Сущность бизнес плана инвестиций

Сущность и назначение инвестиционных бизнес-планов

Бизнес-план является одним из основных документов, определяющих стратегию развития фирмы. Он базируется на общей концепции развития фирмы, более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспект, дает технико-экономическое обоснование конкретным мероприятиям в рамках реализуемой стратегии.

Как правило, реализация стратегии предприятия основывается на широкомасштабных инвестиционных программах, для осуществления взаимосвязанных технических, организационных и экономических изменений на определенный период времени. Поэтому в данных случаях разрабатывается инвестиционный бизнес-план. На практике бизнес-план, чаще всего, охватывает одну из частей инвестиционной программы, срок реализации которой, как правило, ограничен несколькими годами (часто корреспондирующими со сроками среднесрочных или долгосрочных кредитов), и позволяет дать достаточно четкую экономическую оценку намеченным мероприятиям.

Процесс выбора, обоснования и привлечения инвестиционных ресурсов и ин­струментов инвестирования представляет собой процесс планирования инвестиционной деятельности, который осуществляется с целью реализации инвестиционной политики предприятия, направлен на увеличение доходов, рост благосостояния соб­ственников имущества или членов трудового коллектива и способствует по­вышению экономического потенциала предприятия, конкурентоспособности и решению социальных задач.

Как уже было отмечено, наиболее приемлемой и распространенной формой планирования инвестиционной деятельности является бизнес-план.

Инвестиционный бизнес-план позволяет решать ряд задач, основными среди которых являются следующие:

• обоснование экономической целесообразности направлений развития
фирмы (стратегий, концепций, проектов);

• расчет ожидаемых финансовых результатов деятельности, в первую
очередь объемов продаж, прибыли, доходов на капитал;

• определение намечаемого источника финансирования реализации
выбранной стратегии, т. е. способы концентрирования финансовых
ресурсов;

• подбор работников (команды), которые способны реализовать данный
план.

Особенностью инвестиционного бизнес-плана является то, что он должен учитывать как состояние внутренней, так и внешней рыночной среды, в которой реализуется соответствующий проект.

Основной целью инвестиционного бизнес-плана является концентрирование финансовых ресурсов. Именно такой план — важное средство для поиска средств или увеличения капитала компании. Бизнес-план служит основой бизнес — предложения при переговорах с будущими партнерами; он играет важную роль при приглашении на работу основного персонала фирмы.

Таким образом, бизнес-план является не только внутренним документом фирмы, но и может быть использован для привлечения инвесторов и кредиторов [ ].

Факторами, определяющими перспективы и эффективность реализации инвестиционной программы и влияющими на содержание бизнес-плана предприятия, являются не только производственные, которые характеризуют состояние технической базы и уровень технологического развития хозяйствующего субъекта, но и маркетинговые факторы, которые необходимо учесть при планировании. Эти факторы определяют особенности ценообразования, возможности сбыта нового товара, влияние инвестиций на рыночную долю фирмы, поведение конкурентов, жизненный цикл продукта, интенсивность рекламной кампании и т.п.

При разработке инвестиционного бизнес-плана учитываются также финансовое положение предприятия, а именно величина собствен­ных внутренних средств финансирования и привлекательность для использования внешних источников инвестиционного капитала, а также трудовые ресурсы, наличие квалифицированных кадров.

Очевидно, что процесс принятия инвестиционных решений направлен

на достижение определенных целей, относительно которых оценивается эф­фективность деятельности предприятия, в том числе инвестиционной. Пра­вильно сформулированные цели инвестиционной политики должны удовле­творять ряду требований, а именно:

— соответствие главной цели предприятия;

— ориентация на высокий результат;

— ясность и четкость;

Обеспечение данных требований возможно только в случае осуществления целенаправленной плановой работы по обоснованию целесообразности и эффективности осуществления инвестиционной деятельности. Следует проводить вариантные расчеты по всем направлениям производственной, маркетинговой и финансовой деятельности при реализации инвестиционных программ.

Содержание и последовательность процесса планирования инвестиционной деятельности должно учитывать специфику конкретных инвестиционных проектов и их целевую направленность.

Инвестиционный бизнес-план разрабатывается с тем, чтобы:

1.Показать кредитору или инвестору серьезность подхода к
новой для предпринимателя проблеме – созданию новых производств, созданию или приобретению новых фондов или технологий, открытию собственного дела и другим проектам.

2.Показать кредитору, что товары (услуги), будут действительно нужны потребителю. Необходимо подчеркнуть новизну, исключительность товара, практическую ценность, его полезность и отличительные свойства по сравнению с аналогами.

3.Показать, на кого рассчитан предлагаемый товар (услуга), каким способом он может быть доставлен к потребителю, какова будет примерная территория, где будет организовано распространение товара.

4.Продумать систему дифференцированного обслуживания потребителя.

5.Оценить рынок сбыта товара (услуги), выявить конкурентов фирмы, оценить стратегию конкурентов по привлечению потребителей товара и клиентов услуг.

6.Определить доходы фирмы от продажи товара (предоставления услуг) в прогнозном уровне цен.

7.Подготовить необходимую техническую документацию для реализации бизнес-проекта.

8.Выбрать или совершенствовать организационно-правовую форму создаваемого предприятия для успешной реализации проекта.

9.Продумать вопросы организации, планирования, бухгалтерского учета, аудита на предприятии.

10.Обосновать необходимость предоставления кредита для организации бизнеса.

Перечисленные выше задачи предпринимателя в области бизнес-планирования призваны решить одну из главных целей составления бизнес-проекта — привлечение инвесторов, получение кредита на выгодных для предпринимателя условиях.

Бизнес-план должен дать возможность инвестору сделать комплексную оценку проекта и в первую очередь показать, что:

•предлагаемый товар (продукция или услуги) является
конкурентоспособным и на него имеется достаточный платежеспособный
спрос;

• имеются необходимые производственные и ресурсные возможности;

• возможна реализация проекта в приемлемые сроки;

• инвестирование проекта выгодно.

Кроме того, составление инвестиционного бизнес-плана дает возможность рассчитать прогнозные показатели финансовой эффективности деятельности будущего предприятия (нового вида работ, выпуска более совершенной продукции), оценить срок окупаемости вложенных активов. Поскольку бизнес-план — это документ, представляющий собой результат комплексного исследования всех сторон производственной и коммерческой деятельности предприятия, для его разработки используется большой объем информации. Информация для планирования должна быть полной, конкретной и достоверной.

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Источник

Бизнес-план – четкая программа для инвестирования

В каждой деятельности есть этап планирования, в финансовой сфере этому вопросу уделяют особое внимание. Инвестиционный план представляет собой проект, который включает как описание этапов работы в бизнесе, так и анализ потенциальных рисков, сценарий поведения в том или ином случае. Разработка инвестиционного плана – это обязательное требование, вне зависимости от объемов вложений, поэтому каждый инвестор должен обладать соответствующими навыками по его составлению.

Содержание статьи

Что такое инвестиционный план и его отличия от бизнес-плана

Сущность этого документа состоит в том, что он представляет собой полноценную стратегию достижения поставленных целей и задач, а также ожидаемые результаты инвестиций. В широком смысле инвестиционный план может создавать любой человек, причем не только применительно к финансовой стороне, но и в любой другой сфере жизни.

На практике этот документ называют также инвестиционным (стратегическим) проектом, стратегическим инвестиционным планом или бизнес-планом. Эти понятия практически совпадают, поскольку во всех случаях речь идет о планировании инвестиций на предприятии, ожидаемых результатах вложения и конкретных сроках их достижения. Однако есть и некоторые отличия между инвестиционным и бизнес-планом:

1. Бизнес-план представляет собой конкретную проработку вновь создаваемого или уже готового бизнеса, описание вложений, полную смету предполагаемых расходов, участников процесса и описание ожидаемых сроков достижения результатов.
2. Инвестиционный план во многом совпадает с ним по структуре, однако он представляет собой долгосрочное планирование инвестиций как в одном, так и сразу в нескольких видах бизнеса.

Поэтому план – это стратегический проект, а описание развития бизнеса зачастую является его составляющей частью. Таким образом, можно сказать, что бизнес-план – это важнейшая часть стратегического проекта. И поэтому понятия часто используются в одинаковом значении, что не является ошибкой.

Цель, задачи и функции

Каждый план обладает своими целями и задачами. В глобальном смысле цель стратегического проекта – определить объект вложений, сроки получения прибыли и ожидаемые результаты от инвестиционного планирования. То есть при постановке цели эксперт должен четко ответить на вопрос, сможет ли инвестор достичь своих целей в поставленные сроки при вложении конкретной суммы в предприятие. Соответственно вытекают такие задачи:

• привлечение инвестиций;
• создание новых рабочих мест;
• улучшение ключевых экономических показателей, расширение бизнеса;
• правильная расстановка приоритетов, выделение основных и второстепенных направлений развития бизнеса;
• анализ рынка сбыта (для этого необходимо составлять отдельный маркетинговый план).

Поэтому разработка стратегического проекта выполняет сразу несколько функций:

• создание концепции бизнеса, модели его развития;
• практическая реализация этой модели, анализ возможных рисков;
• привлечение новых финансовых ресурсов, поиск источников;
• расчеты и оценка эффективности ранее сделанных вложений.

Для их реализации необходимо учесть сразу несколько требований к составлению этого документа. Он должен содержать конкретные качественные и количественные показатели, реальные цели, которые предполагается достичь в тот или иной период. Также любой план должен содержать полный перечень своих преимуществ и слабых сторон. Фактически именно анализ рисков позволяет добиться финансовой стабильности компании, поскольку преимущества бизнеса не должны уводить инвестора от прогноза возможных затруднений.

Структура инвестиционного плана

Вне зависимости от конкретного вида бизнеса структура плана выглядит примерно одинаково для всех случаев. Она включает в себя вводную часть с описанием проекта, основную часть, где детально прописывают этапы, объемы вложений и желаемые результаты, а также завершение с отслеживанием всех ключевых показателей, анализом реально складывающейся ситуации на рынке.

Вводная часть

Вводная часть представляет собой не просто вступление с описанием планирования, а паспорт проекта, в котором содержатся такие данные:

1. Название проекта, которое отражает его суть. Нередко совпадает с названием компании, хотя может и отличаться от него – например, в тех случаях, когда одно и то же предприятие реализует сразу несколько стратегических проектов.
2. Подробное описание предприятия. Приводится его полное название, учредительные документы, реквизиты, основное и второстепенные направления деятельности. Во введении указывают должности и ФИО всех менеджеров компании, ее ключевых сотрудников (главного бухгалтера, начальников отдела сбыта, рекламы, службы охраны и др.).
3. Подробное описание продукции или услуг, которые оказывает компания. В этом разделе не просто приводят перечень продукции, но и описывают ее преимущества и недостатки с точки зрения сбыта. Приводят описание конкурентных преимуществ (реальных и потенциальных).
4. Описание этапов реализации целей. Составляется график инвестиций в разные периоды времени. При его реализации учитывают ожидаемый спрос на продукцию или услугу, темпы роста заработных плат разным сотрудникам, постоянные издержки (аренда, амортизация, транспортные расходы и т.п).

Маркетинговый план

Представляет собой анализ особенностей реализации продукции:

• анализ рыночной конъюнктуры;
• цели и стратегия развития компании в обозримый период (ближайший год);
• тактика, детализация каждого этапа (подробное описание стратегии);
• бюджет, анализ расходов и доходов (постоянных и переменных);
• система контроля выполнения плана, возможность его корректировки.

Организация процесса реализации проекта

Это одна из важнейших составляющих инвестиционного плана. Здесь детально прописывается сам проект, этапы его реализации (сроки, объемы продаж, затраты и ожидаемые результаты). Обычно эту информацию представляют в виде графика, который составляется с учетом различных факторов:

• снижение или увеличение спроса;
• динамика закупочных цен;
• текущая конъюнктура;
• прогноз развития.

На каждом этапе реализации проекта назначаются ответственные лица, устанавливаются формы контроля их работы и деятельности других подчиненных сотрудников.

Финансовый план

Финансовый план, по сути, представляет собой бюджет с ежемесячными (ежеквартальными, ежегодными) доходами и расходами предприятия. Доход рассчитывается на основе показателей развития бизнеса (например, объем продаж, торговая наценка, средний чек). Расходы – исходя из постоянных и переменных издержек:

• арендная плата;
• закупка товаров;
• фонд заработной платы;
• налогообложение;
• транспортные издержки и др.

Заключение

Заключение должно содержать обоснованные выводы о том, стоит ли заниматься данным проектом в настоящий момент, как лучше войти в рынок, например:

• минимальные вложения в начальный период;
• место расположения компании (магазина);
• ценовая политика, агрессивное завоевание рынка.

Также в заключении должны содержаться конкретные ответы на все вопросы инвестиционного плана, описание этапов его реализации. Поэтому заключение – это резюме проекта с кратким описанием всех его пунктов.

Пример инвестиционного плана

Разрабатывать стратегический проект развития компании можно только при наличии соответствующих навыков. Однако бизнес-план небольшой фирмы (малого бизнеса) при желании может составить любой человек. В качестве примера можно взять открытие магазина игрушек с условным названием «Сказочный мир».

На практике план конкретного проекта может несколько отличаться от теоретической схемы, однако по сути он всегда будет включать в себя смету расходов, анализ рисков, маркетинговый и финансовый план.

Введение

Название магазина – «Сказочный мир». Основная продукция – детские игрушки, товары для детей в возрасте до 15 лет. Преимущества продукции:

• постоянный спрос;
• психологические особенности потребителя (отказать в покупке детям сложнее);
• клиент приобретает товары не только в связи с праздником, но и в повседневной жизни (детское питание, одежда, канцелярские товары и т.п.).

• высокая конкуренция;
• наличие крупных компаний, которые могут предложить меньшую цену;
• высокие издержки на аренду (обычно такой магазин целесообразно размещать в крупных торговых центрах).

Расчет первоначальных вложений

Смета первоначальных вложений насчитывает около 4 миллионов рублей исходя из таких расчетов:

• аренда помещения за 1 месяц 150 тыс. р.;
• ремонт помещения 600 тыс. р.;
• приобретение оборудования для торговли 400 тыс. р.;
• закупка первых товаров 2 млн р.;
• затраты на рекламу 300 тыс. р.;
• организационные расходы по регистрации бизнеса и оформлению других документов 100 тыс. р.;
• запасные средства для действий в непредвиденных ситуациях 250 тыс. – 400 тыс. р.

Выбор помещения

Это очень важный пункт, поскольку от выбора конкретного места расположения зависит не менее 50% прибыли. В данном случае ориентируются на такие факторы:

• расположение в крупных торговых центрах с постоянно большим потоком покупателей, в том числе семей с детьми.
• расположение поблизости детских садов или школ, а также других образовательных учреждений;
• еще один фактор – близость новостроек (новые микрорайоны), где обычно проживают молодые семьи.

Подбор кадров

Минимально необходимо нанять 6 человек:

• менеджер (управляющий);
• 3 продавца-консультанта, работающие посменно;
• бухгалтер;
• заведующий складом.

Маркетинговый план

Наиболее часто выбирают формат самообслуживания, т.е. cash and carry. При этом необходимо особенно внимательно проанализировать ассортимент магазина. Он должен быть достаточно разнообразным и рассчитан на любой семейный бюджет:

• дешевые пластмассовые игрушки (ширпотреб) и дорогие товары (настольные игры, коллекционные модели, игровые механизмы);
• обязательно наличие брендовых товаров, которые ассоциируются с детскими фильмами, например, серия «Смешарики», «Angry Birds» и т.п.;
• выкладка товара в точном соответствии с принципами успешного мерчендайзинга (по ценам, цвету, дизайну, в соответствии с зонированием и т.п.).

Финансовый план

Здесь рассчитывают постоянные издержки, необходимые для поддержания нормального состояния бизнеса (в месячном выражении):

• фонд заработной платы и страховых отчислений от 150 тыс. р.;
• аренда ежемесячная 150 тыс. р.;
• аутсорсинг (уборка, также впоследствии на него переводят бухгалтерию) 15 тыс. р.;
• плата за коммунальное обслуживание помещения 30 тыс. р.;
• издержки по налогообложению 10 тыс. р.;
• расходы на рекламу 50 тыс. р.;
• прочие (непредвиденные) расходы 30 тыс. р.

Всего получается порядка 400 тыс. р. ежемесячно.

Анализов рисков

К рискам относят проявления слабых сторон бизнеса, которые были описаны выше:

• высокая конкуренция среди магазинов аналогичного сегмента (малый бизнес);
• конкуренция со стороны крупных игроков (сетевые компании);
• сезонная зависимость (наиболее большой объем продаж в период новогодних праздников, спад в летний период);
• увеличение платежей за аренду и иных издержек (коммунальные платежи, закупочные цены и др.).

Ожидаемая доходность

Также в инвестиционном плане необходимо детально прописать ожидаемый уровень дохода. Он должен складываться на основе конкретных показателей:

• торговая наценка минимальная 50%, максимальная 200%, средняя 100%;
• средний чек (без учета наценки) около 800-1000 р.;
• количество чеков (продаж) в день – в среднем 50;
• ежедневный доход около 30 тыс. р.;
• ежемесячный доход около 900 тыс. р.

Таким образом, в чистом выражении магазин может принести порядка 400-500 тыс. р. выручки ежемесячно. Эта средняя величина, которая может значительно изменяться в зависимости от сезона.

В заключении нужно сделать обоснованный вывод о том, стоит ли заниматься подобным бизнесом, а также с чего конкретно начать, где именно открыть магазин. То есть заключение представляет собой ответы на все вопросы, обозначенные в плане и соответствующие выводы.

Источник