Целью обоснования инвестиций является

Обоснование инвестиций

Термин обоснования подразумевает под собой приведение убедительных доводов и аргументов в пользу принятия конкретного проекта, идеи, концепции.

Экономическое обоснование инвестиций — это разработка бизнес-плана, в котором детально демонстрируется схема, стадии исполнения, источники финансирования, риски и прибыльность проекта.

Целями обоснования инвестиций выступают:

• обновление производства (материально-производственной, технической и технологической базы)
• расширение предприятия (увеличение производственных мощностей и площадей)
• освоение новых видов деятельности, новых рынков сбыта и т.п.
• повышение конкурентоспособности.

Для полноценной оценки и грамотного обоснования будущей инвестиционной деятельности необходимо проанализировать и связать воедино следующие критерии:

• цель инвестирования
• условия вложений
• наличие необходимых трудовых ресурсов для достижения стратегических целей компании и ее инвесторов, а также общее социальное развитие на предприятии
• оценка производственных мощностей организации
• наличие необходимых ресурсов, запасов и сырья
• наличие необходимых технологий и общая технологическая развитость предприятия
• обоснование необходимости в новых видах продукции, услуг и т.п.
• оценка рынков и потребительского спроса на новую продукцию, услуги
• оценка действующей производственной, инвестиционной политики предприятия включаю политику сбыта продукции
• оценка экологических последствий планируемых инвестиций
• оценка эффективности будущих инвестиций.

Стоимость обоснования инвестиций в среднем варьируется от 1 до 10 процентов от общей суммы вложений.

Чтобы принять грамотное инвестиционное решение необходимо проанализировать и принять во внимание следующие факторы:

• то, какой вид вложений будет выбран для достижения поставленной цели
• общая стоимость планируемого инвестиционного проекта
• наличие всех необходимых ресурсов: сырьевых, материальных, финансовых, трудовых и т.д.
• сравнение с другими проектами, позволяющими достичь той же цели
• оценка уровня рисков: инвестиционных, финансовых, социальных и т.п.

Технико-экономическое обоснование

Процедура разработки обоснования инвестиционного процесса зависит от масштабности запланированных к реализации инвестиционных проектов. Соответственно чем крупнее проект, тем процедура обоснования будет включать больше факторов и критериев, подлежащих анализу.

Крупное расширение предприятия не всегда приводит к гарантированному увеличению прибыли. Потому что мало увеличить объёмы выпуска, необходимо найти рынки сбыта, проанализировать положение, которое займёт предприятие после проделанных шагов и множество других факторов.

Именно для этого и было придумано экономическое обоснование инвестиций.

В сфере промышленности разрабатывается технико-экономическое, а в гражданской сфере социально-экономическое обоснование.

Инициирование процедуры разработки технико-экономического обоснования принимает собственник бизнеса на этапе пред проектного моделирования и только после предварительного согласования. Результатом этого будет принятие инвестиционного решения.

При разработке экономического обоснования строительных проектов следует руководствоваться утвержденными нормативными актами, например, Методическими рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (21 июня 1999 г. № ВК 477).

Обоснование необходимо для того, чтобы инвестор мог определить целесообразность вложения средств в проект. Кроме экономического обоснования подготавливается инвестиционный меморандум.

В итоге участники проекта получают информацию о:

• сроке окупаемости вложений и их эффективности
• сроках реализации проекта и его общей стоимости
• себестоимости производимой продукции
• мощности производства и численности рабочего персонала.

Полученная информация является собственностью заказчика работ и используется с целью:

• ведения переговоров с потенциальными инвесторами в части гарантий возвратности вложенных средств
• подготовки эмиссии акций предприятия
• получения льгот и послаблений от государства.

Основная задача проведения технико-экономического обоснования инвестиций заключается в разработке методов достижения максимального экономического эффекта при ограниченном количестве ресурсов.

Чтобы произвести разработку обоснования будущих вложений необходимо значительное количество временных и интеллектуальных ресурсов. Именно поэтому данную процедуру чаще всего поручают специалистам. Проводится конкурс, и отбираются наиболее компетентные компании, с которыми заключается договор об оказании нужных услуг..

На сегодняшний день бизнес план, резюме и технико-экономическое обоснование проекта это документы, на основании которых автор идеи защищает и доказывает его инвестиционную привлекательность.

Источник

Понятие и разработка обоснования инвестиций

Обоснование инвестиций – это процесс, направленный на разработку доказательств целесообразности осуществления капиталовложений. Традиционно он имеет экономические, финансовые и социальные аспекты.

Прежде чем сделать итоговый вывод о том, что рассматриваемые вложения необходимы, инвестор проводит анализ текущей ситуации в экономике, рассматривает основные макроэкономические показатели, разбирает технические сложности, оценивает уровень потенциальных рисков.

Факторы, подлежащие рассмотрению

Прежде всего необходимо понимать, что экономическое обоснование инвестиций для частного инвестора и компании всегда будет разниться. В последнем случае количество аспектов, которые следует проанализировать гораздо больше.

Факторы, подлежащие обязательному рассмотрению для частного инвестора:

• цели инвестирования;
• фактические условия вложений.

Помимо перечисленных аспектов, руководство предприятия или компании также рассматривает:

• инвестиционную политику и стратегию развития;
• достаточность производственных ресурсов и мощностей предприятия для реализации конкретного проекта;
• изучение рынка на предмет того насколько будет востребованы запланированные к выпуску товары;
• достаточность квалификации сотрудников компании.

Экономическое обоснование

Процесс экономического обоснования инвестиций находится в непосредственной зависимости от предполагаемого объема вложений. Чем больше они планируются, тем более глубоким и тщательным должен быть производимый анализ, а также оценка объекта инвестирования.

Подобная аналитическая работа имеет своей задачей оценить существующее финансовое состояние предприятия. В ходе таких мероприятий формируется бюджет инвестиционного проекта. Также немаловажную роль играет определение источников финансирования будущих вложений. Результатом всех этих изысканий становится принятие окончательного решения по инвестициям.

В основе экономического обоснования вложений всегда лежат инвестиционная политика и стратегия развития компании. Обязательным является создание расчета по ее финансовой устойчивости. Дополнительно оцениваются инвестиционные риски и окупаемость вложений.

Технико-экономическое обоснование

Современный уровень развития науки и техники подразумевает создание технико-экономического обоснования крупных капиталовложений.

До принятия окончательного решения нужно провести оценку всех производственных факторов на предприятии. Ревизии подлежат материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Особенность подобного анализа является среднесрочный и долгосрочный горизонт планирования.

Такое обоснование призвано выявить возможность успешной реализации инвестиционного проекта на предприятии при условии минимизации производственных и маркетинговых издержек.

Разработка инвестиционного обоснования

Зачастую разработка обоснования инвестиций может составлять от 5 до 10% от совокупных затрат инвестора. Такие существенные расходы связаны с тем, что обоснование инвестиций представляет собой объемный документ, к формированию которого зачастую могут привлекаться сторонние высококвалифицированные кадры.

Ниже будет приведена примерная структура подобного документа. Естественно, необходимо понимать, что в каждом конкретном случае состав данного документа может достаточно существенно видоизменяться.
Обоснование инвестиций.

1. Оглавление.
2. Резюмирующая часть инвестиционного проекта.
3. Отраслевая специфика и состояние рынка.
4. Основная цель инвестиционного проекта.
5. Анализ финансового, производственного и кадрового потенциала предприятия.
6. Прогноз и динамика развития рынка.
7. Управление и команда проекта.
8. Оценка потенциальной прибыльности и окупаемости проекта.
9. Анализ потенциальных рисков.

Только после проведения всех описанных выше исследований инвестор может приступать к реализации запланированных инвестиций.

Источник

Экономическое обоснование эффективности инвестиционного проекта

Вы будете перенаправлены на Автор24

Сущность и особенности инвестиционного проекта

Инвестиционный проект – это социальный или экономический проект, осуществляемый за счет вложений третьих лиц.

Вкладываемые в проект средства должны быть экономически обоснованными, целесообразными. Как правило, окупаемость проекта заранее оговорена. Чтобы обосновать потенциальный выигрыш инвестора предприниматели разрабатывают проектно-сметную документацию, которая должна отвечать требованиям действующих стандартов. Либо составляется бизнес-план, подробно описывающий все аспекты инвестиционного проекта.

Отличительной особенностью инвестиционного проекта является отсутствие гарантии возврата средств в случае неуспеха. Степень рискованности инвестиционных проектов делит их на:

Помощь со студенческой работой на тему
Экономическое обоснование эффективности инвестиционного проекта

• Надежные проекты с низкой степенью риска характеризуются высокой вероятностью получения желаемого результата. Это могут быть проекты, которые выполняют государственный заказ.
• Проекты с высоким риском характеризуются высокой степенью неопределенности потенциальных затрат и результатов.

Выделяют экономические, производственные, финансовые и иные формы инвестиционных проектов. Вложения сторонних лиц могут пойти на масштабирование бизнеса, увеличение ассортимента, выпуск принципиально новых продуктов, технологические изменения производства с целью снижения затрат. Так же инвестиции могут пойти на социально-экономические проекты, поддерживающие население. По срокам инвестиционные проекты делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Долгосрочные проекты сроком свыше трех лет, среднесрочные – сроком от года до трех лет, краткосрочные – сроком до 1 года. Крупные проекты предполагают вложения более чем в 1 миллион долларов США. Обычно они связанные с внедрением инновационной идеи. Средние инвестиции требуют вложений до 1 миллиона долларов. Они направлены на реконструкцию и техническое перевооружение. Малые инвестиции, размером до 100 тысяч долларов США, реализуют масштабирование производства. Эти проекты не требуют длительной предпроектной подготовки.

Цели и задачи экономического обоснования инвестиционного проекта

Разработка инвестиционного проекта требует тщательной подготовки. Создание и проверка бизнес-плана осуществляется для того, чтобы предоставить инвесторам максимально приближенные к реальности данные о реализации проекта. В нем заключается вся информация о проекте, что делает его доступным и понятным для широкого круга заинтересованных лиц.

Цель формирования бизнес-плана – реализация предпринимательской идеи. Среди задач планирования выделяют:

• Формирование представления о направленности проекта.
• Определение места проекта в рамках текущей конъюнктуры рынка или отрасли.
• Выработка стратегических и тактических целей.
• Исследование и оценка постоянных и переменных издержек.
• Формирование стратегии и тактики маркетинговых мероприятий.
• Исследование текущего положения проекта, выявление резервов, потребности средств.

Бизнес-план описывает все потенциальные расходы, а также возможности получения прибыли. По сути, с его помощью предприниматель формирует объемное представление о будущем проекте. Полученные данные создают основу для гибкой реализации проекта.

Экономическое обоснование инвестиционного проекта представляет собой документ, в котором описывается его анализ, расчет показателей и потенциальная эффективность. Цели проекта бывают разными в зависимости от основной деятельности предпринимателя. Но основная его задача – привлечь внимание инвестора, стимулировать его на вложение средств. Экономическое обоснование является частью бизнес-плана. Чаще всего, оно разрабатывается для уже существующих организаций, и касается запуска новых продуктов. В нем описываются технологии, необходимое оборудование, а также обосновывает их выбор.

Порядок экономического обоснования инвестиционного проекта

Составление экономического обоснования требует соблюдения определенной последовательности. Сначала собираются исходные данные, которые описывают рынок или его сегмент в целом. Далее изучаются возможности развития деятельности, источники ресурсов, потребность в факторах производства, капитальные затраты. Следующим этапом становится разработка производственного плана, выработка стратегии финансовой политики, формирование общей информации о проекте. Получается, что экономическое обоснование описывает отрасль, где действует компания, а также конкретизирует продукцию, уровень цен.

Важным элементом экономического обоснования является финансовая часть. Она включает в себя условиях по привлечению заемных средств, описание их источников. Важно в документе отобразить движение денежных потоков в соответствующих таблицах.

Обоснование проекта позволяет выявить и скорректировать аспекты, которые могут спровоцировать будущую неудачу. Для этого необходимо своевременно определить нужность проекта, целесообразность идеи, ее пользы для общества. Описание сущности проекта так же позволит посмотреть на него критически. В экономическом обосновании важно раскрыть сущность идеи, а также методику достижения результата. Так же необходимо указать весь объем затрат, необходимых для достижения желаемого результата.

Проект должен содержать в себе четкую последовательность действий с указанием срока их выполнения. В нем указываются этапы проекта, периоды в которые они должны быть завершены. Желательно указывать максимально допустимый срок, чтобы не нарушить обещания, данные инвесторам. Расчет материальных ресурсов, максимально детальное описание расходов повысят интерес и доверие потенциальных вкладчиков.

Написание экономического обоснования требует введения стандартов технического регулирования, отраслевых норм, технических регламентов. Следующий шаг связан с построением прогнозов изменения факторов на весь период проекта. Расчеты по всем статьям должны соответствовать нормативным документам, а также их изменениям. К проекту обязательно прикрепляются официальные данные и стандарты, как подтверждение правомерности принятых решений.

Источник