Цифровой рынок инвестиций это

Инвестиции становятся цифровыми

Во всем мире растет популярность самостоятельного инвестирования и цифровых инвестиционных решений: более 100 млн человек инвестируют и торгуют через Интернет. Хотя в менталитете инвесторов и трейдеров есть региональные и национальные различия, общая тенденция едина: все больше людей пользуются плодами демократизации информационной сферы, образования и доступа к рынку для реализации своих финансовых целей и воздействия на общество. В большой степени демократизацией трейдинга и инвестиций мы обязаны Интернету.

Я основал Saxo Bank в 1992 году, и наша компания одной из первых стала использовать Интернет для улучшения предлагаемых рынку инвестиционных решений. Мы начинали этот путь с уверенностью в том, что наиболее полный доступ к мировым финансовым рынкам должен быть не у меньшинства, а у большинства.

Новые технологии и повышение доступности информации выровняли игровое поле, так что инвестиционные возможности и средства, ранее доступные лишь финансовым гигантам Уолл-стрит, теперь доступны простым участникам рынка, и притом по более низкой цене.

Я по-прежнему уверен, что свободу формировать максимальный объем сбережений — для пенсии или для других жизненных целей — должен иметь каждый.

Преимущества торговли и инвестирования через Интернет. Для новичков в мире торговли и инвестирования через Интернет одно из главных преимуществ — это доступ к широкому ассортименту активов: акции, облигации, сырье, биржевые инвестиционные фонды, ПИФы, фьючерсы, опционы, контракты на разницу цен и другие продукты. И все это в одном месте и дешевле, чем предлагают обычные финансовые посредники.

Возможность эффективной диверсификации по регионам и по классам активов важна тем, что ваше инвестиционное пространство имеет определяющее значение для итоговой прибыли. Частные сберегатели и инвесторы нередко ограничиваются в своих портфелях единичными наименованиями акций внутреннего рынка. Мы пьем французское вино, носим вьетнамки и ездим в отпуск на другие континенты — так почему наши инвестиции столь ограниченны?

В глобализированной экономике торговля различными активами позволяет делать инвестиции в любой макроэкономический цикл и нужным образом их хеджировать.

Интернет-трейдинг не только обеспечил практически круглосуточный доступ к мировым рынкам капитала, но и снизил трансакционные издержки. Например, в 1980-х годах затраты на торговлю на Нью-Йоркской фондовой бирже достигали сотен, а то и тысяч долларов США, а сейчас это делается меньше чем за 10 долларов.

Влияние инвестиционных издержек и комиссий на прибыль бывает трудно осознать, но оно может быть очень весомо.

Потребительский совет Дании подсчитал, что, перемещая свои сбережения и пенсии из традиционных банковских решений в менее затратные инвестиционные альтернативы, за время жизни можно сэкономить эквивалент четырех лет пенсии. Иными словами, многие люди четыре лишних года работают на своих поставщиков инвестиционных услуг. С учетом этих данных неудивительно, что все больше людей переходит с традиционных форм инвестирования на интернет-решения, чтобы повысить устойчивость накоплений в долгосрочной перспективе и улучшить пенсионные условия.

Кроме экономии и диверсификации, еще одно преимущество инвестирования через Интернет — это возможность избежать брокерских ошибок, которые в прошлом, когда клиенты давали брокерам право работать с определенными продуктами и инструментами, были частой проблемой. Некоторые сетевые поставщики услуг стараются уйти от этих ошибок и сконцентрироваться на интересах и нуждах клиентов. Кроме того, они предлагают более прозрачный выбор, чем в «фондовых супермаркетах», которые не раз уличались в исключении из своих рекомендаций самых лучших фондов.

У сетевой торговли множество достоинств, но в то же время она требует вдумчиво принимать решения, чтобы избегать типичных ошибок. Клиенты должны хорошо понимать и принимать те уровни волатильности и рисков, которые соответствуют их инвестиционному горизонту.

Нам встречались и признанные сетевые поставщики услуг, предлагавшие чрезмерный леверидж, часто против интересов клиента. Конечно, клиенты должны следить за достоверностью информации, избегать схем быстрого обогащения и держаться поставщиков, соблюдающих закон и полностью их устраивающих. Даже опытным институциональным инвесторам случается пасть жертвой финансового мошенничества.

Нужно расширять цифровизацию. Сегодня большинство торговых площадок далеко ушли от традиционной телефонной торговли брокера с брокером, как в фильмах 1980-х, и работают в электронном виде. Основной объем торговли происходит на сетевых платформах, которые должны быть доступны розничным инвесторам.

Есть и исключения: рынок облигаций печально известен тем, что медленно приспосабливается к использованию электронных средств, хотя мы в 2016 году решили обеспечить нашим розничным клиентам цифровой доступ к облигациям и в результате намного повысили скорость исполнения сделок. В среднем для корпоративных облигаций было достигнуто улучшение на 30 базисных пунктов, а для государственных — на 5–10 б. п. Такое улучшение цен может значительно изменить прибыль от инвестиций.

Роль в управляемых инвестициях. Многие инвесторы, использующие решения по управлению счетами, по-прежнему хотят, чтобы их действиями руководили. Для тех, у кого нет времени и желания подбирать инструменты для своего портфеля, хорошим выбором могут быть диверсифицированные фонды.

Проблема в том, что решения, предлагаемые среднему инвестору, часто или слишком дороги, или плохо работают, или и то и другое. Иногда они включают только собственные фонды и продукты поставщика услуг и не предлагают клиенту другие, более выгодные варианты.

Опять же, растет популярность цифровых решений, которые сочетают наличие рекомендаций с прозрачностью, эффективностью и низкими затратами.

Многие также хотят инвестировать в те или иные долгосрочные тенденции и направления. Для них как никогда актуальны продукты, предлагающие инвестиции в робототехнику, чистую энергетику, электротранспорт, экологическую, социальную и управленческую безопасность, защиту данных — и это лишь немногие примеры. Цифровые технологии делают такие продукты доступными для всех.

Предупреждение для инвестиционной отрасли. Этот переход к более открытым и клиентоориентированным бизнес-моделям представляет собой урок для всей инвестиционной отрасли.

Бизнес-модели, не ставящие в центр интересы клиента, быстро устаревают.

По моему мнению, в будущем будет важен глобальный доступ ко всем классам активов и использование эффективных глобальных технологий, открытых для внешнего партнерства. Те поставщики услуг, которые захотят по-прежнему делать все самостоятельно, просто не будут поспевать за уровнем технологий, конкурентами и требованиями клиентов.

Более открытая бизнес-модель, включающая специализированные решения от партнеров, позволит поставщикам инвестиционных услуг делать их экономичными, гибкими и современными.

А гибкость такой модели обеспечивает быструю и дешевую адаптацию к меняющимся потребностям клиентов: новые продукты и услуги можно добавлять без повышения сложности и цены.

Переход на сетевой трейдинг и инвестирование необратим, и это нужно учитывать компаниям, которые не предлагают своим клиентам прозрачный и широкий выбор инвестиционных решений.

Всё больше людей, вооруженных знаниями и технологиями, решают взять судьбу своих финансовых целей в свои руки, и инвестиционные компании должны перейти на открытые бизнес-модели, повысить качество технологий, стать прозрачнее и предлагать больший выбор инвестиций. Только тогда они смогут пожать плоды цифровизации, сохранить и расширить свои клиентские базы.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

Источник

Инвестиционный рынок: функции и конъюнктура

Здравствуйте, мои дорогие искатели сокровищ! Думаю, все вы слышали про рынок инвестиций и, скорее всего, даже имеете некие представления о том, что это такое. Сегодня я хочу поведать вам о процессах, с которыми он связан, рассказать, что инвестиции – это прекрасная возможность размещения вашего капитала, которая позволит вам получить дополнительные прибыли и заставит ваши деньги работать. И пусть эта статья станет ещё одним шагом на вашем пути к успеху и финансовой независимости!

Определение и сущность рынка инвестиций

Как вы знаете, инвестиционным рынком принято называть систему, за основу которой взята свободная конкуренция и партнерские отношения субъектов, занимающихся инвестиционной деятельностью. Как правило, с практической точки зрения, между инвестиционным и фондовым рынками принято ставить знак тождества. Это, в первую очередь, связано с их основными инвестиционными инструментами – ценными бумагами, которые могут быть использованы как индивидуальные вклады, и как вклады институциональные. Чаще всего именно реальное инвестирование в форме капиталовложения получает наибольшее число преимуществ.

Если рассматривать инвестиционный рынок с глобальной точки зрения, то мы с вами сделаем вывод, что он являет собой ни что иное как место, в котором производятся сделки по купле-продаже всевозможных товаров и услуг, необходимых для обеспечения процесса инвестирования как такового. Благодаря разнообразию состава участников, биржа считается сложной системой, в обороте которой используются инструменты, необходимые для обеспечения и поддержания спроса среди действующих лиц.

Основные функции

Предмет нашей беседы играет важную роль в системе любого государства. Это связано с тем, что он обеспечивает реализацию следующих функций:

• нахождение наиболее оптимальных направлений для вложения капитала;
• мобилизация временно свободного капитала в разного рода источники;
• нахождение условий для минимизации рисков;
• активизация экономических процессов за счет увеличения оборотности средств;
• распределение капитала таким образом, чтобы он смог поступить в руки конечного потребителя;
• установка рыночных цен на инвестиционные инструменты с учётом рыночной конъюнктуры;
• выполнение посреднической функции между клиентами.

Структура

Для понимания принципа функционирования фондового рынка, предлагаю вам познакомиться с его структурой. Чтобы с ней ознакомиться, предлагаю сделать разбивку:

По виду объектов для выполнения инвестиционной деятельности разного вида

• рынок инструментов финансового инвестирования – наиболее динамичный рынок по темпам развития;
• рынок объектов для реального инвестирования.

По виду инвестиционного инструментария, товара и услуг, которые используются на рынке

• недвижимость с её предприятиями, земельными участками, офисами, объектами приватизации и незавершенного строительства;
• капитальные товары со стройматериалами, средствами связи и компьютерной техникой;
• инновационное инвестирование со всевозможными нематериальными активами вроде торговых марок, лицензий, патентов и ноу-хау;
• объекты реального инвестирования, товары, которые могут быть использованы как реальные инвестиции в активах предприятий;
• услуги с разработками бизнес-планов, рабочих проектов и их последующая реализация;
• ценные бумаги с фондовыми инструментами, которые эмитируются предприятиями и государством;
• рынок денежных инвестиционных инструментов в виде ликвидных вкладов и иностранных валют;
• услуги финансового инвестирования с посредническими услугами, регистрацией и хранением различных акций, облигаций и прочих ценных бумаг.

По организационной форме функционирования

1. Организованные – биржевые;
2. Неорганизованные рынки – «уличные», на которых не требуется регистрация сделок на бирже. Именно на таких площадках инвестиционный риск достигает своего пика. Несмотря на полнейшее отсутствие какой-либо юридической защиты, именно такие виды рынков предоставляют наиболее широкий ассортимент объектов операций, а также поддерживают возможность сохранения анонимности в процессе оформления сделки.

Организованные рынки имеют ряд достоинств:

• высокую концентрацию рыночной конъюнктуры в заданном месте;
• адекватные цены;
• защиту эмитентов ценных бумаг;
• открытие и проведение торгов;
• предоставление гарантий по выполненной сделке.

Если же говорить о слабых сторонах биржи, то не могу умолчать о таких моментах, как:

• ограниченность рыночных инвестиций;
• тотальный государственный контроль;
• огромные затраты на подготовку и проведение инвестиционных операций;
• невозможность скрытия крупных сделок.

По степени охвата территории

• местные инвестиционные рынки;
• региональные;
• национальные;
• мировой.

По срочности проведения сделок

• с незамедлительными реализациями сделок – спот-рынок, на котором сделки заключаются исключительно в оговорённые краткосрочные временные периоды;
• с реализацией сделок в будущем – рынок фьючерсов и опционов.

По периоду обращения инвестиционного инструментария

• рынок, имеющий в ассортименте инвестиции, срок обращения которых не достигает года, — максимально ликвидные активы с минимальной степенью риска;
• рынок капитала, на котором обращается финансовый инструментарий с оборотным сроком от 1года – активы, у которых степень риска и доходность находятся на максимальном уровне.

По условиям обращения финансового инструментария

• первичный, на который выходят все ценные бумаги сразу же после эмиссии (IPO);
• вторичный, в оборот которого попадают ранее проданные ценные бумаги.

Участники инвестиционного рынка

Поскольку инвестиционная среда, как и любая другая, имеет свои объекты и субъекты, думаю, вполне логичным будет разговор о последних. Всех участников сделок можно разделить на две огромных категории:

• инвестиционных посредников;
• покупателей и продавцов.

Если с покупателями и продавцами всё более-менее ясно, и их можно отнести к разряду прямых участников, то с посредниками все немного сложнее. Очевидно, что именно они становятся промежуточным звеном между продавцом и покупателем. Тем не менее, вполне имеют место быть случаи, в которых посредники и сами выступали в роли прямых участников сделки.

Для того, чтобы «посредническая» картинка сложилась полностью, предлагаю вам небольшую классификацию инвестиционных посредников. Все доверенные лица могут быть разгруппированы по таким видам:

1. Посредники, занимающиеся исключительно брокерской деятельностью. Каждый из этой группы непременно должен иметь лицензию, подтверждающую возможность ведения соответствующей деятельности. Такой биржевой брокер обязан предоставлять свою помощь как покупателю, так и продавцу.
2. Посредники, которые занимаются дилерской деятельностью. У таких представителей деятельность по купле-продаже инвестиций полностью происходит за свой собственный счет и только от своего имени. Прибыль в таком случае имеет спекулятивный характер и зависит от величины колебаний цены. К числу дилеров мы можем отнести коммерческие структуры, компании, занимающиеся страхованием, инвестиционные фонды, в том числе и пенсионные.
3. Посредники, выполняющие вспомогательные функции. К их числу мы смело можем отнести всевозможные депозитарии, биржи и расчетно-клиринговые центры.

Конъюнктура рынка

Так как прогресс стал неотъемлемой частью всех отраслей нашей жизни, появление всевозможных инновационных продуктов, требующих значительных вложений, уже перестало быть чем-то диковинным и непривычным. Именно это и стало первопричиной появления сектора инновации.

Цикл конъюнктуры

Думаю, вы понимаете, что здесь, как при любой другой торговле, работают одни и те же категории спрос/предложение, цена/конкуренция. Именно их соотношение с объемом продаж на заданном сегменте и называется рыночной конъюнктурой. Её цикл в любой инвестиционной среде состоит из 4, идущих один за одним, этапов развития:

• подъём – повышение активности на рынке, обусловленный ростом экономики;
• бум – пик периода подъема, на котором существенно возрастает спрос, который не может быть в полной мере удовлетворен предложением;
• период стабильности – время снижения рыночной активности по причине спада в экономике. Мы имеем высокое предложение на материальные ресурсы, но не имеем достаточного спроса на них;
• спад – наиболее неудачный момент на рынке, являющегося прямым следствием экономического кризиса. На этом отрезке времени мы имеем дело с низкими ценами, практически полным отсутствием спроса и критически низкими доходами.

Любопытно то, что в одно и то же время разные инвестиционные объекты могут находиться на разных стадиях цикла, не имея между собой ни малейшей синхронности. Из этого следует, что инвесторы, знающие, как создавать множественные источники дохода, всегда смогут приостановить свое инвестирование в акции предприятий, которые переживают спад, и направить сэкономленные средства на финансирование объектов, которые находятся на стадии подъема.

Если вы желаете получить старт в качестве инвестора, настоятельно рекомендую вам не пренебрегать важностью изучения рыночной конъюнктуры. Именно знание состояния биржи позволит вам найти отрасли, которые временно пребывают на спаде, избежав тем самым снижения своего дохода, а, быть может, и утраты крупной части вашего капитала.

Очевидно, что источники финансирования на долгосрочный период могут использовать лишь те рыночные сегменты, которые имеют наиболее высокие уровни доходности, и способны оправдать любые риски, повсеместно сопровождающие инвестиционную деятельность.

Саморегуляция рынка

Поскольку главная цель механизма функционирования рынка – это достижение его равновесия, зависящего от гос регулирования и рыночной саморегуляции, то не лишним будет сказать, что:

1. Первоочередная роль на бирже достается ценам на инвестиции, которые учитывают рыночную конъюнктуру и степень удовлетворенности всех ее участников.
2. На основе уровня доходности тех или иных групп товаров происходит составление среднего уровня % ставки.
3. Уровень цен на спекулятивном рынке нередко основывается не на фактическом спросе, а на прогнозированном показателе.
4. Ежедневное изменение цен происходит публично в процессе установления биржевых котировок.
5. Эффективность торгов определяется информационной обеспеченностью их участников.

Основные формы эффективности

1. Слабую эффективность, основанную на сравнении динамики минувшего периода;
2. Среднюю эффективность, которая, помимо информации о прошедшем периоде, задействует ещё и любую другую общедоступную информацию;
3. Сильную эффективность, которая использует всю существенную информацию, которая позволит сделать основательные выводы относительно состояния на рынке.

Заключение

Подводя итог, можем сделать вывод, что инвестиционный рынок может быть охарактеризован как система взаимосвязанных отношений, главная цель которых – перераспределение товаров и услуг между всеми его участниками. Каждый участник этих отношений имеет свои права и условия доступа к рыночным возможностям. Ежегодное совершенствование биржевой структуры делает эту нишу для заработка все более и более привлекательной. Актуальность такого варианта дохода очевидна и растет с каждым днем.

Советую вам всем, дорогие друзья, поскорее подлатать дыры в знаниях по инвестиционной отрасли, разобраться, наконец-таки, чем отличается акция от облигации, и отправиться на покорение новых неизведанных вам финансовых вершин!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Источник