Считаем доходность облигации Тинькофф.
Друзья! Вчера мне на почту поступило много просьб о расчёте доходности облигации АО «Тинькофф банк». С утра я выполнил её и разослал всем свою таблицу. Мне очень понравился результат, поэтому я тоже решил себе купить ценные бумаги этой финансовой организации.
Прежде всего мне нравятся деловые качества основателя банка Олега Тинькова. Принимая решения об инвестициях я в большей степени ориентируюсь на людей, а не на финансовые показатели конкретной компании. Только благодаря предпринимательской хватке и любви к собственному делу любой руководитель может вывести свою компанию из любого кризиса. Для меня Олег Тиньков именно такой человек. Он находится в постоянном поиске новых революционных решений, которые изменяют наши представления о банковской сфере. Это великолепно, поэтому я решил пополнить свой портфель облигациями ТинькоффБ7 (RU000A0JWM31). Посчитаем её доходность.
Номинал облигации 1000 рублей. Ставка купона 7,4% выплачивается держателям каждые 182 дня. Осталось 3 выплаты по 36,90 рублей. Вводим текущую цену на фондовом рынке 102,08% в таблицу и получаем результат. Проверим его в ручную.
Я доверяю автоматическим расчетам, но перед публикацией стараюсь их заново пересчитать.
Расходы: Номинал (1000 р.) х Цена (102,08%) + нкд (сегодня 8,52 р.) + комиссия брокера (0,06%) + комиссия биржи (0,01%%) = 1030,04 р.
При расчете расходов необходимо учитывать несколько важных моментов. При изменении цены обязательно пересчитывайте доходность, так как она может быть отрицательной. Мне будет очень грустно, если Вы потеряете свои деньги. Накопленный купонный доход тоже меняется каждый день. Уточняйте его в своей торговой программе или воспользуйтесь моим экселем. Он его считает автоматически.
Сумма к погашению: Номинал (1000 р.) + все купоны до погашения (3 х 36,90 р. = 110,70 р) — налог 13% (15 р.) = 1095,70 р.
Несколько слов об особенностях. С каждой купонной выплаты будет удержан подоходный налог 13%. Эта облигация выпущена до начала льготного периода. Налог будет возвращён, если у Вас ИИС (тип Б). Информацию о купонных выплатах я представил в начале статьи.
Доходность к погашению: Сумма к погашению (1095,70 р.) — Расходы (1030,04 р.) = 65,66 р. х 100 : 1030,40 р. = 6,372% : 504 дня до погашения Х 365 дней в году = 4,61% годовых составит доходность к погашению облигации ТинькоффБ7 (RU000A0JWM31).
Можно ли увеличить показатель доходности? Да, если покупка осуществляется на ИИС (тип А). Это даст дополнительные 7,94%. Итого, на покупке облигации Банка Тинькофф можно заработать 4,61% + 7,94% = 12,55% благодаря налоговому вычету от государства. Я получил прекрасный результат для рынка долговых финансовых инструментов.
Источник
Облигации Тинькофф Банк
| Имя | Лет до погаш. | Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ТинькоффБ7 | 0.0 | 3.7% | 100.13 | 36.9 | 34.26 | 2021-06-24 | |
| Тинькофф1R | 0.9 | 7.0% | 99.84 | 33.41 | 8.99 | 2021-10-22 | 2021-04-27 |
| Тинькофф2R | 7.8 | 7.8% | 101.2 | 46.12 | 18.25 | 2021-09-29 | 2022-04-04 |
| Тинькофф3R | 8.3 | 7.8% | 100.75 | 41.14 | 17.86 | 2021-09-22 | 2022-09-26 |
| ТинькоффИ1 | 2.3 | 0.0% | 83.6 | 0.3 | 0 | 2023-09-30 | |
| ТинькоффИ2 | 2.5 | 0.0% | 83.17 | 0.3 | 0 | 2023-11-26 | |
| ТинькоффИ3 | 2.5 | 0.0% | 83.37 | 0.3 | 0 | 2023-11-30 |
Облигация Тинькофф Банк-001P-02R, выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО «Тинькофф Банк» (Банки)
Облигация: Тинькофф Банк-001P-02R
ISIN: RU000A1008B1
Купонный доход: 9,25%
Дата фиксации права: 30.03.2021
Дата сообщения: 30.03.2021
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигация Тинькофф Банк-001P-03R, выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО «Тинькофф Банк» (Банки)
Облигация: Тинькофф Банк-001P-03R
ISIN: RU000A100V79
Купонный доход: 8,25%
Дата фиксации права: 23.03.2021
Дата сообщения: 23.03.2021
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тинькофф Банк-7-боб === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО «Тинькофф Банк» (Банки)
Облигация: Тинькофф Банк-7-боб
ISIN: RU000A0JWM31
Сумма: 36,9 рублей на лист
Дата фиксации права: 18.06.2020
Дата сообщения: 18.06.2020
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тинькофф Банк-001P-01R === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО «Тинькофф Банк» (Банки)
Облигация: Тинькофф Банк-001P-01R
ISIN: RU000A0JXQ85
Сумма: 44,38 рублей на лист
Дата фиксации права: 23.04.2020
Дата сообщения: 23.04.2020
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тинькофф Банк-001P-02R === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО «Тинькофф Банк» (Банки)
Облигация: Тинькофф Банк-001P-02R
ISIN: RU000A1008B1
Сумма: 46,12 рублей на лист
Дата фиксации права: 31.03.2020
Дата сообщения: 31.03.2020
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тинькофф Банк-001P-03R === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО «Тинькофф Банк» (Банки)
Облигация: Тинькофф Банк-001P-03R
ISIN: RU000A100V79
Сумма: 41,14 рублей на лист
Дата фиксации права: 24.03.2020
Дата сообщения: 24.03.2020
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тинькофф Банк-7-боб === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО «Тинькофф Банк» (Банки)
Облигация: Тинькофф Банк-7-боб
ISIN: RU000A0JWM31
Купонный доход: 8,9%
Дата фиксации права: 25.12.2019
Дата сообщения: 25.12.2019
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тинькофф Банк-7-боб === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО «Тинькофф Банк» (Банки)
Облигация: Тинькофф Банк-7-боб
ISIN: RU000A0JWM31
Сумма: 36,9 рублей на лист
Дата фиксации права: 18.12.2019
Дата сообщения: 18.12.2019
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тинькофф Банк-001P-01R === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО «Тинькофф Банк» (Банки)
Облигация: Тинькофф Банк-001P-01R
ISIN: RU000A0JXQ85
Сумма: 44,38 рублей на лист
Дата фиксации права: 24.10.2019
Дата сообщения: 24.10.2019
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Я хочу понять, какой смысл покупать корпоративную облигации с доходностью 8,2% — 9,7% годовых, если можно купить ОФЗ с доходностью 8% годовых?
Dur, если взять облигацию с 9,7%, то даже заплатив 13%, получаем доходность 8,43%. По крайней мере мне так это видится.
Екатерина Егорова, налог берётся на разницу превышающую размер купона более 12%.
Я хочу понять, какой смысл покупать корпоративную облигации с доходностью 8,2% — 9,7% годовых, если можно купить ОФЗ с доходностью 8% годовых?
Dur, если взять облигацию с 9,7%, то даже заплатив 13%, получаем доходность 8,43%. По крайней мере мне так это видится.
Я хочу понять, какой смысл покупать корпоративную облигации с доходностью 8,2% — 9,7% годовых, если можно купить ОФЗ с доходностью 8% годовых?
Dur, если взять облигацию с 9,7%, то даже заплатив 13%, получаем доходность 8,43%. По крайней мере мне так это видится.
Живущая комапния с репутацией не будет делать 0,1% в рестракте — это крест на дальнейших заимствованиях с рынка.
Lawyer_bonds, там не рестракт, там плановый пересмотр купона через оферту. Банк «ФК Открытие», «Бин Банк», «РЕСО-Гарантия», «Обувьрус», «Лента», «Газпром нефть» — вот не полный список компаний который делали купон 0,1%. Не думаю, что в будущем у них будут проблемы с заимствованиями.
Живущая комапния с репутацией не будет делать 0,1% в рестракте — это крест на дальнейших заимствованиях с рынка.
По Тинькофф1R приближается оферта. Бумага стоит по номиналу. Какие есть догадки, по поводу дальнейших купонов? Не сделают ли они ставку 0,01%. С другой стороны, если оставят как есть, в среднем по рынку, 8-9%, то цена подпрыгнет. Вот дилема, или сдавать или докупать… Нужен инсайд.
По Тинькофф1R приближается оферта. Бумага стоит по номиналу. Какие есть догадки, по поводу дальнейших купонов? Не сделают ли они ставку 0,01%. С другой стороны, если оставят как есть, в среднем по рынку, 8-9%, то цена подпрыгнет. Вот дилема, или сдавать или докупать… Нужен инсайд.
Zerich121, а почему они должны сделать ставку 0,01%?
Тимофей Мартынов, Не должны, конечно, но могут. Истории такие есть (даже в первых эшэлонах). Обвалят цену и скупят за дёшево. Им профит.
Zerich121, я когда только начал торговать, купил облигации (уже не помню точно какие ЛезБоз или что-то типа этого). Вообщем ни про оферты и т.д. ничего не знал. Вообщем покупал облигацию 11% годовых, через несколько дней оказалось что эта облигация уже 0,1% годовых. Вот такая вот история.
Dur, странная какая то хрень
Тимофей Мартынов, Сейчас это, к сожалению, уже становится нормальной практикой. Захотел эмитент погасить свой облигационный долг, самый простой способ, объявить в дату пересмотра, новый купон 0,1% и на оферте весь выпуск выкупить. Так Бин делал, Открытие, да дофига кто. Из последних Обувьрус в конце марта ставку 0,1% установила.
По Тинькофф1R приближается оферта. Бумага стоит по номиналу. Какие есть догадки, по поводу дальнейших купонов? Не сделают ли они ставку 0,01%. С другой стороны, если оставят как есть, в среднем по рынку, 8-9%, то цена подпрыгнет. Вот дилема, или сдавать или докупать… Нужен инсайд.
Zerich121, а почему они должны сделать ставку 0,01%?
Тимофей Мартынов, Не должны, конечно, но могут. Истории такие есть (даже в первых эшэлонах). Обвалят цену и скупят за дёшево. Им профит.
Zerich121, я когда только начал торговать, купил облигации (уже не помню точно какие ЛезБоз или что-то типа этого). Вообщем ни про оферты и т.д. ничего не знал. Вообщем покупал облигацию 11% годовых, через несколько дней оказалось что эта облигация уже 0,1% годовых. Вот такая вот история.
Я хочу понять, какой смысл покупать корпоративную облигации с доходностью 8,2% — 9,7% годовых, если можно купить ОФЗ с доходностью 8% годовых?
По Тинькофф1R приближается оферта. Бумага стоит по номиналу. Какие есть догадки, по поводу дальнейших купонов? Не сделают ли они ставку 0,01%. С другой стороны, если оставят как есть, в среднем по рынку, 8-9%, то цена подпрыгнет. Вот дилема, или сдавать или докупать… Нужен инсайд.
Zerich121, а почему они должны сделать ставку 0,01%?
Тимофей Мартынов, Не должны, конечно, но могут. Истории такие есть (даже в первых эшэлонах). Обвалят цену и скупят за дёшево. Им профит.
По Тинькофф1R приближается оферта. Бумага стоит по номиналу. Какие есть догадки, по поводу дальнейших купонов? Не сделают ли они ставку 0,01%. С другой стороны, если оставят как есть, в среднем по рынку, 8-9%, то цена подпрыгнет. Вот дилема, или сдавать или докупать… Нужен инсайд.
Zerich121, а почему они должны сделать ставку 0,01%?
По Тинькофф1R приближается оферта. Бумага стоит по номиналу. Какие есть догадки, по поводу дальнейших купонов? Не сделают ли они ставку 0,01%. С другой стороны, если оставят как есть, в среднем по рынку, 8-9%, то цена подпрыгнет. Вот дилема, или сдавать или докупать… Нужен инсайд.
Источник
Тинькофф Инвестиции: Ловушка для домохозяек
В последнее время складывается впечатление, что среди брокеров началась настоящая охота на обычных вкладчиков. Людям пытаются раскрыть глаза на бешеные доходности, которые они упускают, не инвестируя в акции и облигации. Раньше в таком агрессивном продвижении своих услуг были замечены в основном форекс-брокеры, но сегодня очередь дошла и до фондового рынка.
Постепенно упрощается процедура доступа на биржу, брокерский счёт теперь можно открыть онлайн, совершенствуются торговые терминалы, появляются новые удобные личные кабинеты, снижаются комиссии. И на самом деле это радует, в популяризации биржи нет ничего плохого.
Опасно, когда человека пытаются убедить, что для инвестирования на бирже не нужны практически никакие знания, что всё интуитивно понятно и просто.
Думаю, очевидно, что любой финансовый инструмент в неумелых руках превращается в настоящее бедствие. Например, кто-то ловко пользуется кредитками в грейс-период и получает кэшбэк, а кто-то попадает на все комиссии и платит бешеные проценты.
Сегодня мы рассмотрим новый сервис от «Тинькофф банка» – «Тинькофф Инвестиции», который должен упростить нам процесс инвестирования на фондовом и валютном рынке.
Как заверяет нас «Тинькофф», в использовании сервиса разберутся даже домохозяйки, всё на поверхности. Читать тарифы необязательно, изучать сложные графики и термины тоже без надобности.
Сервис Тинькофф Инвестиции. Достоинства
Данный обзор немного устарел и касается, в основном, сервиса «Тинькофф Инвестиции» при посредничестве «БКС-Брокер». Сейчас «Тинькофф» открывает клиентам брокерские счета самостоятельно через «Тинькофф Брокер». Обновленный обзор сервиса «Тинькофф Инвестиции» читайте в статье «Тинькофф Инвестиции 2.0 от Тинькофф Брокер: ловушка для домохозяек».
1 Простота открытия брокерского счёта.
Для того, чтобы покупать акции и облигации через «Тинькофф Инвестиции», нужно открыть брокерский счёт. Сам «Тинькофф» брокерские услуги не оказывает, он посредник, партнёром банка здесь выступает ООО «Компания БКС».
Заявку на открытие брокерского счёта нужно оформить на сайте. Если у вас нет дебетовой карточки «Тинькофф Банка», то одновременно с документами на открытие брокерского счета вам привезут рублевую карту «Tinkoff Black». Обычно данная процедура занимает 2-5 дней, но иногда случаются задержки.
UPD: 18.08.2018
«Тинькофф Банк» получил лицензию на брокерскую деятельность и теперь не нуждается в посреднике «БКС-Брокер» для своего сервиса «Тинькофф Инвестиции». Со счета, открытого в «БКС», покупать ценные бумаги уже не получится, нужно открывать новый брокерский счет:
Курьер привезет документы на подпись в любое удобное время и место в течение пары дней.
UPD: 02.06.2021
У «Тинькофф Банка» есть акция «Приведи друга»: если открыть брокерский счет по этой ссылке, то в первый месяц комиссия за сделки взиматься не будет:
Без карты пользоваться сервисом «Тинькофф Инвестиции» не получится. Пополнить брокерский счет, а также вывести деньги с брокерского счёта на банковский можно только с помощью дебетовой карточки «Tinkoff Black».
2 Простота покупки акций, облигаций и валюты.
Для покупки акций, облигаций или валюты через сервис «Тинькофф Инвестиции» не требуется устанавливать какое-либо дополнительное программное обеспечение на свой ПК.
Интерфейс сервиса действительно прост и интуитивно понятен, покупка ценных бумаг очень похожа на покупки в обычном интернет-магазине.
Нужно всего лишь зайти в интересующий раздел: «Акции», «Облигации» или «Валюта», и выбрать то, что мы хотим купить:
Далее остаётся только указать нужное нам количество и расплатиться карточкой «Tinkoff Black», комиссия рассчитается автоматически. Можно предварительно пополнить брокерский счёт и оплатить бумаги с него:
Источник