Тенденции привлечения иностранных инвестиций россию

Перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику России

Ян Биньюань

Развитие экономики России — это основа повышения её финансовой и экономической безопасности, её стратегического положения на мировом рынке и экспортного потенциала. Экономика государства может развиваться не только за счёт внутренних резервов, но и за счёт поступлений иностранных инвестиций.

Анализ современной ситуации иностранного инвестирования в России позволяет выделить две основные тенденции. Первая тенденция — это увеличение количества стран, которые осуществляют инвестиции в экономику России, а также разнообразие отраслей, которые интересуют зарубежных инвесторов. Вторая тенденция — сокращение объёма прямых иностранных инвестиций. Отобразим эти данные на рис.1.

Рис.1. Доля иностранных инвестиций в экономике России, %

Доля прямых иностранных инвестиций в экономике России своего максимального результата достигала в 2011 году, тогда значение превышало 11,5% [2]. Минимальное значение привлечения иностранных инвестиций в экономику страны отмечалось в 2014 году, что было связано с введением санкций со стороны основных стран — партнёров России. В дальнейшем показатель имел динамику к повышению, максимум отмечен в 2016 году, когда значение составило 10,74%. По итогам 2017 года доля прямых иностранных инвестиций в экономике России составляла 9,52%.

Данная величина является нормальным показателем. Некоторые финансисты считают, что в иностранных инвестициях имеется угроза для российской экономики. Для этого есть несколько оснований. Во-первых, на рынках отмечались случаи, когда иностранные компании приобретали российскую компанию, ведущую продажи (производство) аналогичного товара или услуги, закрывали её. Во-вторых, иностранные инвестиции в некоторых секторах экономики могут содержать определенную угрозу для обороны страны и безопасности государства — то есть для публичных интересов, которые государство защищает. Примерами таких интересов могут быть иностранные инвестиции в инфраструктурные объекты, энергетику, добычу редких полезных ископаемых и т.п.

В настоящее время практически все цивилизованные страны, (к таким принято относить независимые государства, признанные Организацией Объединенных Наций), которых насчитывается около двухсот, стали членами различных международных экономических организаций и являются инвесторами крупных предприятий России.

Важно отметить, что международное право не препятствует участию любой страны одновременно в нескольких международных экономических организациях или проектах.

Современная мировая экономика характеризуется существенными качественными преобразованиями, благодаря которым мировое хозяйство приобрело новые черты. Касательно России, заметным становится участие иностранных инвесторов:

— в целенаправленном регулировании хозяйства;

— в создании экономической инфраструктуры;

— в регулировании обмена товарами и услугами;

— в создании наднациональных международных органов обеспечения государств экономическими ресурсами, в том числе капиталом и информационными технологиями;

— в ускорении процесса создания и расширения экономических, валютных и политических международных союзов;

— в развитии и усилении роли международных корпораций.

В условиях глобальной экономической нестабильности крупнейшие финансовые институты вынуждены были пересмотреть свои стратегии развития. Резкое изменение инвестиционного климата в развитых странах сделало развивающиеся рынки еще более значимыми для стратегических инвесторов, то же самое касается и России.

Самой большой проблемой для инвестирования российских проектов является фискальный стресс, который стал следствием ряда экономических шоков.

Поэтому с недавних пор Всемирный Банк переориентировал свою деятельность во многих регионах, в т.ч. и в России. Это можно назвать заимствованием для структурных преобразований. Происходит вкладывание денег в структурные элементы и таким образом в макроэкономическую стабильность (а это самое важное).

По мнению одного из управляющих Всемирным Банком главным инвестиционным приоритетом в настоящее время в России, является, прежде всего, частный сектор. Потенциал этого сегмента для инвестиций огромен, а сам сегмент в значительной степени обойден вниманием инвесторов, как международных, так и внутренних [1].

Следующим из направлений инвестиций в России считается государственное финансирование. Основная задача — добиться полной прозрачности финансовой системы страны, а это поможет и банковскому сектору, и экономике в целом.

Наконец, в числе приоритетных направлений иностранных инвестиций в России, эксперты называют социальную поддержку населения. По его мнению, существует целое наследие, которое в настоящий момент нуждается в реструктуризации. Это не является той отраслью, инвестиции в которую принесут быстрый результат, однако потенциал направления колоссален.

В целом, большинство экспертов отметило слабую осведомленность стратегических инвесторов об инвестиционном потенциале России.

В настоящее время приоритетные стратегические направления экономики России — это энергетика, промышленность, сельское хозяйство и машиностроение, здравоохранение и спорт. Таков первоначальный перечень — возможно, он будет уточнен и по необходимости расширен.

На данный момент времени зафиксированы крупные поступления иностранных инвестиций по следующим отраслям экономики:

Менее всего иностранных инвестиций поступало в следующие отрасли российской экономики:

— гостиничный и ресторанный бизнес.

Представим некоторые перспективные инвестиционные проекты, которые реализованы в последнее время или же продолжают реализовываться.

Например, весьма продуктивным стало инвестиционное сотрудничество Франции и России. Наиболее известным проектом стало создание сборочного производства концерна ПСА «Пежо-Ситроен» на территории Калужской области. Французские инвестиции на первом этапе реализации данного проекта составили 200 млн. евро.

Ещё один успешный инвестиционный проект Франции в России — это строительство завода в Нижегородской области «Либхерр-Нижний Новгород». Инвестиционные вложения были направлены на строительство завода по производству строительной техники, компонентов гидравлики, башенных кранов и стальных конструкций, а также комплектующих для авиационной промышленности. Суммарный объем инвестиций составил порядка 200 млн. евро.

Ещё одним успешным крупным инвестиционным проектом Франции в России можно назвать заключение договора между компанией «АвтоВАЗ» и компанией «Рено» о предоставлении российскому производителю прав на производство и дистрибуцию автомобилей «RF 90» и платформы «BO». Стоимость предоставляемой лицензии 100 млн. евро.

Также можно представить успешные инвестиционные проекты Бразилии в России. Из известных и перспективных проектов можно отметить завод по производству гамбургеров «МаррРуссия» в Московской области. Сфера деятельности — поставка полуфабрикатов мяса птицы. Стоимость проекта составила 90 млн. евро, мощность переработки — 25 тыс. тонн мяса в год, создано 400 рабочих мест, выручка 40 млн. евро в год.

Также известен проект инвестиций в строительство завода по производству холодильного оборудования в Калининградской области. Сфера деятельности — поставка стоек холодильников и горизонтальных морозильников для торговых сетей. Выручка по данному проекту оценивается в 50 млн. долл. США в год.

Представим и перспективы инвестиций Швейцарии в экономику России.

Здесь особое значение приобретают бизнес-миссии, организуемые швейцарским посольством в российские регионы. Например, с 2015 года их работа осуществляется в Краснодарском крае, Иркутской и Ростовской областях. Большой потенциал сотрудничества существует с Тульской и Самарской областью. Эти регионы с высокой концентрацией научных и инженерных кадров вкупе с развитой технологической базой и целым рядом профильных вузов. Показательно, что они намерены реализовать со Швейцарией совместные проекты в авиакосмической и автомобильной отраслях.

В России реализуется ряд проектов в разных отраслях экономики, прежде всего наукоемких — энергетика, космос, медицина, ядерные и IT-технологии. Так, подписано соглашение между «Роснано» и компанией OerlikonCorporation в сфере производства солнечных батарей. Реализуется программа ГК «Ростех» по воссозданию станкостроительной отрасли. Уже создано «РТ-Станкоинструмент», приоритетом в работе которого станет привлечение ведущих зарубежных компаний, производителей и разработчиков, к совместной деятельности.

Что касается перспектив инвестирования восточных стран, то например, ОАЭ подготовили совместный проект «Экспоцентр Россия». Цель данного проекта — создание возможности вывода российской высокотехнологичной продукции и инновационных разработок на международный рынок к 2020 году.

Задачи данного проекта:

— строительство в столице ОАЭ Экспоцентра, объединяющего идейно и территориально все государственные корпорации России, заинтересованные в легитимном экспорте отечественных технологий и технических разработок;

— увеличение притока иностранного капитала в высокотехнологичные производства внутри России, организация венчурных и инвестиционных фондов для реализации инновационных российских разработок;

— создание нового российского центра влияния в сфере технологий, техники и науки в арабском мире и прилегающих регионах.

Оценочная стоимость проекта — 500 млн. долларов США.

Кроме того, предполагается создание совместного российско-эмиратского инвестиционного фонда. За последнее время эмиратские компании и банки инвестировали 22 млрд. долларов в экономику России и этот объём можно увеличить в разы, используя устойчивость российского рынка, в том числе в регионах, и повышение доверия между деловыми кругами двух государств.

Отдельно стоит отметить проявленный интерес со стороны зарубежных стран к региональным инвестиционным проектам России, связанным с развитием сельскохозяйственной отрасли. Например, такие страны, как Франция, Бельгия, Нидерланды на период до 2025 года собираются реализовать строительство крупных ферм по развитию мясного и молочного хозяйства в таких регионах России, как: Саратовская, Пензенская, Тамбовская, Липецкая, Воронежская области.

Кроме того, скандинавские страны как Норвегия и Швеция, проявляют интерес к совместным инвестиционным проектам по строительству крупных деревообрабатывающих и деревоперерабатывающих заводов в ряде северных российских регионах (Карелия, Вологодская область, республика Коми).

Можно сделать вывод, что иностранные инвесторы вне зависимости от применяемых санкций по отношению к России, которые налагаются странами Запада, продолжают проявлять интерес к экономике государства. США пытается снизить инвестиционную привлекательность российской экономики, изолировать её от внешнего мира, однако режим санкций действует негативно и на ряд стран Европы. Европейские партнёры, которые ещё до введения санкций сотрудничали с Россией, не намерены прерывать начатые проекты. В настоящее время отмечается увеличение интереса со стороны азиатских инвесторов. В перспективах для зарубежных инвесторов по-прежнему остаются промышленные и энергетические отрасли России, сельское хозяйство, а также проекты в области инноваций.

Источник

Иностранные инвестиции в экономике России — современный этап и перспективы

Иностранные инвестиции — капитальные средства, вложенные в экономику другой страны.

Инвесторы рассчитывают сохранить и нарастить свои капиталы, обеспечить высокий доход. Регулирует условия привлечения иностранных инвесторов в экономику Российской Федерации и гарантирует соблюдение их прав Федеральный закон «Об иностранных инвестициях» от 9 июля 1999 года.

Отношения, связанные с вложением зарубежного капитала в российские банки, кредитные и страховые организации регулируются законами РФ о банковской деятельности и страховании. Согласно Постановлению Правительства РФ за N 87 от 26 января 2017 года, сделки зарубежных инвесторов, имеющие стратегическое значение для обороны и безопасности страны, согласовываются с Минобороны РФ.

Виды и формы иностранных инвестиций

Зарубежные инвестиции подразделяются на предпринимательские (вложения в бизнес, например, краудфандинг) и ссудные (предоставление средств на заемной основе в целях получения процента).

Формы ПИИ — прямых иностранных инвестиций:

• горизонтальные ПИИ осуществляются через создание предприятий и производственных мощностей в целях получить доступ на новые рынки, если сбыт своей продукции на зарубежном рынке невыгоден из-за высоких транспортных расходов и таможенных барьеров, при наличии за рубежом дешевых факторов производства;
• вертикальные ПИИ осуществляются фирмами, делящими производство географически. Зарубежные предприятия создаются для обеспечения материнской компании нужными составляющими, если за рубежом их производить дешевле;
• слияние и поглощение зарубежных компаний (СиП) путем приобретения долей в уставном капитале.

Принимающей стороне ПИИ (кроме СиП) позволяют получить технологии, создать новые производства и рабочие места, добиться конкуренции на внутреннем рынке. СиП дает возможность предельно быстро получить доступ к иностранным активам, однако наращиванию собственных производственных активов приход иностранных средств способствует далеко не всегда.

О роли иностранных инвестиций в экономике России

Приход прямых иностранных инвестиций в экономику позволяет:

• привлечь капитал и технологии;
• ускорить рост ВВП и модернизацию производства;
• повысить конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке в условиях глобализации;
• ускорить процесс диверсификации экспорта;
• повысить производительность труда и улучшить организацию производства;
• снизить уровень аварийности на промышленных объектах (см. Проведение аттестации рабочих мест).

В структуре ПИИ, поступивших в Россию, большой объем составляет финансовая деятельность, хотя в последние годы эти вложения упали. По-прежнему неплохо инвестируют в розничную и оптовую торговлю. Зарубежные инвесторы вкладывают средства в добычу топливно-энергетических и минерально-сырьевых ресурсов. При этом рост иностранных вложений в 2016 году во многом обусловлен покупкой международным консорциумом (Швейцария, Катар) 19,5% акций компании «Роснефть».

Морской терминал Новопортовского месторождения «Ворота Арктики»

Основные производственные фонды российских предприятий во всех отраслях экономики серьезно изношены и морально устарели. В нефтеперерабатывающей, химической и нефтехимической промышленности амортизация оборудования — более 80%. Сырьевую экономику РФ характеризует низкая наукоемкость. Развитие недропользования сдерживают отсутствие инфраструктуры в районах добычи и наличие устаревшей технологической базы. Привлечение иностранного капитала необходимо для модернизации добывающей промышленности, эффективного и безопасного освоения новых месторождений, в том числе российского арктического континентального шельфа, где сосредоточены колоссальные запасы углеводородов (до 30% мировой добычи). Необходимо развивать горное и нефтегазовое машиностроение. Россия нуждается в инвестициях в геологоразведку, в модернизации приборной и аналитической базы.

Для развития потенциала российской экономики чрезвычайно важны зарубежные инвестиции в станкостроение, авиа и судостроение, которые пока приходится модернизировать своими силами. Иностранные инвестиции нужны для развития химической и деревоперерабатывающих отраслей, легкой промышленности, производства медицинской техники и бытовой электроники.

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию

Зарубежные бизнесмены, желающие инвестировать средства в экономику Российской Федерации, дают себе отчет, что российский инвестиционный климат характеризуется высоким уровнем коррупции и нецелевого использования выделяемых средств, повышенными экономическими и политическими рисками. Экономика испытывает серьезный кризис. Ухудшение международной политической ситуации, антироссийские санкции, резкое падение цен на нефть, рост инфляции, ослабление национальной валюты и ограниченный доступ к долговому финансированию серьезно осложнили развитие целого ряда отраслей российской экономики.

Инвесторы, которые работали на рынке РФ, терпят традиционную бюрократическую волокиту и неустойчивое регулирование. В условиях экономического спада стали испытывать беспокойство в связи с неблагоприятными экономическими изменениями, слишком сложной бизнес-средой и неуверенностью в завтрашнем дне. Из-за ухудшения инвестиционного климата в 2014 году ПИИ в российскую экономику резко упали.

Во втором полугодии 2014 года об оттоке прямых иностранных инвестиций сообщил Банк России. Это произошло впервые после серьезного экономического спада в 2009 году. В 2014 году зарубежные инвестиции сократился до 22 млрд. долларов США, что явилось рекордно низким уровнем с 2006 года. ПИИ в Россию в 2015 году упали до 6,853 млрд. долларов США. Динамика иностранных инвестиций отражает увеличение рисков, с которыми сталкиваются инвесторы, ведущие бизнес на территории РФ.

Консалтинговая фирма A.T. Kearney каждый год публикует рейтинг 25 государств, привлекательных для инвесторов, который представляет собой перспективный анализ влияния на приток ПИИ политических, экономических и регуляторных изменений, происходящих в странах мира. Россия, которая в 2013 году была на 11-й позиции в рейтинге, начиная с 2014 года в ТОП 25 больше не входит. Рейтинг Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index строится на основе сведений, полученных в ходе опроса руководителей трехсот ведущих мировых корпораций.

Как увеличить приток иностранных инвестиций в Россию?

Современная экономика не может развиваться без инвестиций. Привлечение средств иностранных инвесторов — одна из важнейших стратегических задач Российского правительства. В целях ее решения необходимо создавать условия для нормального инвестиционного климата, формировать благоприятную инвестиционную среду, развивать свободные экономические зоны (см. Особая экономическая зона «Моглино»), улучшать инфраструктуру в регионах страны: строить автодороги, международные аэропорты, морские порты, развивать телекоммуникации.

Для роста инвестиций должны быть созданы нормальные политико-экономические и финансовые условия. Необходимо стабилизировать инфляцию и обеспечить доступность финансовых ресурсов. Исключительно важной задачей является противодействие коррупции и снижение бюрократической нагрузки на бизнес.

Регионы России сильно дифференцированы по уровню экономического развития, инвестиционное поле страны неоднородно. Зарубежные экспертные оценки не всегда являются достаточными для потенциальных инвесторов. Чтобы иностранные вложения пошли в российские регионы, в стране проводятся собственные аналитические исследования и разрабатываются национальные рейтинговые системы, такие как «Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов», созданный агентством «Эксперт РА.». Потенциальные инвесторы должны иметь возможность прогнозировать будущие перспективы и риски в чужой стране.

Для привлечения иностранного капитала требуется обеспечить неприкосновенность зарубежных капиталовложений и соблюдать правовые международные нормы, связанные с урегулированием вопросов по инвестициям. Необходимо разрабатывать для инвесторов особые льготы и гарантии в отдельных экономических секторах и регионах. Шире использовать систему двустороннего сотрудничества, заключая межправительственные соглашения, направленные на защиту и поощрение инвесторов.

Иностранные инвестиции в России — статистика

Российская Федерация располагается между Европой и Азией. Это самое большое государство мира по территории. Россия обладает громадными природными ресурсами, большим потребительским рынком, высокообразованной рабочей силой и передовыми научно-техническими возможностями. У российской экономики большой потенциал для развития. Возможности для выгодного инвестирования существуют во всех регионах страны.

Уоррен Баффетт — крупнейший в мире инвестор, состояние на март 2017 года 75.4 млрд долл. США.

В Россию наиболее активно поступали инвестиции из Кипра, Великобритании, Люксембурга, Нидерландов, Франции, Германии, Китая (см. Российско-Китайское инвестиционное сотрудничество). В 2015 году многие инвесторы ушли с российского рынка. Несмотря на текущие трудности, иностранные компании, работающие в стране сегодня, не планируют уходить, поскольку верят в российский экономический потенциал и отмечают прогресс в развитии бизнеса.

Крупные ритейлеры, например, Ikea Group (Швеция) и Leroy Merlin SA (Франция) активно вкладывают средства в новые фабрики и магазины, рассчитывая, что российская экономика оживет после двухлетней рецессии, и потребители начнут активно покупать качественные европейские товары. Американская фармацевтическая компания Pfizer строит новую фабрику, а производитель продуктов питания Mars Inc расширяет свою сеть кормов для домашних животных, шоколадного драже и жевательной резинки.

В ноябре 2016 года состоялся визит в Россию миссии Международного Валютного Фонда. По прогнозам экспертов МВФ, российская экономика показывает первые признаки оздоровления. Рецессия закончилась. Темпы экономического роста в 2017 году составят 1,4%. Правительство РФ прогнозирует рост экономики и промышленного производства в 2%. По данным Росстата в первом квартале 2017 года экономический рост составил 0,1%.

Россия занимает 40-е место в рейтинге условий для бизнеса Doing Business-2017. Пять лет назад страна была на 124-й позиции, а в 2016 году занимала 51 место. Со второй половины 2016 года наблюдается рост инвестирования в активы российских компаний. Глобальные фонды, которые ориентированы на российские активы, завершили 2016 год с пятикратным увеличением объема инвестиций, а в начале 2017 года фиксируется их недельный прирост. Агентство Bloomberg сообщило, что в 2016 году в фонды, инвестирующие в российские акции, вложено 1,14 млрд долларов против 208 млн в 2015 году. Но это не означает, что в РФ потоком хлынут стратегические иностранные капиталы и начнется создание перспективных промышленных производств. Не резиденты стремятся минимизировать риск вложения капитала путем скупки акций и ценных бумаг, предоставляя кредиты, ссуды и займы.

Инвестиции направляются в целях получения максимальной прибыли при минимальном риске. В эпоху глобализации правительственные структуры должны создавать условия для притока эффективных прямых инвестиций в те отрасли российской экономики, которые нужны стране, а не международным транснациональным корпорациям.

Источник