Тихой гаванью для инвестиций

«Тихая гавань для инвесторов»: цена золота выросла до максимума с 2013 года

Стоимость декабрьских фьючерсов на золото в ходе торгов на бирже Comex в среду прибавила 2,6% и превысила $1500 за унцию. В последний раз цена достигала этой отметки в апреле 2013 года. В общей сложности в этом году золото подорожало на 18%, этому помогли приток инвестиций в ETF на золото и закупки центральных банков, отмечает Bloomberg. Например, Народный банк Китая увеличивает свои запасы золота восьмой месяц подряд, а Центробанк России закупил в июле максимальный в этом году объем металла. В первом квартале года Россия приобрела 55,3 тонны золота — больше, чем любая другая страна мира.

Как пишет Bloomberg, инвесторы в золото выигрывают от потрясений на финансовых рынках, которые связаны с торговой войной США и Китая, перспективой выхода Великобритании из Евросоюза без соглашения и напряженной ситуацией вокруг Ирана. С другой стороны, на цену золота влияет смягчение кредитно-денежной политики центральными банками сразу нескольких стран. Так, за последний месяц стоимость заимствований снизила Федеральная резервная система США (впервые за более чем 10 лет), процентные ставки значительно снизили регуляторы Новой Зеландии, Индии и Таиланда, отмечает агентство.

«Золото выполняет традиционную роль гавани-убежища», — цитирует Bloomberg исполнительного директора по товарам и иностранной валюте UBS Group Уэйна Гордона. По его словам, банк не исключает дальнейшего роста стоимости драгоценного металла вплоть до $1600 за унцию. Аналитики Goldman Sachs предсказывают, что такой отметки золото достигнет в ближайшие полгода.

У золота много поклонников среди ветеранов-инвесторов, пишет Bloomberg. В июле Марк Мобиус заявил: «Я люблю золото», и предсказал, что цены превысят $1500 за унцию. Миллиардер Рэй Далио предполагал, что предстоящий период на рынке может быть очень позитивным для цен на золото.

Источник

«Тихая гавань» для инвесторов: где и как заработать на недвижимости

Жить на Манхэттене, приумножая капитал хотя бы на 7 процентов ежегодно? Легко. Позволить себе шикарную жизнь в Нью-Йорке уже можно. Или, по крайней мере, неплохо на этом заработать.

Полгода назад в Петербурге открылось второе в России представительство международного холдинга One and Only, помогающего выбрать самые интересные и прибыльные объекты.

По прогнозам МВФ, экономика США вырастет в этом году не менее чем на 2 процента. Американский рынок всегда считался «тихой гаванью» для инвесторов. Гарантированную прибыль здесь получают даже в самые сложные времена. Вдвойне интересней — рынок недвижимости, ведь надежность здесь сочетается с доходностью.

СВЕТЛАНА БРЫКОВА, маркетолог-экономист холдинга One and Only Holdings в России:

В среднем по рынку сейчас можно заработать порядка 7 процентов годовых. Однако некоторые объекты, по прогнозам, вполне могут подорожать и намного больше. Например, небоскреб «520 Парк Авеню» с роскошным видом на Ист-ривер от компании «Зекендорф Девелопмент».

ВЛАДИМИР ПОДВАЛЬНЫЙ, представитель холдинга One and Only Holdings в России:

Застройщик, который вот так заботиться о своих будущих клиентах — своего рода легенда американского строительного рынка. Семья Зекендорф в свое время возводила штаб-квартиру ООН, теперь строит элитные особняки, оформленные красным мрамором с отдельными лифтами для горничных. Поддерживать такой уровень комфорта готово и российское представительство — в пакет предоставляемых услуг входит любой каприз клиента. Невыполнимых задач на территории США нет.

ВЛАДИМИР ПОДВАЛЬНЫЙ, представитель холдинга One and Only Holdings в России:

Вся информация о клиентах строго конфиденциальна. В планах у компании открыть свои представительства и в других странах, где востребованы надежные и доходные активы. Например, уже в конце года представительство появится в Арабских Эмиратах.

Источник

Тихая гавань на время пандемии: куда бежать инвесторам в 2020 году

Прошло чуть больше месяца с 19 февраля 2020 года, когда начался обвал на всех финансовых рынках. Эту дату могут занести в учебники истории и экономики как начало одного из самых резких падений рынка акций, совпавшего с идеальным штормом — пандемией коронавируса COVID-19 и нефтяной войной между Саудовской Аравией и Россией.

19-20 марта был самый большой провал с начала кризиса. Всего за один месяц практически все виды активов, торгующихся на мировых финансовых рынках, показали двузначное снижение стоимости. 20 марта наступил разворот, и рынки пошли вверх, но можно ли считать, что самое страшное позади и могут ли еще упасть рынки?

Акции

В лидерах по обесцениванию оказался сектор недвижимости. Индекс Dow Jones Global Select Real Estate Securities Index, представляющий собой публично торгуемые акции глобальных компаний сектора недвижимости, снизился на 41,16%.

Индекс широкого рынка акций США, включающий акции компаний всех капитализаций от крупных до малых, упал на 33,10%. Аналогичный индекс Европы — на 39,95%. Лучше США и Европы выглядит Тихоокеанский регион: его падение составило «всего» 26,89%. Удивительно, но индекс акций развивающихся стран тоже показал результат лучше, чем развитые рынки США и Европы.

Золото, которое должно было бы выступить защитным активом, также снизилось в цене на 7,20%.

Облигации

Рынок облигаций по-разному отреагировал на всеобщую распродажу и показал, какие облигации могут считаться по-настоящему защитным активом, а какие подвержены всеобщей панике и sell-off.

Как видно из таблицы, только государственные облигации США показали положительную доходность и оправдали свою роль safe heaven. Остальные бонды посыпались вместе с рынком акций. Конечно, лучше всех чувствовали себя смешанные индексы облигаций широкого рынка, как США, так и развитых стран. Наличие в них государственных бондов позволило таким индексам снизиться всего на 3,23-3,85%. Долг развивающихся стран, даже при наличии госбумаг, упал в цене на 24,45%.

Сектор корпоративного долга ушел вниз вслед за рынком акций. Самыми стойкими, как и положено, оказались краткосрочные бумаги инвестиционного рейтинга — падение составило всего 10,52%. Далее последовали среднесрочные бумаги с убытками в 14,80%. А весь индекс широкого рынка корпоративного долга инвестиционного рейтинга, где много долгосрочных бондов упал на 18,70%. Высокодоходные облигации, они же high yield или junk bonds, снизились в цене больше всех. За месяц их цена обвалилась на 24,45%.

Как было в 2008-м?

Можно ли считать такое падение дном и могут ли еще упасть цены на эти активы? Как показывает последний большой кризис 2008 года — могут. И довольно прилично.

В 2008-2009 годах в пик кризиса индексы акций показывали следующие снижения от докризисных максимумов — см. Таблицу 3, столбец «пик падения в 2008 году».

Акции сектора недвижимости и тогда оказались в аутсайдерах, их снижение составляло 68,29%. А самым крепким оказался рынок США – цены сократились только вполовину. Он же быстрее всех восстановился в последующие годы. Развитая Европа оказалась хуже Азии и развивающихся стран.

Если сравнить значения текущей просадки с историческими значениями 2008 года, то можно увидеть, что индексам акций еще есть куда падать.

Как обстояли дела с облигациями? На рынке облигаций в 2008 году защитными инструментами выступили те же самые Treasuries, то есть государственные облигации США. Рост цен на длинные, более 20 лет, облигаций достигал в пике 33%. Краткосрочные облигации не поднимались в цене выше 0,70%, но все остальное время были на положительной территории.

А вот остальные виды облигаций уходили в 2008 году в более существенный минус, чем в 2020-м. Сильнее всего падали цены на облигации развивающихся стран и высокодоходные бонды — на 32,95% и на 45,01% соответственно.

Виды на будущее

Сегодняшняя ситуация, впрочем, как и всегда, не дает четкого ответа, что будет с рынками акций дальше. С одной стороны, возможно, фондовый рынок еще не исчерпал своего потенциала падения. С другой стороны, возможно, в этих ценах уже заложено снижение прибылей компаний по итогам первого и второго квартала 2020 года.

Рынок — это всегда ожидания, и он идет впереди реальной экономики. А ожидания инвесторов не включали в себя, или не до конца оценивали, те беспрецедентные меры, которые предпринимают США — программы выкупа активов, отложенные налоги и помощь компаниям. Если к экономическим мерам добавится снижение количества заболевших COVID-19 и пандемия постепенно пойдет на спад, а экономика начнет возвращаться к своей нормальной жизни, то ожидания рынка развернутся в другую сторону. Пусть даже квартальная отчетность будет плохой и покажет падение относительно своих предыдущих значений. Рынок отреагирует быстрее, чем реальная экономика — сентименты возьмут верх, и цены на акции начнут расти. Значит, инвесторам нужно запастись двумя вещами: свежим кэшем для покупок и готовностью постепенно входить на рынок акций, когда ситуация начнет стабилизироваться.

А вот на рынке облигаций уже появились интересные возможности. Обвал цен сделал фонды облигаций достаточно привлекательными для тех, кто ищет высокий пассивный доход и кого не пугает вероятность дальнейшего снижения. Эмитенты продолжают платить купоны по облигациям — значит, фонды продолжат платить дивиденды своим инвесторам. А любое падение цены повышает дивидендную доходность. Следовательно, уже сейчас можно приобретать, — но так же, небольшими траншами — подешевевшие инструменты долгового рынка.

Источник

Тихая гавань для инвесторов

На бизнес-карте мира появляются новые места силы — мегаполисы, которые становятся сосредоточением деловой активности и оттесняют со своих позиций традиционные финансовые центры. Один из таких примеров — столица Казахстана Астана, где создается максимально комфортная среда для предпринимателей. Бизнесмены, работающие в Международном финансовом центре «Астана» будут освобождены от уплаты налогов на 50 лет и смогут воспользоваться другими преференциями от государства.

Поймать момент

Для борьбы с экономическим кризисом власти Казахстана выбрали перспективную стратегию — в столице страны создается международный финансовый центр. Для реализации этого проекта были предприняты несколько прорывных решений — так, на территории Международного финансового центра «Астана» были введены особые налоговый, валютный и визовый режимы. Новые компании, которые станут регистрироваться на территории финансового центра, будут освобождены от уплаты налогов на 50 лет. Фактически Астана станет оффшором, где, кстати, будет действовать независимая англо-саксонская система права и станут работать судьи из западных стран, что гарантирует защищенность от произвола и коррупции. Действующие предприятия также могут рассчитывать на налоговые преференции, например, в виде освобождения от НДС при импорте сырья и материалов, используемых для реализации инвестиционных проектов.

Сейчас наиболее благоприятное время для начала бизнеса в Астане, полагают финансовые эксперты. Местная валюта — тенге — пережила ряд девальваций, поэтому цены в Казахстане находятся на довольно низком, по сравнению с другими странами, уровне. Вместе с этим, в стране действует эффективная законодательная система, которая создает благоприятную среду для ведения бизнеса, стабильно функционирует банковская система. И уже в этом году экономика страны может перейти в фазу восстановления, показав небольшой рост, полагают в правительстве Казахстана.

Астана должна стать «финансовым хабом всего Евразийского региона», заявил недавно управляющий Международным финансовым центром «Астана» Кайрат Келимбетов. Однако в столице сейчас введено в эксплуатацию всего 217 000 квадратных метров офисных площадей, что достаточно мало для такого города. Новые торгово-офисные центры будут пользоваться повышенным спросом ближайшие несколько лет. Следовательно, инвестиции в такие проекты могут принести существенный доход.

Festival Avenue: бизнес и шопинг

Среди наиболее интересных девелоперских проектов, которые уже реализованы в Астане, можно выделить торговый и бизнес-центр Festival Avenue, расположенный в одном из лучших мест столицы — в самом сердце нового административного центра на левобережье. По соседству с Festival Avenue находится отель Marriott, торгово-развлекательные центры «Хан Шатыр» и «Азия Парк», офис «Казмунайгаза» и многие другие знаковые объекты.

Этот комплекс — уникальный проект, который является одновременно и городским кластером для бизнеса и первой в городе торговой галереей под открытым небом. Каждый магазин в Festival Avenue будет иметь собственную отдельную входную группу с порталом и витринами. Такой формат выбран не случайно: удобная планировка, идеальное соотношение ширины и глубины бутиков — результат длительных исследований и скрупулезных опросов владельцев компаний малого и среднего бизнеса. При строительстве центра применялись только высококачественные строительные материалы — витражные системы от мирового лидера Reynaers (Бельгия), стеклопакеты от Guardian (США), фасадные декоративные панели от Fundermax (Австрия).

Кроме бутиков, ресторанов и салонов, в Festival Avenue будет открыт творческий центр и театр известной казахской актрисы и певицы Баян Есентаевой. В отдельном блоке создано пространство для деловых людей: здесь будет функционировать бизнес-лаунж и конференц-холлы. В бизнес-зоне Festival Avenue можно провести переговоры, поработать, распечатать документы и отдохнуть в уединении.

Комплекс такого уровня сразу же привлек серьезных инвесторов, в том числе и иностранных. В частности, известный австрийский бренд Schärf and Sons откроет первый кофехауз именно в Festival Avenue. С этого торгового центра компания начнет выход на рынок Казахстана. Помещения купили и несколько крупных ритейлеров.

Одно из конкурентных преимуществ Festival Avenue состоит в том, что помещения здесь можно приобрести в собственность. Это будет эффективным вложением средств на долгосрочную перспективу. Такой актив станет приносить стабильный доход — площади можно сдать в аренду, организовать свой бизнес или перепродать с существенной прибылью. Конечно, девелоперы готовы рассматривать варианты не только с продажей, но и со сдачей помещений в аренду по разумным ценам.

Какой бы вариант использования площадей не выбрал инвестор, он все равно окажется в выигрыше. Комплекс Festival Avenue в самом сердце мирового финансового центра станет сосредоточением деловой и экономической жизни всего евразийского региона.

Источник