Связь инвестиции предпринимательской деятельности
Современное развитие предпринимательства характеризуется широким спектром привлечения инвестиций, обеспечивающих стабильность функционирования предприятий, реализацию их стратегии, достижение поставленных целей. Инвестиционная деятельность направлена не только на привлечение капитала, но и эффективное его использование, которое определяется получением прибыли и других запланированных результатов.
Особенностью инвестиционной деятельности является последующая окупаемость привлеченного капитала, а именно получение предпринимательского эффекта в будущем, возникающего при использовании и эксплуатации объекта инвестирования. Основными критериями, характеризующими инвестиционную деятельность, являются: самостоятельное и системное ее осуществление, имущественная ответственность, официальная регистрация субъекта управления, инициативный подход, наличие рисков.
В зависимости от поставленной цели, направлений вложения капитала различают следующие виды инвестирования: финансовое, реальное и инновационное (рис. 1).
Эффективное управление инвестиционной деятельностью зависит от всесторонней оценки состава и структуры инвестиций, применения научно обоснованных методов и приемов анализа направлений инвестирования и их источников.
Рис. 1. Виды инвестирования в сфере предпринимательства
Под финансовыми инвестициями следует понимать вложения денежных средств в ценные бумаги, депозиты, долевые участия в уставные капиталы организаций, кредиты и займы. Другими словами, финансовые вложения характеризуются как инвестированные средства в долгосрочные финансовые инструменты, целью которых является получение дохода в перспективе, а также предотвращение различных финансовых рисков, таких как инфляция, кризис, коррупция. Осуществляя финансовые инвестиции в различные финансовые инструменты, организация тем самым участвует в процессе обращения капитала в национальной экономике. Вместе с тем финансовые вложения предпринимателей, кроме получения прибыли, призваны для выполнения таких функций, как влияние на сегмент рынка, в котором они осуществляют свою деятельность. Экономическая выгода от финансовых вложений может быть получена в форме процентов, дивидендов или прироста суммы инвестированного капитала.
Оценка реальных инвестиций предусматривает их исследование по следующему составу: вложения денежных средств в отрасли материальной сферы для осуществления процесса производства продукции; создание новых объектов, модернизации, реконструкции и перевооружения функционирующих организаций. Другими словами, процесс вложения предусматривает рост производственного капитала, необходимого для развития производства, долгосрочные инвестиции в воспроизводство и создание основных фондов, вклады в оборотные активы, интеллектуальную собственность. Кроме того, к реальным вложениям можно отнести инвестиции: в процесс управления организацией, человеческий капитала, а именно в повышение уровня квалификации работников, их образование, профессиональные компетенции, организационную и корпоративную культуру.
Сравнивая финансовые и реальные инвестиции с точки зрения получения дохода, следует отметить, что реальные вложения характеризуются получением дохода гораздо выше, чем по финансовым вложениям, а также меньше подвержены влиянию изменений рынка и, соответственно, влиянию рисков. Реальные инвестиции в условиях кризисной ситуации можно направить на стабилизацию экономического положения посредством продажи части имущества или материальных ценностей. В связи с этим предприниматели отдают предпочтение реальным инвестициям. В современных условиях развития экономики такой вид инвестирования для многих организаций является основным или единственным направлением инвестиционной деятельности.
Следующая группа вложений – инновационные инвестиции, которые характеризуются вложением средств в нематериальные активы организаций. Подобные инвестиции способствуют внедрению научных и технических разработок, новых изобретений в бизнес-процессы, информационных технологий. Результатом таких вложений является улучшение производственной деятельности, получение предпринимательской прибыли. К группе инновационных инвестиций относятся научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), которые осуществляются в связи с разработкой нового вида продукции, а также совершенствования технологического процесса для производства данной продукции. Инновационные вложения способствуют организации быть конкурентоспособной в разработке и производстве новой продукции и эффективных технологий ее производства. Результатом взаимосвязи инновационной и инвестиционной деятельности является развитие научно-технического прогресса.
Существующая в настоящее время модель управления инвестиционной деятельностью связана с рядом трудностей развития методологических подходов на разных иерархических уровнях, которые имеют свои особенности и специфику. Для целей совершенствования методов и приемов оценки эффективности различных видов инвестиций в предпринимательство целесообразно выделить четыре основных уровня: макро-, мезо-, микро- и мини-уровни (рис. 2).
Рис. 2. Система управления инвестиционной деятельностью
Взаимосвязь уровней управления определяется общегосударственной инвестиционной политикой, направленной на регулирование инвестиций, создание определенного равновесия с учетом экономической ситуации. Целью государственной инвестиционной политики является создание благоприятного инвестиционного климата для обеспечения ускоренного развития производства товаров, работ и оказания услуг в приоритетных секторах экономики.
Процесс управления инвестициями на региональном уровне зависит не только от направления федеральной политики, но и определяется такими факторами, как национальные особенности, территориальное месторасположение, производственный потенциал региона, природно-климатические условия, привлекательность для иностранного инвестирования. Развитие инвестиционной деятельности на мезоуровне направлено на обеспечение самофинансирования, развитие предпринимательства, улучшение социально-экономических условий.
Вместе с тем условия кризисной ситуации повлияли на значительное уменьшение инвестиций в экономику регионов, что отрицательно сказалось на уровне их развития. Как показал анализ динамики реальных инвестиций, проведенный по данным Рязанской области за период с 1995 до 2014 г., в их объеме наблюдался рост вложений в основной капитал. А именно, в затраты на строительство, реконструкцию, расширение и модернизацию объектов основных средств, в приобретение машин и оборудования, а также различного транспорта, производственного и хозяйственного инвентаря, приобретение рабочего, продуктивного и племенного стада, в увеличение насаждений и выращивание многолетних культур. Причем рост инвестиций характеризует стабильное развитие инвестиционной деятельности в данном регионе на протяжении двадцати последних лет.
Снижение инвестиционной активности в Рязанской области наблюдается в 2015 г. Вложения средств в основной капитал региона по полному кругу организаций в 2015 г. составили 54055,6 млн руб., что ниже в сравнении с 2014 г. на 20,7 % (табл. 1). Это обосновано снижением бюджетного финансирования, сокращением доли привлеченного иностранного капитала, капитала населения.
Динамика инвестиций в основной капитал по Рязанской области (в действовавших ценах)
Источник
Предпринимательство & Инвестиции – одно и то же? И да, и нет
Побывал я как-то раз в одном из региональных клубов читающих предпринимателей. Необычно.
Даже по первым впечатлениям очутился я в одночасье в кругу очень интересных и малознакомых мне доселе людей. До встречи с ними я думал, что и я – предприниматель. На поверку оказалось – нет. Не смогу я так, никогда. Чтобы с офисами, с людьми, со складами и магазинами, и кучей долгов… неа. И что, разве в России можно владеть и управлять одной и той же компанией в течение 16+ лет? Сюрприз. А как же пресловутые «полковники», «пожарники», «налоговики» и все вот эти товарищи? Или в регионах с этим проще? Нет, вы – герои.
Хотя формально я тоже индивидуальный предприниматель, у меня тоже есть коллеги – узкопрофильные, высококлассные специалисты по налоговым, страховым, правовым вопросам. Да и сам я специалист по консервативным инвестициям и сохранению капитала. Вместе мы способны решать самые разные задачи планирования личных финансов: от банальных консультаций по получению материнского капитала и пассивных инвестиций с использованием ETF до куда менее тривиальных вопросов иммиграции и создания трастов в Люксембурге.
Но какой-то у нас другой бизнес. То ли не бизнес вовсе, а частная практика, то ли бизнес нового поколения. Децентрализованный. Прямо как биткойн. Не сидим мы в одном в офисе. Друг другу не подчиняемся. Да и зачем? И так вроде неплохо.
Я даже стал завидовать вам, предприниматели. Как вдруг вспомнил, что и у меня перед вами есть одно важное преимущество – устойчивая структура активов .
Структура активов типичного (российского?) предпринимателя выглядит примерно следующим образом: 5% — денежные средства (рубли?) в банке, 15% — недвижимость и автомобиль (точно в рублях), остальные 80% — любимый бизнес (тоже в рублях). Причём какова на самом деле доля бизнеса – никто не знает. Ведь для этого его нужно периодически оценивать. А пока – он «просто стоит дорого», потому что «он мой и я с утра до ночи им занимаюсь». Товарные активы (машина, квартира) обесцениваются по определению, рубль тоже, да и бизнес так «за здрасте» не продашь – неликвидный он совсем. Грустно. К слову, коронавирус эти риски выявляет как нельзя лучше.
У меня, впрочем, другая крайность. «Традиционный бизнес», как у вас, я делать не умею от слова «совсем» – поэтому просто покупаю другие. Причём, в основном, за рубежом. 90% моих активов вложено в ценные бумаги надёжных, финансово устойчивых компаний из США, Великобритании, Японии и других, в отличие от России, уже развитых стран. Недвижимость я покупаю через рентные фонды, коих в нашей стране (пока) попросту не водится. Мои активы ликвидны и, как частный инвестор, я могу выбирать лучшее, а не быть привязанным к одному месту. Мои активы в крепкой валюте и отечественные кризисы мне нипочём – даже на руку. При этом 5% активов мне вполне достаточно для самореализации в виде собственной консалтинговой компании.
Кажется, я в лучшем положении, не находите? А может истина где-то посередине. Как бы там ни было, мысль, которую я пытаюсь донести до предпринимателей проста. Акция – не фантик . Помимо вашего бизнеса существуют и другие. Они есть по всему миру. Ими управляют не менее, а может и более талантливые руководители. В ряде случаев эти компании гораздо более рентабельны вашей и крепче стоят на ногах.
А вот ещё. Где вы собираетесь жить на пенсии? Кто будет управлять вашим бизнесом, когда делать это вы уже не сможете или просто не захотите? Вы ведь «выгораете» на работе, не так ли? Всё это очень важные вопросы. Подумайте о них на досуге.
Источник
Инвестирование в предпринимательской деятельности
Главная цель инвестирования заключается в получении дохода от вложенного капитала на заданный промежуток времени. Инвестирование в предпринимательской деятельности предполагает как извлечение прибыли, так и развитие самого предприятия.
Любой бизнес для существования должен постоянно развиваться. Длительная стагнация обязательно приведет к банкротству. Для того чтобы не столкнуться с такими трудностями, фирма обязана разработать и воплотить в жизнь эффективную программу по привлечению капиталовложений, с помощью которой удастся развить бизнес.
p, blockquote 1,0,0,0,0 —>
Кто такой инвестор
В роли инвестора могут выступать как юридические, так и физические лица, которые осуществляют вложение как собственного, так и ссудного капитала. В роли инвесторов могут выступать:
p, blockquote 2,0,0,0,0 —>
- Обычные граждане, в том числе и иностранцы.
- Коммерческие предприятия.
- Зарубежные организации.
Инвесторы могут выступать в роли заказчиков, вкладчиков, покупателей, то есть параллельно играть другую роль при воплощении в жизнь инвестиционной программы.
p, blockquote 3,0,1,0,0 —>
Виды предпринимательских вложений
Главными характеристиками, которые обеспечивают ликвидность капиталовложений в бизнес, являются оценка, учет и составление проекта. Для облегчения выполнения упомянутых выше действий есть специальная система классификации по особенностям. Основным делением является разделение на следующие виды:
p, blockquote 4,0,0,0,0 —>
- Реальные вложения, которые подразумевают капиталовложения в активы, в результате чего происходит увеличение основного капитала. Подобные капиталовложения могут быть выполнены как внутри фирмы, так и со стороны. Эти капиталовложения подразумевают также вложение в дополнительную подготовку работников, переоборудование производственных мощностей и приобретение лицензий.
- Финансовые инвестиции предполагают выполнение определенных операций на фондовом рынке. Средства, предназначенные для инвестирования, позволяют справляться со всеми задачами инвестиционной деятельности. Они позволяют оперативно реагировать на изменения на фондовом рынке. Только с помощью специальных тактических ходов бизнесмен сможет увеличить инвестированный объем денежных средств.
Перечисленные выше формы не полностью отражают особенности инвестиционной деятельности. Для принятия верного решения следует принимать во внимание разделение, которое основывается на степени участия. Если инвестор лично участвует в процессе капиталовложений, то это будут прямые капиталовложения, если же инвестирование выполняется при помощи специалистов, которые применяют доверенный капитал по своему усмотрению, в соответствии с интересами клиента, то капиталовложения являются косвенными.
p, blockquote 5,0,0,0,0 —>
Ключевым фактором является длительность срока капиталовложений. Капиталовложения в бизнес в зависимости от продолжительности периода капиталовложений могут как краткосрочными (длительностью до двенадцати месяцев), так и долгосрочными (продолжительностью более одного года).
p, blockquote 6,1,0,0,0 —>
Еще одной важной особенностью инвестиционных программ является национальная ориентация. По этому признаку все капиталовложения делятся на местные и зарубежные. От этого зависит, как будет выполняться проект: на основании отечественного закона или по принципам международного права.
p, blockquote 7,0,0,0,0 —>
Специалисты утверждают, что лучше всего осуществлять капиталовложения в соответствии с международными требованиями, так как это позволит организации выйти на международный рынок.
p, blockquote 8,0,0,0,0 —>
Существующие риски
Любое инвестирование наделено определенными рисками. Но предвидеть их размер достаточно проблематично, по этой причине любой инвестор должен всегда помнить о них.
p, blockquote 9,0,0,1,0 —>
- Самый серьезный риск заключается в потере полного капитала. Показатели риска определяются в большей степени на основе данного показателя.
- Риск, связанный со временем. Он зависит в большей степени от правильности применения торговой стратегии в зависимости от времени.
- Возможные изменения в законах государства, в экономику которого осуществляются капиталовложения.
- Риск изменения общерыночных характеристик, что может привести к снижению общей стоимости капиталовложений.
- Ликвидоориентированный риск представляет собой фактор угрозы того, что обязательства не будут исполнены в заданные сроки.
При выполнении инвестиций в предпринимательскую деятельность соблюдение всех описанных выше факторов является обязательным. Многие из них играют ключевую роль при создании грамотной инвестиционной программы. Если анализ и планирование будут разработаны правильно, то проект окажется успешным.
p, blockquote 10,0,0,0,0 —>
Каждый предприниматель должен ясно понимать, что фирма будет развиваться лишь при наличии инвестиций. А развитие всего сегмента предпринимательской деятельности приведет к улучшению экономической ситуации в государства, что сделает вложения в экономику менее рискованными, а это, как мы знаем, привлечет множество зарубежных инвесторов. Следует отметить, что инвестирование в предпринимательскую деятельность является отличным способом заработка, если серьезно подойти к этому процессу.
p, blockquote 11,0,0,0,0 —> p, blockquote 12,0,0,0,1 —>
Источник