Тенденции мирового рынка инвестиций

На международной образовательной выставке Learn IT, прошедшей 24 января 2019 года в Лондоне, международное аналитическое агентство HolonIQ представило прогнозы развития рынка EdTech до 2025 года.

По оценкам HolonIQ, общие расходы на образование составят 8 трлн долл. США к 2025 году. Ожидается, что расходы на образовательные технологии, стимулируемые прежде всего развитием искусственного интеллекта (AI), достигнут 341 млрд долл. к 2025 году. Примечательно, что в предыдущие 5 лет высокий темп роста в этой сфере показывали США, теперь по темпу роста инвестиций в образование лидирует Азия и, в частности, Китай и Индия.

Развитие рынка и внедрение инноваций требуют инвестиций. Между тем вложения капитала в рынок образования меньше вложений в другие отрасли.

По оценкам HolonIQ, мировой образовательный рынок составляет 6 трлн долл. c рыночной капитализацией 150 млрд долл. Для сравнения: мировой рынок здравоохранения оценивается в 10 трлн с рыночной капитализацией в 5 трлн долл. Впрочем, это лишь указывает на большой потенциал для роста в сфере образования, что очень хорошо для отрасли.

Технологии постоянно развиваются. Например, в 2018 году расходы на технологии AR/VR составили всего 1,8 млрд долл. Ожидается, что к 2025 году они превысят 12 млрд. Чуть меньший рост прогнозируется для AI: от 1 млрд долл. в 2018 году до более чем 6 млрд долл. к 2025. Эти цифры приблизительны, и, возможно, AI еще опередит в развитии другие области.

Венчурные компании EdTech по всему миру начинают осваивать рынок. Инвестиции в 2014 году составили менее 2 млрд долл., но за четыре года этот рынок значительно вырос. В 2018 году инвестиции в сектор EdTech превысили 8 млрд долл. Вместе с тем их распределение неравномерно: сформировался выраженный перекос в пользу отдельных региональных рынков, которые привлекают значительно большие объемы финансовых вложений.

Во многих странах наблюдается умеренный рост венчурных инвестиций в EdTech в течение последних четырех лет. Совсем другое дело — Китай. По темпу роста инвестиций он опередил даже США. На Китай в настоящее время приходится более 50% глобальных венчурных инвестиций.

Есть несколько объективных причин для этого. Во-первых, Китай — одна из стран с самым большим населением в мире. Быстрое развитие экономики Китая привело к стремительному росту среднего класса, а именно средний класс определяет развитие сектора коммерческого образования.

Во-вторых, Китай, не будучи лидером больших технологических инноваций, обладает беспрецедентной способностью воспринимать лучшее от других стран, в данном случае от США.

Молодое население Китая составляет 283 млн человек (от дошкольного до студенческого возраста), что определяет статус этой страны как одного из крупнейших рынков образования в мире. Образование как приоритет государственной политики, рост среднего класса и его доходов — все это способствовало быстрому росту индустрии онлайн-образования в негосударственном секторе.

Особо нужно отметить меры государственной поддержки образования. Доля средств, выделяемых в Китае на развитие этой сферы, увеличилась с 2011 года и составляет сейчас более 4% ВВП.

Быстро выросший средний класс готов вкладываться в образование своих детей и тратит на это 21% от общего дохода семьи (по данным информационного ресурса JMDedu, 2018).

Еще один фактор, который стимулирует рынок EdTech, — неравномерность экономического развития и, как следствие, несбалансированное распределение образовательных ресурсов в городах 1−5-го уровней, особенно в секторе образования K-12 (школы). Онлайн-образование и технологии AI уже сейчас выравнивают этот дисбаланс.

Китай — крупнейший в мире рынок цифрового обучения. По данным JMDedu, число онлайн-учащихся выросло на 10,7% относительно прошлого года и составило 172 млн учащихся, на 19,6% увеличилось число мобильных учащихся (142 млн).

По данным UBS Research, ожидается рост доли онлайн-сервисов на рынке образования в Китае с 6% в 2018-м до 35% в 2025 году.

Сейчас в образовательные технологии на основе AI в Китае инвестируют все: государство, крупнейшие компании китайского рынка (Baidu, Alibaba, Tencent) и частные образовательные гиганты (TAL и New Oriental).

Исследование The 2018 Global Learning Technology Investment Patterns: The Rise of the Edtech Unicorns, проведенное международной аналитической компанией Metaari, показало, что китайские компании получили 44,1% глобальных инвестиций в технологии в 2018 году (от общей суммы в 16,34 млрд долл.). В 2018 году впервые США не доминировали на рынке (только 32% от всех мировых инвестиций). Самые крупные инвестиционные раунды пришлись всего на 12 компаний, каждая из которых получила более 200 млн долл., 11 из этих компаний — китайские. Крупнейшие инвестиции привлек китайский стартап Zuoyebang (помощь школьникам в решении домашних заданий) — 850 млн долл. за два раунда в 2018 году. Самый большой раунд инвестиций за всю историю отрасли получила в июне 2018 года китайская компания-«единорог» VIPKid (обучение детей английскому) — 500 млн долл. одним траншем.

В дополнение приведем еще несколько цифр и фактов, указывающих на выраженную тенденцию рынка образовательных технологий:

две крупнейшие мировые образовательные компании — китайские: TAL ($ 19,1 B) и New Oriental ($ 14,5 B);
8 из 15 крупнейших мировых образовательных компаний — китайские;
7 из 10 мировых EdTech-компаний-«единорогов» тоже китайские.

«Инвесторов привлекают технологии обучения следующего поколения — AI-технологии. В общей сложности 2,9 млрд долл. были инвестированы в 197 компаний, которые разрабатывают образовательные продукты на основе искусственного интеллекта», — комментирует тенденции рынка Сэм Адкинс, главный аналитик Metaari.

Основной тренд с точки зрения развития технологий — это создание собственных технологических центров разработки и объединение с крупнейшими американскими и китайскими исследовательскими институтами. Например, New Oriental имеет собственный исследовательский центр и соглашение с Иллинойским университетом о создании лабораторий AI, TAL сотрудничает со Стэнфордским университетом в США и университетом Цинхуа, VIPKid создала исследовательский центр в партнерстве со Стэнфордским университетом и сотрудничает с Microsoft.

В октябре этого года TikTok объявила о запуске образовательной программы в Индии. Интересно, что компания тестирует образовательный формат именно на индийском рынке, а не на своем родном — китайском. В Индии платформой ежемесячно пользуются уже более 200 млн человек. Новая образовательная программа будет направлена на «демократизацию обучения для индийского цифрового сообщества».

Образовательный продукт создается совместно с индийскими edtech-стартапами Vedantu,Made Easy и Gradeup. Именно они производят образовательный контент для программы. Только за последние месяцы было создано и размещено на TikTok более 10 млн образовательных видео. Зафиксировано более 48 млрд просмотров этого контента.

Такая ситуация очень показательна и характеризует потенциал образовательного рынка Индии, в который верит даже такой образовательный гигант, как Китай.

Сегодня Индия — один из крупнейших, динамично развивающихся и быстрорастущих рынков образования в мире. Цифры говорят сами за себя: 260 млн молодого населения обучаются в 1,5 млн школ, 50 тысячах высших учебных заведений и 13 тысячах центров промышленного образования (ITI).

Сейчас в Индии 600 млн молодых людей в возрасте до 25 лет, почти 30% населения — дети до 14 лет, более 30 детей рождается каждую минуту. ООН прогнозирует, что к 2028 году Дели станет крупнейшим городом мира с населением 37 млн человек. Ожидается, что к 2022 году Индия обгонит Китай по количеству населения и достигнет статуса крупнейшей страны на Земле, увеличив к 2030 году численность населения до 1,5 млрд человек.

Несомненно, образование должно стать мощным двигателем экономического роста и развития страны. Согласно отчетам KPMG и Google, опубликованным в 2017 году, к 2021 году объем продаж онлайн-образования в стране вырастет до 1,96 млрд долл. США.

К этому есть предпосылки уже сейчас.

Экономический рост страны позволил вырасти среднему классу, который, как и в Китае, готов вкладываться в образование своих детей. К тому же на образовательном рынке Индии, в отличие от упомянутого Китая, формируется не только сектор частного дополнительного образования, но и сектор частных школ.
Экстенсивное развитие технологий, в том числе в образовании. Сферы самых активных технологических инноваций — обучение языкам, STEM, репетиторство и подготовка к экзаменам, что вполне предсказуемо. В качестве особенности индийского рынка, наверное, можно отметить развитие сектора повышения квалификации взрослых.
Активное распространение дешевых смартфонов (Android) среди населения и, как следствие, mobilefirst в потреблении образовательного контента. По данным HolonIQ, сейчас в Индии насчитывается почти 400 млн пользователей смартфонов. Большая часть образовательного контента, включая онлайн-курсы, теперь полностью адаптирована для мобильных устройств.
Интересной особенностью индийского рынка стал фокус на обучение на основе видео. 70% интернет-трафика приходится именно на этот контент. Например, у образовательного стартапа Byju’s, который помогает школьникам с помощью видео разобраться в учебной программе, более 35 млн зарегистрированных пользователей и около 2,4 млн из них — платные клиенты. Выше уже было отмечено, что в Индии активно развивается сектор повышения квалификации. Именно образовательные приложения для upskilling занимают ведущие позиции в категории самых рейтинговых.
Рост инвестиций в образовательный сектор. Пока Индия занимает почетное третье место после Китая и США по объему венчурного финансирования. В Индии достаточно благоприятный инвестиционный климат и законы. Например, разрешены 100% прямые иностранные инвестиции в сектор образования. Так что есть все предпосылки для дальнейшего роста.

В индийском секторе EdTech выделяются несколько категорий.

K-12 Learning (школьное образование). В эту категорию входят компании, которые обучают детей через видеоконтент, например BYJU, Vedantu и Genius Corner.

Подготовка к тестам. Этой темой занимаются компании Toppr, Testbook и Careeranna: они предлагают оптимальные решения в области подготовки к стандартизированным тестам, таким как GRE, IIT-JEE, NEET и подобным.

MOOC. Эта категория включает в себя широко известные стартапы Unacademy, Udacity, а также другие стартапы, которые размещают образовательный контент по различным предметам — от математики и естественных наук до музыкального производства и фотографии.

Обучение программированию. Такие стартапы, как Coding Labs, Edureka, предоставляют платформы, предназначенные для обучения программированию.

Приложения и игры для детей. Компании наподобие Shifu, Nurtr создают развивающие игры для детей, мобильные образовательные приложения, сборники рассказов и игрушки, помогающие детям лучше учиться.

Тематические социальные сети. Стартапы типа Kriger Campus предоставляют студентам и преподавателям платформу для общения друг с другом и поиска наставников, например, стартап MeetUniversity дает студентам возможность находить колледжи, JustDakhila помогает пользователям сравнивать школы.

Финансы. В этой категории представлены компании, которые предоставляют индивидуальные образовательные кредиты и помогают студентам подавать заявки на стипендии. Это, например, компании FInBucket, InCred.

Изучение языка. Такие стартапы, как Knudge. me и Vokal, направлены на изучение английского и других языков с помощью игровых мобильных приложений.

Это далеко не полный перечень стартапов разных сегментов на образовательном ландшафте Индии. Как и Китай, Индия — очень интересный и динамичный рынок, где каждый год появляются новые компании, модели и технологии.

Один из старейших рынков EdTech в мире с высоким темпом роста и большой конкуренцией — американский. Предпосылки развития этого рынка — большая численность населения страны, развитая экономика, а также большое количество научных центров для разработки и исследований в сфере технологий и инноваций.

Читайте также: Брокер криптовалют с мт4

В 2018 году объем рынка электронного обучения оценивался в 190 млрд долл. с прогнозируемым ростом в среднем на 7% с 2019-го по 2025 год (по данным Global Market Insights).

Что определяет развитие рынка EdTech в США

Высокая конкуренция: в каждом сегменте рынка EdTech много игроков — как крупных компаний, так и небольших стартапов.
На зрелом рынке компании начинают экспериментировать с бизнес-моделями, добиваясь большей экономической эффективности.
На высококонкурентном рынке всегда выражена тенденция к повышению производительности и эффективности, с одной стороны, и к снижению затрат — с другой.
Постоянный рост спроса на дистанционное обучение. Примерно 30% студентов высших учебных заведений (6 млн человек) проходят по крайней мере один дистанционный курс; мобильность в процессе обучения становится главной ценностью.
Фокус на инновационные технологии, в том числе AI. Конкуренция с Китаем за технологическое первенство.
Постоянный рост инвестиций в EdTech. За последние годы количество прямых инвестиций удвоилось, а венчурные инвестиции в AI выросли более чем на 50%.

Всего за 2018 год EdTech-компании привлекли 1,45 млрд долл. (в 2017 году — 1,2 млрд). В сегментах 511 млн долл. получили компании, занимающиеся разработкой оборудования для сектора K-12, 590 млн — компании, которые в основном работают в секторе высшего образования. На долю компаний из сектора дошкольного и профессионального обучения пришлось 350 млн долл.

За первое полугодие 2019 года в эту сферу инвестировано 962 млн долл. Это самые большие вложения капитала за сопоставимый период (с 2015 года).

В сентябре 2019 года вышел первый рейтинг лидеров EdTech, составленный РБК. По их оценке, российский рынок EdTech достиг 30 млрд руб. в год. Треть этих денег — 9,625 млрд руб. — заработали 35 крупнейших компаний, которые и вошли в рейтинг.

Российский EdTech снова переживает период расцвета, или, по крайней мере, можно осторожно говорить о прогнозируемой возможности такого расцвета. Во многом это результат государственных инициатив в сфере образования, а также следствие интереса больших корпораций к образовательным проектам. За примерами не надо далеко ходить: «Ростелеком», Yandex, Mail, Сбербанк — все они так или иначе инвестируют и создают собственные проекты в EdTech.

Самые быстрорастущие сегменты — дополнительное образование для детей и взрослых. Оба сегмента в данный момент интенсивно развиваются за счет частного сектора.

Конечно, не приходится говорить о взрывном росте нашего рынка, подобном тому, какой демонстрирует азиатский, прежде всего китайский. Росту последнего, кстати сказать, также способствовали локальные государственные инициативы. C другой стороны, потенциал и емкость российского рынка позволяют спрогнозировать кратный рост рынка EdTech в ближайшие годы.

Несколько фактов в поддержку этого суждения:

Рост инвестиций в сектор сразу с трех сторон: вложения государства и корпораций, венчурные инвестиции.
Ежегодный рост рынка от 20−30% до значительно более высоких показателей (по оценке разных исследований, ни одно из которых пока не соответствует в полной мере требованиям системного исследования).
Кратный рост количества стартапов.

Отдельно стоит отметить, что EdTech-продукт сложный и долгий. Его разработка требует вложений в течение длительного времени, затем нужно контролировать качество, апробировать и тестировать продукт и только после этого можно сосредоточиться на вопросах продаж и маркетинговых стратегий. Для этого нужны инвестиционные деньги, которых на российском рынке пока не хватает.

Источник