Тинькофф инвестиции среднегодовая доходность

Сколько реально можно заработать на инвестициях в Тинькофф на акциях с нуля новичкам?

Во времена рекордно низкой ключевой ставки Центрального банка люди ищут альтернативные варианты вложения своих денег, чтобы хотя бы отбить инфляцию. А еще лучше получить дополнительный заработок, приблизить реализацию финансовых целей, обеспечить себе безбедную пенсию и т.п. Традиционный способ сохранения и увеличения своего капитала — банковские депозиты. Но они теряют свою привлекательность, так как чем меньше ставка рефинансирования ЦБ, тем меньше процент по вкладам в банк. Единственным легальным, безопасным и не требующим больших вложений в начале пути стал фондовый рынок. В России отрасль развивается активными темпами. Чтобы путь инвестирования действительно был безопасным и выгодным для вас, необходимо учиться, интересоваться, быть в курсе мировых тенденций, уметь самостоятельно принимать решения. Сервис отвечает потребностям населения и растет огромными темпами. В статье поговорим подробнее об отличии от других брокеров, о приложении, тарифах, сделаем акцент на положительных моментах и укажем на недостатки.

Что такое Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции — самый большой и активный, с точки зрения количества клиентов, брокер. Отличается инновационным подходом и отличным сервисом.

Информацию о наличии лицензии на осуществление брокерской и депозитарной деятельности легко найти в подвале сайта Тинькофф банка. Номера лицензий проверяются в специальном реестре на сайте Центрального банка.

Большой элемент доверия — количество клиентов. Тинькофф на первом месте.

Данные с сайта Московской биржи о числе зарегистрированных клиентов

По статистике о числе активных клиентов Тинькофф тоже держит первенство. Активными считаются клиенты, которые делают минимум одну операцию в месяц.

Данные с сайта Московской биржи о числе активных клиентов

Все это говорит о том, что Тинькофф Инвестиции крупный и активный брокер с хорошей маркетинговой поддержкой и большим кредитом доверия населения. Иначе нельзя объяснить, почему множество клиентов открыло счета именно в этом банке.

Открытие брокерского счета для новичка

Открыть брокерский счет очень просто и есть два сценария.

Первый — вы уже клиент Тинькофф банка. Тогда сделать это можно дистанционно через свое приложение или на сайте. Подписание документов происходит через смс. Открытие брокерского счета произойдет в срок до 2х дней, вам придет уведомление, что счет открыт. Это легко, так как у банка уже есть вся информация о вас.

Второй — вы клиент другого банка, но хотите пользоваться Тинькофф Инвестиции. Тогда к вам приедет специальный курьер, который вам обо всем расскажет. Нужно будет подписать необходимые документы. После этого тоже ждете до 2х дней и счет вам откроют с доступом к сервису.

Приложение Тинькофф инвестиции

Приложение удобно в использовании. Всего пять основных вкладок. Можно посмотреть состав своего портфеля — акции, облигации, фонды и другие активы. Посередине сверху отображается общий баланс вашего счета, где можно отрегулировать валюту, в которой показывается — рубли, доллары, евро. А также можно проанализировать изменение за всё время или за последний торговый день.

Справа сверху находится аналитика, здесь можно смотреть структуру активов по типу, компаниям, отрасли и валюте. Этого достаточно, чтобы понимать диверсификацию портфеля. И также здесь удобно смотреть за общими пополнениями, выводами, суммой полученных дивидендов. Важно то, что отображается доходность с учетом курсовой разницы.

Если перейти в настройки по значку шестеренки, то станут доступны функции пополнения и вывода средств. Еще можно поменять тариф, включить либо выключить маржинальную торговлю. Это торговля в кредит за счет средств брокера и можно легко попасть в долг, если что-то пойдет не так. Очень не рекомендуется пользоваться этим инструментом в самом начале инвестиционной деятельности.

Также в настройках можно скачать необходимые отчеты, выбрать определенный месяц и год. Можно включить или отключить овернайт. Это когда брокер берет у вас взаймы акции на одну ночь и за их использование начисляет оплату.

В приложении, вверху слева отображаются все события, которые происходили с портфелем: покупка и продажа акций, поступление дивидендов, удержание налогов, выплата купонов, списание комиссий и т.п.

Вкладка «Что купить» заполнена информацией, советами, рассказом об успешном опыте других. Это маркетинговый ход, который побуждает сделать операцию и приобрести активы. Новичкам следует помнить, что принимать решение об инвестировании лучше на холодную голову и без эмоций, опираясь только на голые факты.

Вкладка «Лента» наполнена информацией о рынках, новостями по финансам и экономике, прогнозами и идеями. Пребывание в таком информационном поле позволяет инвестору быть в тонусе.

В приложении есть удобный, быстрый и вежливый чат. Присылаются ссылки на прямые эфиры, подкасты, увлекательные материалы по обучению. Новичку в этом приложении очень легко и познавательно.

Если перейти в карточку акции, то можно найти много интересной информации. Вверху сразу видно текущую рыночную стоимость акции, она обновляется несколько раз в секунду. Ниже отображается график стоимости, который также можно отрегулировать по времени — за день, неделю, месяц, полгода, год и всё время. Информация отображается качественно: можно посмотреть всё в деталях, построить различные графики, добавить стакан, специальные уведомления о достижении цены определенного уровня, добавлять в избранное, видеть прогнозы, показатели.

Ниже под графиком отображается информация о ваших акциях компании, если вы их купили. Видно, сколько акций у вас есть, а также их средняя стоимость, можно покупать несколько акций по разной цене и будет показываться средняя арифметическая стоимость. А стрелочкой правее текущая рыночная стоимость.

Внизу карточки есть две полезные функции Стоп-лосс и Тейк-профит. Например, вы покупаете акцию, чтобы быстро на ней заработать или зафиксировать определенный размер прибыли. Для того чтобы не мониторить рынок постоянно и подстраховаться, можно воспользоваться этими инструментами.

Допустим, мы считаем, что акции компании могут достигнуть 100 долларов, а затем резко пойти вниз. Чтобы зафиксировать максимальную прибыль, нужно выставить Тейк-профит на 99 долларов. Когда цена достигнет этого уровня, акции автоматически выставляются на продажу. Или, наоборот, есть опасение, что в ближайшее время может случиться обвал и цена резко пойдет вниз. Чтобы не потерять слишком много, можно выставить Стоп-лосс на определенную цену.

Можно ставить уведомления на изменение цены акции в верхнем правом углу — значок колокольчика.

Далее вкладка «Обзор» с краткой информацией о компании, стране происхождения и о бирже, где торгуется бумага. Тинькофф Инвестиции работает с Московской и Санкт-Петербургской биржами. На первой торгуются большинство российских компаний. На второй торгуются иностранные компании, в основном американские и европейские.

Затем идет вкладка «Стакан», там располагается информация по спросу и предложению на конкретную акцию. Посередине находятся стоимости. Слева зеленым цветом отображается объем заявок на покупку, а справа красным заявки на продажу. Самая нижняя заявка на продажу это и есть рыночная цена акции, то есть минимальная, по которой вы можете купить сейчас.

На вкладке «Пульс» находится соцсеть внутри Тинькофф Инвестиции. В основном люди там делятся какой-то аналитикой, пишут свои мысли по поводу тех или иных бумаг. Нужно быть аккуратным и относиться к информации максимально скептично. Лучше анализировать информацию самостоятельно, исходить из финансовых показателей компании. Это главные факторы роста или падения стоимости.

На вкладке «Прогнозы» разные банки и инвестиционные структуры публикуют свои прогнозы той или иной компании. Тинькофф Инвестиции агрегируют всё в один удобный список. Важно обращать внимание на дату прогноза.

Вкладка «Показатели» одна из самых важных вкладок, чтобы быстро оценить компанию, особенно если вы встречаетесь с ней первый раз. Особый интерес вызывает коэффициент Р/Е, это Цена акции/Прибыль на одну акцию. Чем ниже Р/Е, тем лучше акция, с точки зрения возврата инвестиций. По нему можно быстро понять, является ли компания недооцененной или переоцененной, соответствует ли цена акции текущей прибыльности компании.

Ниже опубликованы данные о выручке и прибыли, их можно посмотреть по годам и по кварталам.

Следующая вкладка «Дивиденды». Это прибыль компании, выплачиваемая владельцам акций. Отображается история прошлых дивидендов и есть дата следующей выплаты, подсвеченная зеленым.

Какие тарифы брокера есть в Тинькофф инвестициях

В Тинькофф Инвестиции всего три тарифа, с которыми подробно можно ознакомиться на сайте банка. Расписаны они очень понятно и вопросов возникнуть не должно. Названия тарифов выбраны направлению деятельности:

Инвестор — клиент, который инвестирует долгосрочно. Подавляющему большинству пользователей подойдет этот тариф. Он бесплатный, вы можете открыть счет, не совершать никаких операций и денег с вас брать не будут. Пополнение и снятие денег с брокерского счета также бесплатное. Единственное, за что нужно платить, это за совершение сделок — 0.3% с любой сделки. Трейдер — клиент, который спекулирует, совершает много сделок; Премиум — клиент с определенным статусом или который готов специально платить за брокерское обслуживание.

Рассмотрим тарифы подробнее.

Сервис отличается высокой комиссией, выше, чем у других брокеров. Считается, что более высокая комиссия обусловлена уровнем сервиса.

Достоинства инвестирования

Среди плюсов использования приложения Тинькофф Инвестиции можно отметить:

Удобное приложение, понятный интерфейс. Легко открыть и пополнить счет. Вывод средств происходит моментально. Полезная информации внутри приложения по поводу отдельных эмитентов. Все вкладки заполнены актуальной информацией, есть все необходимые данные для осознанного принятия решения. Информативная лента с новостями финансов и экономики, которая дает много актуальной информации инвестору, не выходя из приложения. Различные статьи, подкасты. Отличная служба поддержки, вежливые менеджеры, быстрый чат, своя социальная сеть. Есть возможность купить валюту неполными лотами. Можно покупать иностранные ценные бумаги, есть выход на Санкт-Петербургскую биржу. Нужно подписать форму w8-ben, чтобы не платить повышенный налог. Если инвестор допустил ошибку, неправильно отправил деньги или что-то другое и просит помощи, то брокер идет навстречу и помогает исправить. Есть обучение. Приложение подходит новичкам, чтобы начать инвестировать, погрузиться в процесс, получить поддержку и информацию, заинтересоваться.

В чем подвох Тинькофф инвестиций

У приложения также есть и явные минусы:

Нет возможности открыть дополнительные счета, чтобы была возможность агрегировать свои инвестиции по направлениям и портфелям. Сейчас можно открыть только брокерский счет и ИИС. Небольшой выбор облигаций. Высокие комиссии, обусловленные высоким сервисом. Необходимость мониторить проверку и подписание формы w8-ben, так как есть случаи, когда форма заполнена, но налог всё равно удержан по ставке 30% Привязка к карте Тинькофф, нельзя пополнить брокерский счет или ИИС со стороннего счета. Нужно сначала пополнить карту Tinkoff Black, а потом перевести. Нельзя купить ETF за валюту. Дорогой перевод ценных бумаг из депозитария Тинькофф в депозитарий другого брокера.

Сколько реально новичок может заработать?

Отзывы о работе приложения Тинькофф Инвестиции довольно противоречивые. Одни утверждают, что это пустая трата времени и денег. Другие доказывают, что на акциях реально заработать даже новичку, который никогда не обучался искусству трейдинга.
Вот что пишут пользователи об инвестировании через приложение:

Видеообзор

Источник

Вечный портфель Тинькофф: состав, доходность и минусы TRUR

«Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в рублях» — биржевой паевой инвестиционный фонд, в состав которого в равных долях должны входить акции, облигации, золото и денежные инструменты. Это один из самых популярных в России ETF, предлагающий простой способ распределения активов по классам. Но вместе с тем он имеет ряд существенных нюансов, о которых должен знать потенциальный инвестор.

Оглавление обзора

1. Общая информация
2. Состав
3. Доходность
4. Сравнение с конкурентами: ETF смешанных активов на Мосбирже
5. Плюсы и минусы
6. Главное

Общая информация о TRUR

• Управляющая компания: ООО «Тинькофф Капитал»
• Валюта фонда: рубль
• Формирование: декабрь 2019 года
• Краткое наименование: TRUR ETF
• Тикер: TRUR
• ISIN: RU000A1011U5

Инфраструктурные расходы — не более 0,99% от СЧА, из них

• Вознаграждение УК: 0,9%
• Вознаграждение депозитарию и др.: 0,05%
• Прочие расходы: 0,04%

Состав рублевого вечного портфеля от Тинькофф

Инвестиционной стратегией TRUR ETF является следование концепции Permanent Portfolio, разработанной в 1981 году американским консультантом Гарри Брауном. Он предложил делить капитал в равных долях между четырьмя классами активов: акции, облигации, золото и инструменты денежного рынка.

Все фондовые активы имеют долгосрочную тенденцию к росту, а в краткосрочной перспективе чаще всего движутся в противоположных направлениях. Акции показывают наилучшую динамику роста. Облигации дают прогнозируемую доходность. Золото — это защитный актив в периоды волатильности. «Наличные» во времена падений рынков дадут возможность докупать просевшие классы, сохраняя заданные пропорции.

В теории при любой ситуации на рынках минимум один класс активов растет. При этом с заданной периодичностью необходимо проводить ребалансировку для возвращения доли упавших или выросших классов к изначальной доле в 25%. Обычно ребалансировки принято проводить раз в год.

Рассматриваемый нами фонд ориентируется на российские, рублевые активы. Согласно инвестиционной декларации TRUR следует за индексом Tinkoff All-Weather Index (RUB), рассчитываемым Московской биржей. Код — AWTRUR.

Это специальный заказной индекс. Методику его расчета можно посмотреть тут.

Тинькофф публикует состав портфеля на своем сайте. Вот данные на ноябрь 2020 года.

Название	Класс актива	Доля
ОФЗ 26205	Краткосрочная облигация	23,62%
iShares Gold Trust	Золото	23,22%
Сбербанк России	Акция	4,66%
Газпром	Акция	3,77%
Денежные средства	Валюта	3,76%
ЛУКОЙЛ	Акция	3,50%
ОФЗ 26228	Долгосрочная облигация	2,79%
Yandex	Акция	2,67%
ОФЗ 26232	Долгосрочная облигация	2,51%
Норильский никель	Акция	2,29%
ОФЗ 26207	Долгосрочная облигация	2,21%
ОФЗ 26226	Долгосрочная облигация	2,19%
ОФЗ 26221	Долгосрочная облигация	2,18%
ОФЗ 26225	Долгосрочная облигация	2,17%
ОФЗ 26212	Долгосрочная облигация	2,16%
ОФЗ 26219	Долгосрочная облигация	2,15%
ОФЗ 26224	Долгосрочная облигация	2,11%
ОФЗ 26230	Долгосрочная облигация	1,90%
НОВАТЭК	Акция	1,67%
ОФЗ 26218	Долгосрочная облигация	1,65%
Роснефть	Акция	1,09%
Полюс Золото	Акция	0,96%
Polymetal	Акция	0,77%
Татнефть	Акция	0,77%
Магнит	Акция	0,75%
Сургутнефтегаз	Акция	0,70%
ГДР X5 RetailGroup	Акция	0,69%
МТС	Акция	0,64%
АЛРОСА	Акция	0,45%

Информация с tinkoff.ru

Всего в портфеле 29 бумаг: 15 российских голубых фишек, 11 долгосрочных облигаций федерального займа, одна краткосрочная гособлигация, паи ETF на золото и денежные средства.

Распределение по классам активов на момент написания обзора выглядит так:

Акции	25,38%
Облигации	24,02%
Золото	23,22%
Деньги	27,38%

Расчеты ETFBaza.ru

За инструменты денежного рынка приняты не только непосредственно валюта, но и краткосрочная ОФЗ 26205, имеющая наибольшую долю. Срок ее погашения 14 апреля 2021. Цена, соответственно, немногим больше номинала, а доходность близка к банковскому депозиту.

Пропорции активов немного не соответствуют модельными. Такое расхождение считается допустимым, хотя ежегодная ребалансирвка была совсем недавно. В соответствии с методикой расчета УК проводит ее по итогам третьего четверга октября каждого года или по достижении одним из классов активов доли в 35% или 15%.

Как видим, по крайней мере один актив не рублевый. Это зарубежный ETF на золото. iShares Gold Trust — один из крупнейших мировых фондов, обеспеченных реальными золотыми слитками. Но вы должны понимать, что у самого фонда Тинькова физического золота нет, его доля является «бумажной». За нее российский фонд платит комиссию зарубежной управляющей компании в размере 0,25% от активов в год.

Бумажное золото в составе TRUR

СЧА «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в рублях» сейчас порядка 4 миллиардов рублей. Дивиденды управляющая компания реинвестирует в соответствии с инвестстратегией.

Доходность TRUR

Вечный портфель Гарри Брауна считается классикой распределения активов (asset allocation), снижающего общий риск при сохранении приемлемой доходности. Тысяча долларов, инвестированная в январе 1978 года в соответствии с этой стратегией, к ноябрю 2020 года стала бы 31 тысячей 700 долларами. Общий рост за этот период превысила 3000%. Среднегодовой долларовый заработок составил порядка 8,41%.

За 40 лет лишь 6 лет завершились снижением общей стоимости портфеля. Самая большая наблюдалась в далеком 1980-м году — минус 5,34%. Остальные колебались в районе 0,5–3%. Например, в кризисном 2008 году, когда акции падали на 35%, вечный портфель показал пусть и символический, но рост на 0,87%.

Изменение набора активов на $1000, инвестированного 40 лет назад по стратегии вечного портфеля

Однако к рассматриваемому нами российскому TRUR американские показатели имеют скорее теоретическое отношение. Фонду Тинькова еще нет и года, историческую его доходность оценивать трудно.

Хотя на сайте Тинькофф есть график исторической динамики Tinkoff All Weather Index RUB (AWTRUR) с 2003 года. Как отмечает сам банк, среднегодовая доходность в рублях составила 14%, индекс рос без резких колебаний.

Данные Тинькофф

Имейте в виду, что нынешние процентные ставки в экономике гораздо ниже чем были последние 15 лет.

Двузначная прибыль для облигаций и инструментов денежного рынка при текущей ситуации невозможна.

С момента начала торгов в декабре 2019 года на Мосбирже цена одного пая БПИФ «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в рублях» выросла с 5,03 рубля до 5,828 рубля на 13 ноября 2020 года. Рост составил около 16%. Максимальная на данный момент цена была достигнута в августе — 5,856 руб.

Но рост не был ровным. На коротких дистанциях вечная стратегия не защищена от сильных просадок. В марте, когда обвалились цены на акции и облигации, TRUR стоил заметно меньше — 4,78 руб.

Рост и падения TRUR на Московской бирже за последний год

Маркет-мейкером БПИФ выступает инвестиционная компания «АТОН». Она обязана следить за тем, чтобы на бирже расчетная и фактическая цены пая не расходились более чем на 5%. Но только 394 минуты в течение торгового дня (6,5 часа) или же до исполнения сделок на 50 миллионов рублей.

Эти цифры выглядят недостаточными. Например, в не самый активный по данному инструменту день 13 ноября объем сделок по нему на MOEX составил около 204 миллионов.

Расчетную цену одного пая БПИФ «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в рублях» всегда можно узнать на сайте Московской биржи по ссылке.

Сравнение с другими ETF смешанных активов

По итогам октября 2020 года TRUR занял четвертое место по популярности у частных инвесторов на MOEX. Его доля в так называемом «Народном портфеле» (состоит из топ-10 биржевых фондов) составила 11,3%.

До этого топа далеко трем другим фондам, заявляющим свой целью инвестиции по вечной или всесезонной стратегии. Помимо TRUR это еще два тиньковских фонда (долларовый TUSD и евровый TEUR) и один БПИФ от УК «Открытие» (OPNW).

Фонд	Комиссия	СЧА (млн руб.)
TRUR	0,99%	3883
TUSD	0,99%	2616
TEUR	0,99%	1225
OPNW	3,45%	42

От рассматриваемого нами фонда конкуренты отличаются регионом инвестирования. TUSD вкладывает в американские казначейские облигации, акции и облигации крупнейших компаний США, ETF на широкий рынок и золото (всего 28 бумаг). В TEUR входят облигации европейских государств и компаний, ETF на акции европейских компаний и золото и довольно заметная доля денежных средств (всего 21 актив).

Комиссии фондов Тинькоффа одинаковы — 0,99%. Раньше эти БПИФы отпугивали довольно высокими расходами. В частности, предполагалась комиссия за успех в размере 10% от прироста стоимости пая за квартал. Но в мае 2020 года она была отменена и расходы инвестора на владение TRUR стали не сильно больше средних для российского рынка.

Индекс для OPNW рассчитывает не Московская, а Санкт-Петербургская биржа. Его код — SPBOAW. Портфель состоит пяти американских ETF: на акции голубых фишек рынка США, на развивающиеся рынки, на американскую недвижимость, на корпоративные облигации компаний США и на золото. Комиссия выделяется даже на российском рынке. 3,45% это реально очень много. К тому же к расходам инвестора стоит добавить и комиссии зарубежных фондов, из которых состоит БПИФ «Открытия».

Тиньковские фонды были запущены все вместе в декабре 2019 года. «Открытие» сформировало свой в конце сентября 2020-го. Сравнивать их по прибыльности пока не имеет смысла.

Рублевый вечный портфель российский инвестор может составить на Мосбирже самостоятельно. Например, приобретая отдельные акции и ОФЗ самостоятельно (и больше никогда не тратясь на комиссии за управление), а в золото инвестируя через БПИФ или ETF.

В активах «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в рублях» 29 позиций, управление ими при ежегодной ребалансировке — не самая трудная задача. Ее можно упростить с помощью других фондов. Например, SBGB на гособлигациии и SBMX на индекс Мосбиржи.

Этот вариант доведет время управления до минимума. Но за него придется заплатить комиссию управляющей компании.

Фондов на золото на Мосбирже также достаточно. Можно изучить финэксовский FXGD, VTBG от ВТБ и тиньковский TGLD. Их комиссии заметно ниже, чем у вечного TRUR.

Плюсы и минусы рублевого вечного портфеля Тинькова

К положительным чертам рассматриваемого фонда отнесем следующие:

1. Хорошая сбалансированность по классам активов. На длинных временных периодах риск получить просадки с такой стратегией низкий.
2. Историческая доходность вполне приемлемая.
3. Фактически уникальное предложение на рынке. Для тех, кто хочет вкладывать в Россию и не имеет времени и желания на самостоятельное управление портфелем это единственный вариант среди БПИФ и ETF.
4. Низкий порог входа.
5. Клиенты Тинькоффа не платят брокерскую комиссию за куплю-продажу TRUR.

Недостатками и спорными моментами фонда назовем такие:

1. В классе акций диверсификация не очень глубокая.
2. Конкретно этот фонд ориентирован исключительно на российские активы (за исключением золота). С точки зрения asset allocation такие вложения не самый хороший вариант.
3. Формирование индекса Tinkoff All Weather Index RUB не самое прозрачное. По фонд можно считать активно управляемым, а не индексным. И здесь стоит учитывать риски ошибок менеджеров фонда.
4. Стратегия не подходит для краткосрочных вложений. Распределение активов кардинально снижает волатильность только со временем.
5. Не самая маленькая комиссия за управление.

Главное

«Вечный» БПИФ от Тинькофф представляет собой готовый рублевый портфель с проверенной эффективностью. Он в равных долях составлен из акций, облигаций, золота и наличных. Доходность не будет запредельной, но риск потерять все вложения существенно ниже, чем при инвестициях в отдельные классы или бумаги. Подходит для долгосрочных пассивных инвесторов, готовых доверить УК ребалансировку и мириться с потерей прибыли из-за комиссии.

На TRUR стоит обратить внимание новичкам. Опытные инвесторы скорее предпочтут самостоятельный и главное более индивидуальный подбор активов.

Источник