Тележурналист евгений попов предложил ограничить доходность банков по ипотечным кредитам

Кредиты обернулись бумагами

Российские банки собираются расширить предложение долговых бумаг для частных инвесторов, проводя секьюритизацию кредитных портфелей. В дополнение к широко представленным на рынке ипотечным облигациям кредитные организации рассматривают выпуски ценных бумаг с обеспечением потребкредитов или кредитов малого и среднего бизнеса. Однако, как указывают эксперты, такие облигации несут в себе дополнительные риски за счет ухудшение качества и невыплаты по лежащим в их основе кредитам.

ВТБ собирается размещать облигации, обеспеченные портфелем кредитов наличными, сообщила кредитная организация. Объем выпуска составит 35 млрд руб., размер обеспечения — 45 млрд руб. Ежемесячный купон по облигациям составит 8% годовых. Ожидаемый срок погашения бумаг — ноябрь 2026 года. Банк собирается предлагать их в том числе частным инвесторам. «Для банка выпуск таких облигаций позволяет повысить эффективность использования капитала. Решение о расширении программы и секьюритизации других классов активов будем принимать по результатам размещения»,— пояснили в банке.

ХКФ-банк выпускал подобные облигации с обеспечением потребкредитами в ноябре 2013 года, и там не исключают повторного выпуска «при благоприятных условиях». В ПСБ также указывают, что при наличии комфортных ценовых условий могут рассмотреть возможность проведения секьюритизации однородных кредитов розничного сегмента или сегмента малого и среднего бизнеса. У банка «ФК Открытие» в настоящее время нет конкретных планов по секьюритизации своего портфеля потребительских кредитов, «но на постоянной основе изучаются различные рыночные возможности», указал старший вице-президент банка «ФК Открытие» Константин Церазов.

По данным «Эксперт РА», на конец 2020 года на рынке обращались облигации, выпущенные в рамках секьюритизации, на сумму свыше 700 млрд руб. При этом ценные бумаги на 675 млрд руб. приходились на ипотечные облигации. Из оставшейся неипотечной секьюритизации (на 31 млрд руб.) большая часть пришлась на облигации МПС-банка по кредитам малого и среднего бизнеса. На сделки секьюритизации по просроченным розничным кредитам пришлось 2,3 млрд руб.

В целом участники рынка позитивно смотрят на расширение объема финансовых инструментов. Выпуск ценных бумаг, обеспеченных кредитами наличными, а не автокредитами или иным сегментом кредитования, обусловлен их более высокой доходностью, считает старший аналитик «БКС Глобал Маркетс» Елена Царева. Эту сделку можно расценить как «пробу рынка» с точки зрения стоимости для ВТБ такого инструмента, а также управления маржой, говорит аналитик. В масштабах ВТБ сумма выпуска небольшая, говорит старший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин. И скорее всего, «банку такая сделка нужна для того, чтобы диверсифицировать свои источники фондирования», полагает он.

Вместе с тем эксперты обращают внимание на сложность продукта для рядового инвестора. С одной стороны, у этих бумаг довольно высокая и поэтому привлекательная доходность. Как отмечает инвестиционный стратег «Арикапитала» Сергей Суверов, спред к ОФЗ при сроке 3,5 года составляет 155 базисных пунктов (б. п.), тогда как у Сбербанка к бумагам аналогичной срочности — около 70 б. п., у Альфа-банка — 110 б. п. Раньше интерес к таким продуктам был относительно низким, поскольку инвесторам хватало доходности и по обычным облигациям. «Но в условиях более низких ставок и относительно высокой инфляции снова возникает интерес к тем или иным «альтернативным» продуктам»,— указывает Георгий Окромчедлишвили из банка «Зенит».

С другой стороны, такие бумаги несут дополнительные риски. «Клиенты наверняка будут рассматривать выпуск как обычную облигацию банка (или, что еще хуже, аналог депозита), игнорируя всю непростую механику процесса обеспечения ценной бумаги потоком от поступления платежей по кредитам»,— поясняет управляющий активами УК «Открытие» Дмитрий Космодемьянский. Основной риск таких бумаг — «ухудшение качества и невыплаты по лежащим в основе кредитам, и, по сути, это риск не банка, а других заемщиков», отмечает господин Суверов. В случае экономического спада убытки по потребительским кредитам могут оказаться довольно значительными, предупреждает Георгий Окромчедлишвили.

Источник

Россияне назвали справедливый размер ипотечной ставки

Больше половины (55%) россиян считают, что справедливый размер ипотечной ставки в стране должен составлять от 1 до 5%, следует из результатов опроса (есть в распоряжении «Ведомостей»), проведенного банком «Открытие» среди 1000 человек в возрасте 18-65 лет в городах с населением свыше 100 000.

Каждый пятый (21%) выразил мнение, что ставки по ипотеке не должны превышать 1%, 7% сочли справедливой ставку в 5-7%, а 2% поддержали ставку в 7-9%.

Таким образом, большинство людей не считают справедливой ставку, которая действует в России сейчас. По данным Центробанка, на 1 мая средневзвешенная ставка по ипотеке в стране составила 7,3%. При этом эксперты «Дом.РФ» посчитали, что на 4 июня средняя ставка на покупку новостройки среди топ-15 ипотечных банков России составила 8,12%, а недвижимости на вторичном рынке — 8,35%.

Запросу большего числа граждан удовлетворяет средняя ставка по льготной программе «Господдержка 2020». Пока показатель здесь составляет 5,6%. Однако с 1 июля правительство приняло решение увеличить максимально допустимый размер ставки с нынешних 6,5% до 7%. Это произошло на фоне повышения ключевой ставки ЦБ, которая сейчас составляет 5% годовых. Аналитики ожидают, что на заседании 11 июня совет директоров регулятора еще раз увеличит ее.

На фоне этого 60% россиян считают, что во второй половине текущего года ставки по ипотеке вырастут, выяснили в «Открытии». 38% из них ожидают незначительное увеличение в пределах 1-2 п.п. В то же время почти четверть убеждена, что показатели повысятся минимум на 5 п.п.

Мнение, что до конца года ипотечные ставки не изменятся, выразили 8% опрошенных. Лишь 1% уверен, что ставки вовсе упадут.

Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

Хотите скрыть рекламу? Оформите подписку и читайте, не отвлекаясь

Наши проекты

Контакты

Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

Ведомости в Facebook

Ведомости в Twitter

Ведомости в Telegram

Ведомости в Instagram

Ведомости в Flipboard

Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546

Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»

И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна

Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021

Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546

Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»

И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна

Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Источник

Не выше 1%. Россияне назвали справедливые ставки по ипотеке

Выяснилось, что 53% россиян поддерживают продление программы льготной ипотеки под 6,5% годовых на квартиры в новостройках. Больше всего сторонников такого решения в Санкт-Петербурге и Ленинградской области (по 63%), меньше всего — на Дальнем Востоке, в Сибири (по 48%) и в Московском регионе (49%).

По мнению 19% опрошенных, программу льготной ипотеки пора сворачивать, так как из-за неё растут цены на недвижимость. При этом 28% респондентов признались, что они вообще не знают о льготных кредитах на жильё.

Больше 60% россиян в опросе выразили уверенность, что ставки по ипотеке во второй половине 2021 года вырастут. При этом 38% полагают, что этот рост будет в пределах 1–2 процентных пунктов (п. п.). Ещё четверть респондентов ожидают повышения ставок на 5 п. п. и более. В сохранение ставок на текущем уровне верят только 8% граждан, ещё 1% — в их снижение.

Опрос проводили 5–8 июня среди россиян в возрасте 18–65 лет в городах с населением более 100 000 человек.

Льготная ипотека в России

Программу льготной ипотеки на квартиры в новостройках под 6,5% запустили в России в конце апреля 2020 года. Осенью 2020-го власти назвали программу льготной ипотеки одной из самых успешных антикризисных мер и продлили её до 1 июля 2021 года. Взять ипотечный кредит, согласно действующим условиям, можно на сумму до 12 млн рублей в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях и до 6 млн рублей — в других регионах. Минимальный первоначальный взнос установили на уровне 15% от стоимости жилья.

В конце ноября 2020-го председатель Центробанка Эльвира Набиуллина предупредила, что программу льготной ипотеки нужно вовремя завершить, иначе на рынке жилищного кредитования сформируется пузырь. По её словам, уже виден рост цен на жильё на первичном рынке, который опережает и инфляцию, и рост доходов населения.

После повышения ЦБ ключевой ставки до 4,5% в марте 2021 года банки начали пересматривать условия ипотечного кредитования граждан и повышать ставку. В том же месяце средний размер стоимости ипотечного кредита в России увеличился на 0,3% и достиг исторического максимума в 3,14 млн рублей.

4 июня президент России Владимир Путин на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ-2021) предложил продлить программу льготной ипотеки на новостройки ещё на один год, до 1 июля 2022 года. При этом, по словам главы государства, следует поднять ставку с 6,5 до 7%, а лимит снизить до 3 млн рублей для всех регионов. Путин отметил, что льготная ипотека в стране позволила привлечь в строительство более 2 трлн рублей, программой воспользовались свыше 500 000 граждан.

Фото: Агентство «Москва»

Самые большие цифры в мире, но в пределах 280 символов — в нашем твиттере.

Источник

ВТБ впервые предлагает инвесторам облигации, обеспеченные портфелем потребкредитов

ВТБ секьюритизирует портфель потребительских кредитов объемом 45 млрд рублей. Объём выпуска облигаций с залоговым обеспечением СФО ВТБ РКС-1 составляет 35 млрд рублей. Для банка это первая сделка по секьюритизации потребительских кредитов и первая подобная сделка в стране, структурированная полностью по российскому законодательству.

Размещение выпуска проводится среди широкого круга розничных инвесторов. Заявки будут приниматься до 20 сентября 2021 года. Ежемесячный купон по облигациям составит 8% годовых, что соответствует доходности 8,30% годовых. Бумагам был присвоен наивысший рейтинг надежности на уровне ruААА.sf. Инвесторы — физлица смогут купить облигации с помощью индивидуального инвестиционного счета, что позволит в дальнейшем оформить налоговый вычет.

Андрей Сучков, руководитель управления секьюритизации ВТБ Капитал:

«Размещение стало первой за многие годы секьюритизацией потребительских кредитов. Облигации действительно уникальны для российского рынка, и в условиях сравнительно низких ставок, подобный инструмент является интересной альтернативой для инвесторов. Бумаги обладают привлекательным соотношением риска и доходности на среднесрочном горизонте инвестирования, а наивысший рейтинг гарантирует стабильный доход. Также важно отметить, что размер обеспечения по облигациям превышает объем эмиссии более чем на 10 млрд руб. Мы видим, что российские инвесторы все больше интересуются облигациями, размещенными в рамках секьюритизации как ипотечных, так и неипотечных активов, и ожидаем, что данная сделка привлечет значительный спрос со стороны участников рынка».

Евгений Благинин, руководитель управления «Потребительское кредитование» банка ВТБ:

«Сделка по секьюритизации кредитов наличными, с одной стороны, это стратегически важный финансовый инструмент для банка, который оказывает поддержку в развитии сегмента потребительского кредитования, что позволяет предложить населению новые более выгодные продукты. С другой, востребована у розничного инвестора, поскольку дает возможность юридическим и физическим лицам инвестировать в облигации по привлекательной ставке. Первичным кредитором портфеля является банк ВТБ. Доля секьюритизируемого портфеля составляет до 3% от совокупного портфеля потребительских кредитов наличными банка (по состоянию на 1 января 2021 года), что является положительным компонентом для бумаг с залоговым обеспечением».

В этом году выдачи кредитов наличными в ВТБ показывают рекордный за несколько лет уровень. По итогам первых пяти месяцев ВТБ объем выданных банком кредитов наличными превысил 540 млрд рублей, что на 84% выше результата аналогичного периода прошлого года. До конца года, банк рассчитывает нарастить продажи кредитов наличным более чем в 1,5 раза, до более чем 1,3 трлн рублей. Все больше клиентов оформляют кредиты через цифровые каналы, что дает возможность ВТБ расти быстрее рынка.

Источник

Россияне назвали размер справедливой ипотечной ставки

МОСКВА, 10 июня. /ТАСС/. Большинство россиян (55%) считают, что справедливая ипотечная ставка находится в пределах 1-5% годовых. Еще 21% респондентов придерживаются мнения, что ставки по ипотеке не должны превышать 1%, показал проведенный банком «Открытие» опрос (результаты опроса есть в распоряжении ТАСС).

«55% процентов россиян считают справедливыми ставки по ипотечным кредитам в пределах 1-5%, то есть даже ниже, чем в госпрограмме льготной ипотеки. Еще 21% респондентов считают, что ставки по ипотеке не должны превышать 1%. По мнению 7%, справедливые ставки по ипотечным кредитам находятся в диапазоне 5-7%, лишь 2% согласны на ставки 7-9%», — отметили в «Открытии».

При этом 53% респондентов заявили, что поддерживают решение продлить льготную программу ипотеки на новостройки еще на один год. Наибольший процент сторонников продления этой программы — в Петербурге и Ленинградской области (63%), наименьший — на Дальнем Востоке и в Сибири (по 48%), а также в Московском регионе (49%). Еще 19% считают, что программу надо уже завершать, поскольку из-за нее растут цены на жилье, а 28% россиян ничего не знают о льготной ипотеке.

Опрос был проведен банком «Открытие» 5-8 июня по репрезентативной выборке среди 1 тыс. россиян в возрасте 18-65 лет в городах с населением более 100 тыс. человек.

Источник