Тинькофф инвестиции индекс мосбиржи

Блог компании Тинькофф Инвестиции | Сравниваем фонды, повторяющие индекс Мосбиржи: может ли фонд от Тинькофф TMOS конкурировать с аналогами?

Тинькофф запустил три новых фонда, сегодня хочу разобраться с одним из них. TMOS отслеживает индекс Московской биржи.

В моем «легком портфеле», который я недавно описывал, 6,7% отведено на акции российских компаний.

Давайте сравним все фонды, отслеживающие индекс Московской биржи, которые доступны неквалифицированным инвесторам.

Сначала общая комиссия:

• RUSE от ITI Funds — 0,65%;
• VTBX от ВТБ — 0,78%;
• TMOS от Тинькофф — 0,79%;
• FXRL от Finex — 0,9%;
• SBMX от Сбербанка — 1%.

На что стоит обратить внимание?

Фонды от Сбербанка, ВТБ, Тинькофф имеют налоговые льготы. Дивиденды, поступающие в эти фонды, не облагаются налогами и реинвестируются.

FXRL платит 10-процентный налог на дивиденды, RUSE — 15-процентный.

Дивидендная доходность индекса Московской биржи на начало марта (до коронавируса и изменения размера дивидендов некоторыми компаниями) составляла 8,61%.

Общие расходы фондов с учетом налогов:

Фонд RUSE один раз в год платит дивиденды, с которых еще удерживается налог 13%.

По общим расходам видим двух лидеров — фонды от ВТБ и Тинькофф.

Те, кто торгует фондами через Тинькофф Инвестиции, не будут платить комиссию. На моем тарифе «Трейдер» она составляет 0,05%. Даже если в течение года один раз купить и один раз продать, это добавит к общим расходам 0,1%. А если будет несколько сделок, посчитать нетрудно. Про тариф «Инвестор», где комиссия 0,3% за сделку, я вообще молчу: просто покупка и продажа обойдется в 0,6%.

Из всего этого я делаю вывод, что для пользователей Тинькофф Инвестиций фонд TMOS является наиболее выгодным.

Справедливости ради надо отметить, что это новый фонд. Насколько точно он будет отслеживать индекс, пока неизвестно. Поэтому SBMX, который есть у меня в портфеле, я пока продавать не буду. Он у меня в плюсе, и продам я его по истечении трех лет, чтобы не платить налог. При новых пополнениях буду покупать TMOS.

Кто-то скажет: «А не легче ли самому собрать акции и вообще не платить комиссии фондам?»

Можно и самому, но придется платить налог 13% на дивиденды. А 13% от 8,61 — это 1,12. Больше, чем общие расходы у Сбербанка, ВТБ и Тинькофф. И еще комиссии за покупку и продажу.

Надеюсь, мой обзор был полезен. Если есть уточнения, пишите в комментариях.

Автор: Андрей Кузнецов, профиль в пульсе — PORTFOLIO

Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением.

Источник

Все про биржевые фонды Тинькофф.

Вселенная ETF насчитывает порядка 7000 фондов во всем мире. Тем не менее, галактика российских биржевых фондов продолжает расширяться с каждым днем, предлагая все более узконаправленные и тематические ETF для розничных инвесторов.

На конец декабря общее число ETF на Московской бирже насчитывается 55 штук, и число их будет увеличиваться вместе с общим количеством частных инвесторов. Надо сказать их в этом году стало тоже достаточно много – более 8 млн. человек, и на, то есть свои причины, но это уже совсем другая история.

Особой популярностью пользуются БПИФЫ от Тинькофф, который по количеству активных клиентов занимает первое место по рейтингу Мосбиржи, и этих фондов, к слову, стало в 2020 году аж 9 ETF!

При таком большом разнообразии, легко потеряться, и понять для чего и для кого нужен определенный фонд. В этой статье попытаемся более подробно рассмотреть для чего нужен тот или иной фонд и для каких инвестиционных целей лучше всего подойдет.

1. Тинькофф iMOEX (тикер TMOS).

Для кого подойдет – для тех, кто верит в экономику России.

Этот фонд покупает крупнейшие и самые популярные российские ценные бумаги, которые составляют основу экономики нашей страны в целом. В составе фонда такие акции, как: Аэрофлот, Сбербанк, Лукойл, Магнит, Газпром, Роснефть, Яндекс и Маил и многие другие. Теперь вам не нужно думать или выбирать отдельные ценные бумаги, это можно сделать, купив один пай фонда, в котором будут все 45 эмитентов.

К тому же, после кризисный период многие аналитики прогнозируют активный рост развивающихся экономик, к которой относится и Россия.

Стоимость пая – 5,52 руб.

Комиссия за управление фондом – 0,79%.

Дивиденды – реинвестируются в фонд.

Изменение за год – 10,6%.

2. Тинькофф S&P 500 (TSPX).

Для кого подойдет – для тех, кто верит в экономику США.

Фонд ориентирован на экономику США, инвестируя в крупнейшие компании из индекса S&P 500, которые охватывает в свою очередь всю экономику страны и все отрасли. Покупая один пай, вы отлично диверсифицируете свой портфель по всем отраслям сразу.

Отличным сочетанием будет – это наличие у себя в портфеле, как и фонды на РФ экономику, так и на экономику США.

Стоимость пая – 0,095 $.

Комиссия за управление фондом – 0,79%.

Дивиденды – реинвестируются в фонд.

Изменение за год – 13,5% согласно историческим данным по индексу S&P 500.

3. Тинькофф Вечный портфель USD (TUSD).

Для кого подойдет – для тех, кто боится всего.

За последний год ставки по валютным вкладам упали «ниже плинтуса» и фактически смысла держать валюту в банке нет никакого. А как мы все знает, у доллара есть инфляция, хоть и не большая, на текущий момент она приближается к отметке в 2%. И для того, чтобы валюта не лежала просто так, существует неплохой фонд Тинькофф Вечный портфель в долларах.

Стратегия этого вечного портфеля заключается в распределении рисков по разным классам активов – золото, облигации – долгосрочные и краткосрочные, акции США. Таким образом ваши средства застрахованы от всевозможных рыночных рисков.

Стоимость пая – 0,107 $.

Комиссия за управление фондом – 0,99%.

Дивиденды – отсутствуют.

Изменение за год – 12,6%.

4. Тинькофф Вечный портфель RUB (TRUR).

Для кого подойдет – кто хочет доходность выше вкладов.

Точно так же, как и с долларом, ставки по вкладам в рублях находятся на исторических минимумах, и ставку выше 5% теперь не найти. Например, в 2015 году, некоторые умудрялись пристроить свои деньги под 20% годовых…

У этого фонда точно такая же стратегия – всепогодны портфель. Отличие лишь в инструментах, облигации федерального займа – долгосрочные и краткосрочные, акции российских компаний, золотой фонд тот же.

Стоимость пая – 5,92 руб.

Комиссия за управление фондом – 0,99%.

Дивиденды – отсутствуют.

Изменение за год – 14%.

5. Тинькофф Вечный портфель EUR (TEUR).

Для кого подойдет – для тех, кто предпочитает валюту евро.

Те, кто держит свои накопления в европейской валюте не сильно меньше любителей «зеленых бумажек». Хранить сбережения в евро — это отличная идея, а если эти сбережения еще и приумножаются это вдвойне хорошая идея. За 2020 год фонд принес своим обладателям доходность в размере 5% в евро, неплохо, учитывая, что в основных европейских странах действует отрицательная процентная ставка.

Стоимость пая – 0,104 €.

Комиссия за управление фондом – 0,99%.

Дивиденды – отсутствуют.

Изменение за год – 5%.

6. Тинькофф NASDAQ (TECH).

Для кого подойдет – для тех, кто верит в IT сектор.

Хоть у фонда и базовый индекс NASDAQ-100 Technology, но он в точности не следует за ним, а лишь выборочно инвестирует в отдельные крупные компании из этого индекса. Основными холдингами фонда является такие компании: Apple, Intel, Splunk, Microsoft, Facebook, AMD и другие.

Для частных инвесторов, это очень удобно т.к. стоимость каждой акции в среднем составляет 150-250 долларов, что согласитесь не маленькая сумма. Данный фонд позволяет маленькими суммами поучаствовать в росте IT сектора в полной мере.

Стоимость пая – 0,095 $.

Комиссия за управление фондом – 0,79%.

Дивиденды – реинвестируются.

Изменение за год – 15,4%.

7. Тинькофф Золото TGLD.

Для кого подойдет – для самых консервативных.

Золото в 2020 году пользуется особым спросом, и его цена взлетела почти на 37% пробив отметку в 2000 долларов за унцию с начала года, но после появления вакцины откорректировалось до значений 2011 года и колеблется в ценовом диапазоне 1850 $. Это означает, что инвесторы не спешат избавиться от золота т.к. все еще сохраняется высокий риск относительно восстановления мировой экономики.

Данный фонд напрямую (через покупку ETF фондов) инвестирует в физическое золото, поэтому если вы хотите иметь немного золота в своем портфеле – это отличная идея.

Стоимость пая – 0,077 $.

Комиссия за управление фондом – 0,74%.

Дивиденды – отсутствуют.

Изменение за год – 23% согласно историческим данным ETF IAU Ishares.

8. Тинькофф NASDAQ Biotech TBIO.

Для кого подойдет – для тех, кто любит хайп.

Наверняка вы слышали, что разработчики вакцин заявили об её эффективности на 95%, а это значит, что массовая вакцинация будет продолжаться еще как минимум 2021 год. Следовательно, цена акций разработчиков вакцин будет только расти, и вы можете поучаствовать в этом.

Данный фонд инвестирует в крупнейшие биофармацевтические компании со всего мира, позволяя своим инвесторам извлекать максимальную прибыль не только от производства вакцины, но и от остальных медицинских разработок. Основные холдинги фонда: Amgen, GILEAD, Moderna, Biogen, AstraZeneca и другие известные медицинские компании.

Стоимость пая – 0,097 $.

Комиссия за управление фондом – 0,79%.

Дивиденды – реинвестируются.

Изменение за год – 11,2%.

9. Тинькофф Индекс IPO TIPO.

Для кого подойдет – для тех, кто любит высокую доходность и высокие риски.

IPO – первичное размещение акций компании на мировых биржах. IPO – это возможность заработать солидные суммы на первых этапах, когда акции только начинают торговаться и еще не успели вырасти в цене.

Бывают яркие и очень доходные IPO – например последнее и довольно прибыльное IPO было у Ozon, когда некоторые инвесторы смогли за день заработать до 35%.

Но не стоит забывать, что часто бывают и провальные IPO наподобие Uber или Beyond Meat, когда инвесторы до сих пор не отбили свои убытки в размере 50% и не известно отобьют ли их когда-нибудь.

Стоимость пая – 0,095 $.

Комиссия за управление фондом – 0,99%.

Дивиденды – отсутствуют.

Изменение за год – 25% согласно данным с проспекта оф.сайта.

Источник

Биржевые фонды от Тинькофф на золото, российские акции и технологические компании

27 августа 2020 года Тинькофф выкатил сразу три новых биржевых фонда: на золото (TGLD), российские акции — на индекс Мосбиржи (TMOS) и акции технологических компаний (TECH).

Что нужно знать инвестору, перед принятием решения о покупке. Плюсы, минусы и особенности биржевых фондов Тинькофф.

Сразу скажу про общие плюсы и плюшки фондов.

1. Торгуются за копейки (или центы), как и вечные фонды. В буквальном смысле. На момент написания статьи: TMOS продавался по 5 рублей, TECH и TGLD — за 8 центов. Удобно покупать на сдачу. ))))
2. Для клиентов Тинькофф Инвестиции — комиссии за операции покупки/продажи не взимаются (в том числе и комиссия биржи). Пустячок конечно (с каждых вложенных 10 тысяч — экономия на комиссиях в среднем будет 5-30 рублей в зависимости от тарифа), но приятно.

А теперь подробнее про каждый фонд.

Тинькофф — Золото (TGLD)

БПИФ TGLD инвестирует в золото через покупку иностранного фонда — iShares Gold Trust ETF, ISIN US4642851053. Который в свою очередь покупает золотые слитки. Тикер на бирже — IAU. ETF IAU имеет активы под управлением более 30 миллиардов долларов. Страница ETF IAU здесь.

Совокупная комиссия TGLD — 0,74% в год.

Из них 0.65% расходы на управление, 0.05% — депозитарий и 0.04% — прочие.

Скрытые расходы — 0,25% (комиссия иностранного ETF IAU).

Итого реальные расходы инвестора при владении БПИФ TGLD — 0.99% в год.

На данный момент на Мосбирже обращаются два золотых фонда: FXGD от Finex и VTBG от ВТБ.

В чем разница? И есть ли она?

Главное отличие фондов — это способ репликации:

• FXGD — не покупает физическое золото. Для следования за котировками использует своп. И причем достаточно успешно. (как это происходит писал здесь).
• VTBG (как и TGLD) — инвестируют в золотые слитки (естественно через фонд-прокладку). Здесь они братья-близнецы. Разница только в иностранном фонде, через который УК инвестирует в золото.

По комиссиям свел данные в таблицу:

Фонд на золото	Комиссия фонда	Скрытая комиссия (фонда-прокладки)	Суммарные расходы
FXGВ (Finex)	0,45%	—	0,45%
VTBG (ВТБ)	0,50%	0,4% (SPDR Gold Trust)	0,90%
TGLD (Тинькофф)	0,74%	0,25% (iShares Gold Trust)	0,99%

Ниже представлена доходность самых иностранных ETF за разные периоды времени. Как видно — фонды идут практически синхронно. Небольшая разница как раз обусловлена комиссиями (0.4% против 0.25%).

Историческая доходность на разных сроках ETF GLD и IAU

В октябре-ноябре 2020 года ETF FXGD и VTBG стали самостоятельно покупать и хранить золотые слитки. За счет ухода от фонда-прокладки по ВТБ суммарная комиссия снизилась до 0,66%.

Получается, что золотой фонд от Тинькофф TGLD — по совокупности расходов для инвесторов будет самым дорогим.

Тинькофф iMOEX (TMOS)

БПИФ TMOS — индексный фонд. Бенчмарком которого выступает индекс Мосбиржи. Внутри — акции российских компаний: Газпром, Лукойл, Сбербанк, Нор. Никель и еще почти 40 крупнейших компаний России. Мосбиржа пересматривает веса и состав индекса раз в квартал. Актуальная информация доступна на официальном сайте Московской биржи.

Комиссия фонда — 0.79% в год.

Ставка расходов TMOS: среднее по рынку (в данный момент диапазон комиссий фондов на индекс Мосбиржи — 0,65 — 1%).

Дивиденды реинвестируются. Фонд TMOS имеет льготы по налогообложению (не платит налоги с поступающих дивидендов). В итоге в некоторых случаях владеть паями фонда (даже с комиссиями за управление) может быть выгоднее, чем покупать отдельные акции. Подробности выгоды читайте в этой статье.

Тинькофф NASDAQ (TECH)

Фонд отслеживает NASDAQ-100 Technology Sector Index. Куда входят 40 акций технологических компаний с равным весом (почти). Ребалансировка происходит 4 раза в год.

Обычно индексные фонды используют для выделения веса — рыночную капитализацию компаний. Чем дороже стоит компания — тем выше доля в индексе. Риск такого подхода заключается в том, что при сильном росте горстки компаний, их доля веса в индексе будет чрезмерно велика. И по сути, доходность инвестора будет в большей степени зависит только от поведения акций из топа индекса. Если они растут — всем хорошо. Будут падать — мало не покажется никому.

Доля 10 компаний в индексе S&P 500 составляет 30%. В индексе Nasdaq-100 на десять первых компаний приходится почти 60% всего веса.

В Тинькофском TECH — доля Apple составляет 3,16%. У Насдак — это 14%, в индексе СИПИ-500 — 7%.

Комиссия фонда TECH — 0.79%.

Без скрытых расходов. БПИФ самостоятельно покупает акции (без использования фондов-прокладок, чем грешат большинство наших УК).

Доходность.

На Западе есть фонд-конкурент тинькоффскому TECH, отслеживающий аналогичный индекс — NASDAQ-100 Technology Sector Index Fund. С тикером QTEC. Работает с 2006 года. По комиссиям кстати очень схож с Тинькофф — 0,57% (по Западным меркам это очень дорого).

Я взял статистику по прошлой доходности QTEC. Дополнительно добавил для сравнения классический индекс NASDAQ 100 (в лице ETF QQQ).

Данные на графике ниже:

На длительных интервалах, ETF QTEC (аналог тинькоффскому TECH) бьет по доходности индекс NASDAQ-100. Кто не знает, за последние года сам NASDAQ-100 стабильно обыгрывает индекс S&P 500.

Статистика и описание ETF QTEC смотрите здесь.

В заключение

Лично мне новые фонды Тинькофф (кроме золотого) — по условиям понравились. В первую очередь по комиссиям, отказа от инвестирования в промежуточные иностранные фонды и покупки ценных бумаг напрямую.

Появления новых продуктов ужесточает конкуренцию. Которая в свою очередь будет вести к снижению комиссий. В любом случае, хорошо когда есть выбор. А за связку цена-качество мы (инвесторы) будем голосовать рублем.

Самое главное неизвестное (пока) — это как точно новые фонды Тинькофф будут следовать за своим бенчмарком (индексом). На рынке есть примеры БПИФ с малыми (выгодным для нас) комиссиями, но с ужасным отставанием от индекса (и как следствие недополучением прибыли).

Удачных инвестиций в правильные фонды!

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источник