Торговля фьючерсами для начинающих криптовалюты

Традиционные фьючерсы появились почти век назад, но торговля криптовалютными фьючерсами стала доступной лишь недавно, в конце 2017 года. С тех пор криптовалютные фьючерсы успели заинтересовали многие биржи, поскольку открыли людям новые возможности для криптоинвестиций. Сегодня для торговли доступно почти 6 000 криптовалют. И это определенно говорит о том, что торговля криптовалютой еще не долго не утратит популярности.

Под фьючерсами мы понимаем не только один из самых продаваемых деривативов на криптовалюту. Категория фьючерсов охватывает множество зарекомендовавших себя деривативных инструментов.

Люди часто путают фьючерсы и опционы. Поэтому, прежде чем приступить к торговле фьючерсами, инвестор должен вооружиться необходимыми знаниями о торговле активом и осознать связанные риски.

Что такое криптовалютные фьючерсы?

Благодаря криптовалютным фьючерсам, трейдеры получают доступ к цифровым валютам без необходимости владеть реальным активом.

Инструмент напоминает фондовые индексы или фьючерсные контракты на товары – когда инвестор может принять на себя риски стоимости криптовалюты. В соответствии с договором трейдер использует наличный расчет, но не торгует криптовалютой в прямом смысле слова.

Торговые контракты представляют стоимость, приравненную к конкретной криптовалюте. И, как мы уже говорили, при торговле фьючерсами вы не владеете цифровыми активами.

Главная особенность торговли криптовалютными фьючерсами – возможность защиты от негативных изменений цены и экстремальной волатильности криптовалюты, будь то биткоин или эфир. Высокая волатильность цифровых валют позволяет трейдерам покупать активы по низким ценам, выставляя их на продажу при росте стоимости, и наоборот.

Торговля криптовалютными фьючерсами доступна на платформах для торговли деривативами. В числе таких платформ – Binance Futures . Торговля криптовалютными фьючерсами, как и спотовая торговля, ведется круглосуточно.

Трейдеры должны осторожно управлять рисками ввиду высокой волатильности торговли деривативами. Кроме того, крайне важно изучить фундаментальные основы криптовалютных фьючерсов, прежде чем инвестировать в них.

Как устроены криптовалютные фьючерсы?

Торговля цифровыми активами сопряжена с набором уникальных проблем – от высокой волатильности до негативного имиджа в ряде государств. Однако некоторые трейдеры используют волатильность в собственных интересах.

Важнейшей же особенностью такой торговли является то, что ваши риски связаны исключительно с изменением цены криптовалюты и не вы не владеете активом фактически.

Рассмотрим простой пример. Предположим, Джон и Сара открыли позицию по фьючерсам на биткоин, когда цена находилась на уровне 40 000 долларов США. В данном случае Джон открыл длинную позицию, а Сара заняла противоположную. В момент экспирации цена фьючерса на биткоин составила 45 000 долларов за контракт. В этом случае Сара, занимающая убыточную позицию, должна будет выплатить недостающую сумму убытка (45 000 долларов — 40 000 долларов = 5 000 долларов). При этом Джон получит от биржи 5 000 долларов.

Кредитное плечо – еще один важный элементов торговли фьючерсами. А также – важнейший повод для начала торговли фьючерсами. Если бы Джон решил приобрести биткоин на спотовом рынке, ему пришлось бы отдать 40 000 долларов за одну монету. Но на фьючерсном рынке Джон получит то же самое, оплатив лишь часть рыночной стоимости биткоина.

Основные понятия торговли криптовалютными фьючерсами

Сложности торговли криптовалютными фьючерсами требуют усердного изучения основ, включая механизмы влияния на каждую сделку.Чтобы стать экспертами в торговле криптовалютными фьючерсами, потенциальным трейдерам крайне важно ознакомиться с базовыми понятиями рынка. Только получив эти знания, можно приблизиться к статусу профессионального трейдера.

Кредитное плечо

Именно благодаря кредитному плечу фьючерсный рынок столь сильно привлекает трейдеров. Кредитное плечо позволяет с максимальной эффективностью использовать капитал на фьючерсном рынке.Например, для покупки 1 BTC на спотовом рынке вам понадобятся тысячи долларов в зависимости от рыночных цен (35 000 долларов на момент написания статьи). Фьючерсный контракт позволит открыть фьючерсную позицию по биткоину, заплатив лишь часть стоимости. Такое возможно только при использовании кредитного плеча. Чем больше кредитное плечо, тем меньше денег требуется вложить в позицию. В спотовой торговле кредитное плечо недоступно. Предположим, на вашем спотовом кошельке 5 000 долларов. В этом случае вы сможете купить биткоин только на 5 000 долларов.

Маржа (начальная и поддерживающая)

Для входа в позицию на рынке требуется начальная маржа. Это значит, что открытие другой позиции потребует соответствующего маржинального обеспечения. В свою очередь, поддерживающая маржа – это минимальная сумма, необходимая инвестору для поддержания торговой позиции открытой. Контроль поддерживающей маржи производится постоянно, что помогает вести учет использования обеспечения. Если трейдер достигнет лимита поддерживающей маржи, его позицию ликвидируют.

Ставка финансирования

Расчет по криптовалютным фьючерсам отличается от традиционных фьючерсных контрактов. Поэтому биржам нужна система, способная обеспечить регулярное сближение индексных и фьючерсных цен. Этот механизм называется ставкой финансирования. Ставки финансирования рассчитываются на основе разницы в ценах спотового и фьючерсного рынков. Инвесторы оплачивают финансирование или получают по нему платежи в зависимости от открытых рыночных позиций.

Ставки финансирования могут стать причиной негативных последствий для трейдеров. Например, ставка финансирования может вырасти на перегретом бычьем рынке, тогда удерживать длинные позиции будет слишком дорого для трейдеров.

Плюсы и минусы фьючерсной торговли

Торговля фьючерсами, как и любое доходное начинание, характеризуется рядом преимуществ и недостатков. Ниже представлены основные плюсы и минусы торговли этими инструментами.

Плюсы

Торговля криптовалютным фьючерсами позволяет играть против рынка. Вы можете получить прибыль как при росте стоимости криптоактивов, так и при падении.

Криптовалютные фьючерсы дают возможность использовать кредитное плечо для вашего капитала. Это полезно, так как трейдеры получают весомый доступ к активу, оплачивая лишь часть его стоимости. Поэтому кредитное плечо считается наиболее привлекательной особенностью торговли фьючерсами.

Возможность хеджирования. Фьючерсы – прекрасная возможность для хеджирования вашего портфеля.

Минусы

Волатильность. Высокая волатильность не обязательно на руку трейдерам. Точно определить движения рынка получается не всегда.

Высокий риск. Кредитное плечо делает криптовалютные фьючерсы одним из самых рискованных торговых инструментов. Начинающим трейдерам следует свести к минимуму торговлю фьючерсами и разработать надежную стратегию управления рисками.

Как торговать фьючерсными контрактами на Binance?

Торговать фьючерсными контрактами на Binance довольно просто. Если у вас уже есть учетная запись на Binance, вы сможете приступить к торговле фьючерсами за несколько минут.

Откройте фьючерсный торговый счет на Binance. Обратите внимание: для пополнения фьючерсного счета и торговли на Binance Futures необходимо включить двухфакторную аутентификацию. Вы можете узнать подробнее об открытии счета здесь.

Внесите средства в USDT, BUSD или другой доступной криптовалюте на Binance Futures. Binance Futures поддерживает широкий спектр криптовалютных активов в качестве обеспечения.

Выберите нужный фьючерсный контракт. На Binance доступны два типа фьючерсных контрактов на биткоин: фьючерсы USDⓈ-M и COIN-M. Так, если вы хотите торговать бессрочными контрактами BTCUSDT, выбирайте фьючерсы USDⓈ-M . Для контрактов BTCUSD coin-margin выбирайте фьючерсы COIN-M.

Выберите подходящее кредитное плечо для своего фьючерсного контракта.

Выберите один из типов ордеров, доступных на Binance Futures. Новички могут выбрать лимит-ордер или маркет-ордер для покупки первого фьючерсного контракта.

Заключение

Деривативы, включая фьючерсы, позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценах активов. Сегодня многие биржи позволяют торговать фьючерсами, и знание основ фьючерсных бирж поможет вам добиться серьезных успехов в этом направлении. Торговля фьючерсами способна принести прибыль при наличии нужных знаний и стратегии управления рисками, направленными на предотвращение серьезных убытков. Поэтому перед торговлей фьючерсами вам нужно разработать подобную стратегию, провести тщательный анализ, а также осознать преимущества и риски этого инструмента.

Источник

Что такое фьючерсы на биткоин и криптовалюты? Руководство для начинающих

О нас
ФФ — Главный криптодайджест! Все самые интересные и важные события сразу на русском.
Платформа Trader trends (tt.ff.ru) – сервис решений для трейдеров и держателей криптоактивов. Подключайся и следи за портфелями профессиональных трейдеров.

Торговля фьючерсами является обычной практикой в криптовалютном пространстве. Фьючерсы на биткоин предлагают такие биржи как Чикагская товарная биржа (CME) и Чикагская биржа опционов (CBOE), а на остальные криптовалюты — биржа BitMEX.

Что такое фьючерсы на биткоин и криптовалюты?

Криптовалютные фьючерсы — это способ торговли на будущих ценах на криптовалюты. Биткоин-фьючерсы являются наиболее распространенными криптофьючерсами. На CME и CBOE биткоин-фьючерсы появились в декабре прошлого года. Эти фьючерсы не подкреплены фактическим биткоином, поэтому когда фьючерсные контракты истекают, стоимость выплачивается трейдеру наличными деньгами, а не биткоинами.

Онлайн-брокер Trade Station объяснил фьючерсные контракты простыми словами. Они представляют собой «соглашение о поставке или принятии поставки товара или финансового инструмента в фиксированную дату, как вы догадались, в будущем».

Каждый фьючерсный контракт содержит определенное количество торгуемого товара. Например, каждый фьючерсный контракт CBOE содержит один биткоин и рассчитывается на основе аукционной цены криптобиржи Gemini для биткоинов.

Эти фьючерсные контракты (в данном случае на биткоин) могут быть куплены или проданы по желанию трейдера в любой момент в течение срока действия контракта, так как рыночное предложение и спрос диктуют цену контракта и базового актива (биткоина).

Таким образом, фьючерсы позволяют трейдерам или спекулянтам рыночными ценами «принимать фьючерсные позиции вместе с их риском и возможностями, без необходимости принимать поставку базового актива», как объясняет Trade Station.

Как работает торговля фьючерсами?

На CME или CBOE трейдеры могут зарабатывать или терять деньги, спекулируя на цене биткоина, фактически не покупая или не держа базовый актив.

Покупка биткоин-фьючерсов также именуется лонгом или лонгингом

Значительная часть фьючерсной торговли включает в себя торговлю этими контрактами несколько раз между открытым контрактом и истечением срока действия контракта. Торговля биткоин-фьючерсами часто включает в себя постоянную адаптацию к меняющимся настроениям рынка, покупку и продажу контрактов на основе спотовой цены биткоина.

Например, скажем, трейдер по имени Дэйв решил торговать этими ежемесячными фьючерсами на биткоины несколько раз в течение периода контракта с 1 ноября по 1 декабря. Дэйв мог по существу купить позицию фьючерсного контракта биткоина в любой момент в этот период времени по рыночной цене (цена биткоина на момент покупки), а затем продать в любой момент до истечения срока контракта 1 декабря, получая прибыль или терпя убытки на основе спотовой цены биткоина. Дэйв получит наличные деньги, но их количество зависит от того, будет он в плюсе или окажется в минусе.

Можно рассмотреть ситуацию на конкретном примере: Дэйв мог бы купить фьючерсный контракт на биткоин по цене $3100 8 ноября, а затем продать 10 ноября за $3200, если бы спотовая цена биткоина выросла настолько за этот период времени. Тогда, получается, он получил бы прибыль в размере $100 наличными. Однако если бы цена упала с $3100 до $2900, то Дэйв смог бы продать контракт за $2900, тогда он потерял бы $200.

Продажа биткоин-фьючерсов также именуется шорт или шортинг

Дэйв также может открыть шорт на свои фьючерс. Это в основном означает, что Дэйв думает, что биткоин упадет в цене в будущем. Когда Дэйв с помощью шорта продаст фьючерсный контракт на биткоин, это означает, что он заимствует один фьючерсный контракт на биткоин у кого-то другого на бирже и продает его, надеясь выкупить контракт по более низкой цене и сохранить разницу в цене. В этом ему помогает биржа, поэтому трейдерам не нужно самостоятельно искать контракты для заимствования, а затем возвращать.

Например, если спотовая цена биткоина составляла $3000 3 ноября, и Дэйв думает, что она упадет до $2000 к 18 ноября, то он откроет шорт на фьючерсный контракт биткоина с использованием функций бирж CME или CBOE. Если 3 ноября Дэйв продал один фьючерсный контракт на биткоин за $3000, а цена упала до $2000 18 ноября, он выкупит контракт и получит денежную выплату в размере $4000 (его первоначальные $3000 плюс прибыль в размере $1000).

Когда Дэйв открыл шорт на уровне $3000, он сможет закрыть эту позицию в любой момент, вплоть до истечения срока его действия 1 декабря. Поэтому, если Дэйв продал один шорт за $3000 3 ноября, а спотовая цена биткоина упала до $1500 8 ноября, Дэйв мог выкупить эту контрактную позицию по своему усмотрению, тем самым закончив торговлю и получив прибыль в размере $1500. С другой стороны, если спотовая цена биткойна вырастет до $4500, а Дэйв решит прекратить торговлю, он закроет контракт и понесет убытки в размере $1500.

Что такое истечение срока действия договора и урегулирование?

Истечение срока действия контракта — дата истечения срока действия фьючерсных контрактов и окончания торговой деятельности. «До истечения срока действия у трейдеров есть несколько вариантов: либо закрыть, либо продлить свои открытые позиции, не удерживая сделку до истечения срока действия, но некоторые трейдеры предпочитают удержать контракт и перейти к урегулированию», — поясняет CME Group на своем веб-сайте.

Урегулирование контракта также происходит в указанную дату. CME Group описала урегулирование как «выполнение юридических обязательств по поставке, связанных с первоначальным контрактом». Таким образом, в указанную дату сумма базового актива будет передана держателю контракта по рыночной цене на момент расчета.

Поскольку биткоин-фьючерсы CME и CBOE рассчитываются наличными, владелец контракта получит фиатную стоимость контракта в USD или другой валюте на момент расчета.

Влияют ли урегулирование фьючерсов на цену биткоина?

Фьючерсы глобальных фондовых бирж, таких как NASDAQ, действительно оказывают влияние на рынки. Поэтому широко распространено мнение, что биткоин-фьючерсы CME и CBOE оказывают одинаковое влияние на цену биткоина.

Иногда это действительно так. На следующем графике показана цена биткоина в преддверии расчетов по фьючерсам на биткоин CME 29 июня 2018 года за шесть месяцев:

Источник