Тинькофф журнал journal tinkoff ru инвестиции

Как планировать бюджет на инвестиции?

Я прошла ваш курс по инвестициям и еще кое-где изучала информацию. В итоге что-то стало понятно, но в целом картина даже немного запуталась в плане диверсификации по видам вложений и валют.

Неясно, как планировать бюджет на инвестиции. Сейчас план примерно такой: 10% дохода я отправляю на формирование подушки, а 20% — на инвестиции. Как правильно диверсифицировать подушку? И как лучше сформировать портфель? Из чего он должен состоять?

Вы приводили пример портфеля, который годится для начала. Получается по 4% дохода на инструмент:

• FXUS — акции американских компаний;
• SBMX — крупнейшие российские компании;
• FXDE, FXCN или FXJP — любой фонд, который инвестирует в экономику не России или США;
• FXMM — векселя казначейства США;
• FXRU — валютные облигации российских корпораций.

Если делить портфель не только на пять инструментов, но и на три валюты, как в вашем примере, то получается какая-то подозрительная дробность. Или это нормально?

Формировать подушку безопасности и портфель ценных бумаг рекомендуется поэтапно: сначала накопить необходимую подушку, затем приступать к инвестированию. Иначе в случае форс-мажора вы остаетесь без полноценной страховки: например, подушка еще не накоплена, а портфель ценных бумаг ушел в минус.

Расскажу подробнее, где хранить подушку и как диверсифицировать капитал.

Инвестирование при неполной подушке

Психологически комфортно начинать инвестировать, когда подушка безопасности уже сформирована. Но если вы готовы рисковать, то можно действовать и по указанной схеме: откладывать 10% на подушку, а 20% инвестировать. В таком случае накопить подушку размером в три зарплаты удастся за 2,5 года.

В свой инвестиционный портфель при этом необходимо приобретать ликвидные инструменты — те, по которым проходит большой внутридневной объем торгов. Это должны быть бумаги первого эшелона — тогда в биржевом стакане всегда будут покупатели, и при необходимости вы сможете быстро продать актив.

Также есть смысл начинать с консервативных инструментов, например облигаций, и переходить к более рисковым по мере накопления подушки. Консервативные инструменты менее волатильны. Они реже и не так сильно уходят в просадку, а значит, если экстренно их обналичивать, вы вернете капитал с минимальными потерями.

Если приобретаете ценные бумаги на ИИС, помните: на то, чтобы закрыть счет и вывести деньги, необходимо время — до месяца в зависимости от брокера. Если досрочно закрыть счет, когда вы владели им менее трех лет, теряются льготы по ИИС, а полученные налоговые вычеты придется вернуть. Поэтому, пока вы не накопили подушку безопасности, имеет смысл держать часть активов на обычном брокерском счете.

Как инвестировать в акции и не прогореть

Как хранить подушку безопасности

В случае с финансовой подушкой у нас нет задачи извлекать прибыль. Главное тут — возможность обналичить деньги в любой момент. Поэтому лучшее решение, чтобы ее хранить, — банковский вклад или карта с процентным остатком.

При этом банковские вклады до 1,4 млн рублей застрахованы со стороны государства, поэтому сумму можно хранить в одном банке.

Проценты по вкладам, которые вы будете получать, в какой-то мере компенсируют действие инфляции. На декабрь 2020 за неполный год в России официально она составляет 3,32%, долларовая — 2,28%.

Подушку можно как держать в рублях, так и диверсифицировать по валютам — это поможет защитить ее от девальвации.

Девальвация — это обесценивание одной валюты по отношению к другой. Обычно деньги развивающихся стран обесцениваются по отношению к валютам развитых. Рубль не исключение. В 2020 году он потерял в цене 20% по отношению к доллару. Девальвация в конечном счете приводит к удорожанию зарубежных товаров, а также местных продуктов с импортной составляющей. Поэтому покупательная способность рублевого капитала со временем падает.

Допустимо держать всю подушку в рублях, ведь ее назначение — покрыть базовые расходы. Импортная составляющая здесь сведена к минимуму — покупательная способность подушки особо не пострадает. Вы приобретаете продуктовую корзину за рубли, и обесценивание рубля не так сильно скажется на вашей способности что-то купить, как если бы вы копили сумму для поездки за границу. Потери от инфляции компенсируют проценты по вкладу.

Но чтобы совсем не думать о девальвации, надежнее хранить сумму пополам в рублях и валюте, например в американском долларе. Тогда, какие бы движения ни происходили в валютной паре «рубль — доллар», покупательную силу вашего капитала это не затронет.

Если говорить о диверсификации в равных пропорциях по трем валютам — рублю, доллару и евро, — фактически это будет означать следующее: треть суммы у вас хранится в рублях и две трети — в твердых валютах. Колебания пары «доллар — евро» незначительны — в пределах 10% за последние девять лет. А вот падение рубля в тот же период составило 138%.

На финансовой подушке мы не пытаемся зарабатывать, и главным фактором является стабильность. Поэтому валютная диверсификация тремя валютами должна выглядеть так: 50% — в рублях, по 25% — в долларах и евро.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Разбивка портфеля производится по разным критериям. Вот некоторые из них:

• по инструментам: например, облигации, акции, золото, коммодити, недвижимость;
• по типам облигаций: государственные, муниципальные, корпоративные, они также могут быть с переменным или постоянным купоном, и т. д. ;
• по дюрации облигаций: долгосрочные — от 10 лет, среднесрочные — от года до 5—10 лет , краткосрочные — до года, ультракороткие — до 3 месяцев;
• по общему количеству эмитентов. Если речь об отдельных акциях, в портфеле желательно иметь не менее 20—30 компаний . Если используете ETF, то этот момент неактуален;
• по деятельности компаний, а именно по секторам и отраслям;
• по разным экономикам. Если речь о компаниях, где эмитент зарегистрирован и ведет свою основную деятельность. Когда мы говорим о портфеле ценных бумаг, именно под этим пунктом обычно и подразумевается валютная диверсификация.

Рассмотрим пример портфеля:

1. FXUS — акции американских компаний.
2. SBMX — крупнейшие российские компании.
3. FXDE — фонд, который представляет экономику другой страны, помимо России и США. Для примера возьмем Германию.
4. FXMM — векселя казначейства США.
5. FXRU — валютные облигации российских корпораций.

Здесь два класса активов: облигации и акции. Из облигаций у нас есть краткосрочные государственные облигации США — FXMM, а также корпоративные долговые бумаги 27 российских эмитентов — FXRU. В фонде FXUS 500 компаний, которые охватывают 80% экономики США, — это значит, что у нас есть полноценная диверсификация по секторам и отраслям. В FXDE — 45 немецких бумаг, в SBMX — 42 российских эмитента с уклоном на сырьевые отрасли.

Источник

Как выйти на пассивный доход в 50 тысяч рублей в месяц через три года?

До недавнего времени я копил на вторую квартиру, вылавливал студию на котловане за плюс-минус 2 млн. Теперь стало очевидно, что в данный момент недвижимость для инвестиций не подходит. Стал изучать инвестиции, пока что в голове каша, но решил начать с целей, как и рекомендуется.

Обращаюсь к Т⁠—⁠Ж сообществу за советами и рекомендациями, как мне правильно выстроить стратегию в достижении своих планов.

Итак, цель — достичь ежемесячного притока пассивного капитала в размере 50 000 рублей за 3 ближайших года. И тут сразу первый вопрос: как вы индексируете свои финансовые цели? Ведь 50к сегодня и 50к через 3 года — это не одно и то же. Индексируете на процент официальной инфляции или, может, считаете в процентах от чего-то , например, от текущего уровня заработка? Поделитесь своими решениями.

Вводные данные

Я 11 лет живу в Москве, работаю в ИТ, средний месячный доход составляет 120—130К на руки, в ближайшее время будет понятен объем премий в этом году, думаю по итогу за год будет порядка 300К. Есть квартира в собственности в Подмосковье, сдается за 24К + счетчики. Живу с девушкой, снимаю квартиру, трачу 50К. Ниже основные доходы и расходы для удобства.

Доходы в месяц:

• 120—130К зарплата;
• 300К премия накопительным итогом за 2021 год;
• 24К от аренды квартиры;
• 9К процент по депозиту+кэшбэк;
• накопленный капитал — 2,3 млн (полностью лежит на депозите).

Итого гарантированный «приход» в месяц — порядка 155К.

Расходы в месяц:

• 50К аренда квартиры;
• 3К ЖКУ без счетчиков;
• 25—30К еда дома и в офисе;
• 3—4К проезд;
• 20К нерегулярные расходы типа гаджетов, одежды, подарков, тусовок, отдыха.

В целом считаю, что где-то порядка 40К в месяц я могу закидывать в копилку/инвестиции. В ближайшее время я планирую покупку автомобиля примерно за 700К, соответственно, свободного капитала останется порядка 1,5 млн.

Получается, что на текущий момент аренда квартиры дает мне пассивный доход порядка 21К, до 50К планирую собрать инвестиционный портфель, который приносил бы порядка 30К в месяц. Учитывая, что на старте у меня есть порядка 1,5 млн, в год я могу закидывать порядка 600К. При среднем проценте доходности портфеля в 10% все выглядит радужно. Остается собрать такой портфель.

Сразу хочется сказать, что к риску в финансовых вопросах отношусь плохо, для меня потерять даже небольшие деньги будет тяжело, лучше меньше доходность, но надежнее и стабильнее.

Учитывая мои вводные, пока что моих знаний хватило на следующую стратегию:

1. Открываю ИИС: пополняю на 1 млн, на них покупаю малорисковые облигации с купонным доходом в районе 10% и акции российских компаний.
2. Открываю брокерский счет: покупаю доллары, закидываю на брокерский для покупки иностранных акций (вероятно, просто S&P 500 ).

Буду рад советам и рекомендациям в моей ситуации!

Дискуссии. Обсуждаем финансовые вопросы и даем советы друг другу

Источник

Еще 6 стратегий для пассивных инвесторов

Сравниваем «ленивые» портфели

Ленивый портфель — это набор активов, который практически не требует участия инвестора.

Такие портфели легко собирать и ребалансировать, потому что они обычно состоят из нескольких биржевых фондов — ETF. При этом они диверсифицированы и всепогодны — то есть неплохо проявляют себя в любой рыночной ситуации. Это делает их идеальным вариантом для долгосрочных инвесторов, которые инвестируют по принципу «купил и держи».

Мы уже рассказывали в другой статье о 4 ленивых портфелях — в этой статье рассмотрим еще 6 классических стратегий для пассивного инвестирования. Но сначала немного о диверсификации.

Какой бывает диверсификация

Диверсификация — это стратегия управления рисками. Простыми словами, ее смысл в том, чтобы не класть все яйца в одну корзину. Если один из ваших активов прогорит, должны быть другие, которые в это время будут расти и компенсируют убытки.

Посмотрим, какие бывают виды диверсификации.

По классам активов. Акции, облигации, золото, наличные — это разные по своей природе инструменты. У них разный уровень риска, они по-разному себя ведут — и это позволяет снизить общий риск портфеля.

Среди акций обычно выделяют еще три класса активов:

1. Крупные компании, или Large Cap, — с капитализацией от 10 млрд долларов.
2. Средние, или Mid Cap, — от 2 до 10 млрд долларов.
3. Малые, или Small Cap, — от 300 тысяч до 2 млрд долларов.

Внутри одного класса активов. Например, если мы инвестируем в акции, то делаем ставку сразу на широкий набор эмитентов. Скажем, риски портфеля из 10 компаний вдвое ниже, чем у портфеля с одним эмитентом. Поэтому при инвестициях в акции рекомендуется держать минимум 20—30 бумаг. В случае с ленивыми портфелями эта проблема решается за счет использования биржевых фондов: они содержат десятки и сотни компаний.

По секторам. У каждого сектора экономики своя специфика. Есть защитные и циклические секторы, в каких-то преобладают акции роста, а в других — дивидендные. Это дает дополнительную возможность для диверсификации.

По странам. Можно вложить в компании США, Китая, Германии или России — все это разные рынки со своей макроэкономической конъюнктурой и политическими рисками. Диверсификация по странам позволяет снизить специфические риски, присущие конкретной стране, а также зачастую позволяет диверсифицировать капитал по валютам. В периоды стабильности ставка на развивающиеся рынки может принести высокую доходность, а в преддверии кризиса, наоборот, сырьевые экономики страдают в первую очередь.

По валютам. Экономики имеют разный темп роста, торговый баланс и добавочную стоимость продукции. В результате курс валют может меняться: деньги девальвируются по отношению друг к другу, а также испытывают разный уровень инфляции.

В этой статье речь преимущественно будет идти про распределение по классам активов, по секторам и по странам. Сначала мы рассмотрим долларовые ленивые портфели, собранные из зарубежных фондов ETF. Затем я приведу аналоги, доступные рядовым инвесторам на Московской бирже.

Источник

7 хороших книг для начинающих и опытных инвесторов

Чтобы лучше разбираться в рынке ценных бумаг и управлении капиталом, полезно не только изучать и анализировать отрасли и конкретные компании, но и читать книги. Собрали издания про инвестиции, которые точно пригодятся опытным и начинающим инвесторам.

Манифест инвестора

Книга о том, как устроен мир инвестиций, — от краткой истории финансов до характеристик разных активов. А главное, автор объясняет, как создать инвестиционный портфель

Случайное блуждание на Уолл-стрит

В книге есть разные подходы к инвестициям и стратегии создания портфеля, психология инвесторов и многое другое

О самом важном

Миллиардер, глава инвесткомпании делится своими взглядами на эффективность рынка, риск инвестиций, экономические циклы, выгодные сделки и др.

Метод Питера Линча

Книга посвящена введению в фундаментальный анализ и выбору акций отдельных компаний. Автор любит бумаги, цена которых может вырасти в 10 раз и больше, и рассказывает, как искать такие акции

Разумный инвестор

Настольная книга поколений инвесторов, ищущих недооцененные компании. Написана десятилетия назад, но до сих пор полезна и считается классикой

Финансовая отчетность

Поможет разобраться, как изучать отчетность компаний. Тема не совсем легкая, но книга написана простым языком, и в ней много примеров

Рынок облигаций

Одна из лучших книг, чтобы понять, как устроены облигации. Учтите: это не самый простой материал для начинающих инвесторов

А как инвестировать

Сначала заинтересовался инвестициями у Кийосаки, затем не осилил биографию Баффета и «Разумного инвестора» Грэма, а самыми полезными оказались книги Уильяма Бернстайна «Разумное распределение активов» и Джона Богла «Руководство разумного инвестора». По итогу 5 лет назад собрал и продолжаю вкладывать в портфель из ETF на ИИС, получил опыт работы с налоговой и пользования статистикой в Excel бонусом )

Dmitriy, Поддерживаю! Бернстайн и Богл-это must have для частного инвестора. Книги этих авторов помогут избежать многих ошибок на фондовом рынке.

«Хулиномика». Не только про инвестиции, но и про то, как работает экономика в принципе. Рассказано в падике для своих пацанов )

Лайк за «Разумного инвестора» Б. Грэма. Я как раз с этой книги начал своё знакомство с миром инвестиций в ценные бумаги. Понравилось, что автор с самого начала проводит черту между инвестициями и спекуляциями, а также отдельно рассматривает стратегии для активного и пассивного («ленивого») инвесторов. Ну и отдельный респект за разбор правил выбора бумаг на реальных примерах.

Не хватает Владимира Савенка (Как составить личный финансовый план, Миллион для моей дочери, Время инвестировать). Он хорош тем, что рассказывает и про финансовую грамотность, и по планирование, и про инвестиции, причём на примере российского рынка (о нем иностранные авторы не говорят, а ведь там много интересного, тот же ИИС, например).

Добавил бы к списку «Деньги без дураков» Александра Силаева (2019): чем–то напоминает «Манифест инвестора», но, на мой взгляд, более всеобъемлющая, свежая, учитывающая российские реалии.

«Тот, кто умеет, тот делает, кто не умеет — тот учит других.» Джордж Бернард Шоу. В случае этих автор, написание книг-это способ заработать. Посмотришь на сотрудников всех этих церихов, атонов, кит финансов и иже с ними и всё сразу становится понятно! Они кого-то собираются научить зарабатывать деньги, хотя для начала бы заработали сами.

Дополняю список:
«Хочешь выжить? Инвестируй!» Григорий Барщевский.
Хорошая книга 70 летнего опытного русского мужчины, для начинающих самое оно.
«На пенсию в 35» Автор под ником Бабайкин.
Про движение поколения Fire.
Кратко и с огоньком. Заражает оптимизмом!
«10 правил начинающего инвестора». Б.Малкиел.
О том, что не нужно мудрить.
«Инвестиции без риска» Е.Феоктистова.
Ну очень простым языком для начинающих.
Есть ещё куча интересного, это то, что легко и приятно читается.

Источник