Тинькофф инвестиции составить портфель

Соберите бесплатный портфель вместе с сервисом Тинькофф Инвестиций

Мы запускаем новую акцию, с помощью которой все клиенты Тинькофф Инвестиций смогут получить бесплатные бумаги. Для этого есть три способа.

Откройте брокерский счет до 10 мая через приложение Тинькофф Инвестиций или на сайте Tinkoff.ru, и мы подарим вам одну акцию крупной компании.

Отправьте другу специальную ссылку, по которой он откроет брокерский счет. Чтобы найти ссылку, в приложении Тинькофф Инвестиций нажмите на раздел «Еще» → «Бонусы и акции» → «Подарок за друга». Чем больше друзей откроют брокерский счет — тем больше акций мы подарим.

Опубликуйте ссылку в Твиттере, во ВКонтакте или в Фейсбуке — чтобы все ваши подписчики смогли оформить брокерский счет. За каждую соцсеть вы получите по одной акции в портфель.

Поделиться ссылкой с другом и репостом могут действующие клиенты — мы также подарим бумагу за каждого друга.

Робот-советник и мнения аналитиков. Для тех, кто не знает, во что вложить. Робот-советник подберет портфель на основании риск-профиля и суммы инвестиций. Мнения аналитиков могут помочь принять решение о покупке или продаже активов.

Мгновенное пополнение и вывод с карты. Не нужно ждать, пока пройдут расчеты по сделкам и брокер посчитает налог. Деньгами можно пользоваться сразу — снимать их в банкомате или оплачивать покупки.

Круглосуточная поддержка. Написать в поддержку можно в чате мобильного приложения Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на сайте.

Понятные тарифы. Для начинающих и долгосрочных инвесторов подойдет тариф «Инвестор», на котором есть всего две комиссии — ежемесячная и за сделку. Если за месяц сделок не было — обслуживание счета бесплатно.

Тариф «Трейдер» подойдет активным внутридневным игрокам и клиентам с высоким оборотом сделок. Больше сделок — меньше комиссия.

Для клиентов, которые хотят больше инструментов и иностранных бумаг, подойдет тариф «Премиум» — низкая комиссия за сделки, доступ к внебиржевым рынкам, круглосуточная поддержка персонального менеджера, аналитика портфеля и многое другое.

Подробнее о тарифах можно прочитать на сайте Tinkoff.ru.

Покупка с карты во время работы бирж. Для сделок не нужно пополнять брокерский счет заранее — активы можно покупать прямо с карты, когда открыта биржа.

Социальная сеть «Пульс». Пользователи соцсети могут делиться своими мнениями, обсуждать новости или находить рекомендации других участников.

Лента с аналитикой Тинькофф. Для вас мы делаем самую понятную аналитику, объясняем все человеческим языком.

Источник

Ваш первый инвестиционный портфель. Рассказываем, что в нём может быть

Не является инвестиционной рекомендацией

С начала года больше 4 миллионов человек открыли счета на Московской бирже. Но, по статистике, только каждый десятый из них реально начнёт инвестировать. Почему? Или не знают, с чего начать, или боятся потерять деньги. Если вы тоже, прочитайте эту статью.

В ней мы расскажем, как благодаря акции Тинькофф Инвестиций гарантированно не потерять деньги по крайней мере в первый месяц работы на фондовом рынке, и объясним, из каких активов новичку составить инвестиционный портфель. Чтобы риски по нему были минимальными, он должен быть диверсифицированным. И вот что стоит в него положить.

Фонды и ETF

В состав имущества фонда/ETF могут входить разные активы, составленные по какому-то принципу. Например, акции немецких компаний. Или акции финтех-компаний. Главные преимущества фондов — они диверсифицируют портфель и имеют относительно низкий порог входа. Например, у Тинькофф Капитал есть несколько фондов, в состав имущества которых входят акции американских или российских компаний. Их точный состав можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиции. Через него же торговать ими можно без комиссии.

Вечные портфели

«Вечные портфели» — это паевые фонды. Они обычно состоят из всех видов активов: валюты, акций, облигаций, акций ETF (например на золото). Каждый вид актива занимает около 25% фонда. «Вечные портфели» есть в каталоге Тинькофф: в рублях, долларах и евро. Торговать через Тинькофф Инвестиции ими можно без комиссии.

Облигации

Облигации — традиционный консервативный инструмент с фиксированной доходностью и минимальным уровнем риска. Он устроен так: компании или целой стране нужны деньги, благодаря которым в будущем она сможет зарабатывать больше. Она берёт их в долг на фондовом рынке, обязуясь погасить долг в заранее оговоренный момент и выплачивая проценты во время обслуживания этого долга. Проценты стабильны и известны заранее. Так что фактически это безрисковый актив с заранее известной прибыльностью. Он отлично балансирует портфель. Даже если наступят кризисные времена, вам вернут ваши деньги с процентами.

Дивидендные акции

Это акции крупных и надёжных компаний, которые традиционно отправляют существенную часть своей прибыли на дивиденды. Список так называемых «дивидендных аристократов» можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиции. Дивидендные акции — возможно, лучший актив для стабилизации портфеля. Стоимость таких акций не сильно подвержена скачкам цены ни вверх, ни вниз. Зато дивидендные выплаты обеспечивают постоянную прибыль.

Золото

Драгоценный металл — прекрасный защитный актив, который убережет ваш портфель от сильной просадки в кризис. Логика проста: когда в экономике наступают тяжелые времена, люди стремятся сохранить свои сбережения в физических активах. Во времена роста фондового рынка стоимость золота скорее всего будет снижаться, но когда прилетит «чёрный лебедь», оно смягчит падение портфеля. Купить золото напрямую не получится, но его можно приобрести через фонд Тинькофф или ETF.

Страховка от потерь

Все вышеперечисленные активы можно купить за пару кликов в мобильном приложении Тинькофф Инвестиции. А обезопасить себя от потерь на самом первом этапе ещё проще. Для этого достаточно просто открыть счёт в Тинькофф Инвестициях в январе и совершить первые покупки.

В таком случае, если стоимость купленных вами активов в первый месяц упадёт, Тинькофф вернёт вам разницу на карту. Открыть счёт можно по этой ссылке !

Не является инвестиционной рекомендацией

Источник

Вечные портфели Тинькофф — реальная доходность с учетом скрытых комиссий

9 декабря 2019 года Тинькофф запустил собственные биржевые фонды (БПИФ) с говорящим названием «вечные портфели». С уникальной структурой (для российского рынка) входящих в него активов. Новость о запуске новых продуктов Тинькофф курсировала еще за несколько месяцев до дня «Х». И я честно скажу, с нетерпением ждал выхода новых БПИФ.

Сама подача и смысл (структура) продуктов, мне как долгосрочному инвестору очень близка. Но . после выхода на биржу (и раскрытия всей информации) меня ждало разочарование.

Ок. Не будем забегать вперед. Обо всем по порядку.

Что такое вечный портфель?

Фондовый рынок всегда находится в одной из 3-х стадий: фаза роста (бычий тренд), падение (медвежий) или боковик (не то не се). И в каждой фазе — лучше других показывает себя какой-то класс активов.

При росте фондового рынка, самыми доходными являются акции. Но в моменты падения, их стоимость может сокращаться на десятки процентов. В этом случае нас могут выручить облигации, как инструмент с фиксированным доходом. Как и в случае с боковиком. Роста на рынке не наблюдается. Но стабильные купонные выплаты по долговым бумагам приносят гарантированную прибыль.

В моменты сильной волатильности (например, кризисы) — золото может выступать защитным активом вашего капитала. Когда все рушится, оно как правило, растет в цене.

Что нужно сделать, чтобы стабильно зарабатывать на инвестициях?

Знать, в какой стадии мы находимся (или будем находится в ближайшее время). И вкладывать деньги в «правильные» активы. Но здесь требуется определенная квалификация инвестора (опыт, знания и свободное время для анализа).

А можно не «гадать на кофейной гуще» и иметь в портфеле сразу все классы активов. Таким образом получая устойчивый (вечный) портфель на все времена.

Обзор фондов Тинькофф

По такому принципу и были сформированы БПИФ от Тинькофф. В одном БПИФ сразу несколько различных классов активов. Под каждый класс выделены равные доли в портфеле.

• Акции — 25%;
• Золото — 25%;
• Долгосрочные облигации — 25%;
• Кэш и короткие облигации — 25%.

Источник

Сравнение «ленивых» портфелей: 4 варианта стратегии для пассивных инвесторов

Ленивый портфель — это набор активов, который практически не требует участия со стороны инвестора.

Новичков на фондовом рынке нередко отпугивает необходимость подбирать акции, следить за корпоративными новостями, макроэкономической ситуацией и отчетностью. А хочется просто вложиться — как с банковским вкладом. И как можно реже возвращаться к управлению активами.

Такие портфели для пассивных инвесторов называют «ленивыми». Рассмотрим несколько таких стратегий.

Что такое ленивый портфель

Есть несколько характеристик, которые этим портфелям присущи.

Консерватизм. У портфелей нет потенциала к агрессивному росту, но и риск при этом невысокий. Соответственно, и доходность не заоблачная: любой ленивый портфель проигрывает на дистанции инвестициям в индекс S&P 500 .

Стратегический горизонт инвестиций — обычно от 10 лет. Дело в том, что при составлении портфеля на меньший срок приходится действовать в рамках одного бизнес-цикла — а значит, нужно делать поправку на текущую экономическую фазу. При большей дистанции этой поправки можно не делать.

О том, что такое бизнес-циклы и какие у них бывают фазы, я подробно рассказывал в статье «Как диверсифицировать портфель по секторам».

Всесезонность. Вытекает из предыдущего пункта. Когда горизонт инвестирования составляет более 10 лет, ситуация в экономике может не раз поменяться, поэтому портфель должен достойно проходить через любые рыночные ситуации: будь то замедление или рост экономики, низкая или высокая инфляция.

Простота. Такой портфель требует минимума знаний и усилий со стороны инвестора. Чаще всего его составление ограничивается покупкой нескольких биржевых фондов — ETF. В то же время за счет фондов достигается широкая диверсификация, а портфелем не нужно активно управлять. Сразу подчеркну, что рядовому российскому инвестору при торговле через Московскую биржу доступен скудный набор ETF, поэтому некоторые классы активов придется воспроизводить, подбирая отдельные бумаги самостоятельно.

Существует не менее 60 стандартных вариантов пассивных портфелей, но в этой статье мы рассмотрим несколько, а именно: всепогодный Рэя Далио, постоянный Гарри Брауна, элементарный Билла Бернштейна, название которого еще переводится как «и ежу понятно». Ради интереса я добавлю для рассмотрения и свой вариант портфеля — 40/40/20 . Сравним все эти стратегии между собой на исторической дистанции.

Инвестиции — это несложно

Краткое представление участников

Всепогодная стратегия — одна из самых известных среди инвесторов. В частности, именно ее принципы легли в основу некоторых российских БПИФов: TRUR и OPNW.

Ставка в портфеле делается на разноплановые инструменты, которые при одинаковых условиях ведут себя по-разному . Например, когда акции падают, обычно цена на золото растет. Таким образом, один класс активов компенсирует движение по другому, за счет чего достигается устойчивость портфеля.

В статье я буду рассматривать оптимизированный вариант всепогодной стратегии, где коммодити, они же товары, замещаются акциями сектора Utilities. В статье про всепогодный портфель я показывал, что это качественная альтернатива покупке коммодити, которые, кроме всего прочего, рядовому инвестору недоступны.

Структура и пример наполнения всепогодного портфеля через ETF

Класс актива	Доля	Пример актива в США	Чем частично заменить на Мосбирже
Долгосрочные облигации	40%	iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)	Свой набор ОФЗ
Широкий рынок акций США	30%	Vanguard Total Stock Market (VTI)	FXUS, AKSP
Среднесрочные облигации	15%	iShares 7—10 Year Treasury Bond (IEF)	Свой набор ОФЗ и фонды корпоративных облигаций: VTBU, FXRU
Сектор Utilities	7,5%	Vanguard Utilities (VPU)	Свой набор акций коммунального сектора
Золото	7,5%	iShares Gold Trust (IAU)	FXGD, TGLD, VTBG

Под долгосрочными мы подразумеваем облигации сроком от 10 лет. Среднесрочные — от года до 5—10 лет , а краткосрочные — до года. Иногда к краткосрочным причисляют также долговые бумаги с дюрацией от 1 до 3 лет. А среди коротких выделяют отдельную подкатегорию ультракоротких — сроком до 3 месяцев.

Постоянный портфель разработал аналитик Гарри Браун в 1980-х годах . Это среднерисковый портфель, в котором в равных долях распределены акции, золото, длинные облигации и ультракороткие. Портфель очень простой и воссоздается включением всего четырех ETF.

Пример наполнения постоянного портфеля через ETF

Класс актива	Доля	Пример актива в США	Чем частично заменить на Мосбирже
Широкий рынок акций США	25%	Vanguard Total Stock Market (VTI)	FXUS, AKSP
Долгосрочные облигации	25%	iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)	Свой набор ОФЗ
Ультракороткие облигации	25%	SPDR 1—3 Month T-Bill (BIL)	Наличные и вклады
Золото	25%	iShares Gold Trust (IAU)	FXGD, TGLD, VTBG

Элементарный портфель — гораздо более высокорисковый вариант, на 75% состоящий из акций. Стратегию предложил Билл Бернштейн — финансовый теоретик и автор книг по инвестициям. Портфель действительно простой, так как содержит 2 класса активов и воссоздается добавлением четырех ETF.

Пример наполнения элементарного портфеля через ETF

Класс актива	Доля	Пример актива в США	Чем частично заменить на Мосбирже
Акции США малой капитализации	25%	iShares Core S&P Small-Cap (IJR)	Свой набор компаний из доступных
Акции США большой капитализации	25%	Vanguard Large-Cap (VV)	FXUS, AKSP
Акции глобального рынка за исключением США	25%	Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU)	FXRW
Краткосрочные облигации	25%	iShares 1—3 Year Treasury Bond (SHY)	FXTB

Компании классифицируются по капитализации следующим образом: малая — до 2 млрд долларов, средняя — 2—10 млрд долларов, большая — свыше 10 млрд долларов.

Портфель 40/40/20 состоит из акций, облигаций и золота в указанных пропорциях. При этом в случае с акциями мы одновременно ставим как на растущие — индекс Nasdaq, так и доходные — индекс дивидендных аристократов. Подобную методику я уже использовал при оптимизации портфеля в статье про дивидендных аристократов. Облигации мы также делим на два типа: долгосрочные и короткие. Первые дают лучшую доходность в периоды экономической стабильности, вторые дают о себе знать в турбулентные периоды.

Пример наполнения портфеля 40/40/20 через ETF

Класс актива	Доля	Пример актива в США	Чем частично заменить на Мосбирже
Технологические акции	20%	Invesco QQQ (QQQ)	TECH, FXIM
Дивидендные аристократы	20%	S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL)	Свой набор аристократов из доступных
Долгосрочные облигации	20%	iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)	Свой набор ОФЗ
Краткосрочные облигации	20%	iShares 1—3 Year Treasury Bond (SHY)	FXTB
Золото	20%	iShares Gold Trust (IAU)	FXGD, TGLD, VTBG

Тест портфелей на исторической дистанции

С помощью сервиса Portfolio Visualizer посмотрим, как вели себя эти портфели в прошлом. Сначала мы протестируем первые три портфеля на отрезке с января 2008 по ноябрь 2020 года, сравнив их с бенчмарком. Затем отдельно посмотрим стратегию 40/40/20 . Смотреть будем отдельно потому, что сервис не позволяет анализировать больше трех портфелей, а еще потому, что ETF на дивидендных аристократов из стратегии 40/40/20 появились позже — в ноябре 2013 года.

Посмотрим результат: что было бы , если бы мы в начале 2008 года вложили 10 000 $ в каждый из портфелей. При этом их ребалансировка — то есть восстановление исходных долей за счет продажи подорожавших активов и покупки просевших — проводилась бы раз в год. Реинвестирование дивидендов, инфляция и брокерские комиссии в расчет не берутся.

Результаты ленивых портфелей и S&P 500 за неполные 13 лет

Портфель	Итог	Доход-ть	Волат-ть	Худший год	Макс. просадка	Коэффициент Шарпа
S&P 500	31 901 $	9,4%	15,99%	−37,02%	−48,47%	0,61
Всепогодный	28 979 $	8,59%	7,84%	−1,86%	−12,3%	1,01
Постоянный	23 092 $	6,69%	7,06%	−3,03%	−12,6%	0,87
Элементарный	21 863 $	6,24%	13,03%	−26,26%	−37,59%	0,48

Самым прибыльным из ленивых портфелей оказался всепогодный: он принес на 2922 $ меньше S&P 500 . При этом он обогнал явного аутсайдера — элементарный портфель — аж на 7116 $. Всепогодная стратегия также лучше конкурентов по результатам худшего года, максимальной просадке и коэффициенту Шарпа — то есть оптимальной доходности на единицу риска. Что такое коэффициент Шарпа, я подробно разбирал в статье про всепогодный портфель. Получается, за счет грамотного риск-менеджмента всепогодный портфель — самый надежный из представленных.

В то же время элементарный портфель оказался самым рискованным. По коэффициенту Шарпа он оказался даже хуже S&P 500 — притом что четверть его отводится надежным коротким облигациям, а S&P 500 целиком состоит из акций.

Повышенная волатильность элементарного портфеля связана с включением в него компаний малой капитализации: у них сильный потенциал роста, но вместе с тем и огромные риски — 37,05% рисков всего портфеля. Также весомую долю риска внесли акции глобального рынка — 34,19% от общего риска портфеля. Они также послужили главной причиной низкой итоговой доходности портфеля: на рассматриваемом историческом отрезке акции глобального рынка стагнировали, дав среднюю доходность 2,38%, при этом теряя в моменте до 43,45% своей стоимости — во время кризиса 2008 года. Такие низкие показатели во многом связаны с дефляционной спиралью, наблюдаемой в экономике, а также падением котировок товарных рынков в последнем бизнес-цикле. В структуре фонда VEU не менее 25% отводится развивающимся рынкам, которые сильно пострадали от подобной конъюнктуры.

Учитывая результаты элементарного портфеля, его можно вычеркнуть из дальнейшего рассмотрения, потому что у него самая низкая доходность при очень высоких рисках.

Источник