Тинькофф инвестиции плечо максимальное

Торговля с плечом в «Тинькофф Инвестициях»

Соотношение денег инвестора к заемным средствам называется кредитным плечом. Чтобы торговать с большим депозитом, надо разобраться, как взять плечо в «Тинькофф Инвестициях». Кредит может использоваться только для сделки, он не поступает на ИИС или счет. Доход и убытки отображаются на балансе.

В приложении «Тинькофф Инвестиции» можно использовать кредитное плечо.

Что такое кредитное плечо и зачем оно нужно

Это возможность торговать на средства, взятые в долг у брокера. Использование в качестве источника финансирования инвестиций заемного капитала позволяет увеличить активы и получать большую прибыль. Для того чтобы начать работать на бирже, инвестор должен внести небольшой депозит — маржу. Дальше у него есть возможность воспользоваться кредитными средствами. Например, инвестиции в размере 1 тыс. у.е. позволяют получить кредит, равный 100 у.е за каждый вложенный доллар.

Принцип работы

Торговля с плечом предполагает проведение сделок, объем которых превышает размер собственного капитала. Когда на счете 100 тыс. руб., а акций приобретается на 650 тыс. руб., недостающая сумма берется у брокера под обеспечение ценных бумаг. При покупке учитываются 2 показателя:

• сумма на балансе;
• допустимый предел займа.

Также есть 3 статуса маржинальной торговли:

• без ограничений, разрешаются сделки с плечом;
• ограниченное использование кредитных средств, запрет на создание новых заявок;
• превышение активов в залоге, все ресурсы автоматически распродаются.

Работа с кредитным плечом позволяет как увеличить доход, так и уйти в отрицательный баланс и остаться должником. При резком колебании рынка или с большим плечом риск особенно велик.

Суть маржинальной торговли

Кредитование при маржинальной торговле происходит под залог, который находится у брокера. При этом получаемая сумма может в несколько раз превышать размер маржи. Например, получить право заключать сделку объемом 100 тыс. евро можно с депозитом не больше 2 тыс. евро.

Кредитор все время сотрудничества с инвестором контролирует, сколько он получит за предоставляемый залог. Баланс на личном счете должен покрывать разницу между начальной стоимостью активов и ценой, за которую их можно продать сейчас.

Процесс получения кредита простой и не требует документального оформления. Средства выдаются под обеспечение денег на счете или активов, с которыми разрешено проведение маржинальных сделок. Если кредит возвращается в течение торговой сессии, то дополнительный процент за его использование не снимается.

При маржинальной торговле полученная сумма кредита может превышать размер маржи.

От чего зависит размер плеча

Размер маржи зависит от ликвидности активов и брокера. На рынке валют плечо составляет 0,5-2%. На фондовой бирже — 20-50%. При заключении маржинальной сделки на заемные средства начисляются проценты. После продажи части ценных бумаг, купленных в долг, проценты удерживаться перестанут.

Также размер зависит:

• от материального статуса инвестора;
• от того, какие акции используются в качестве обеспечения.

А каждого актива есть свой уровень риска и размер маржи. Не все ценные бумаги принимают в качестве залога и не все доступны для продажи с плечом.

КСУР и КПУР

Клиенты разделяются на 2 категории:

• со стандартным уровнем риска — КСУР;
• с высоким показателем — КПУР.

Инвесторы с КСУР могут рассчитывать на меньший кредит, чем КПУР.

Как взять плечо в «Тинькофф Инвестициях»

Заключать контракты с превышением объема личного капитала несложно. Процесс не требует согласования и оформления. Многие брокеры вносят услугу маржинального кредитования в договор, где обозначаются условия ее предоставления. Самостоятельно рассчитывать размер плеча и обеспечения не придется, в торговом терминале отображается количество акций и других инструментов, доступных для покупки или продажи в кредит.

Особенности использования плеча

При правильном использовании такой финансовый инструмент позволяет проводить крупные сделки даже при небольших депозитах.

Важно ориентироваться на баланс собственного счета и рассчитать риски, отталкиваясь от имеющегося капитала. Чтобы не потерять все деньги, лучше не брать большую сумму займа. На 1 сделку должно приходиться не более 1-2% от суммы депозита.

Максимальная сумма, которую можно использовать в долг, примерно равна объему ликвидных бумаг на балансе. Если сделка закрывается на следующие сутки, то дополнительно снимается фиксированная плата, которая зависит от размера займа.

Использование плеча в приложении позволяет совершать крупные сделки.

Возможные риски

Маржа дается не на все активы, только на ценные бумаги с высокими показателями ликвидности. Список запрашивается у брокера. Размер плеча зависит от требований компании и выбранного актива. Чем больше инвестиции, тем больше могут быть убытки. Снизить риски помогает стоп-лосс. Главная задача этой функции заключается в том, чтобы ограничить потери по каждой позиции на акцию. Если ее установить, то убытки не превысят максимально допустимого предела.

Преимущества и недостатки

Для трейдеров с малым капиталом кредитное плечо дает возможность получать доступ к крупным сделкам и делать ставки, превышающие финансовые возможности. Например, на счете инвестора 500 у.е. и он планирует покупку ценных бумаг по цене 100 у.е. Без кредита максимальное количество акций, доступных ему — 5 шт. Но с кредитным плечом размером 1:100 он может купить в 100 раз больше активов — 500 шт.

Если сделка завершится с ростом стоимости на 1 у.е., то заработок трейдера составит $1 с каждой акции. Без маржи доход составит 5 у.е., а с ней — 500 у.е. Это основное преимущество использования плеча.

Но ситуация имеет обратную сторону. При неудачном закрытии сделки, падении курса на 1 у.е. потери с собственных вложений составят $5, с кредита — 500. Вероятность высокого дохода прямо пропорциональна рискам.

О чем нужно помнить

Использование кредита не всегда обоснованно, если в распоряжении трейдера крупная сумма собственных средств, то необходимость брать кредит отпадает. Можно открывать несколько счетов с разными суммами депозита и размером плеча. Минимум 50% или немного больше половины от общего объема капитала должно использоваться с маржей 1:1.

Работа с любым кредитным плечом рискованна без функции Stop Loss, это надо помнить. Она контролирует убытки, не позволяя опускаться ниже установленного значения. Даже при отсутствии трейдера на торгах, при резком падении курса сделка автоматически закроется.

Дополнительная информация

Есть несколько правил относительно выбора кредитного плеча, его применения на практике и влияния на степень риска. Большая маржа подходит для торговли разными активами и открытия нескольких сделок. Если трейдер допускает вероятность высоких просадок, то выбирается большое плечо. При большом депозите на счете и малом количестве сделок лучше ограничиться малым размером кредита.

Источник

Блог компании Тинькофф Инвестиции | Маржинальная торговля в Тинькофф Инвестициях

Мы запустили маржинальную торговлю на тарифах «Трейдер» и «Премиум» — теперь клиенты Тинькофф Инвестиций могут открывать длинные позиции.

Как подключить
В приложении Тинькофф Инвестиций — на главном экране нажмите на шестеренку в правом верхнем углу и переключите тумблер «Маржинальная торговля».

В личном кабинете на Tinkoff.ru включить маржинальную торговлю можно во вкладке «Портфель» → «О счете».

В веб-терминале — в виджете «Маржинальная торговля».

Сколько стоит
Стоимость маржинальной торговли складывается из двух частей:

Комиссия за сделки с плечом. Вы платите стандартную комиссию согласно своему тарифу за активы, которые купили на свои деньги и за активы, которые купили на деньги брокера. И так же при их продаже.

Плата за использование плеча. Если купите что-то с плечом и продадите в тот же день, плату за использование плеча не спишут. Если будете дольше держать актив, купленный с плечом, то за каждый перенос непокрытой позиции через ночь спишется плата в зависимости от их совокупной стоимости.

Сумма непокрытых позиций

Плата за использование плеча

Источник

Маржинальная торговля в Тинькофф Брокер

Маржинальная торговля – это способ осуществления торговых операций на фондовом рынке, в которых используются денежные средства, предоставляемые в кредит под залог суммы, указанной в договоре – марже. Такая торговля производится с привлечением кредитного плеча.

Маржинальные сделки относятся в высоко рискованными без проверенного системного подхода часто приводят к банкротству инвесторов. Такие операции как увеличивают, так и уменьшают прибыль, это зависит от колебания акций на рынке, так как они непредсказуемы и подвержены форс-мажорным ситуациям.

В лонг и шорт на маржинальной бирже Тинькофф могут торговать все, у кого есть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет ИИС. Для этого необходимо просто подключить режим «маржинальная торговля» в своем личном кабинете. Однако, вы не сможете торговать с помощью маржи, если у вас отрицательная позиция по валюте и бумаге.

Для подключения этого режима торговли вам необходимо, авторизоваться в приложении «Тинькофф Инвестици», нажать на иконку шестеренки в верхнем правом углу и перевести переключатель в оложение ON напротив слов «Маржинальная торговля». После этого вы увидите информацию о своем «Ликвидном портфеле».

Что такое ликвидный портфель

Ликвидный портфель – это стоимость валюты и ценных бумаг на брокерском счету и/или индивидуальном инвестиционном счету. Иностранная валюта, бумаги и евробонды считаются в рублях по курсу биржи. В стоимость портфеля не входят: остаток по банковской карте, накопительный счет, вклады. В маржинальной торговле используются только активы с брокерских счетов и ИИС. От состояния ликвидного портфеля зависит, какие именно сделки можно совершать на бирже. Это можно определить с помощью индикатора:

• Зеленый цвет индикатора означает, что стоимость портфеля больше начальной маржи – брокер может покупать и продавать валюту и ценные бумаги, выводить денежные средства с брокерского счета
• Оранжевый цвет значит, что стоимость ликвидного портфеля является меньше начальной, но больше минимальной – в этом случае можно проводить сделки, которые увеличат стоимость портфеля, запрещено открывать новые сделки и выводить деньги, пока индикатор не станет зеленого цвета; рекомендуется пополнить счет и ждать изменения цены активов
• Красный цвет значит, что стоимость ликвидного портфеля меньше минимальной – в любое время может произойти маржин-колл и брокер вынужден будет принудительно закрыть позиции и продать часть активов с торгового счета, для покрытия своих убытков и возвращения индикатора в зеленую зону; необходимо закрыть непокрытые позиции и пополнить счет.

Как устроена маржинальная торговля в лонг и как посчитать начальную и минимальную маржу

Если позиция короткая, маржа считается по ставке шорт, если длинная – лонг.

Лонг – это приобретение ценных бумаг или валюты с ожиданием роста актива. Для начала торговли на бирже необходимо, чтобы брокер определил цену ликвидного портфеля инвестора и учел валюты и ценные бумаги, которые входят в список ликвидных. Далее рассчитывается начальная маржа – денежная сумма, которая нужна для открытия позиции при условии, что имеется кредитное плечо и минимальная маржа – остаток денежных средств, по достижении которого позиция может быть принудительна закрыта. Это делается для того, чтобы открыть и придерживаться непокрытойпозиции. Размер портфеля сравнивается с начальной и минимальной маржой для оценки возможности совершения сделки в лонг. Далее инвестор выбирает актив для приобретения. Для каждого актива имеется фиксированная ставка риска, на основании которой рассчитывается сумма для проведения сделки. Каждый раз, когда стоимость ликвидного портфеля меняется, брокер пересчитывает начальную и минимальную маржу и весь состав самого портфеля. Если его стоимость больше начальной маржи, можно осуществлять новые сделки.

Начальная и минимальная маржа считаются по каждому активу отдельно. Стоимость актива умножается на начальную и минимальную ставку риска в лонг. Чтобы произвести расчет по ликвидному портфелю, необходимо сложить начальную и минимальную маржу по каждому из активов. Не учитывается лишь начальная ставка рубля, если она равна нулю.

Как устроена маржинальная торговля в шорт и как посчитать начальную и минимальную маржу

Шорт – короткая позиция, когда инвестор сам не владеет акциями, а просто заимствует их у брокера, ожидая выкупа по меньшей стоимости или другими словами, это возможность получения прибыли от разницы между продажей и выкупом в шорт.

Маржинальная торговля в шорт устроена практически также, как и в лонг. Для начала определяется стоимость ликвидного портфеля, затем рассчитывается начальная и минимальная маржа. Ликвидный портфель инвестора сравнивается с начальной и минимальной маржей и оценивается возможность проведения сделкив шорт. Далее следует выбор фиксированной ставки и рассчитывается сумма, доступная для сделки. Стоимость портфеля пересчитывается при смене его состава. Все активы на брокерском счету и ИИС считаются так: открытые позиции знаком «+», непокрытые «-». Сделки на бирже можно проводить, если начальная маржа меньше стоимости ликвидного портфеля. Для сделок в шорт, цена актива умножается на начальную и минимальную ставку риска шорт.Активы по открытым позициям учитываются по ставке лонг, с непокрытой по ставке шорт.

Тарифы в маржинальной торговле

Стоимость маржинальной торговли состоит из комиссии за сделки с использованием кредитного плеча. В этом случае инвестор платит обычную комиссию по своему тарифу за активы, приобретенные как за свой счет, так и за счет брокера. Это же происходит и при их продаже. Есть плата и за использование плеча. При осуществлении покупки с кредитным плечом активов и их продаже в тот же день до закрытия биржи, плата за использование плеча не списывается. Чем дольше инвестор задерживает перенос непокрытой позиции приобретенной с кредитным плечом, тем больше впоследствии плата. В таблице ниже указаны тарифы маржинальной торговли в Тинькофф инвестициях:

Стоимость кредитного плеча (Сумма непокрытых позиций )	Стоимость переноса за сутки
Бесплатно!	до 3000 рублей
25 рублей	до 50000 рублей
45	до 100000
85	до 200000
115	до 300000
185	до 500000
365	до 1млн
700	до 2 млн
1700	до 5млн
00033% из суммы незакрытых позиций	Более 5 млн рублей

*Если вы закрываете позицию в тот же день, стоимость плеча не списывается!

Что такое непокрытая позиция в Тинькофф

Непокрытая позиция – это возникновение отрицательного значение при открытии сделки с ценной бумагой . Если простыми словами, то это активы с отрицательной стоимостью, которые вам дал в долг брокер, под залог имеющихся у вас на счете ценностей. В торговом интерфейсе Тинькофф она обозначается символом “минус”.

Что такое ставка риска

Ставкой риска в маржинальной торговле называется возможность изменения стоимости актива на бирже. Чем больше ставка риска, тем вероятнее изменение стоимости. Чем больший размер маржи представит брокер, тем выше риск для инвестора. Это объяснение происходящему есть – чем взятые в займ средства выше средств инвестора, тем дороже для него обходится движение по стоимости.Изменения, которые происходят не в его пользу, могут привести к уничтожению брокерского счета.

Что такое маржин-колл

Маржин-колл – это состояние ликвидного портфеля во время понижения его стоимости ниже минимальной маржи. В этом случае, брокер вправе закрыть часть позиций за счет активов на ИИС и брокерском счету, чтобы избежать падения стоимости портфеля до нуля.

Источник