Учет текущих финансовых инвестиций это

Выбор метода зависит от двух факторов: цель приобретения ценных бумаг и условия, в которых функционирует инвестирования[3]. Зависимость выбора метода учета финансовых инвестиций от вышеизложенных факторов представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Зависимость выбора метода учета финансовых инвестиций

Метод эффективной ставки процента — это метод начисления амортизации дисконта или премии, по которому сумма амортизации определяется как разница между доходом по фиксированной ставке процента и произведением эффективной ставки и амортизированной стоимости на начало периода, за который начисляется процент[4].

Амортизированная себестоимость финансовой инвестиции — себестоимость финансовой инвестиции с учетом частичного ее списания вследствие уменьшения полезности, увеличенная (уменьшенная) на сумму накопленной амортизации дисконта (премии)[4].

Эффективная ставка процента — ставка процента, которая определяется делением суммы годового процента и дисконта (или разницы годового процента и премии) на среднюю величину себестоимости инвестиции (или обязательства) и стоимости ее погашения[4].

Метод учета финансовых инвестиций по справедливой стоимости применяется к рыночным инвестициям, по которым справедливая стоимость определяется на основании котировок активов, что является предметом инвестирования. Биржевые котировки представляют собой информацию, в основном, о цене и объеме сделок по торгуемым ценным бумагам. Данные поступают непрерывно во время торгового дня. Инвесторы используют котировки для анализа рынка и покупки акций или других финансовых инструментов. Трудность при учете таких инвестиций связана с пониманием характера рынка по быстро меняющимся цифрам таблиц. Крупные сделки свидетельствуют о возросшем интересе к данной ценной бумаге и возможном повышении волатильности. Ценные бумаги, подверженные сильным колебаниям, часто называют волатильными, а спокойные, торгуемые без скачков и значительных изменений – инструментами с низкой волатильностью. Покупка волатильных активов может, теоретически, обернуться либо большими потерями, либо большими прибылями. Таким образом, чем выше волатильность, тем может быть неожиданней результат вложений[3].

Если инвестиции не обращаются на фондовом рынке, то их справедливая стоимость равна возможной стоимости инвестиции, при продаже ее хотя бы одному покупателю, который имеет признаки осведомленной заинтересованной независимой стороны. Данное направление мало изучено в нашей стране, поскольку, фондовые и биржевые рынки по ценным бумагам малоразвиты и учет ведется в приделах устаревшей научной литературы.

Если справедливую стоимость финансовых инвестиций достоверно определить невозможно, то такие финансовые инвестиции следует учитывать по их себестоимости, с учетом уменьшения полезности. Уменьшение полезности — это потеря экономических выгод в сумме превышения остаточной стоимости над суммой ожидаемого возмещения[2]. Согласно, данного метода себестоимость финансовых инвестиций может увеличиваться или уменьшатся с одновременным увеличением прочих финансовых доходов или расходов от уценки финансовых инвестиций.

Метод участия в капитале состоит в том, что инвестиции отражаются на дату баланса по стоимости, которая определяется с учетом всех изменений в собственном капитале объекта инвестирования, кроме тех, которые являются результатом операций между инвестором и эмитентом. Согласно этому методу балансовая стоимость инвестиции отражает долю инвестора в собственном капитале объекта инвестирования. Балансовая стоимость инвестиций увеличивается (уменьшается) на сумму, которая является долей инвестора в чистой прибыли (убытке) объекта инвестирования за отчетный период, с включением этой суммы в состав дохода (расходов), а так же на величину доли в изменении дополнительного каптала[5].

Рассматривая эти доходы в реальной плоскости, необходимо отметить, что они не подкрепляются поступлением на эту сумму денежных средств, следовательно, доходы не обеспечены денежными средствами. Поэтому они вступают в противоречия с их понятиями. По своей сути полученная доля прибыли, которая причитается инвестору не поступает в отчетном периоде, а значит она капитализируется, то есть, накапливается в течении всего периода инвестирования у эмитента. Так же это становится причиной двойного учета на предприятии. Получается, что доход по долгосрочным инвестициям у инвестора отражается дважды, один раз в течении всего срока инвестирования, второй раз в виде накопленной суммы прибыли при их реализации. Это приводит к необоснованному завышению прибыли у инвестора, которая, в свою очередь, необеспеченна денежными ресурсами. Тем самым необоснованно увеличивая собственный капитал инвестора.

Выводы

Из выше изложенного следует, что противоречия, возникшие при учете финансовых инвестиций по методу участию в капитале в бухгалтерском учете, негативно влияют на финансовую деятельность предприятия, и влекут за собой отображения двойного учета доходов в бухгалтерском учете. А ведение учета в приделах устаревшей научной литературы и слаборазвитой экономики, где трудно развиваться биржевому рынку и фондовому, усложняется с каждым годом.

Источник

Финансовые инвестиции — Учет финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции — представляют собой вложение свободных денежных средств в ценные бумаги других предприятий в целях получения определенной выгоды на протяжении определенного периода времени.

Основные положения учета финансовых инвестиций определены НСБУ № 12, который утвержден Министерством финансов 25 декабря 1998 г. № 65 и зарегистрирован Министерством Юстиции 16 января 1999 г. № 596.

Финансовые инвестиции с точки зрения сроков вложения могут быть текущими (краткосрочными) и долгосрочными.

К текущим вложениям относятся, прежде всего, ценные бумаги, которые предприятие предполагает реализовать (превратить в денежные средства) в течение одного года с момента их приобретения. Иначе их можно назвать краткосрочными инвестициями.

Долгосрочными является финансовые вложения в ценные бумаги, если они приобретаются в целях их использования в течение длительного периода времени (более одного года).

Финансовые вложения в зависимости от права собственности могут быть долговыми и долевыми ценными бумагами. Долговыми являются ценные бумаги, которые выпускаются предприятием-эмитентом и передаются предприятию инвестору в счет своего долга. При этом должник обязуется выплатить инвестору не только сумму долга взамен ценных бумаг, но и систематически уплачивать процент по ставке, установленной от номинальной стоимости ценных бумаг.

Необходимо отметить то, что долевые ценные бумаги не дает основания для инвестора претендовать на право собственности в имуществе эмитента.

Что касается вклада инвестиции в долевую ценную бумагу, то она дает право владения инвестором доли собственности (капитала) в имуществе эмитента.

В целом финансовые инвестиции можно группировать на:

1. финансовые инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, государственные и местные процентные займы);
2. инвестиции в дочерние хозяйственные общества;
3. инвестиции в зависимые хозяйственные общества;
4. инвестиции в предприятия с иностранным капиталом;
5. прочие инвестиции.

В то же время долгосрочные инвестиции одного предприятия в простые акции другого предприятия могут быть классифицированы в зависимости от процента акции с правом голоса, принадлежащих инвестору:

1. Когда вкладывающий инвестор владеет более 50% акций голоса (контрольный пакет). При этом возникает необходимость в составлении инвестором консолидированной (сводной) отчетности.
2. Если инвестор владеет от 20% до 50% акций с правом голоса, то он может иметь значительное влияние на компанию — эмитент. По этому акции необходимо учитывать по себестоимости плюс доля инвестора в нераспределенной прибыли предприятия, являющегося объектом инвестирования (метод долевого участия).
3. В условиях, когда инвестор имеет менее 20% акции с правом голоса, необходимо инвестиции учитывать по наименьшей их стоимости-себестоимости или рыночной цене (метод стоимости).

В обобщенном виде все виды инвестиции, имеющиеся на предприятии составляют инвестиционный портфель.

В стоимостном отношении различают номинальную, текущую рыночную стоимость финансовых инвестиций.

Сумма, указанная на бланке ценной бумаги называется номинальной стоимостью. Совокупная стоимость всех акций по номинальной стоимости составляет величину уставного капитала.

Текущая стоимость — это есть цена продажи и обмена ценной бумаги между покупателем и продавцом ценной бумаги.

Цена, определенная в результате котировки ценных бумаг на рынке представляет собой рыночную стоимость ценных бумаг. Такое положение в определенном промежутке времени отражает равновесие между спросом и предложением.

В качестве активов предприятия финансовые инвестиции в бухгалтерском учете отражаются по себестоимости или по цене приобретения. В себестоимость финансовых вложений включаются:

1. затраты, или подлежащие уплаты поставщикам;
2. затраты на вознаграждения агентам и дилерам;
3. сборы фондовых бирж и других регулирующих органов;
4. налоги и сборы по переводу средств, вознаграждения за банковские услуги и другие.

Краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения в момент их приобретения учитываются по стоимости приобретения, а в дальнейшем могут отражаться в себестоимости следующим образом;

а) текущие инвестиции:

1. по рыночной стоимости;
2. по наименьшему из значений; стоимости приобретения рыночной стоимости.

Доход или убыток от изменения рыночной стоимости текущих инвестиций признается в том отчетном периоде, в котором он имеет место;

б) долгосрочные инвестиции:

1. по стоимости приобретения;
2. по стоимости с учетом переоценки;
3. по наименьшему из значений; стоимости приобретения или рыночной стоимости.

Учет поступления инвестиций. Для отражения в бухгалтерском учете поступления инвестиций используются:

1. счета «Счет учета краткосрочный инвестиций»;
2. счета «Счет учета долгосрочных инвестиций»;

На этих счетах финансовые инвестиции отражаются по себестоимости приобретения, которая складывается из расходов, связанных с поступлением инвестиций. Однако на практике встречаются факты, когда ценные бумаги могут быть приобретены по цене ниже или выше номинальной стоимости. Как уже было сказано выше номинальная стоимость — это стоимость, которая указана на бланке ценных бумаг.

В тех случаях, когда покупная цена по акциям или рыночная ставка процента по облигациям ниже номинальной (скидка или дисконт) в течение периода погашения производится доначисление части разницы между покупной и номинальной стоимостью. Такие операции отражаются:

• по дебету или
• по дебету и
• кредиту 9590 «Прочие доходы от финансовой деятельности»

Если же ценные бумаги приобретаются предприятием выше их номинальной стоимости (надбавка или премия), то в течение периода с момента приобретения до момента погашения производится списание части разницы между покупной и номинальной стоимостью. Отражение подобных операций в бухгалтерском учете производится:

• по дебету 9690 «Прочие расходы по финансовой деятельности»
• и по кредиту 0610 или 5810.

При этом следует иметь в виду, что на момент погашения ценных бумаг их стоимость, отраженных в учете должна быть равной номинальной. Списание скидок и надбавок производится в тот период, когда периодически начисляется по ним процентный доход.

Начисление процентов (дивидендов) по ценным бумагам отражается в учете:

• по дебету 4830 «Проценты к получению», или
• по дебету 4840 «Дивиденды к получению», и
• по кредиту 9530 «Доход в виде процентов» или
• по кредиту 9520 «Доход в виде дивидендов».

Проценты начисляются исходя из номинальной стоимости.

Пример. 1 июля 2008 года частное предприятие «МР» приобрело 12 процентные облигации СП «Пахтакор» номинальной стоимостью 2000000 сум по цене 2200000 сум., т.е. облигации приобретены с надбавкой (премий), Уплачено брокеру в момент приобретения 60000 сум. Срок погашения облигации 30 апреля 2009 г. Такое вложение является краткосрочным, так как срок погашения облигации 10 месяцев. При покупке данной партии облигации в бухгалтерском учете делается записи:

• дебет 5810 «Ценные бумаги» — 2260000
• кредит 5110 «Расчетный счет» — 2260000

31 июля 2008г. начисляется процентный доход (2000000×12%:12=20000 сум):

• дебет 4830 «Проценты к получению» — 20000
• кредит 9530 «Доходы в виде процентов» — 20000

В этот же период списывается соответствующая часть надбавки (2200000-2000000):10=20000 сум.

• дебет 9690 «Прочие расходы по финансовый деятельности» — 20000
• кредит 5810 «Ценные бумаги — 20000

Пример. 1 апреля 2008 г. ООО «МН» приобрело 10 %-ные облигации компании «Сардор» общей номинальной стоимостью 600000 сум за 500000 сум, т.е приобрело со скидкой. Срок погашения 1 октября 2009 г., т.е. через 18 месяцев.

На день приобретения, т.е. 1 апреля 2008 г.:

• дебет 0610 «Ценные бумаги» — 500000
• кредит 5110 «Расчетный счет» — 500000

30 апреля 2008 г. начисляется процентный доход (600000×10%:12=5000):

• дебет 4830 «Проценты к получению» — 5000
• кредит 9530 «Доходы в виде процентов» — 5000

В тот же момент списывается соответствующая часть скидки (дисконт) (600000-500000):18=5556.

В случае, если финансовые инвестиции предоставляются в виде продукции, товаров, выполненных работ и услуг, то производится запись:

• дебет 0610 или 5810 «Ценные бумаги»
• кредит «Доходы от реализации продукции, работ и услуг».

Если ценные бумаги поступили в счет оплаты акций при формировании уставного капитала учредителей дается проводка:

• дебет 0610 или 5810 «Ценные бумаги»
• кредит 4610 «Задолженность учредителей по вкладом в уставный капитал».

При получении ценных бумаг безвозмездно делается запись:

• Дебет 0610 или 5810 «Ценные бумаги»
• Кредит 8530 «Безвозмездное получение и имущества».

На практике иногда производится так называемая реструктуризация ценных бумаг, когда долгосрочные ценные бумаги переводятся в краткосрочные, или наоборот. В этом случае в бухгалтерском учете делают запись:

1. при переводе из краткосрочных в долгосрочные:

• дебет 0610 «Ценные бумаги»
• кредит 5810 «Ценные бумаги»

1. при переводе из долгосрочных в краткосрочные:

• дебет 5810 «Ценные бумаги»
• кредит 0610 «Ценные бумаги»

Долгосрочные и краткосрочные инвестиции в аналитическом разрезе (аналитический учет) ведут его видам вложений, например: паи, акции, облигации и др. и по объектам, т.е. по наименованиям предприятий эмитентов. Ведение аналитического учета финансовых инвестиций должно обеспечить возможность получения полной, достоверной и своевременной информации. В этих целях ценные бумаги, находящиеся на предприятии должны быть описаны в специальном журнале учета ценных бумаг. В данном журнале отражаются такие сведения как: наименование предприятия — эмитента, номинальная и покупная стоимость ценной бумаги, серия номер, общее количество, дата покупки и дата продажа и т.д. Если ценные бумаги хранятся в депозитарии, в журнале фиксируются реквизиты депозитария.

Источник