Субъекты иностранных инвестиций. Международное регулирование инвестиционной деятельности
Под термином«инвестиции»большинство международных договоров понимают любой вид имущества, которое юридические или физические лица каждого государства инвестировали (вложили) на территориидруг друга.
Международная инвестиционная деятельность – действия юридического и (или) физического лица либо государства по обособлению части своего имущества (инвестиционного имущества) и вовлечению данного имущества в хозяйственный оборот на территории иного государства с целью получения прибыли (дохода) либо достижения иного значимого для инвестора эффекта.
Субъектами иностранных инвестиций могут являться как физические, так и юридические лица, а также товарищества, не обладающие правами юридического лица. Кроме того, в качестве субъекта иностранных инвестиций может выступать и само иностранное государство.
В силу того, что правовой режим иностранных инвестиций может зависеть от «национальности инвестора», возникает проблема определения «национальности инвестора». Она разрешается либо нормами национального законодательства, либо международными договорами о взаимной защите инвестиций.
Как правило, международные договоры, говоря об инвесторе, чьи права защищаются указанными соглашениями, прежде всего имеют в виду физических лиц, являющихся гражданами (подданными) второй стороны договора, а также юридических лиц, подъюрисдикционных второй стороне договора. При этом национальность юридического лица в подобных договорах определяется исходя из приемлемого для обоих государств принципов МЧП по определению национальности юридического лица. Как правило, это связано с государством создания (регистрации) юридического лица.
Международное регулирование инвестиционной деятельности.Прежде всего необходимо указать на Вашингтонскую конвенцию 1965 г. о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами и Сеульскую конвенцию 1985 г. об учреждении Многостороннего агентства по гарантии инвестиций. Существуют также акты и «регионального международного законодательства», регламентирующие данные вопросы. К ним относятся, например, ст. 52 Римского договора, разрешающая свободное учреждение субъектов в рамках ЕС, а также ст. 67, касающаяся одного из основополагающих принципов общего рынка – свободы движения капитала.
В рамках СНГ было заключено около 10 международных договоров, посвященных вопросам собственности и инвестиций государств – участников СНГ и их субъектов. В их числе: соглашение о взаимном признании прав и регулировании отношений собственности (Бишкек, 1992 г.), Договор о создании Экономического союза (Москва, 1993 г.), Соглашение о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности (Ашгабад, 1993 г.) и другие.
Следующим источником «международного инвестиционного законодательства» являются двусторонние соглашения о содействии осуществлению и защите инвестиций, в которых государства взаимно создают для своих субъектов на территории иных государств гарантии при осуществлении инвестиционной деятельности. Еще одним источником регулирования инвестиционной деятельности являются международные договоры об избежании двойного налогообложения. Кроме того, наиболее крупные инвесторы при осуществлении значительных инвестиционных проектов самостоятельно заключают инвестиционные договоры с соответствующими государствами.
49. Режим иностранных инвестиций.
Гарантии иностранных инвестиций
Режим иностранных инвестиций устанавливается либо в актах национального законодательства, либо в международных договорах о защите инвестиций.
Обычно иностранным инвесторам предоставляется «национальный режим», в силу которого инвесторы иностранного государства получают такие же права, как и субъекты данного государства, либо «режим наибольшего благоприятствования», в силу которого все инвесторы иностранного государства по порядку осуществления инвестиций и извлечению доходов получают режим, который является не менее благоприятным, чем тот, который в аналогичных условиях предоставляется инвестициям, осуществленным инвесторами третьих государств.
Предоставление «режима наибольшего благоприятствования» достаточно часто может означать, что все иностранные инвестиции подвергаются в данном государстве определенным ограничениям. Данные ограничения могут касаться запрета на инвестиции в определенные сферы экономики (транспорт, сырьевую промышленность и др.), либо содержать определенные ограничения по предельной доле иностранного инвестора в совместном с местными инвесторами предприятии, в определенных сферах (банки, страховые организации), а также ограничения на приобретение земли. Как правило, когда национальное законодательство содержит специальное регулирование иностранных инвестиций, то гарантирует неизменность режима иностранных инвестиций в течение определенного периода.
Гарантии иностранных инвестиций.Иностранный инвестор может уменьшить свои риски путем страхования (получения гарантий) инвестиций в иностранном государстве. Причем данное страхование может осуществляться либо частным образом, т.е. в частной страховой организации, либо с привлечением государства. Участие государства в страховании частных инвестиций обычно осуществляется либо в рамках международного договора о защите инвестиций, заключаемых государством-инвестором с государством места инвестиционной деятельности, либо в рамках многосторонних международных договоров.
Отношения, связанные с привлечением государств по страхованию иностранных инвестиций, регулируются Сеульской конвенцией 1985 г. «Об учреждении многостороннего агентства по гарантиям инвестиций». В соответствии с Конвенцией Агентство может гарантировать инвестиции на случай убытка по поводу следующих рисков: ограничение государством перевода валюты; экспроприация и аналогичные меры; нарушение договора со стороны правительства государства-участника, война и гражданские беспорядки и др. Агентство не покрывает риски, возникшие до заключения договора о гарантии.
Конвенция регламентирует виды инвестиций, которые могут подпасть под гарантию. К ним относятся: участие в АО; среднесрочные и долгосрочные займы; иные формы прямых инвестиций. Конвенция четко определяет инвесторов, которые имеют право на гарантии: физические и юридические лица одного государства-участника, осуществляющие инвестиции на территории государства-участника, которое является развивающейся стороной.
Конвенция детально регулирует вопросы, связанные с условиями гарантии, платежами по требованиям в связи с гарантией и многие другие.
50. Разрешение споров международным
коммерческим арбитражем (МКА)
Подарбитражем понимается способ разрешения гражданских (торговых) споров путем вынесения решения одним или несколькими физическими лицами, которые выбираются непосредственно сторонами, т.е. органом, не входящим в систему государственных судов, но решения которого обладают силой последних.
Современный коммерческий арбитраж имеет три основные формы:
– постоянно действующие арбитражные суды, обычно создаваемые разного рода коммерческими организациями и осуществляющими свою деятельность на основании утвержденных регламентов;
– арбитражные суды ad hok,учрежденные сторонами для разрешения конкретного спора и действующие в соответствии с правилами, установленными непосредственно сторонами;
– административные арбитражные суды, занимающие промежуточное место между постоянно действующими судами и судами ad hok. Ихдеятельность основывается на том, что определенные коммерческие организации или постоянно действующие арбитражные суды на условиях, определенных в специальных регламентах, обязуются администрировать разбирательство в суде ad hok.
Преимущества МКА:к третейскому разбирательству привлекаются специалисты в области хозяйственных отношений, в частности в области международной торговли; стороны не только влияют на состав арбитражного суда, но и на применение им процедуры (в некоторых странах сторонам разрешается самостоятельно определять порядок ведения процесса); разбирательство в арбитраже является более быстрым и менее формалистическим способом разрешения споров по сравнению с государственным правосудием; разбирательство в арбитраже является более дешевым по сравнению с государственным правосудием, главным образом благодаря более краткому процессуальному циклу, при вынесении решения арбитраж, прежде всего, учитывает волю сторон, выраженную в договоре, а также торговые обычаи; выбранное сторонами материальное право применяется, как правило, только в качестве дополнительного; система международных конвенций обеспечивает принудительное исполнение решений международных арбитражных судов более чем в 100 странах мира.
51. Правовое регулирование международного
коммерческого арбитража (МКА)
Регламентация МКА имеет место в трех областях:
— в соглашениях сторон, устанавливающих компетенцию арбитражного суда разрешать возникающие между ними споры;
— в сфере национального законодательства государств;
— в области международных отношений.
Международное регулирование МКА:
– Женевский протокол об арбитражных оговорках 1923 г. является первым международным актом конвенционального характера в области международного коммерческого арбитража (разрешил проблему правового регулирования признания государством действительности третейского соглашения);
– Женевская конвенция об исполнении иностранных арбитражных решений 1923 г. (урегулировала вопросы исполнения решений на территории других государств);
– Нью-Йоркская конвенция о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений 1958 г.(является основным правовым актом в данной области). В ее основу заложены принципы признания и приведения в исполнение всех арбитражных решений, а не только решений, вынесенных на территории страны – участницы конвенции, и не только тех решений, которые возникли из арбитражных соглашений, заключенных между сторонами, подлежащими юрисдикции государств – участников конвенции. Конвенция возложила бремя доказывания на сторону, против которой направлено решение. Основной предмет конвенции составляет иностранное арбитражное решение. Конвенция полностью охватила проблематику арбитража так, что последующие международные акты могли лишь развивать и дополнять эти вопросы.
К иным нормативным актам, регулирующим проблему МКА в области международных отношений, относятся:
– Европейская конвенция о внешнеторговом арбитраже 1961 г.;
– Московская конвенция о разрешении арбитражным путем гражданско-правовых споров, вытекающих из отношений экономического и научно-технического сотрудничества 1972 г.;
– Панамская конвенция 1975 г. (в большей мере повторяет Нью-йоркскую конвенцию),
– Арбитражные регламенты для арбитражей ad hok: Арбитражный регламент Европейской экономической комиссии, разработанный в 1963 г., Арбитражный регламент ЮНСИТРАЛ, принятый в 1976 г.;
– Типовое законодательство: Типовой закон о международном коммерческом арбитраже, разработанный в 1985 г. в рамках ЮНСИТРАЛ.
На национальном уровне регламентация в сфере арбитража осуществляется обычно неправительственными национальными организациями, которые занимаются пропагандированием МКА (например, постоянно действующие арбитражные суды при Торговых палатах).
52. Понятие, виды и формы
арбитражных соглашений
Источник
Иностранные инвестиции: понятие, субъекты, объекты
Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги и прочие активы, включая имущественные права, права собственности, вложенные в бизнес объекты.
Предпринимательские виды деятельности вкладывают инвестиции с целью получения другого полезного эффекта и/или получения прибыли. Таким образом, инвестиционная деятельность — это деятельность, которая направлена на инвестирование и реализацию практических мер с целью извлечения прибыли, а также иных нужных эффектов. Понятие иностранных инвестиций – являются особым видом инвестиций, которые изолируют потоки другого капитала или иностранных денег.
Юридическое понимание
Иностранные инвестиции в юридическом смысле — это инвестиции, иностранного капитала, которые входят в бизнес-единицу Российской Федерации. В форме гражданской собственности, принадлежащей иностранному инвестору, при соглашении, что такая гражданская собственность не изъята из обращения с Российской Федерации и не ограничена. В согласовании с федеральным законом, в том числе ценных бумаг, денег (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), другого имущества и имущественных прав. Обеспечить денежную оценку выдающихся прав на итоги интеллектуальной деятельности (интеллектуальной собственности), а ещё информации и предложений.
Особым видом иностранных инвестиций считаются зарубежные инвестиции, т.е. инвестиции в основной капитал зарубежного инвестора. А именно идут затраты на новое строительство, переоборудование и техническое перевооружение функционирующих организаций, планирование, расширение, инструмента, инвентаря, оборудования, приобретение машин, изыскания и другие расходы на территории Российской Федерации.
Инвестиционный договор
Любые инвестиции в иностранный капитал осуществляются на создании инвестиционного соглашения. Инвестиционный договор — это договор, в котором определяются права и обязанности физических лиц в связи с реализацией ими деятельности по инвестированию денежных средств в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации, например, сооружение, реставрацию или реконструкцию имущества.
Такой контракт может называться инвестиционным соглашением, договором об осуществлении инвестиционного проекта, соглашением об участии в акционерном капитале, соглашением о простом партнерстве (соглашение о совместной деятельности). Это не влияет на правовую природу, содержание гораздо важнее, чем положение и условие, применимые к отношениям, возникающим из собственного объединения. Инвестиционный договор заключается между россиянином и иностранцем. Инвестиционный договор обычно регулирует характер риска и обязательств инвестора, направления и условия инвестирования, объемы, права и обязанности сторон, объект инвестирования и серьезность сторон за отступление от нормы и порядка инвестиционного контракта. Преждевременное прекращение, срока действия инвестиционного контракта, данные, которые обязаны быть приобретены в результате реализации инвестиционного проекта.
Субъекты иностранных инвестиций
Субъектами инвестиционной деятельности оказываются подрядчики, инвесторы, пользователи инвестиционной деятельности и поставщики, клиенты, юридические лица (страховые и посреднические организации, банки, биржи) и другие лица, вовлеченные в инвестиционное дело. Субъекты иностранных инвестиций и инвестиционной деятельности могут быть юридические и физические лица, а также общегосударственные и международные организации.
Одним из основных игроков инвестиционного соглашения, осложненного иностранным компонентом, оказывается иностранный инвестор. Иностранные инвесторы подходят к той группе лиц, которые могут быть заинтересованы в инвестиционном объединении.
Во-первых, иностранные юридические лица могут быть и иностранные инвесторы. Гражданская дееспособность, регулируемая законодательством государства, в котором она была создана и имеет право инвестировать на территории государства Российской Федерации, в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Во-вторых, в категорию иностранных инвесторов могут входить иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами. Гражданская правоспособность формируется законами государства, в котором они созданы и имеют право инвестировать в соответствии с законодательством государства на территории Российской Федерации.
В-третьих, иностранный гражданин может участвовать в инвестициях. Гражданская правоспособность и дееспособность регулируются законами государства, гражданином которым он является, и кто имеет право инвестировать на территории Российской Федерации. Согласно законодательству государства, лица без гражданства проживают за пределами Российской Федерации. Законы государства, в котором имеют право на постоянное место жительства и преимущество на адекватные инвестиции, регулируются законами государства Российской Федерации.
Международные организации, имеющие право инвестировать на территории Российской Федерации в соотношении с межнациональным соглашением Российской Федерации и в значительной степени федеральными законами, не исключаются из числа иностранных инвесторов.
Правовое положение иностранных инвесторов приравнивается к правовому статусу внутренних инвесторов. Кроме того, правовая система иностранных юридических лиц не может быть менее благоприятной, чем правовая система иностранных инвесторов из третьих стран (система в большей степени благоприятствования).
Иностранные инвесторы в равной степени имеют право инвестировать в форме инвестиций, за исключением предусмотренных законом исключений федерального правительства. Самостоятельное измерение объемов и направлений капитальных инвестиций, а также заключение договоров с другими субъектами инвестиционной деятельности в соотношении с гражданским законодательством Российской Федерации. Продажа, использование и владение инвестиционной собственности, и результаты осуществленных инвестиций. Договорная и (или) государственная передача их инвестиционных прав и результатов юридическим и физическим лицам, органам местного самоуправления и государственным органам в соотношении с законодательством Российской Федерации. Мониторинг целевого использования средств на капитальные вложения. Объединение капитала и долга со средствами других инвесторов для совместного инвестирования на основании договора и в соотношении с законодательством Российской Федерации. Реализация иных прав по договору и (или) государственному договору в соотношении с законодательством Российской Федерации.
Инвестор самостоятельно указывает эффективность, направление, объем, и размер инвестиций и по своему усмотрению инвестирует юридических и физических лиц, необходимых для осуществления инвестиций. Иностранные инвесторы имеют право защищать свои экономические интересы как третье лицо, что и произошло в деле Арбитражного суда Российской Федерации.
Пример из практики
Корпорация, которая владела собственностью, заключила договор о разработке совместного предприятия со строительной компанией. В соотношении с требованиями договора на объекте должно быть построено жилое здание, а после его завершения квартиры будут разделены между участниками в рамках простого партнерства. Строительная компания также подписала контракт с иностранной государственной компанией на строительство жилого здания для военнослужащих на земельном участке АО.
После завершения строительных работ АО подала заявку на выделение жилья по простому партнерскому соглашению. Арбитражный суд удовлетворил иск.
Иностранная компания представила жалобу в Высший арбитражный суд Российской Федерации, указав, что Российская Федерация и иностранное государство заключили договор «О предоставлении гранта» для размещения офицеров российской армии, которое предусматривало строительство жилого здания, финансируемого иностранным государством.
Заключение договоров на строительство квартир также поручено иностранной компании. Коммерческие партнеры, включая строительную компанию, были предложены иностранной компании администрацией района, где был построен дом. В то же время ни администрация, ни компания не были проинформированы о существовании договора о создании совместного предприятия между корпорацией и строительной компанией. Иностранная компания считала, что предоставление жилья является незаконным без учета целей финансирования строительства и не может осуществляться без их участия в разрешении споров. Постановлением Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации судебные иски о разделе жилья между участниками простого товарищества были расторгнуты. Дело отправлено на новое рассмотрение с предложением о привлечении иностранной компании. В качестве третьей стороны с независимыми требованиями для прояснения вопросов, выделения жилья для военнослужащих.
Обязанности субъектов
В обязанности субъектов инвестиционных организаций входят обязанность выполнять инвестиционную деятельность в соотношении с международными условиями РФ, законодательством субъектов РФ и оставшимися нормативно-правовыми актами субъектов РФ и органов местного самоуправления. Федеральные законы и прочие нормативно-правовые акты, законы Российской Федерации и установленные стандарты (правила и положения). Использование средств, выделенных на инвестиции по целевому назначению, удовлетворяют потребность органов государственной власти и их должностных лиц, какие не противоречат нормам законодательства РФ. Иностранный инвестор должен следовать требованиям законодательства РФ для регистрации подобных операций при заключении сделок с недвижимостью в России. Однако на практике это требование не всегда выполняется.
Объекты иностранных инвестиций
Объектами инвестиционной деятельности в России являются вновь созданные и модернизированные основные средства и оборотные средства во всех секторах российской экономики, сетевые ценные бумаги, целевые депозиты, научно-техническая продукция, другие объекты недвижимости, а также права собственности и права интеллектуальной собственности.
Это означает, что объект инвестиций может быть объектом гражданских прав. Как отметил А. Б. Смушкин, «Законодательство — это не инвестиции или проект, а недвижимость». В то же время российское законодательство практически не содержит запретов на инвестиции для иностранных участников. Исключаются предметы, производства и использования, которые не соответствуют требованиям природоохранного, санитарно-гигиенического законодательства и других стандартов, действующих на территории Российской Федерации. Или которые нарушают права и интересы граждан, юридических лиц и нормы права.
Следует отметить, что форма объекта, в котором расположены инвестиционные объекты, существенно воздействует на весь инвестиционный процесс.
Инвестиции можно условно классифицировать следующим образом:
- инвестирование в государственные объекты гражданских прав;
- инвестиции в объекты муниципальной недвижимости;
- инвестиции в частные объекты гражданских прав.
В этом отношении выделяется инвестирование в отношении объектов государственного сектора (государственные или муниципальные), по этой причине и потребуется согласие властей на заключение инвестиционного соглашения. Например, законом Правительства Российской Федерации от 10 августа 2007 г. No 505 утверждает порядок принятия федеральными органами исполнительной власти решений об одобрении заключения сделок с целью привлечения инвестиций в объекты федеральной недвижимости.
Основные условия такого инвестиционного договора оказываются:
- предметом инвестиционного договора;
- характеристики объекта недвижимости;
- срок действия инвестиционного контракта;
- условия использования имущества при исполнении инвестиционного договора и после его заключения.
При всем этом объем имущественных прав сторон инвестиционного договора на результаты реализации инвестиционного проекта.
Источник