходности (ARR) – это формула, которая отражает процентную ставку доходности, ожидаемую от инвестиции или актива , по сравнению с первоначальной стоимостью инвестиций. Формула ARR делит средний доход от актива на первоначальные инвестиции компании, чтобы получить коэффициент или доход, который можно ожидать в течение срока службы актива или связанного проекта. ARR не учитывает временную стоимость денег или денежных потоков, которые могут быть неотъемлемой частью ведения бизнеса.

Формула ARR

Как рассчитать учетную норму прибыли

1. Рассчитайте годовую чистую прибыль от инвестиций, которая может включать выручку за вычетом любых годовых затрат или расходов на реализацию проекта или инвестиций.
2. Если инвестиции фиксированного актива , такие как амортизационные расходы от годового дохода для достижения годовой чистой прибыли.
3. Разделите годовую чистую прибыль на первоначальную стоимость актива или инвестиции. Результат вычисления будет десятичным. Умножьте результат на 100, чтобы отобразить процентный доход в виде целого числа.

Что вам говорит ARR?

Учетная норма доходности – это показатель приобретении . ARR учитывает любые возможные годовые расходы, включая амортизацию, связанные с проектом. Амортизация – это полезное соглашение по бухгалтерскому учету, согласно которому стоимость основных средств распределяется или списывается на расходы ежегодно в течение срока полезного использования актива. Это позволяет компании получать прибыль от актива сразу же, даже в первый год службы.

Ключевые моменты

• Формула учетной ставки доходности (ARR) полезна при определении годовой процентной ставки доходности проекта.
• Вы можете использовать ARR при рассмотрении нескольких проектов, так как он обеспечивает ожидаемую норму прибыли от каждого проекта.
• Однако ARR не делает различий между инвестициями, которые приносят разные денежные потоки в течение срока действия проекта.

Как использовать ARR

Например, компания рассматривает проект с первоначальными инвестициями в размере 250 000 долларов США и прогнозирует, что он будет приносить доход в течение следующих пяти лет. Вот как компания может рассчитать ARR:

• Первоначальные инвестиции: 250 000 долларов США.
• Ожидаемый доход в год: 70 000 долларов США.
• Срок: 5 лет
• Расчет ARR: 70 000 долларов США (годовой доход) / 250 000 долларов США (начальная стоимость)
• ARR = 0,28 или 28% (0,28 * 100)

Разница между ARR и RRR

ARR – это годовой процентный доход от инвестиций, основанный на первоначальных денежных затратах. Другой инструмент бухгалтерского учета, требуемая норма прибыли (RRR) , также известная как пороговая ставка , представляет собой минимальный доход, который инвестор принял бы за инвестиции или проект, который компенсирует им заданный уровень риска.

RRR может варьироваться между инвесторами, поскольку каждый из них имеет разную толерантность к риску . Например, инвестору, не склонному к риску, вероятно, потребуется более высокая норма прибыли, чтобы компенсировать любой риск, связанный с вложением. Важно использовать несколько финансовых показателей, включая ARR и RRR, чтобы определить, будут ли инвестиции окупаться, исходя из вашего уровня толерантности к риску .

Ограничения использования ARR

Учетная ставка доходности помогает определить годовую процентную ставку доходности проекта. Однако расчет имеет свои ограничения.

ARR не учитывает временную стоимость денег (TVM). Значение времени денег является концепцией , что деньги доступны в настоящее время стоит больше , чем одинаковая сумма в будущем из – за его потенциальной трудоспособностью . Другими словами, две инвестиции могут принести неравные годовые потоки доходов. Если один проект приносит больший доход в первые годы, а другой проект возвращает выручку в последующие годы, ARR не присваивает более высокую ценность проекту, который возвращает прибыль раньше, которую можно было бы реинвестировать, чтобы заработать больше денег.

Учетная норма прибыли не учитывает повышенный риск долгосрочных проектов и повышенную неопределенность, связанную с длительными периодами.

Кроме того, ARR не учитывает влияние сроков движения денежных средств. Предположим, инвестор рассматривает возможность пятилетнего вложения с первоначальными денежными затратами в размере 50 000 долларов США, но инвестиции не приносят дохода до четвертого и пятого года. В этом случае при расчете ARR не будет учитываться отсутствие денежного потока в первые три года, и инвестор должен будет иметь возможность выдержать первые три года без какого-либо положительного денежного потока от проекта.

Источник

Формула нормы доходности

Формула нормы доходности (содержание)

Что такое формула учетной нормы прибыли?

Термин «учетная норма прибыли» относится к процентной ставке доходности, которая ожидается для инвестиции или актива по сравнению с первоначальной инвестицией, которая помогает в принятии управленческих решений. Другими словами, это помогает в принятии решения о целесообразности новых инвестиций на основе ожидаемой доходности. Формула для учетной нормы прибыли может быть получена путем деления дополнительного бухгалтерского дохода на начальные инвестиции в актив, а затем выражать его в процентах. Математически это представляется как

Accounting Rate of Return = Incremental Accounting Income / Initial Investment * 100

Примеры формул учета нормы прибыли (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет нормы прибыли.

Вы можете скачать этот шаблон Excel для расчета нормы прибыли здесь — Шаблон Excel для расчета нормы прибыли

Формула нормы доходности — пример № 1

Давайте возьмем пример компании, которая недавно инвестировала 60 миллионов долларов в создание нового завода. Компания рассчитывает получить доход в размере 15 миллионов долларов в первый год, в то время как операционные расходы, вероятно, составят 30% от дохода. Ожидается, что актив будет списан после 10 лет предполагаемого срока службы с нулевой ликвидационной стоимостью. Рассчитайте учетную норму доходности инвестиций на основании предоставленной информации.

Решение:

Операционные расходы рассчитываются как

Операционные расходы = 30% * Доход

• Операционные расходы = 30% * 15 миллионов долларов
• Операционные расходы = 4, 5 миллиона долларов

Амортизация рассчитывается по приведенной ниже формуле

Амортизация = (начальные инвестиции — ликвидационная стоимость) / расчетный срок службы

• Амортизация = (60 миллионов долларов США — 0 долларов США) / 10 лет
• Амортизация = 6 миллионов долларов

Добавочный бухгалтерский доход рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Добавочный бухгалтерский доход = доход — операционные расходы — амортизация

• Добавочный бухгалтерский доход = 15 млн. Долл. США — 4, 5 млн. Долл. США — 6 млн. Долл. США
• Добавочный бухгалтерский доход = $ 4, 50 млн.

Учетная норма доходности рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Учетная норма доходности = Добавочный учетный доход / Первоначальные инвестиции * 100

• Учетная норма доходности = 4, 5 млн. Долл. США / 60 млн. Долл. США * 100
• Учетная норма доходности = 7, 5%

Поэтому учетная ставка доходности нового завода составляет 7, 5%.

Формула нормы доходности — пример № 2

Давайте возьмем пример компании SDF Ltd, которая является сетью продовольственных магазинов в Чикаго, штат Иллинойс. Компания отремонтировала свой магазин в Уилинге, который является еще одной деревней в штате Иллинойс. Промоутер ожидает значительных доходов от этого магазина, учитывая отсутствие слишком большого количества фирменных магазинов в этой местности. Ремонт магазина обошелся примерно в 10 миллионов долларов, и ожидается, что годовой доход составит 4 миллиона долларов при эксплуатационных расходах в 1, 5 миллиона долларов. Ремонт был капитализирован и будет амортизироваться в течение следующих 7 лет. Кроме того, в магазине была старая мебель и оборудование, которые были проданы за 0, 5 миллиона долларов. Рассчитайте учетную норму доходности инвестиций на основании предоставленной информации.

Решение:

Первоначальные инвестиции рассчитываются по формуле, приведенной ниже

Первоначальные инвестиции = стоимость ремонта — ликвидационная стоимость старой мебели

• Первоначальные инвестиции = 10, 00 млн. Долларов США — 0, 50 млн. Долларов США.
• Начальные инвестиции = 9, 50 млн. Долл. США

Амортизация рассчитывается по приведенной ниже формуле

Амортизация = Стоимость ремонта / Предполагаемый срок службы

• Амортизация = 10, 00 млн. Долл. США / 7 лет
• Амортизация = 1, 43 миллиона долларов

Добавочный бухгалтерский доход рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Добавочный бухгалтерский доход = доход — операционные расходы — амортизация

• Добавочный бухгалтерский доход = 4, 00 млн. Долл. США — 1, 50 млн. Долл. США — 1, 43 млн. Долл. США
• Добавочный бухгалтерский доход = 1, 07 млн. Долл. США

Учетная норма доходности рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Учетная норма доходности = Добавочный учетный доход / Первоначальные инвестиции * 100

• Учетная норма доходности = 1, 07 млн. Долл. США / 9, 50 млн. Долл. США * 100
• Учетная норма доходности = 11, 28%

Поэтому учетная ставка доходности отремонтированного магазина составляет 11, 28%.

объяснение

Формула для учетной нормы прибыли может быть получена с помощью следующих шагов:

Шаг 1: Во-первых, определите дополнительный учетный доход от инвестиций, который можно рассчитать путем оценки его потенциального дохода за вычетом операционных расходов и амортизации / амортизации, начисленных на инвестиции или актив, на основе его срока службы.

Добавочный бухгалтерский доход = доход — операционные расходы — амортизация

Шаг 2: Затем определите стоимость первоначальных инвестиций в актив. Первоначальная инвестиция может быть заменой, в которой ликвидационная стоимость предыдущего актива должна быть вычтена из новой инвестиции.

Первоначальные инвестиции = новые инвестиции — ликвидационная стоимость предыдущего актива

Шаг 3: Наконец, формула для учетной нормы доходности может быть получена путем деления дополнительного бухгалтерского дохода (шаг 1) на первоначальные инвестиции в актив (шаг 2) и выражены в процентах, как показано ниже.

Учетная норма доходности = Добавочный учетный доход / Первоначальные инвестиции * 100

Актуальность и использование формулы расчета нормы доходности

Важно понимать концепцию учетной нормы прибыли, поскольку она используется предприятиями для принятия решения о целесообразности инвестирования, основанного на ожидаемой от него вероятной прибыли. Кроме того, учетную норму прибыли можно использовать для ранжирования инвестиций в соответствии с ожидаемой доходностью или для установки минимального контрольного дохода для выбора. Короче говоря, чем выше учетная норма прибыли, тем лучше актив.

Учетная норма доходности Калькулятор формулы

Вы можете использовать следующий калькулятор нормы доходности

Добавочный бухгалтерский доход

Начальные инвестиции

Учетная норма доходности

Учетная норма доходности =	Добавочный бухгалтерский доход Икс 100 Начальные инвестиции
0 Икс 100 знак равно 0 0

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле учетной нормы прибыли. Здесь мы обсудим, как рассчитать учетную норму прибыли, а также на практических примерах. Мы также предоставляем калькулятор нормы прибыли с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —

1. Формула для потребительского излишка
2. Как рассчитать производственные накладные формулы
3. Пример стоимости формулы производства товаров
4. Расчет рентабельности продаж по формуле

Источник