Сущность и виды инвестиций. Понятие капитальных вложений
Инвестиции — одна из наиболее часто используемых в экономической системе категорий как на макро-, так и на микроуровне.
По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия.
Реальные (или капиталообразующие) инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.
По характеру участия в инвестиционном процессе выделяю прямые и непрямые инвестиции.
Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала.
Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).
По воспроизводственной направленности выделяют валовые, реновационные и чистые инвестиции.
Валовые инвестиции характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных средств и нематериальных активов в определенном периоде
Реновационные инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов.
Чистые инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов.
По степени зависимости от доходов разделяют производные и автономные инвестиции [1].
Производные инвестиции прямо коррелируют с динамикой объема чистого дохода (прибыли) через механизм его распределения на потребление и сбережение.
Автономные инвестиции характеризуют вложение капитала, инициированное действием факторов, не связанных с формированием и распределением чистого дохода (прибыли), например, технологическим прогрессом, природоохранных мероприятий и других.
По отношению к предприятию-инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции.
Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора. внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.
По периоду осуществления выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции предприятия.
Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприя составляют его краткосрочные финансовые вложения.
Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.
инвестиции – этоопределенные вложения капитала, с целью последующего его многократного увеличения. Неотъемным звеном данного процесса считается замена уже изношенных средств на новые. Прогрессирования производства происходит только благодаря новым вложениям, которые нацелены не только на создание новых мощностей производства но, а также на усовершенствование старых. Именно это и есть смысл экономических инвестиций.
Инвестиции — это процесс, который отражает полное движение стоимости, а также это экономическая категория, тойсть экономические отношения, которые непосредственно связаны с движением стоимости, уже вложенной в фонды.
Можно выделить основные виды инвестиций: 1) Интеллектуальные – направляются на подготовку либо переподготовку сотрудников на курсах, нововведения, лицензию и передачу уже полученного опыта. 2) Капиталообразующие – направляются на приобретение земли, осуществления ремонта.
3) Прямые – данный вид инвестиций осуществляется только физическим либо юридическим лицом, которое имеет право участвовать в управлении предприятием. 4) Портфельное – не дает право инвесторам влиять на процесс работы фирмы. 5) Реальные – это долгосрочные инвестиции в сферу материального производства. 6) Финансовые – это уже долговые государственные обязанности. 7) Тезаврационные – данный вид инвенций осуществляется с целью накопления драгоценностей. Это вложения золота, серебра, а также другого драгоценного метала, камней, изделий и коллекционных предметов.
Основные виды инвестиций обладают общим специфическим отличием, это неимение текущего материального дохода от них. Прибыль вкладчики могут получить, только если стоимость объектов инвестирования будет расти, тойсть это разница между стоимостью покупки и ее продажей.
Финансовые инвестиции – это вложение материальных средств в ценные бумаги. Цель данного вида инвестирования, это реализация целей как тактического, так и стратегического характера.
Можно выделить виды финансовых инвестиций: банковские вклады, денежные средства, паи, облигации, акции, ценные бумаги: движимое и недвижимое имущество; программные продукты, хнологии, лицензии, теноу-хау , патенты и прочие ценности; законные права управления земельным участком, природными разновидностями ресурсов и т.д.
Виды финансовых инвестиций довольно разнообразны, поэтому начинающему предпринимателю нужно определиться каким же видом инвестиций он желает заниматься, но прежде ему стоит изучить инвестиционный рынок, узнать больше, что такое сущность и виды инвестиций.
Понятие капитальных вложений Капиталообразующие инвестиции – это вложения в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и поддержание действующего производства, а также вложения средств в создание товарно-производственных запасов, прирост оборотных средств и нематериальных активов.
Капитальные вложения – составная часть капиталообразующих инвестиций. Они представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных средств. Капитальные вложения являются необходимым условием существования предприятия. Пренебрегая ими, фирма может увеличить свои прибыли в краткосрочном периоде, но в долгосрочном периоде это приведет к потере прибыли, неспособности предприятия конкурировать на рынке.
В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы; затраты на приобретение основных средств (станки, машины, оборудование); затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), про-ектно-изыскательские работы и т. д.; инвестиции в трудовые ресурсы; прочие затраты.
Основное назначение капитальных вложений – ввод новых и поддержание действующих производственных мощностей, улучшение условий и повышение производительности труда, охрана окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов, освоение новых видов продукции и повышение ее качества.
Капитальные вложения могут быть: общими – их общая сумма в данный объект вложения; новыми – без учета использования действующих производственных фондов; дополнительными, определяемыми разностью общих капитальных вложений по двум вариантам решения хозяйственной задачи (например, при выборе вариантов новой техники, реконструкции предприятий и т. д.); сопряженными, т. е. теми, которые увеличиваются в смежных отраслях при отсутствии у них резервов мощностей; сопутствующими, необходимыми для нормального функционирования средств труда у потребителя (например, затраты на строительство зданий и сооружений для функционирования новой техники, расширение ремонтной базы и т. п.).
Потребность в капитальных вложениях всегда велика, источники же их финансирования – кредит, средства государственного бюджета, прибыль предприятия, амортизация и другие – ограничены, поэтому их следует эффективно использовать, получая максимальный результат на каждый затраченный рубль.
Важнейшими направлениями использования капитальных вложений являются:
- новое строительство, т. е. строительство новых предприятий на вновь осваиваемых площадях;
- расширение действующих предприятий за счет сооружения их вторых и последующих очередей, введения в строй дополнительных цехов и производств, расширение уже функционирующих основных и вспомогательных цехов;
- реконструкция, т. е. осуществляемое в процессе деятельности предприятия частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих основных цехов. К реконструкции также относятся расширение существующих и сооруженных новых объектов вспомогательного назначения, возведение новых цехов взамен ликвидированных;
- техническое перевооружение действующего предприятия, т. е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов за счет внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, процессов модернизации изношенного оборудования.
Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет
Источник
Инвестиции и капитальные вложения: сущность, классификация.
ТЕМА: «ИВЕСТИЦИИ И КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ»
Инвестиции и капитальные вложения: сущность, классификация.
Методика определения экономической эффективности капитальных вложений.
Литература:
1. Постановление Кабинета Министров Украины от 18 июля 2012 года № 684 «Про затвердження Порядку та критеріїв оцінки економічної ефективності проектних (інвестиційних) пропозицій та інвестиційних проектів».
2. «Методичні рекомендації з розроблення інвестиційного проекту, для реалізації якого може надаватися державна підтримка» розроблені Міністерством економічного розвитку та торгівлі України.
3. Костюкевич Р.М. Інвестиційний менеджмент. Навчальний посібник. – Рівне: НУВГП, 2011. – 270 с. [стор. 78-105; 194-204]
4. Андрійчук В.Г. Економіка аграрних підприємств: Підручник. – 2-ге вид., доп. і переробл./ К.: КНЕУ, 2004. – 264 с. [стор. 374-397]
5. Покропивний С.Ф. Економіка підприємства. Посібник. – К.: КНЕУ, 2003. – 608 с. [стор. 203-229]
6. Бойчик І.М. Економіка підприємства. Навчальний посібник. – К.: Атіка, 2004. – 480 с. [стор. 183-212]
Инвестиции и капитальные вложения: сущность, классификация.
Инвестиции –это все виды имущественных и интеллектуальныхценностей, которые вкладываются в объект предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создаётся прибыль (доход) или достигается социальный эффект, т.е. это вложения, как в основные, так и в оборотные фонды.
Капитальные вложения – это затраты на создание новых, а также расширение, реконструкцию и модернизацию старых только основных фондов.
Поскольку капитальные вложения – это будущие основные фонды – амортизационные отчисления на них не начисляются.
Основные направления вложения инвестиций:
— вложение денег в движимое и не движимое имущество (строительство производственных зданий, сооружений, объектов социальной сферы, приобретение техники, оборудования, устройств и т.д.);
— приобретение акций, облигаций, других ценных бумаг, целевые (банковские) вклады;
— приобретение или создание нематериальных активов (научно-техническая продукция, «ноу-хау», интеллектуальные ценности, будущие права и т.д.);
— приобретение части в капитале других предприятий и целесообразность имущественных комплексов (дочерних предприятий, других хозяйственных единиц).
Классификация инвестиций:
1. В зависимости от объекта вложения денежных средств:
— производственные (реальные или капитальные вложения) – вложения в производственные ресурсы;
— финансовые инвестиции – вложения денежных средств в ценные бумаги, целевые банковские вклады, депозиты и т.д.;
— интеллектуальные инвестиции – это вложение денежных средств в объекты интеллектуальной собственности.
2. по характеру участия в инвестировании:
— прямые инвестиции – это вложение денежных средств в определённые объекты инвестирования непосредственно инвестором без участия финансовых посредников (инвестиционных компаний, фондов);
— косвенные инвестиции – это вложение денежных средств с участием финансовых посредников.
3. По срокам инвестирования:
Источники финансирования инвестиций:
Основные направления вложения реальных инвестиций (КВ):
(в тоже время 1). «в зависимости от объекта вложения» КВ классифицируются на:)
1. Новое строительство – это инвестиционная операция, связанная со строительством нового объекта с законченным технологическим циклом по индивидуально разработанному или типовому проекту на отведённых территориях.
2. Реконструкция – это инвестиционная операция, связанная с существенным изменением всего производственного процесса на основании современных научно-технических достижений.
Реконструкция может сопровождаться:
— увеличением площадей отдельных производственных зданий и помещений (если новое технологическое оборудование не может быть размещено в имеющихся помещениях);
— строительством новых зданий и сооружений того же назначения вместо ликвидированных, дальнейшая эксплуатация которых вследствие технологических или экономических причин была вызвана не целесообразной.
3. Модернизация — это инвестиционная операция, направленная на усовершенствование основных фондов до состояния, которое отвечает современному технологическому уровню, путём конструктивных изменений основного парка машин, механизмов и оборудования, которое применяется предприятием в процессе операционной (производственной) деятельности.
4. Обновление отдельных видов оборудования – это инвестиционная операция, связанная с заменой или дополнением имеющегося оборудования отдельными его новыми видами, которые не изменяют общей схемы осуществления технологического процесса. (простое воспроизводство активной части производственных основных фондов).
5. Инновационное инвестирование в нематериальные активы направлено на использование в операционной и других видах деятельности предприятия новых научных и технологических знаний с целью достижения коммерческого успеха.
Инновационные инвестиции в нематериальные активы осуществляются в двух основных формах:
— путём приобретения готовой научно-технической продукции (приобретение патентов на научные открытия, изобретения, промышленные образцы и товарные знаки; приобретения «ноу-хау», лицензий на франшиз и т.д.)
— путём разработки новой научно-технической продукции (осуществляется самостоятельно или путём привлечения инжиниринговых фирм и проектных организаций).
2. В зависимости от технологической структуры КВ классифицируются:
— капитальные вложения, связанные со строительными работами;
— КВ, связанные с монтажными работами, т.е. со сборкой и установлением технологического, энергетического, подъёмно-транспортного и другого оборудования, которое может эксплуатироваться только после его установления на фундамент;
— КВ, связанные с затратами на оборудование, инструмент, инвентарь, т.е. стоимость оборудования для лабораторий, мастерских, исследовательских установок и т.д.
В экономической литературе существует две категории капитальных вложений:
— общие или совокупные КВ;
— удельные КВ, т.е. на единицу (земельной площади, продукции, количества потребляемой воды, электроэнергии и т.д.).
Источник