Тезаврационные инвестиции предметы коллекционного спроса

Тезаврационные инвестиции

Тезаврационные инвестиции это вложения направленные на приобретение и увеличение запасов вечных ценностей. При этом объекты тезаврации временно изымаются из обращения и меняют свою цель от доходной формы вложения к накопительной.

Тезаврационные инвестиции не имеют дивидендных отчислений, не выплачивают проценты, не обладают текущим доходом. Вся прибыль от тезаврационных вложений складывается из разницы цены, по который был куплен объект вложений и цены, по которой инвестор смог его реализовать.

Доход от тезаврационного инвестирования складывается за счет роста стоимости инвестиционного актива.

Мотивирующими моментами к приобретению объектов тезаврации служат:

1. один из лучших инструментов для диверсификации портфеля и защиты от инфляции
2. эмоциональная удовлетворённость от обладания уникальным активом
3. отличный защитный актив от форс-мажорных ситуаций в экономике.

Останавливающими факторами можно назвать:

• распространён риск покупки подделки в силу специфичности рынка
• рынок подходящих объектов не велик и обладает низким уровнем ликвидности
• большие издержки по транспортировке и хранению.

Для чего предназначены такие вложения и в чем их основная роль?

С давних пор покупка таких активов, которые используются в тезаврационных вложениях обуславливалась целью сохранения капитала во времена кризиса и неопределенности.

Тезаврационные инвестиции это своего рода защитные вложения. Объектами для них выступают активы, которые не падают в цене, а в долгосрочной перспективе только растут. Активами для вложений могут выступать вечные ценности, от всем известных драгоценных металлов (золото, серебро) и драгоценных камней до предметов антиквариата и предметов искусства.

Виды и объекты тезаврационных инвестиций

Наиболее востребованными тезаврационными активами считают:

1. драгоценные металлы
2. драгоценные камни
3. ювелирные изделия
4. коллекционные изделия
5. предметы антиквариата.

Среди них особняком стоит инвестирование в золото. Это происходит по многим причинам.

Золото это официальное средство обмена и надежный, стабильный актив. Оно обладает собственной стоимостью, высоко ликвидно и признано товаром. Все эти инвестиционные качества способствуют увеличению его стоимости из года в год и во времена кризиса. Золото является активом, где многие инвесторы пережидают нестабильные в финансовом плане времена.

Технически, тезаврационные инвестиции в золото доступны большинству инвесторов.

• покупка слитков
• покупка золотых инвестиционных монет
• приобретение золотых изделий
• инвестирование по средствам ОМС (обезличенных металлических счетов)
• инвестирование по средствам покупки золотых фьючерсов и опционов
• инвестиции в акции золотодобывающих компаний
• вложения в инвестиционные фонды, осуществляющие сделки с акциями компаний золотодобывающей, обрабатывающей отрасли и т.д.

Следующий вид тезаврационных инвестиций это вложения в драгоценные камни. Основной особенностью будет долгосрочный характер, объясняющийся высокими затратами на реализацию.

Следующая подходящая форма вложений для тезаврационной инвестиционной деятельности это приобретение активов, имеющих коллекционную привлекательность. Весьма специфичный способ, что объясняется узким рынком обращения таких товаров и наличия необходимых специальных знаний о товаре и навыков.

Существующий рынок

Рынком принято называть место, где происходит обмен денежных средств на товары между его участниками.

Рынок тезаврационных инвестиций это площадка где инвесторы могут найти и подобрать для себя нужный инвестиционный актив из предложенных объектов тезаврации. Характерная особенность такого рынка его постоянная изменчивость.

Постоянное изменение рынка происходит эмоциональной ценности у тезаврационных активов. При осуществлении тезаврационных вложений инвестор получает эмоциональное удовлетворение.

В силу того, что данный рынок невелик и специфичен от инвесторов требуется:

• наличие специальных знаний или компетентных инвестиционных консультантов
• наличие знаний о способах и методах инвестирования
• способность обслуживать актив (правильная транспортировка, бережное хранение и т.п.).

Источник

Лекции по дисциплине «Основы финансовой грамотности» тема 6 «Инвестиции»

Термин «инвестиция» подразумевает вложение капитала с последующей прибылью. Однако все виды инвестиции, как, впрочем, и спекуляции, совершаются с одинаковой целью. Разница между этими двумя действия заключается в сроках и вложения, а также в состоянии объекта вложения как до, так и после совершаемого действия.

Целью спекулятивной сделки не является изменения конкретного объекта. Такая сделка совершается за короткий промежуток времени.

Инвестиция преследует цель улучшения состояния объекта: установка нового оборудования, оптимизация процессов, технологий. Дополнительная прибыль приходит за счет внесенных усовершенствований.

Классификация инвестиций

В зависимости от окупаемости и времени вложения инвестиции бывают:

• кратковременными (до года);
• среднесрочными (1-6 лет);
• долгосрочными (от 6 лет).

В зависимости от объекта вложения капитала инвестиции бывают:

• Инвестиции реальные.
• Проходит процесс капитализации активов (оборотных, основных, интеллектуальной собственности).
• Долгосрочная основа.
• Прямые инвестиции.

Капитал может инвестироваться в:

• повышение эффективного производства;
• расширение производства;
• создание нового производства;
• обеспечение требований госорганов (экологические процедуры, очистные сооружения и др.).

Существующий рынок

Рынком принято называть место, где происходит обмен денежных средств на товары между его участниками.

Рынок тезаврационных инвестиций это площадка где инвесторы могут найти и подобрать для себя нужный инвестиционный актив из предложенных объектов тезаврации. Характерная особенность такого рынка его постоянная изменчивость.

Постоянное изменение рынка происходит эмоциональной ценности у тезаврационных активов. При осуществлении тезаврационных вложений инвестор получает эмоциональное удовлетворение.

В силу того, что данный рынок невелик и специфичен от инвесторов требуется:

• наличие специальных знаний или компетентных инвестиционных консультантов
• наличие знаний о способах и методах инвестирования
• способность обслуживать актив (правильная транспортировка, бережное хранение и т.п.).

Инвестиции портфельные

Создание портфеля предполагает совокупность разных вложений (валюта, акции, драгоценные металлы). Может делегироваться брокерами, разными фондами и др. инвестор не вмешивается в работу предприятий, которые инвестируются.

Доходность инвестиций (виды и понятия) делят на четыре с постоянным и один с плавающим доходом:

• бездоходные: прибыль практически отсутствует (социальные проекты);
• низкодоходные: доход среднего уровня, что существует в данное время;
• среднедоходные: самая надежная и предпочтительная прибыль;
• высокодоходные: доход выше среднего уровня прибыльности.

Тезаврационные инвестиции во времена СССР являлись одним доступным видом вложения капитала (частного).

Что же касается степени рисков, то инвестиции распределяются также как вышеприведенной градацией: практически без рисков, с невысоким уровнем, со средним и высоким уровнями риска. Риски тем выше, чем выше прибыль.

Относительно скорости возврата вложенного капитала, инвестиции бывают:

• неликвидными;
• низко ликвидными: возврат средств может составлять больше, чем полгода;
• средне ликвидными: возврат составляет меньше, чем полгода (с гарантированной прибылью);
• высоко ликвидными: период возврата – один месяц, доход гарантируется.

Плюсы и минусы

Инвестиции в золото в первую очередь призваны сохранить деньги инвесторов. Стоимость данного драгоценного металла в долгосрочном горизонте неуклонно растет вместе с инфляцией. Хотя определенные краткосрочные спекулятивные перепады котировок возможны. Следовательно, золото никогда не обесценится. Традиционно его принято рассматривать, как наиболее надежный и стабильный инвестиционный актив.

Главным недостатком золота было и остается колебание цен в краткосрочном периоде. Кроме того, подобное инвестирование никогда не сможет похвастаться самой высокой доходностью.

Инвестиции, которые не связаны с непосредственным обладанием металлы, получают дополнительные риски. Здесь речь идет о любых формах биржевой торговли золотом и открытии обезличенного металлического счета.

Давайте подведем некоторые итоги. Золото следует воспринимать как сверхнадежный инвестиционный актив, который позволит сохранить свои сбережения в периоды политических потрясений и экономических кризисов. Принести своему владельцу серьезную прибыль он в большинстве случаев способен лишь в долгосрочной перспективе.

Инвестиции финансовые

Портфельные капиталовложения могут еще называться финансовыми. Существуют такие организации, как инвестиционные фонды, где основная деятельность построена на осуществлении финансовых вложений и получение доходов от них. Субъектами хозяйственной деятельности могут создаваться инвестиционные портфели из средств, что временно свободны.

Финансовые инвестиции бывают в виде:

• бондов;
• иностранных конвертируемых валют;
• срочных банковских вкладов;
• объекта тезаврации.

Следует напомнить, что в 1998 году ситуация с государственными краткосрочными облигациями сильно пошатнула рынок, чему последовад дефолт. Чтобы иметь возможность связывать свободные средства, государством искусственным путем поддерживалась высокая доходность по ГКО. Но каждая пирамида когда-то рушится.

Так, чтобы стать хорошим игроком на фондовом рынке, следует иметь немалый опыт, знания, не помешает и интуиция.

Однако, финансовые инвестиции не оказывают особого влияния на увеличение капитала реального сектора. Они связывают свободные средства, чтобы денежная масса не создавала инфляционного давления на рынок.

Инвестируем в серебро

Инвестиции в серебро всегда будут гораздо менее популярны вложений в золото. Это факт, с которым стоит смириться. При этом никто не говорит, что на них нельзя зарабатывать или, по крайней мере, сохранять накопленный капитал.

Суть состоит в том, что такого рода серебряные вложения практически не имеют собственной серьезной специфики по сравнению с золотом. То есть серебро – это другой драгоценный металл, который имеет собственную стоимость. Однако инструменты, связанные с инвестированием в него, в данном случае будут оставаться теми же самыми.

Это покупка серебряных слитков, монет, открытие обезличенных металлических счетов и разноформатная торговля на бирже.

Инвестиции в производство

Чтобы уменьшить бюджетный дефицит государством используются внутренние займы. К ним относятся как краткосрочные, так и долгосрочные облигации. В ценных бумагах инвестиции бывают:

• индивидуальные: юридическим или физическим лицом акции приобретаются для своего портфеля;
• коллективные: вкладчиками осуществляется передача средств в инвестиционный фонд — который в свою очередь осуществляет деятельность от их лица.

На финансовом рынке есть разные формы и виды инвестиций, одной из которых является покупка иностранной валюты. Она бывает таких видов:

• покупка наличной валюты на бирже;
• покупка наличной валюты в банке;
• приобретение фьючерса на бирже;
• открытие счета в конвертируемой валюте.

На валютных биржах есть некоторые виды работ в индивидуальном порядке. Ярким примером может быть Forex. Трейдору предоставляет кредитное плечо платформа-оператор. Совершая операции на бирже в режиме настоящего времени, трейдор обменивает по курсу валюты, получая прибыль из их разницы.

К инструменту финансирования для акционерных предприятий относится эмиссия акций. Это более выгодный вариант, чем банковский кредит, но и достаточно рискованный, если контрольный пакет будет в одних руках.

Так, эмиссия акций из вида финансовых инвестиций переходит в вид реальных, которые способствуют развитию реального сектора экономики.

Кровь экономики – финансы, артерии – инвестиции

Как выгодно инвестировать

Инвестиции в золото могут осуществляться несколькими способами. Можно вложить деньги:

• в золотые слитки;
• в обезличенные металлические счета (ОМС);
• в торговлю на товарной бирже;
• в золотодобычу;
• в ювелирные изделия;
• в инвестиционные монеты.

Начинающему инвестору достаточно сложно разобраться в таком калейдоскопе открывающихся возможностей. Давайте более подробно рассмотрим каждое направления, чтобы вы могли сделать осознанный выбор.

Вкладываем в золотые слитки

Приобретение золота в слитках не является оптимальным и наиболее выгодным вариантом инвестиций в рассматриваемый драгметалл. Все дело в налоге на добавленную стоимость (18%), которым будут облагаться подобные банковские услуги. Кроме того, сам банк неприменёт взять комиссию с покупателя, которая может доходить до 5–10%.

В России подобные вложения пользовались особенной популярностью в постперестроечный период. В 90 годы прошлого века россияне, пережившие дикую инфляцию, перестали верить в надежность банков. На тот момент времени идея вложить деньги в золото в виде слитков представлялась очень привлекательной. Расчет был прост: драгоценный металл никогда не перестанет высоко цениться.

Потом интерес поутих. На сегодня находится не так уж много желающих вложить свои сбережения в подобный инвестиционный актив. Тем не менее если вы все же соберетесь сделать это, то необходимо помнить про некоторые правила покупки.

Приобрести золотой слиток вы сможете в любом из лицензированных банков, в деятельности которого присутствует направление работы с драгоценными металлами. В момент совершения сделки слиток подлежит обязательному взвешиванию. Присутствовать при этом должны представители продавца (сотрудники банка) и покупатель. После этого последнему выдается соответствующий сертификат.

В настоящее время в нашей куплю-продажу слиткового золота осуществляют не так много банков. Лучше всего воспользоваться услугами проверенных финансово-кредитных организаций и отправиться для этого в Сбербанк или ВТБ.

Для хранения слитка стоит воспользоваться банковской ячейкой. При его домашнем хранении следует соблюдать повышенную осторожность. Ведь если вы даже немного поцарапаете слиток, то банки могут отказываться его принимать или сильно понизят его стоимость.

Обезличенные металлические счета

Открытие обезличенного металлического счета также является простым вариантом инвестирования с пассивным доходом. Проще говоря, ОМС фактически представляет собой разновидность банковского вклада, который при этом привязан к общемировому курсу драгоценного металла. Сверх того банк начисляет на такой счет небольшой процент. Как правило, речь идет про 1–2% годовых.

Данный актив обладает как неоспоримыми плюсами, так и явными минусами. За открытие обезличенного золотого счета клиенту не придется платить НДС. Кроме того, инвестору не нужно решать проблему хранения металла.

Основной минус обезличенных металлических счетов состоит в том, что на них не распространяется страховка от Агентства по Страхованию вкладов (АСВ), которая гарантирована государством. То есть если у выбранного вами банка будет отозвана лицензия, то денежные средства по ОМС вам возвращены не будут. Таким образом, риски по обезличенным металлическим счетам много выше, чем по тем же банковским вкладам.

Правда, существует довольно очевидное условие данной проблемы. Можно открывать ОМС в одном из наиболее крупных и надежных банков. Например, в Газпромбанке или Альфа-Банке.

Кроме того, подобные счета необязательно открывать именно в золоте. За основу может быть взят другой драгоценный металл. Например, платина, палладий или серебро.

Трейдинг на товарной бирже

Если вы чувствуете в себе задатки биржевого игрока, готового нести высокие риски, то это способ для вас. Существует несколько вариантов, позволяющих инвестировать в золото посредством биржевых торгов.

1. Можно инвестировать собственные денежные средства в ETF на золото. Такой аббревиатурой принято обозначать биржевые инвестиционные фонды. Такое вложение денег имеет ряд преимуществ. Прежде всего необходимо сказать о небольшом разрыве между котировками на покупку и продажу актива. У отдельных ETF он и вовсе минимален. Кроме того, у инвестора есть возможность оперативно реагировать на любые изменения рынка, посредством информационно-торговых онлайн-платформ.
2. Вы можете вложить деньги в деривативы (опционы и фьючерсы) на золото, торгующимися на бирже РТС. Правда, мы не рекомендуем начинающим инвесторам пользоваться этим способом инвестирования. Если вы все-таки решитесь на это, то первым делом рекомендуем подыскать надежную брокерскую компанию. Например, FxPro, ТелеТрейд или БКС-Форекс.

Инвестируем в золотодобывающие компании

Конечно, в данном случае мы не говорим о создании собственного добывающего предприятия. Для этого нужны огромные денежные средства. Естественно, такой путь совершенно не подходит большинству частных инвесторов.

Подобные инвестиции в золото можно осуществлять через фондовую биржу. Любой желающий может без труда купить акции крупнейших золотодобывающих компаний России или мира. Помните, что формирование инвестиционного портфеля может принести его обладателя серьезную прибыль только в долгосрочной перспективе.

Кроме того, вы можете рассмотреть возможность инвестирования в один из отраслевых ПИФов, которые сформированы за счет приобретения ценных бумаг тех же добывающих компаний. Разница здесь состоит в том, что вам самим вовсе не нужно разбираться в тонкостях фондового рынка. Достаточно купить пай, а профессиональный управляющий ПИФом позаботится о грамотном инвестиционном портфеле фонда.

Покупаем ювелирные изделия

Покупка золотого украшения как средство инвестирования денежных средств обладает длительной историей. Ювелирные изделия, созданные из драгоценных металлов и камней, всегда высоко ценились в мире. Причем помимо стоимости самого золота и, скажем, бриллиантов, такие украшения получают дополнительную ценность за счёт мастерства изготовившего их ювелира. Чем более изящной и тонкой является его работа, тем дороже стоит изделие.

Специалисты утверждают, что наиболее выгодным подобным вложением является покупка именно антикварных ювелирных украшений. При этом необходимо учитывать, что цены на подобные изделия чаще довольно высокие. Кроме того, ввиду их художественной ценности такие украшения не следует носить, а лишь хранить в шкатулке в ячейке надежного банка.

Инвестиционные монеты

Вложения в золото, осуществляемые посредством покупке инвестиционных монет в настоящее время достаточно популярны. Тысячи россиян предпочитают хранить деньги именно так. При этом необходимо различать простые золотые монеты и те, которые имеют инвестиционный статус.

Отличительные черты инвестиционных монет:

• высокое качество металла;
• проработанный дизайн;
• сложная чеканка.

Этот золотой актив отличается высокой ликвидностью. У вас никогда не возникнет проблем, чтобы приобрести или реализовать инвестиционные монеты из золота.

Инвестиционное планирование

На каждом предприятии существует своя стратегия управления. Инвестиционное планирование и есть часть этой стратегии. Вся суть его заключается в том, чтобы удачно прогнозировать процесс инвестирования и выбрать лучшую сферу для вложений.

Самое важное в процессе такого планирования – это инвестиционная политика самого предприятия. Благодаря ей и происходит вложение капитала в самые выгодные отрасли, а это играет огромную роль в развитии предприятия.

Непосредственно от грамотного капиталовложения происходит увеличение мощностей на производстве, себестоимость выпускаемой продукции снижается, и работа предприятия в целом становится более эффективной. Доход предприятия зависит от того, как руководство сможет правильно инвестировать свои денежные ресурсы. Это является самой главной задачей любого предприятия.

Взаимосвязь с потреблением и сбережением на уровне макроэкономики

Многие экономисты рассматривают сбережения населения как потенциальные инвестиции или основу для инвестиций в перспективе. Так сбережения накапливаются в банковских учреждениях и используются как вложения в будущем предприятиями.

Так, сбережения – это разница между получаемым доходом и потреблением, то инвестиции разница между доходом и потреблением. Таким образом, сбережения и инвестиции будут равны.

Если сбережение выше, чем инвестиции, то произойдет такая ситуация, когда на рынке будет наблюдаться спад производства и безработица.

Если инвестиции будут выше, чем сбережения, то на рынке будет наблюдаться перепроизводство и затоваривание продукцией.

Как выбрать сферу инвестиций?

Грамотному инвестору важно выбрать сферу инвестиций своего капитала. Еще лучше, когда этих сфер будет несколько: вкладывать в различные отрасли, индустрии всегда надежнее с точки зрения минимизации инвестиционных рисков.

Сегодня вы получите несколько советов о том, как выбрать сферы для инвестиций и узнаете, на какие типы можно разделить компании в них. В конце мы рассмотрим на конкретных примерах, как состояние одних индустрий (или появление новых) может повлиять на другие сферы деятельности в мировой экономике. Это пригодится вам в анализе.

Особенности определения ввп:

1. Профилактика «двойного счета»:

1.1. Дифференциация конечных и промежуточных продуктов (промежуточные продукты не учитываются в ВВП).

1.2. Перепродажа бывших в употреблении предметов (например, подержанных автомобилей, вторичного рынка недвижимости и т. д.) Не рассматриваются, т.к. они уже учитывались один раз в ВВП.

2. Учет хозяйственного производства, а не перераспределения:

2.1. Операции с ценными бумагами (купля-продажа акций и облигаций) не учитываются

2.2. Ценные бумаги фиксируют право собственности на часть будущего продукта. Их покупка и продажа — это изменение в соотношении прав собственности на продукт, а не изменение самого продукта.

3. Рыночная оценка: нерыночные сделки не учитываются

4. Недооценка «теневой экономики» — экономической деятельности, скрытой от учета и контроля по разным причинам (уклонение от уплаты налогов, запрещенное производство и т. Д.).

Источник