Суммарный доход от инвестиций

Как рассчитать будущий доход от инвестиций?

Решив заняться инвестиционной деятельность важно понимать, что это такое и в чем ее основные отличия от обычного бизнеса. Еще один немаловажный момент – это знание того, как правильно просчитать возможную или реальную прибыль и построить стратегию, ведущую к прибыли. Если все правильно спланирована инвестиционная компания, доходы от инвестиционной деятельности всегда будут большими и не заставят себя долго ждать.

Что такое инвестиционный доход?

Например, получение доступа к новым технологиям, расширение клиентской базы, которая будет пользоваться услугами компании или покупать производимый продукт. Если коротко, то инвестиционный доход – это доход, полученный от инвестиционной деятельности компании.

Инвестиционная деятельность – это вложения предприятия в производственную и другие сферы своих ресурсов (финансовых или других, например, интеллектуальных, предоставлении оборудования и т.д.) для получения максимальной прибыли.

В данном случае прибылью можно считать, как получение финансового дохода, так и:

• завоевание новых рынков;
• получение доступа к новым технологиям, знаниям, оборудованию;
• сохранение уровня рентабельности производства;
• расширение круга клиентов;
• получение преимуществ в конкурентной борьбе и другие виды прибыли.

к оглавлению ↑

Ключевые отличия инвестиций от обычного бизнеса

Инвестиционная деятельность схожа с предпринимательской, но имеет ряд различий. К ключевым отличиям можно отнести:

• сроки получения прибыли;
• перспективы;
• риски.

Что касается времени окупаемости – это по сути, главное отличие. Если в обычном бизнесе ставки делаются на скорую окупаемость, чем быстрее предприниматель получит прибыль, тем будет лучше. И хорошей деятельностью считается именно та, которая максимально быстро начнет приносить прибыль.

В инвестиционной деятельности, правильным решением будет долгосрочная перспектива. Чем дольше предприятие инвестирует – тем больше прибыли оно получит. Вложения в высокодоходные инвестиционные проекты должны являться одним из самых важных направлений «политики» любого предприятия.

Так, владение акциями компании на протяжении всего ее срока существования – более выгодно, чем владение акциями краткосрочный период. Кроме того, само предприятие, в которую производиться инвестирование должна существовать максимально долго. Именно от правильной инвестиционной стратегии зависит принесет ли инвестиционная компания доход или нет, будет ли он стабильным, и ожидаемо высоким.

В этом месте происходит плавный переход в следующую категорию – перспектива. Инвестор должен смотреть на несколько лет вперед, и не только просчитывать сколько инвестирование в то или иное предприятие принесет ему финансовой прибыли, но рассматривать другие виды выгоды. К которым, как уже говорилось, могут относиться: расширение круга клиентов, сохранение рентабельности, доступ к новым технологиям, оборудованию и т.д. Как провести предварительный анализ инвестиционного проекта можно узнать по этой ссылке – https://business-poisk.com/analiz-investicionnogo-proekta.html.

В то же время, в обычном бизнесе хоть и является важным рассматривание перспективы наперед, но также важен и тот доход который будет поступать в максимально короткие сроки. Но главное отличие в том, что в обычном бизнесе в перспективе только получение финансовой прибыли, такие моменты как доступ к новому оборудованию, интеллектуальным продвижением и т.д. – не является целью, но может быть «товаром».

Что касается рисков, то обычный бизнес ориентирован на деятельность с минимизированными рисками, в то время как инвестиционная деятельность направлена в обратную сторону.

Это значит, что чем выше риски, тем больше доходность инвестиционного портфеля. Но здесь нужно грамотно подходить к этапу инвестиционного планирования и максимально заранее все просчитать. Чтобы, даже с максимальными рисками понести минимальные потери.

Виды инвестиций

Главное разделение инвестиций производиться в зависимости от того куда вкладываются средства, и выделяют два вида: реальные (или капитальные) вложения и финансовые.

Реальные или капитальные инвестиции вкладываются в модернизацию предприятий, расширение и модернизацию предприятий, открытие новых фондов. Это также вложения в интеллектуальную сферу, подбор сотрудников, обучение кадров организации.

Финансовые инвестиции, в отличие от первых, направлены на получение прибыли от акций, ценных бумаг, облигаций. К этому виду относят и депозитные счета в банках. Среди всех перечисленных видов финансовых вложений можно отметить инвестиции в облигации, доходность которых в настоящее время довольно высока.

Инвестиции можно разделить и по времени действия проекта, выделяют:

• краткосрочные (срок инвестирования до 1 года);
• среднесрочные (от 1 до 2 лет, и от 2 до 3 лет)
• долгосрочное инвестирование (от 3 до 5 лет, от 5 лет и больше).

Различают инвестиционную деятельность и по форме участия в ней непосредственно инвестора. Выделяют прямое и косвенное инвестирование. В первом случае инвестор сам выбирает объекты для вложения средств и участвует в планировании проекта и его реализации.

При косвенном участии инвестор действует через посредника. К такой форме прибегают еще неопытные деятели и получают поиск объектов для инвестирования стороннему лицу, а сам получает часть прибыли посредника. К такому виду инвестирования можно отнести банковский депозит.

Если делить инвестиции по уровню доходности, то можно выделить:

• высокодоходные;
• среднедоходные;
• низкодоходные.

К первым двум можно отнести долгосрочные инвестиции с высокими и средними рисками. К низкодоходному относятся депозиты. Здесь низкий уровень риска, но и прибыль будет тоже небольшой. к оглавлению ↑

Как рассчитать доходность инвестиций

Для расчета дохода от инвестиций применяется целый ряд формул. Просчитывая доходность нужно помнить, что нельзя пользоваться только одним критерием и основываться только на них. Для составления более точной картины доходности на вложенный капитал используются все формулы и просчитывается стратегия вообще возможных перспектив и изменений на рынке и в экономике.

к оглавлению ↑

Текущий доход

Чтобы рассчитать текущий доход (можно применить для расчета ежемесячного дохода) используется простая формула:

Д = П – З

где Д – это доход за выбранный период;

П – поступления за этот период (например, за месяц);

З – это затраты, совершенные за период.

Например, нужно рассчитать доход фирмы за январь 2017 года. Поступления в этом месяце составляют 150 тыс. рублей, затраты за январь равны 97 тыс. рублей.

Д = 150 000 – 97 000

Доход от инвестиций за январь 2017 года составит 53 тыс. рублей. к оглавлению ↑

Чистый доход

Для расчета инвестиционной доходности базовой можно считать формулу чистого дохода:

ЧД = ∑Д – К

ЧД – это собственно сам чистый доход.

∑Д – сумма доходов за все периоды проекта (в каждом проекте определяется несколько временных периодов);

К – это капитальные вложения, те, которые были внесены с самого начала.

Формула чистого дохода позволяет оценить картину целиком и узнать прибыль за весь период инвестирования. Но эта формула не отражает четкой картины. Так как следует учитывать то, что с течением времени деньги подвержены инфляции и та сумма которая была внесена изначальна по окончанию проекта может иметь совсем другую стоимость.

Для более точного отображения ситуации используется другая формула с учетом коэффициента дисконтирования. к оглавлению ↑

Вычисление коэффициента дисконтирования

Формула вычисления коэффициента дисконтирования:

а = 1 / (1 + Е)

где, а – собственно и есть требуемый коэффициент;

Е – это ставка дисконта или норма дисконтирования за определенный интервал времени, во время которого был получен доход.

Дисконтированный доход

Формула вычисления чистого дисконтированного дохода (ЧДД):

ЧДД = ∑ (П- З)*а – ∑К*а

где, П – это поступления за определенный период (собственно доход);

З – текущие затраты за этот период;

К – капитальные вложения за определенный период;

а – коэффициент дисконтирования, вычисленный ранее.

Главное при использовании формулы, помнить, что все составляющие относятся к одному периоду. к оглавлению ↑

Индекс доходности

Индекс доходности инвестиций рассчитывается рассчитывается с целью понять, можно ли покрыть вложения в проект на основе текущего дохода. Вычисляется ИД по формуле:

ИД = ∑(П – З)*а / ∑К*а

где, ИД – это индекс доходности;

П – поступления за конкретный период;

З – затраты за конкретный период;

а – коэффициент дисконтирования;

К – капитальные вложения.

В результате расчётов получиться число близкое к единице. Чем оно больше 1 тем эффективней проект. к оглавлению ↑

Средняя и внутренняя нормы доходности

Средняя норма рентабельности ARR, она же средняя норма доходности, позволяет просчитать средний годовой доход, который можно получить на реализации инвестиционного проекта. Расчет внутренней нормы доходности инвестиционного проекта вычисляется по следующей формуле:

ARR = ∑ ЧД / СЗ*N

где, ЧД – это чистый доход;

СЗ – сумма всех затрат (инвестиций);

N – количество всех расчетных периодов.

Внутренняя норма доходности инвестиционного проекта (ВНД) вычисляется по следующей формуле:

ВНД = ∑ (P-З) / (1+Евн)

где, Р – это результат, достигнутый за определенный период;

З – затраты за тот же период;

Евн – внутренняя норма дисконта. к оглавлению ↑

Методы определения фактических финансовых показателей

Следующие методы нужны, для определения собственной выгоды и понимания, стоит ли вообще заниматься конкретным инвестированием в проект. По приведенным формулам можно вычислить приблизительную рентабельность проекта еще в самом его начале. Но даже если показатели оказались многообещающими, периодическое вычисление свежих показателей поможет держать проект под контролем.

Для выявления фактических показателей можно использовать уже описанные формулы ЧДД, ИД и ВНД. Но также есть ряд дополнительных. к оглавлению ↑

Расчетная норма прибыли

Для определения успешности инвестиционного проекта хорошо подходит метод расчетной нормы прибыли (РНП). Она позволяет рассчитать на сколько изменилась, за определенный временной период, сумма вложений в проект.

РНП = СГП / ПКЗ * 100%

где, СГП – это средняя годовая прибыль;

ПКЗ – первоначальные капитальные затраты.

Другой вариант формулы, имеющий небольшие изменения:

РНП = СГП / СКЗ * 100%

где, СКЗ – это средние капитальные затраты. к оглавлению ↑

Чистая текущая стоимость (NPV) вычисляется по формуле:

NPV = ∑ З*(1/(1+Е)) + ∑ ЧД*(1/(1+Е))

где, З – затраты на инвестиции;

Е – ставка дисконта;

ЧД – чистый доход за период использования проекта.

Все показатели берутся за определенный шаг расчетного периода. Если показатель положительный – проект оправдает ожидания и будет прибыльным, притом, чем выше показатель, тем выгодней дело. к оглавлению ↑

Рентабельность

Вычисление рентабельности проекта (РП) позволяет определить целесообразность затеи. Вычислив ее по формуле, получиться показатель близкий к единице, чем он выше 1, тем выгодней инвестирование.

РП = ∑ ЧД / (1+Е) / ∑ 1/(1+Е))

где, ЧД – это чистый доход за определенный расчетный шаг, а сумма ЧД – это доход за весь период использования проекта;

Е – это ставка дисконта.

Использовав все приведенные формулы можно рассчитать получаемую прибыль от инвестиционного проекта. Кроме того, выяснить в самом начале, на сколько, вообще, эта затея будет рентабельной и целесообразной.

Учимся с профессором: как рассчитать доходность инвестиционного проекта

Источник

Как считать доходность инвестиций: формулы расчета

Здравствуй, уважаемый читатель. Вас приветствует интернет-журнал о финансах Kudavlozhit.ru. Сегодня, к сожалению, далеко не все начинающие инвесторы правильно анализируют ситуацию, из-за чего сливают деньги и отказываются от инвестирования. Чтобы избежать этого, мы подготовили статью, в которой расскажем, как считать доходность инвестиций, поделимся правильными расчетами и формулами. А также рассмотрим основные нюансы.

Доходность сделки

Для того, чтобы понять доходность инвестиций на дистанции, стоит рассмотреть каждую сделку по отдельности. Это неотъемлемая часть стратегии, так как если небрежно относиться к единичным сделкам, то на длительных вкладах можно понести серьезные потери.

Расчет простейшего инвестирования производится по следующей формуле:

Разберем пример: покупка акций обошлась в 100 тыс. рублей, а после продажи получили 133 тыс. рублей. Итого чистый доход составит 30 тыс. или 30% после того, как учтены все комиссии и налоговые обязательства. Важно заранее учитывать все расходы, чтобы посчитать чистый доход. В данном случае ROI или рентабельность инвестиций составляет всего 30%, а значит проект не окупится.

Но, бывают ситуации, когда за текущий период акции приносили дополнительный доход. В этом случае формула немного изменится:

Но, и здесь есть огромный нюанс, из-за которого невозможно просчитать реальную доходность на длительной дистанции. Данная формула не учитывает время, исходя из чего инвестирование на 5-10 лет может принести всего 1-4%, что будет весьма посредственным решением. С учетом инфляции вкладчик уйдет в минус, а оплата налогов и комиссий окончательно разорит инвестора.

Расчет доходности с учетом времени

Правильная формула должна учитывать все необходимые факторы, которые повлияют на конечный результат. При расчете с учетом времени применяется следующая формула:

где ^1/N – степень.

Данная формула отлично подойдет в том случае, если вкладчик приобретает активы на срок более чем на год, а также на неполные сроки. В этом случае можно просчитать доход на дистанции и определить выгодность вложений.

Обратите внимание! Считать доходность рекомендуется за каждый период по отдельности. Такой способ покажет объективную картинку, позволяющую в нужный момент изменить стратегию торговли.

Расчет среднегодовой доходности, исходя из данных по каждому году

Данный расчет крайне удобен для инвесторов, которые предпочитают хранить денежные средства в виде банковского депозита. В таком случае они получают фиксированный процент, который в течение определенного периода времени может незначительно меняться. Формула в этому случае следующая:

где А1, А2, А3 – доходность за определенный период времени, а N – количество времени (лет), в течение которых производилось инвестирование в определенный актив.

Все вышеуказанные формулы оказываются полезны только в случае простого инвестирования, когда на протяжение всего времени вы не снимаете и не пополняете средства. В таком случае, капитал накапливается более равномерно, а значит и формулы для расчета применяются более простые.

Но, не всегда можно просчитать доход только таким образом. Например, если вы регулярно снимаете или пополняете вклады, то следует применять другую формулу.

Расчет доходности при вводе/выводе средств

Основная часть инвесторов предпочитает держать денежные средства в активах на долгий срок, благодаря чему у большинства компании наблюдается стабильный рост. Но, с течением времени ситуация изменилась, и теперь основная ставка делается на ежегодную доходность. Исходя из этого, многие инвесторы предпочитают перекладывать средства в другие финансовые инструменты на определенный срок для достижения более высоких результатов.

В случае регулярного ввода или вывода средств, рекомендуется применять данную формулу:

где Кс – Конечная сумма, Св – Сумма Выводов, Сс – Стартовая сумма, Св – Сумма вводов.

Исходя из этого можно посчитать конечную прибыль за любой период времени. Сумму вводов и выводов можно легко найти, воспользовавшись историей сделок, на которой можно легко найти данные за любой период времени.

Доходность стратегии

Практически любой инвестор применяет определенную стратегию при долгосрочном инвестировании. Например, чаще всего она разделяется на вложение средств в низко рискованные и высоко рискованные инвестиции, которые в совокупности дают хорошую прибыль.

Отличным примером может послужить 2018 год, когда большая часть вкладчиков разделила свой капитал для инвестирования на банковский депозит, а в качестве высоко рискового инструмента выбрала криптовалюту.

Первый актив стабильно принес владельцам от 5 до 8% годовых, в зависимости от выбранного вклада, в то время как криптовалюты принесли убытки более чем на 60%. То есть, при вложении в 100 тыс. рублей, человек потерял на криптовалюте 60 тыс. рублей. Но, для чего тогда вкладывать, если при длительном инвестировании человека ждут потери? Ответ крайне прост.

Криптовалюты являются высоко доходными инвестициями, но исключительно на короткой дистанции. Например, с декабря 2017 по январь 2018 года ROI Ethereum составил около 8000%. Никакой банк не даст таких процентов даже за десятилетний период.

Для правильного расчета практически любой стратегии рекомендуется применять формулу Шарпа, которая показывает эффективность вложений на заданном периоде.

Коэффициент Шарпа

Данная формула принадлежит американскому экономисту Уильяму Шарпу, который предложит наиболее простую модель расчета еще в 1990 году. Благодаря такому решению, сегодня формула применяется практически везде, а именно:

• В торговле финансовыми инструментами;
• При долгосрочном и краткосрочном инвестировании;
• В компаниях и предприятиях;
• В экономике городов и стран и др.

Почему же формула является актуальной и сегодня? Потому что она позволяет просчитать риски, доходность. А также ряд других факторов, позволяющих объективно оценить необходимость инвестиций в конкретный актив. Формула Шарпа следующая:

где ДА – доходность актива за конкретный период, БД – доход с нулевым риском (без рисковый доход), СО – стандартное отклонение (в Excel есть формула СТАНДОТКЛОН).

В зависимости от получившегося значения, инвесторы и экономисты определяют потенциальную доходность того или иного проекта. Получившееся значение может получить 3 исхода:

Читайте также:  Могут ли имущественные права быть инвестициями

Пример инвестиций с использованием коэффициента Шарпа

Возьмем недельный пример инвестиций. Допустим мы вкладываем 200 долларов на 1 неделю. Доходность за данный период на акциях составила 40 долларов (25%). Волатильность составила примерно 55 пунктов. В данном случае формула расчета будет следующей:

25/55 = 0,45 – это означает, что такая стратегия имеет низкую эффективность. А значит доходность по ней небольшая. Если трейдеру удается зарабатывать таким образом на более длительном промежутке времени, то следует детальнее проработать стратегию для того, чтобы коэффициент превысил на выходе значение 1.

Но при создании инвестиционного портфеля придется просчитывать каждый актив по отдельности. Что может занят довольно длительное время. Мы рекомендуем составлять таблицу ежедневных данных по каждому активу. Для этого лучше всего использовать сервисы аналитики, которые позволяют выгружать данные по конкретному активу за определенный период. Таким образом вам будет доступна история. А значит вы сможете в любой момент произвести расчеты и определить результат вложений на промежутке времени.

Недостатки коэффициента Шарпа

Как и у большинства формул, коэффициент Шарпа имеет свои недостатки, такие как:

• Не всегда понятно, к каким значениям привязываться. Чаще всего данную формулу применяют для приблизительных расчетов, так как при постановке разных значений получается разный результат;
• Из-за неточности расчета при сравнении стратегий придется руководствоваться несколькими значениями. Более эффективным результатом будет просчет нескольких значений за некоторый период времени;
• Нет смысла сравнивать высоко и низко рискованные стратегии, так как разница очевидна без формулы.

Неточность вычислений может вызывать серьезные трудности, особенно в случае проработки собственной стратегии. Исходя из этого следует сделать вывод:

Доходность портфеля и рост чистых активов

Доходность и рост чистых активов напрямую зависит от того, насколько качественные инструменты подобраны инвестором. Сбор портфеля – занятие трудоемкое, требующее глубокой аналитики для достижения высоких результатов.

Активы в портфеле могут быть любого типа – от акций до криптовалют. Основная цель инвестора – получить максимальную прибыль при минимуме рисков.

Один из таких способов – диферсификация, то есть дробление крупного актива на покупку различных более мелких. Таким образом, даже при падении небольшой части купленных акций, вы все равно сможете выходить в стабильный плюс за счет остальных финансовых инструментов. Почему диверсификация пользуется широким спросом? Все просто.

Данный процесс потребует детального изучения, зато на дистанции сыграет ключевую роль. Ни один опыт инвестор не станет рисковать деньгами, вкладывая их лишь в один актив. Нужно регулярно приобретать акции других компаний, чтобы расширять инвестиционный портфель. Только так можно выйти на стабильную доходность, регулярно корректируя акции в портфеле, заменяя их на более выгодные предложения.

Реальная доходность инвестиций

Данный пункт крайне важен для любого инвестора, ведь далеко не все уделяют ему должное внимание. Дело в том, что многие просчитывают потенциальную прибыль, исключая различные комиссии, затраты на сделки. А также возможные акции и надбавки. Если вопрос касается единичного случая, то в большинстве случаев данными отклонениями можно действительно пренебречь. Но при торгах в долгосрочной перспективе это может стать серьезной ошибкой, которая приведет к потере денежных средств.

Существует 2 варианта доходности:

• Номинальный. В этом случае считается только доход, без воздействия внешних факторов. Например, положил в банк 10 тыс. в банк под 8%, через год забрал 10800. Номинальный доход равен 8%;
• Реальный. В этом случае учитываются все факторы, такие как: инфляция, комиссии по сделкам, оплата налогов и многое другое.

Для того, чтобы производить расчет по сделкам максимально приближенно к действительности, рекомендуется использовать формулу Фишера. Выглядит она следующим образом:

где Рпс – реальная процентная ставка, Нпс – номинальная процентная ставка, Уи – уровень инфляции.

В данной формуле просчитывается доходность с учетом уровня инфляции, но не учитываются другие критерии. Комиссии по сделкам, а также оплату налогов придется рассчитывать самостоятельно, что для многих вызывает сложности.

Почему-то большинство новичков игнорируют данные правила, после чего удивляются тому, что не могут заработать на трейдинге. В торговле важно учитывать абсолютно все факторы для того, чтобы постоянно находится в плюсе. Из-за этого зарабатывают на этом только самые внимательные и трудолюбивые.

Номинальная доходность

Номинальная доходность может быть рассчитана только для банковских депозитов, так как у них фиксированный процент, а риск практически отсутствует. При расчете ПАММ-счетов следует учитывать все факторы. Потому как может оказаться, что с уплатой налогов и процентов по сделкам вы будете торговать в убыток. Такие ситуация далеко не редкость. Поэтому хорошенько изучайте все документы, связанные с размерами платежей, а также правилами торгов на определенной бирже. Если вам непонятен какой-либо пункт, то вы всегда можете обратиться к персональному менеджеру.

Но, существуют не только расходы, но и дополнительные доходы, которые многими также не учитываются. Например, при открытии ИИС возможно каждый год получать 13% от вложенных средств, подавая декларацию 2-НДФЛ. Благодаря такому решению, даже банковская ставка 5-8% годовых может увеличиться до 18-21%. Что является крайне выгодным решением. Многие брокеры предлагают приветственные бонусы, а также готовы самостоятельно покрывать часть расходов на время тестирования платформы. Стоит так же обратить внимание на такие предложения, чтобы получать более высокую доходность.

Вывод

Залог успешных инвестиций и стабильной прибыли – точный расчет, который производят далеко не все. В статье мы рассказали о наиболее важных формулах, благодаря которым можно просчитать доход практически по любой акции и даже криптовалюте. Поэтому применяйте полученные знания на практике и постоянно наращивайте капитал.

Источник