Тинькофф инвестиции размер кредитного плеча

Торговля с плечом в «Тинькофф Инвестициях»

Соотношение денег инвестора к заемным средствам называется кредитным плечом. Чтобы торговать с большим депозитом, надо разобраться, как взять плечо в «Тинькофф Инвестициях». Кредит может использоваться только для сделки, он не поступает на ИИС или счет. Доход и убытки отображаются на балансе.

В приложении «Тинькофф Инвестиции» можно использовать кредитное плечо.

Что такое кредитное плечо и зачем оно нужно

Это возможность торговать на средства, взятые в долг у брокера. Использование в качестве источника финансирования инвестиций заемного капитала позволяет увеличить активы и получать большую прибыль. Для того чтобы начать работать на бирже, инвестор должен внести небольшой депозит — маржу. Дальше у него есть возможность воспользоваться кредитными средствами. Например, инвестиции в размере 1 тыс. у.е. позволяют получить кредит, равный 100 у.е за каждый вложенный доллар.

Принцип работы

Торговля с плечом предполагает проведение сделок, объем которых превышает размер собственного капитала. Когда на счете 100 тыс. руб., а акций приобретается на 650 тыс. руб., недостающая сумма берется у брокера под обеспечение ценных бумаг. При покупке учитываются 2 показателя:

• сумма на балансе;
• допустимый предел займа.

Также есть 3 статуса маржинальной торговли:

• без ограничений, разрешаются сделки с плечом;
• ограниченное использование кредитных средств, запрет на создание новых заявок;
• превышение активов в залоге, все ресурсы автоматически распродаются.

Работа с кредитным плечом позволяет как увеличить доход, так и уйти в отрицательный баланс и остаться должником. При резком колебании рынка или с большим плечом риск особенно велик.

Суть маржинальной торговли

Кредитование при маржинальной торговле происходит под залог, который находится у брокера. При этом получаемая сумма может в несколько раз превышать размер маржи. Например, получить право заключать сделку объемом 100 тыс. евро можно с депозитом не больше 2 тыс. евро.

Кредитор все время сотрудничества с инвестором контролирует, сколько он получит за предоставляемый залог. Баланс на личном счете должен покрывать разницу между начальной стоимостью активов и ценой, за которую их можно продать сейчас.

Процесс получения кредита простой и не требует документального оформления. Средства выдаются под обеспечение денег на счете или активов, с которыми разрешено проведение маржинальных сделок. Если кредит возвращается в течение торговой сессии, то дополнительный процент за его использование не снимается.

При маржинальной торговле полученная сумма кредита может превышать размер маржи.

От чего зависит размер плеча

Размер маржи зависит от ликвидности активов и брокера. На рынке валют плечо составляет 0,5-2%. На фондовой бирже — 20-50%. При заключении маржинальной сделки на заемные средства начисляются проценты. После продажи части ценных бумаг, купленных в долг, проценты удерживаться перестанут.

Также размер зависит:

• от материального статуса инвестора;
• от того, какие акции используются в качестве обеспечения.

А каждого актива есть свой уровень риска и размер маржи. Не все ценные бумаги принимают в качестве залога и не все доступны для продажи с плечом.

КСУР и КПУР

Клиенты разделяются на 2 категории:

• со стандартным уровнем риска — КСУР;
• с высоким показателем — КПУР.

Инвесторы с КСУР могут рассчитывать на меньший кредит, чем КПУР.

Как взять плечо в «Тинькофф Инвестициях»

Заключать контракты с превышением объема личного капитала несложно. Процесс не требует согласования и оформления. Многие брокеры вносят услугу маржинального кредитования в договор, где обозначаются условия ее предоставления. Самостоятельно рассчитывать размер плеча и обеспечения не придется, в торговом терминале отображается количество акций и других инструментов, доступных для покупки или продажи в кредит.

Особенности использования плеча

При правильном использовании такой финансовый инструмент позволяет проводить крупные сделки даже при небольших депозитах.

Важно ориентироваться на баланс собственного счета и рассчитать риски, отталкиваясь от имеющегося капитала. Чтобы не потерять все деньги, лучше не брать большую сумму займа. На 1 сделку должно приходиться не более 1-2% от суммы депозита.

Максимальная сумма, которую можно использовать в долг, примерно равна объему ликвидных бумаг на балансе. Если сделка закрывается на следующие сутки, то дополнительно снимается фиксированная плата, которая зависит от размера займа.

Использование плеча в приложении позволяет совершать крупные сделки.

Возможные риски

Маржа дается не на все активы, только на ценные бумаги с высокими показателями ликвидности. Список запрашивается у брокера. Размер плеча зависит от требований компании и выбранного актива. Чем больше инвестиции, тем больше могут быть убытки. Снизить риски помогает стоп-лосс. Главная задача этой функции заключается в том, чтобы ограничить потери по каждой позиции на акцию. Если ее установить, то убытки не превысят максимально допустимого предела.

Преимущества и недостатки

Для трейдеров с малым капиталом кредитное плечо дает возможность получать доступ к крупным сделкам и делать ставки, превышающие финансовые возможности. Например, на счете инвестора 500 у.е. и он планирует покупку ценных бумаг по цене 100 у.е. Без кредита максимальное количество акций, доступных ему — 5 шт. Но с кредитным плечом размером 1:100 он может купить в 100 раз больше активов — 500 шт.

Если сделка завершится с ростом стоимости на 1 у.е., то заработок трейдера составит $1 с каждой акции. Без маржи доход составит 5 у.е., а с ней — 500 у.е. Это основное преимущество использования плеча.

Но ситуация имеет обратную сторону. При неудачном закрытии сделки, падении курса на 1 у.е. потери с собственных вложений составят $5, с кредита — 500. Вероятность высокого дохода прямо пропорциональна рискам.

О чем нужно помнить

Использование кредита не всегда обоснованно, если в распоряжении трейдера крупная сумма собственных средств, то необходимость брать кредит отпадает. Можно открывать несколько счетов с разными суммами депозита и размером плеча. Минимум 50% или немного больше половины от общего объема капитала должно использоваться с маржей 1:1.

Работа с любым кредитным плечом рискованна без функции Stop Loss, это надо помнить. Она контролирует убытки, не позволяя опускаться ниже установленного значения. Даже при отсутствии трейдера на торгах, при резком падении курса сделка автоматически закроется.

Дополнительная информация

Есть несколько правил относительно выбора кредитного плеча, его применения на практике и влияния на степень риска. Большая маржа подходит для торговли разными активами и открытия нескольких сделок. Если трейдер допускает вероятность высоких просадок, то выбирается большое плечо. При большом депозите на счете и малом количестве сделок лучше ограничиться малым размером кредита.

Источник

104 Торговля с плечом в Тиньков Инвестициях. Маржинальная торговля.

Расчет плеча.

Количество денег, которые Тиньков банк готов дать в долг определяется бумагами, которые есть на счёте.

В расчет берутся только ликвидные, с точки зрения Тинькова, активы.

Например. Акции Билайна (VEON) в качестве обеспечения не подойдут. А акции Форда и Боинга — подходят. Валюта считается ликвидным активом. Соответственно и количество активов можно купить разное. Условно можно на 100$ купить Билайна или на 200$ Форда, при одинаковых начальных активах. Сами акции форда будут влиять на величину возможного плеча.

При покупке валюты плечо резко возрастает.

Список ликвидных активов смотрим на тарифном плане в разделе маржинальной торговли есть ссылка на список.

Использование плеча

При покупке бумаг есть две суммы — сумма на счёте и возможное плечо.

И три статуса маржинальной торговли:

1. Без ограничений. Покупать и продавать можно с плечом.
2. Ограничения на использование плеча. Новых заявок с использованием маржинальной торговли создавать нельзя.
3. Превышение залоговых активов. Происходит автоматическая продажа активов, вплоть до обнуления счета. Предполагаю, что можно уйти так в минус и остаться должником банка. Это легко произойдет при резком колебании рынка, при большом плече.

Для себя решил ограничится плечом до 50 000 ₽. Это в сутки 25₽ при переносе позиций. И использовать, крайне желательно, 2 инструмента для торговли с плечом. Использование больших сумм у меня вызывает дискомфорт, хотя по ресурсам могу себе это позволить.

Комфортно работать без разбивки акций на партии. На таких маленьких суммах закрываться частями смысла не вижу.

А вот ставить стоп лосы на растущие бумаги нужно, чтобы максимально поймать волну.

По финансовым результатам использования плеча. Получилось дополнительно заработать на VEON. И весь заработок пойдёт в минус из-за не удачного вложения с плечом в Форд. Причем с Фордом плечо излишне большое взял, и рынок пошел очень сильно не в ожидаемую мной сторону. Очень большая ошибка, что стоп-лос на убыток не поставил. Всё же 3% падения за сутки Форда я ну никак не ожидал. На будущее при использовании больших плеч стоп-лос должен быть. При плече до 50 000 ₽ легко могу себе позволить просадки и стоп-лосы игнорировать.

Используете плечи? Что можете посоветовать?

Спасибо за внимание! Удачных инвестиций и торговли!

Рекомендую свои популярные или интересные материалы:

Источник

Маржинальная торговля в Тинькофф Инвестициях

Маржинальная торговля — это совершение сделок на деньги, которых у вас нет. Брокер дает вам деньги взаймы под залог имеющихся у вас активов.

Плечо — это отношение всей суммы, на которую вы торгуете, к собственным средствам.

К примеру, у вас есть $1000 собственных средств и $1000 заемных. Всего вы торгуете на $2000

=> вы торгуете с двойным плечом.

Как рассчитывается сумма маржинальной торговли в Тинькофф Инвестициях?

Тинькофф Инвестиции дают взаймы разную сумму, в зависимости от того, насколько рискованный актив вы хотите купить. То есть брокер даст вам взаймы на акции Microsoft гораздо больше денег, чем на акции Tesla.

Как узнать, насколько рискованным Тинькофф считает тот или иной актив? Посмотреть в табличке на официальном сайте. У каждого актива есть ставка риска. У надежных активов низкая ставка риска:

У рискованных активов высокая ставка риска:

Посмотрим, сколько денег максимум даст мне Тинькофф на эти акции.

Вот по какой формуле считается сумма маржинальной торговли:

(Ликвидный портфель-начальная маржа)/ ставка риска по активу.

Стоимость своего ликвидного портфеля и размер начальной маржи вы сможете увидеть после подключения маржинальной торговли.

Допустим, размер моего ликвидного портфеля — 20т.р., начальной маржи — 10 т.р.

На акции Microsoft Тинькофф готов мне предоставить:

(20000-10000)/22,56% = 44326 руб — для торговли в лонг

(20000-10000)/25,44% = 39308 руб — для торговли в шорт

(20000-10000)/45,24% = 22 104 руб — для торговли в лонг

(20000-10000)/61,29% = 16315 руб — для торговли в шорт

Таким образом, на акции Microsoft Тинькофф дает в 2 раза больше денег, чем на акции Tesla.

Что такое ликвидный портфель, начальная и минимальная маржа? Как не получить маржин-колл.

Вас выносит по маржин-коллу, когда стоимость вашего ликвидного портфеля становится ниже минимальной маржи. Эти цифры вы сможете посмотреть в приложении после подключения маржинальной торговли.

• Когда первая цифра становится меньше третьей, вас в любой момент может вынести по маржин-коллу.
• Когда первая цифра становится меньше второй — рекомендуется внести деньги или закрыть часть позиций.

Что такое ликвидный портфель? Это сумма всех ликвидных активов, которые у вас есть. Рубль, ETF, акции 3го эшелона не являются ликвидными активами. Список ликвидных активов смотрим все в той же табличке на официальном сайте.

Допустим, у меня в портфеле только акции компаний Microsoft и Tesla. Акций Microsoft на 10т.р и акций Tesla на 10т.р.

Стоимость моего ликвидного портфеля — 20т.р.

Что такое начальная маржа?

Это ваш ликвидный портфель с поправкой на ставку риска. Каждую бумагу надо умножить на ее ставку риска и сложить полученные цифры.

Итак, у нас акций Microsoft на 10 тысяч. Ставка риска Microsoft, как мы уже видели в табличке, 22,56%

10000*22.56%= 2256 руб

Акций Tesla тоже на 10 тысяч:

10000*45.24% = 4524 руб

Наша начальная маржа: 2256 + 4525 = 6780 руб

Минимальная маржа — это половина начальной маржи.

В нашем примере 6780/2 = 3390 руб.

Подвох заключается в том, что когда вы берете акции на средства брокера, текущая стоимость ваших акции учитывается в ликвидном портфеле со знаком плюс, а заемные денежные средства — со знаком минус.

В данном случае ликвидный портфель вообще ушел в минус. Вас давно вынесло по маржин-коллу. Рассмотрим не столь драматичный пример — акции Microsoft упали в полтора раза:

Как мы помним, нас выносит, когда стоимость ликвидного портфеля становится ниже минимальной маржи. При падении акций в полтора раза мы очень близки к маржин-коллу.

А теперь рассмотрим зеркальный пример, чтобы понять, как же влияет ставка риска на маржу.

При падении каких акций вас вынесет быстрее — Tesla или Microsoft?

Итак, мы купили на 40т заемных средств не Microsoft, а Теслу:

Тут нас давно вынесло по маржин-коллу. Поэтому Тинькофф и не давал нам купить акции Тесла на ту же сумму, что и Microsoft.

Вот почему важно знать ставку риска компаний, которые у вас в портфеле, если вы решитесь торговать на заемные средства. Нужно иметь сбалансированный портфель, и не вкладывать много заемных средств в рисковые активы.

1. При падении рискованных акций по маржин-коллу вас вынесет быстрее.

2. Этим акциям нужно упасть на меньшее количество процентов, чем надежным акциям, чтобы сработал маржин-колл.

3. На рискованные акции брокер дает меньшее плечо, чем на надежные.

2. Минимальная маржа — это размер обеспечения, необходимый брокеру. Чем больше рисковых активов в вашем портфеле — тем больше этого обеспечения нужно.

3. В общем, покупая Virgin Galactic и прочую петрушку с плечами, вы сильно рискуете.

4. Ставка риска для шорта и лонга может сильно отличаться. Для шорта она вообще бывает запредельная. Имейте это в виду при спекуляциях на резких движениях рынка.

5. Не забывайте, что маржинальная торговля стоит денег. Сумма может казаться небольшой, но если цена пойдет не в вашу сторону, вам придется платить за убыточные позиции. Посчитайте, сколько вы готовы сидеть в убытке, и какую нужно будет получить прибыль, чтобы просто покрыть перенос позиций.

Другие статьи по Тинькофф Инвестициям:

Источник