Понятие и экономическая сущность инвестиций
Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». В широкой трактовке инвестиции выражают вложения капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования собственных средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции в будущем периоде.
Инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой формируется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.
Наиболее полным является определение инвестиций, которое приводится в официальных законодательных актах: Инвестиции — денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и др. ценные бумаги, технологии, машины, оборудование; лицензии, в том числе на товарные знаки; кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.
Кратко инвестиции определяются как долгосрочные вложения капитала (внутри страны или за границей) в предприятия различных отраслей народного хозяйства.
Понятие «инвестирование» менее обширно представлено в различных изданиях, чем понятие «инвестиции». Иногда понятие «инвестирование» заменяется понятием «инвестиционная деятельность».
Инвестирование – совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государства по реализации инвестиций.
Инвестирование – вложение капитала в какое-либо предприятие, дело.
Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и совокупность практических действий по реализации инвестиций.
Инвестиционная деятельность реализуется на рынке инвестиций. Рынок инвестиций включает рынок капитальных вложений в воспроизводство основных фондов, рынок недвижимости, рынок ценных бумаг, рынок интеллектуальных прав и собственности, рынок инвестиционных проектов.
Принято рассматривать рынок инвестиций и рынок инвестиционных товаров. На первом рынке происходит обмен инвестициями в результате использования предложений со стороны инвесторов для покрытия спроса потребителей инвестиций. Потребители покупают инвестиции с целью получить определенную прибыль после их использования. На втором – обмениваются товарами промышленного назначения, инновациями, недвижимостью, нематериальными имущественными ценностями.
Инвестирование осуществляется в определенной сфере, где и происходит использование инвестиций. В инвестиционную сферу включаются:
— инновационная область деятельности, в которой реализуется научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал;
— сфера капитального строительства, в которой осуществляется вложение инвестиций в основные и оборотные фонды. Это самая обширная сфера, где объединяется работа заказчиков (как инвесторов), подрядчиков, организаций по производству проектно-сметной документации, поставщиков оборудования и других участников этой сферы деятельности;
— сфера обращения финансового капитала;
— сфера реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности.
Экономическая сущность инвестиций связана с их ролью в процессе расширенного воспроизводства.
Жизнь и развитие человечества связаны с потреблением какой-либо продукции, производимой людьми. Стадии развития человечества характеризуются различным уровнем общественного процесса производства. Процесс производства непрерывно трансформируется как в части замены устаревших форм, так и в части расширения и использования новых форм и способов производства.
Инвестиционные процессы — важнейший элемент общественного производства. Без них немыслимо воспроизводство. Это не только замена выбывающих в процессе естественного износа средств труда, но и увеличение мощностей производства, в том числе на более высоком качественном уровне, и, как следствие, обеспечение благосостояния населения.
Термин «инвестиции» в России получил широкое распространение после начала рыночных реформ. Это более широкое понятие, чем ранее употреблявшееся в СССР понятие «капитальные вложения». Если привязывать их к капитальным вложениям, то инвестиции – это валовые капитальные вложения с добавлением к ним среднегодовых затрат оборотного капитала хозяйствующего субъекта, вложений в ценные бумаги, вложений, связанных с титулом собственника, которые обеспечивают при этом получение дохода.
В состав инвестиций включаются:
— денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства, паи и доли в уставных капиталах организаций, ценные бумаги, кредиты, займы и т.п.);
— остаточная стоимость имущества (зданий, сооружений, машин, оборудования, приборов, инструмента и т.п.);
— стоимость права использования земли и других ресурсов;
— имущественные права, которые могут быть оценены денежным эквивалентом (лицензии, патенты, товарные знаки, сертификаты, свидетельства на модели средств труда и т.п.).
В рыночных условиях хозяйствования инвестиции – это товар, который может быть представлен в следующих формах:
— материально-вещественной: физический капитал, ценные бумаги и обязательства, заклады;
— денежной и натуральной: основной и оборотный капитал, научно-техническая продукция, имущественные права;
— только в денежной: деньги, вклады, паи.
В странах с рыночной экономикой осуществляется непрерывный перелив капитала из одних сфер деятельности в другие с использованием рынка инвестиционных товаров. Инвестиционные товары разделяются на:
— элементы физического капитала в виде движимого и недвижимого имущества;
— элементы финансового капитала в виде финансовых активов.
Финансовые активы опосредуют движение стоимости физического капитала, что вызывает перелив капитала в более доходные области деятельности.
Источник
«Введение в инвестиции»
 |  | |
 |
Термин инвестиции происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать».
Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, целевые банковские вклады, кредиты, технологии, машины, лицензии, другие имущественные права и интеллектуальные ценности, выгодно вкладываемые предпринимателями и бизнесменами в дело для получения полезного социально-экономического эффекта.
Инвестирование в наиболее широком употреблении представляет собой эффективное вложение капитала в ту или иную сферу хозяйственной деятельности.
Финансирование и инвестирование взаимосвязанные, но неидентичные категории. Если под финансированием подразумевается формирование и предоставление финансовых ресурсов для создания имущества, то под инвестированием – их использование и превращение в капитал.
Следует отличать понятия «инвестиции» и «капитальные вложения». Если капитальные затраты обычно предполагают создание новых и восстановление изношенных основных фондов (зданий, сооружений, оборудования, транспорта и др.), то инвестиции предусматривают вложение средств также в оборотные активы, различные финансовые инструменты, интеллектуальную собственность. Отсюда, «капитальные вложения» более обоснованно рассматривать как составную часть или форму «инвестиций».
В отношении объектов вложения инвестиции подразделяются на реальные инвестиции и портфельные (финансовые) инвестиции – вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий.
Реальные инвестиции – вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. В этом случае предприятие – инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.
При осуществлении портфельных инвестиций инвесторы увеличивают свой финансовый капитал, получая дивиденды – доход на ценные бумаги.
Зачем нужно инвестировать? Ответ довольно прост. Если у вас есть большие деньги — вы, по всей вероятности, захотите приумножить, а не потерять своё состояние. Если ваш доход ограничен, вам тоже нужно инвестирование, чтобы обеспечить более надёжное финансовое положение в будущем. Даже если кажется, что инвестировать совсем уж нечего, при внимательном анализе всегда найдётся способ отложить в сторону часть средств. У каждого из нас есть планы таких покупок и расходов, которые требуют длительного накопления средств. Это может быть покупка автомобиля, квартиры, оплата обучения детей, отдых за границей, сбережение средств для обеспечения своей старости. Многие копят просто «на черный день». Известно, что россияне склонны к сбережению денег в большей степени, чем население многих других стран. Социологи подсчитали, что, по разным данным, наши соотечественники сберегают приблизительно от 10 до 23 копеек с каждого рубля. Но вот как мы это делаем? До сих пор россияне используют два основных способа сбережений – «под подушкой» и в банках. Если деньги просто положить «под подушку», то инфляция каждый день уменьшает их стоимость. Чтобы избежать инфляции, люди переводят свои сбережения в доллары. Однако и доллар подвержен как инфляции – 3% в год, так и курсовым колебаниям. Банковские проценты раньше компенсировали инфляцию, сейчас ситуация изменилась. Если банк предлагает 10% годовых, в то время как инфляция, допустим, составит 12%, это значит, что реально покупательная способность Ваших денег уменьшится на 2%. Инфляция в России в 2005 году составила 10,9% (в США – 3%, в Еврозоне – 2,2 %), а по некоторым товарам потребительской корзины размер инфляции составил около 18%. На начало 2006 года в России средняя процентная ставка по банковским депозитам в USD – 6,5%, а значит, возможные потери в год составят 4-5 %, это 20% за 5 лет! Чтобы деньги не таяли, они должны постоянно расти, а чтобы они постоянно росли, их надо не просто хранить, а пускать в работу, т.е. ИНВЕСТИРОВАТЬ. Потенциально наибольший доход способен дать рынок ценных бумаг. Но обратите внимание, что мы говорим не о краткосрочном операциях на этом рынке, а о долгосрочном вложении средств – об инвестировании. Опыт развитых стран говорит, что для неопытных частных инвесторов приумножить накопления с помощью рынка ценных бумаг лучше при помощи профессионалов.
Мы уже отмечали, что имеется множество способов инвестирования собственных денег. Чтобы принять решение, какой из этих способов в наибольшей степени соответствует вашим целям, рассмотрим характеристики наиболее распространенных способов инвестирования средств.
Акции. Когда вы покупаете акции предприятий, вы становитесь совладельцем компании. Это дает вам право голоса на ежегодном собрании акционеров и получать часть прибыли, заработанной предприятием. Эти выплаты прибыли акционерам называются дивидендами. В то время как облигации приносят стабильный процентный уровень дохода, курс (рыночная цена) акций постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения на них. Эти колебания цен могут быть весьма значительными, в этом случае говорят, что акциям присуща высокая волатильность. Когда вы покупаете акции, никто вам не дает никаких гарантий. Некоторые предприятия вообще не платят дивидендов, направляя прибыль на развитие и увеличение капитализации. В этом случае инвестор рассчитывает на возможность подорожания акций, чего может и не произойти.
Паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)представляют собой набор акций и облигаций. Когда вы покупаете ПИФ, вы объединяете свои средства с деньгами других инвесторов. Из этих объединенных средств фонд платит гонорар профессиональному менеджеру, который подбирает ценные бумаги для инвестиции. ПИФы создаются для реализации различных инвестиционных стратегий, в центре их внимания могут быть акции крупных предприятий, акции мелких предприятий, государственные облигации, облигации предприятий, акции предприятий определенных отраслей или отдельных стран, и так далее.
Облигации. Облигации, или ценные бумаги с фиксированным процентом дохода, относятся к категории долговых обязательств. Когда вы покупаете облигации, вы тем самым одалживаете свои деньги предприятию или государству. За это они согласны выплачивать вам процентный доход от суммы займа, а также вернуть основную сумму займа по истечении определенного срока.
Альтернативные виды инвестиций: опционы, фьючерсные контракты, форекс, золото, недвижимость и т.д.
Для начинающих инвесторов рекомендуется начинать с вложений в акции, так как они, в отличие от других видов инвестирования, являются наиболее доходным видом вложений при малом риске. К примеру, по отчётным данным стоимость акций ОАО «Газпром» за последние 7 лет возросла более, чем на 14 000% — многие после такого могут позволить себе вообще больше ничего никуда никогда не вкладывать.
Источник
Понятие и экономическая сущность инвестиций
Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». В широкой трактовке инвестиции выражают вложения капитала с целью последующего его увеличения.
Инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой формируется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.
Наиболее полным является определение инвестиций, которое приводится в официальных законодательных актах: Инвестиции — денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и др. ценные бумаги, технологии, машины, оборудование; лицензии, в том числе на товарные знаки; кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.
Кратко инвестиции определяются как долгосрочные вложения капитала (внутри страны или за границей) в предприятия различных отраслей народного хозяйства.
Понятие «инвестирование» менее обширно представлено в различных изданиях, чем понятие «инвестиции». Иногда понятие «инвестирование» заменяется понятием «инвестиционная деятельность».
Инвестирование – совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государства по реализации инвестиций.
Инвестирование – вложение капитала в какое-либо предприятие, дело.
Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и совокупность практических действий по реализации инвестиций.
Инвестиционная деятельность реализуется на рынке инвестиций. Рынок инвестиций включает рынок капитальных вложений в воспроизводство основных фондов, рынок недвижимости, рынок ценных бумаг, рынок интеллектуальных прав и собственности, рынок инвестиционных проектов.
Принято рассматривать рынок инвестиций и рынок инвестиционных товаров. На первом рынке происходит обмен инвестициями в результате использования предложений со стороны инвесторов для покрытия спроса потребителей инвестиций. Потребители покупают инвестиции с целью получить определенную прибыль после их использования. На втором – обмениваются товарами промышленного назначения, инновациями, недвижимостью, нематериальными имущественными ценностями.
Инвестирование осуществляется в определенной сфере, где и происходит использование инвестиций. В инвестиционную сферу включаются:
— инновационная область деятельности, в которой реализуется научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал;
— сфера капитального строительства, в которой осуществляется вложение инвестиций в основные и оборотные фонды. Это самая обширная сфера, где объединяется работа заказчиков (как инвесторов), подрядчиков, организаций по производству проектно-сметной документации, поставщиков оборудования и других участников этой сферы деятельности;
— сфера обращения финансового капитала;
— сфера реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности.
Экономическая сущность инвестиций связана с их ролью в процессе расширенного воспроизводства.
Жизнь и развитие человечества связаны с потреблением какой-либо продукции, производимой людьми. Стадии развития человечества характеризуются различным уровнем общественного процесса производства. Процесс производства непрерывно трансформируется как в части замены устаревших форм, так и в части расширения и использования новых форм и способов производства.
Инвестиционные процессы — важнейший элемент общественного производства. Без них немыслимо воспроизводство.
Термин «инвестиции» в России получил широкое распространение после начала рыночных реформ. Это более широкое понятие, чем ранее употреблявшееся в СССР понятие «капитальные вложения». Если привязывать их к капитальным вложениям, то инвестиции – это валовые капитальные вложения с добавлением к ним среднегодовых затрат оборотного капитала хозяйствующего субъекта, вложений в ценные бумаги, вложений, связанных с титулом собственника, которые обеспечивают при этом получение дохода.
В состав инвестиций включаются:
— денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства, паи и доли в уставных капиталах организаций, ценные бумаги, кредиты, займы и т.п.);
— остаточная стоимость имущества (зданий, сооружений, машин, оборудования, приборов, инструмента и т.п.);
— стоимость права использования земли и других ресурсов;
— имущественные права, которые могут быть оценены денежным эквивалентом (лицензии, патенты, товарные знаки, сертификаты, свидетельства на модели средств труда и т.п.).
В рыночных условиях хозяйствования инвестиции – это товар, который может быть представлен в следующих формах:
— материально-вещественной: физический капитал, ценные бумаги и обязательства, заклады;
— денежной и натуральной: основной и оборотный капитал, научно-техническая продукция, имущественные права;
— только в денежной: деньги, вклады, паи.
В странах с рыночной экономикой осуществляется непрерывный перелив капитала из одних сфер деятельности в другие с использованием рынка инвестиционных товаров. Инвестиционные товары разделяются на:
— элементы физического капитала в виде движимого и недвижимого имущества;
— элементы финансового капитала в виде финансовых активов.
Финансовые активы опосредуют движение стоимости физического капитала, что вызывает перелив капитала в более доходные области деятельности.
Источник