Текущая доходность облигации тинькофф

Содержание

Облигации Тинькофф Банка
Преимущества вложения в облигации «Тинькофф Банк»
Как выбрать облигации?
Как купить облигации?
Как определить текущую доходность облигации?
Купонная доходность
Текущая доходность
А зачем другие доходности?
Облигации Тинькофф Банк

Облигации Тинькофф Банка

История банка началась с выпуска кредитных карт более 15 лет назад. Сейчас в этом банке можно получить почти любую услугу как физлицу, так и юрлицу. Банк предлагает кредиты, ипотеку, кредитные карты, вклады, депозиты, зарплатные проекты, эквайринг и многое другое. В рамках экосистемы теперь предлагаются не только финансовые услуги, прибыль от этих услуг превышает треть от общей и продолжает наращиваться.

В Тинькофф обслуживается более 11 миллионов человек, поэтому облигации «Тинькофф Банк» для физических лиц — надежная инвестиционная облигация в долговременной перспективе.

Преимущества вложения в облигации «Тинькофф Банк»

Рентабельность банка остается одной из лучших в мире. Банк планирует в ближайшие 5 лет стать полноценным финансовым супермаркетом с широким спектром услуг. На сегодня это второй по объему портфеля игрок на российском рынке. В том числе банк оказывает брокерские услуги.

На середину февраля 2021 года стоимость облигаций «Тинькофф Банк» находится на уровне 1027 рублей за штуку. Купон выплачивается раз в полгода, а ближайшая дата выплаты — март 2021 года. По облигации «Тинькофф Банк» текущая доходность составляет 8,03%.

Как выбрать облигации?

В мире огромное количество облигаций самых разных видов. Тем, кто выбирает для себя первые ценные бумаги, стоит искать среди надежных обеспеченных облигаций с пусть невысоким, но гарантированным процентом.

Такими будут государственные облигации (или от компаний, в которых большую часть процентов находится в руках у государства).

Также перед покупкой советуем обратить внимание на рост прибыли компании в последние годы. И на уровень риска — он указывается на странице компании у большинства брокеров. Можно заранее узнать, насколько это надежный эмитент и стоит ли приобретать эти облигации.

Как купить облигации?

Чтобы купить облигации «Тинькофф Банк», нужно иметь открытый брокерский счет. Если он есть, нужно найти компанию на нашем сайте и кликнуть на «купить». Затем — действовать по инструкциям, покупка будет на вашем личном брокерском счету.

Если счета нет, его можно быстро открыть в рублях или другой валюте у любого брокера. Нужно просто заполнить информацию о себе в виде анкеты или профиля, отправить данные и дождаться одобрения от брокера. Как только счет будет открыт — можно покупать любые ценные бумаги на ваш выбор. Мы советуем собирать портфель из разных ценных бумаг в различных секторах экономики, не стоит покупать только акции банков, чтобы портфель был стабильным.

Источник

Как определить текущую доходность облигации?

У меня возник ряд вопросов по облигациям, в частности по ОФЗ 46020. Сразу предупрежу, что не обладаю глубокими знаниями по финансовым инструментам.

Что такое текущая доходность и почему она изменяется? Как может быть текущая доходность ниже установленной для бумаги, если бумага торгуется с дисконтом от номинала?
Почему доходность бумаги ниже установленной 8,28% и по сумме купонов за год составляет всего 6,88% от номинала?

У облигаций есть несколько видов доходности. Какая доходность получится у инвестора — зависит от суммы купона, цены покупки и срока владения бумагой. Подробно мы уже описывали варианты в статье «Как посчитать доходность облигаций?».

Разберем, чем купонная доходность отличается от текущей, когда текущая будет выше купонной, а когда — наоборот.

Купонная доходность

При выпуске облигации эмитент определяет размер купонов. Если разделить их сумму за год на номинал облигации, получится купонная доходность.

В ОФЗ 46020 величина всех купонов заранее известна. На каждую облигацию выплачивается 34,41 Р два раза в год. Если купить облигацию по номиналу 1000 Р , то доходность составит 6,9%. Считаем по следующей формуле:

34,41 × 2 / 1000 = 6,9%

Эта доходность установлена эмитентом — ее получит инвестор, если купит облигацию по номиналу. Но купить облигацию по номиналу можно не всегда.

Текущая доходность

Те, кто купил облигацию у эмитента, могут продать ее на бирже по любой цене. Поэтому обычно рыночная цена облигации отличается от номинала. Величина купона, который будет получать новый владелец, при этом не меняется.

Если купить облигацию на вторичном рынке, доходность будет отличаться от купонной. Чтобы узнать насколько, нужно разделить сумму купонов на текущую стоимость облигации. Это и будет текущая доходность.

Сейчас на бирже ОФЗ 46020 можно купить дешевле номинала. Например, 5 марта 2019 года она стоила 870 Р .

Размер купона тот же — 34,41 Р . Рассчитаем текущую доходность:

34,41 × 2 / 870 = 7,9%

Если цена облигации ниже номинала, то текущая доходность всегда выше купонной. И наоборот, если облигация торгуется дороже номинала, текущая доходность будет ниже купонной.

В своем вопросе вы сказали, что «установленная» доходность ОФЗ 46020 составляет 8,28%, но это не совсем так. На самом деле изначально установленной можно считать только купонную доходность — в этом случае это 6,9%. Соответственно, все изменения текущей доходности стоит смотреть относительно купонной доходности.

Для проверки представим, что ОФЗ 46020 стала стоить 1100 Р . Посчитаем текущую доходность в этом случае:

34,41 × 2 / 1100 = 6,3%

Как и ожидалось, получили доходность меньше купонной. Это обязательно нужно учитывать, если покупаете облигацию дороже номинала.

А зачем другие доходности?

Текущая доходность отражает только купонные выплаты. На итоговый доход от владения облигацией влияет еще и цена продажи или погашения.

Посчитаем, какой доход принесет ОФЗ 46020, если держать ее до погашения в 2036 году.

В конце срока действия эмитент обязан погасить облигацию по номиналу. Даже если вы купили ее за 870 Р , после погашения на счет поступит 1000 Р за каждую бумагу. Прибыль от продажи в этом случае составит 14,9%:

(1000 — 870) / 870 = 14,9%

Чтобы рассчитать годовую доходность, нужно разделить прибыль на срок владения облигациями:

14,9% / 6182 × 365 = 0,88%

Итоговая доходность — это сумма доходности от получения купонов и доходности от продажи:

Предполагаю, что доходность 8,28%, которую вы назвали установленной, на самом деле как раз и есть доходность к погашению: в ней учтены и купоны, и доход от погашения облигации по номиналу.

Все эти доходности необязательно считать самостоятельно. Все виды доходностей можно найти на сайтах с информацией по облигациям. Например, на rusbonds.ru, cbonds.ru или bonds.finam.ru.

В облигациях еще много нюансов. Про них можно почитать в нашей статье «Дать денег Минфину».

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Облигации Тинькофф Банк

Эмитент	Текущая доходность	Дата погашения	Цена и номинал	Размер купона и дата выплаты

Имя	Лет до погаш.	Доходн	Цена	Купон, руб	НКД, руб	Дата купона	Оферта
ТинькоффБ7	0.0	3.7%	100.13	36.9	34.26	2021-06-24
Тинькофф1R	0.9	7.0%	99.84	33.41	8.99	2021-10-22	2021-04-27
Тинькофф2R	7.8	7.8%	101.2	46.12	18.25	2021-09-29	2022-04-04
Тинькофф3R	8.3	7.8%	100.75	41.14	17.86	2021-09-22	2022-09-26
ТинькоффИ1	2.3	0.0%	83.6	0.3	0	2023-09-30
ТинькоффИ2	2.5	0.0%	83.17	0.3	0	2023-11-26
ТинькоффИ3	2.5	0.0%	83.37	0.3	0	2023-11-30

Облигация Тинькофф Банк-001P-02R, выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО «Тинькофф Банк» (Банки)
Облигация: Тинькофф Банк-001P-02R
ISIN: RU000A1008B1
Купонный доход: 9,25%

Дата фиксации права: 30.03.2021
Дата сообщения: 30.03.2021