Структурные рынок инвестиций причины

Что такое инвестиционный рынок

Инвестиционный рынок это строго регламентированная совокупность отношений экономического характера, происходящая в результате покупки либо продажи инвестиционных услуг и товаров между участниками инвестиционного рынка.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Целью инвестиционного рынка является реализация и обеспечение самостоятельного и саморегулирующегося инвестиционного процесса благодаря активизации и организации имеющегося инвестиционного потенциала.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Основные функции инвестиционного рынка:

p, blockquote 3,0,1,0,0 —>

• регулирование цен на инвестиционные товары и услуги
• поиск инвесторов и покупателей для инвестиционных товаров и услуг
• структурирование потоков инвестиций
• обеспечение участников инвестиционного рынка всей необходимой информаций об осуществленной сделке.

Состав и структура инвестиционного рынка

Структура инвестиционного рынка это упорядоченная единая система, включающая в себя в себя всех её участников (всевозможные институты, организации и предприятия, индивидуальные и физические лица) и их многоплановые взаимоотношения.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Общая структура инвестиционного рынка:

p, blockquote 6,1,0,0,0 —>

• инвестиционный рынок реального сектора (недвижимость, земельные участки, новое и незавершенное строительство, аренда, реконструкция, драгоценные металлы и т.д.)
• инвестиционный рынок финансового сектора (акции, облигации, государственные обязательства, ссуды и кредиты, валютные ценности)
• инвестиционный рынок инновационного сектора (интеллектуальные инвестиции, научно-технические инновации).

Состав инвестиционного рынка включает в себя:

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

• объекты вложения (материальные и нематериальные активы, права различного рода, лицензии, патенты, гранты и т.п.)
• субъекты рынка (инвесторы, заказчики, организации различного рода, подрядчики и т.п.)
• инфраструктура рынка (фондовые биржи, банковские структуры, пенсионные и инвестиционные фонды, страховые организации и т.д.)
• Государственное регулирование за рыночным механизмом
• рыночный механизм.

Конъюнктура инвестиционного рынка

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Конъюнктура инвестиционного рынка это целый ряд факторов, влияющих и определяющих такие показатели рынка, как отношение спроса и предложения, уровень цен, уровень конкуренции, объем реализованных товаров и услуг.

p, blockquote 9,0,0,1,0 —>

В связи с тем, что условия на инвестиционном рынке постоянно меняются, инвесторам и другим участникам необходимо постоянно следить за изменениями и отслеживать их.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Цикл конъюнктуры инвестиционного рынка состоит из следующих этапов:

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

• Подъем. Данный этап проявляется благодаря увеличению деловой активности и экономики и характеризуется повышением спроса на объекты инвестирования, увлечением их цены и общим инвестиционным оживлением
• Конъюнктурный бум. Характеризуется резким увлечением спроса и предложения на инвестиционном рынке, учитывая, что спрос немного превышает предложение. Ростом доходов инвесторов и инвестиционных компаний, соответствующим повышением цены на инвестиционные ресурсы
• Ослабление конъюнктуры. Данному этапу характерен общий спад инвестиционной активности и экономики в целом. Спрос полностью удовлетворяется предложение при некотором избытке последнего, снижение цен на инвестиционные ресурсы, снижение доходов инвесторов
• Спад конъюнктуры рынка. Резки уменьшение спроса и предложения на инвестиционном рынке при подавляющем предложении. Низкие уровни инвестиционной активности и доходов инвесторов. В некоторых случаях инвестиционная деятельность становится убыточной. Цены на инвестиционные ресурсы находятся на очень низких уровнях.

p, blockquote 12,0,0,0,1 —>

Источник

Характеристика инвестиционного рынка.

Институт Экономики и Финансов

Кафедра Теории рыночной экономики

Курсовая работа по предмету:

Инвестиционный рынок: сущность, структура, участники.

Содержание:

Глава 1.Инвестиционный рынок: общие положения………. 4

1.1 Характеристика инвестиционного рынка………………….5

1.2 Состав инвестиционного рынка…………………………….9

1.3 Структура и взаимосвязи инвестиционного рынка………11

Глава 2.Участники инвестиционного рынка………………….15

Список используемой литературы…………………………….18

Введение:

На сегодняшний день в России инвестиционный рынок развивается быстрыми темпами. Заложенные государством механизмы регулирования, финансирования и поддержки делают инвестиционно привлекательные почти все отрасли. От того, насколько прозрачными будут условия работы в инвестиционном поле, как эффективно будут разработаны долгосрочные планы по развитию определенных отраслей экономики напрямую зависит рост объема привлеченных инвестиций.

Для достижения поставленных целей на государственном уровне уже принят ряд серьезных шагов, таких, как запланированное создание свободных экономических зон (СЭЗ), значительное уменьшение налогового бремени, касающегося инноваций и исследований, создание крупнейшего инвестиционного фонда для поддержки инфраструктурных проектов и многое другое.

Особое внимание уделяется привлечению инвестиций с Запада в экономику России. Создаются условия для льготного инвестирования. Организовываются совместные предприятия, путем продажи части акций зарубежным инвесторам, разрешена регистрации на российской территории предприятий с иностранным капиталом, создание СЭЗ, что способствует размещению иностранного капитала в регионах страны.

Также в банках создаются новые тарифные планы, позволяющие на льготных условиях инвестировать собственные средства в различные ценные бумаги.

Инвестиционный рынок: общие положения

Инвестиционная деятельность неразрывно связана с оценкой состояния и прогнозированием развития рынка инвестиций.

Рынок — механизм соединения производителя и потребителя, которые вступают во взаимные контакты и совершают обменные сделки.

Инвестиционный рынок — совокупность экономических отношений между продавцами и покупателями объектов инвестирования во всех его формах.

Основными элементами инвестиционного рынка служат: спрос, предложение и цена.

Главной движущей силой развития инвестиционного рынка является конкуренция.

К субъектам инвестиционного рынка относятся: государство, территории, хозяйственные предприятия, учреждения и организации, внеэкономические учреждения, домашние хозяйства.

Цивилизованный инвестиционный рынок выводит страну на материальное благополучие, вовлекает в кругооборот максимальное количество предпринимательского капитала, предусматривает наличие достаточного объёма платежеспособного спроса на объекты инвестирования и множество возможностей эффективно вкладывать свои деньги.

В состав инвестиционного рынка входят:

Рынок объектов реального

Рынок инструментов финансового инвестирования

Характеристика инвестиционного рынка.

Инвестиционный рынок — это совокупность экономических отношений, складывающихся между продавцами и покупателями инвестиционных товаров и услуг. Товарами на этом рынке выступают объекты инвестиционной деятельности. В соответствии с их классификацией инвестиционный рынок структурно распадается на ряд относительно самостоятельных сегментов.

Во-первых, рынок объектов реального инвестирования:

· рынок недвижимости — промышленные объекты, жилье, объекты малой приватизации, земельные участки, объекты незавершенного строительства, аренда;

· рынок прямых капитальных вложений — новое строительство, реконструкция, техническое перевооружение;

· рынок прочих объектов реального инвестирования — художественные ценности, драгоценные металлы и изделия, прочие материальные ценности;

Во-вторых, рынок объектов финансового инвестирования:

· фондовый рынок — акции, государственные обязательства, опционы и фьючерсы;

· денежный рынок — депозиты, ссуды и кредиты, валютные ценности;

В-третьих, рынок объектов инновационных инвестиций:

· рынок интеллектуальных инвестиций — лицензии, «ноу-хау», патенты;

· рынок научно-технических новаций — научно-технические проекты, рационализаторство, новые технологии.

Данная классификация инвестиционного рынка позволяет более полно осуществлять анализ и прогнозирование его развития в разрезе отдельных сегментов, определять приоритетные объекты инвестирования на том или ином этапе экономического развития страны.

Степень активности инвестиционного рынка (соотношение его элементов) определяется путем изучения рыночной конъюнктуры. Она представляет собой форму проявления на инвестиционном рынке в целом или отдельных его сегментах факторов (условий), определяющих соотношение спроса, предложения, цен и уровня конкуренции. Изучение конъюнктуры инвестиционного рынка особенно важно для инвесторов по причине больших рисков, влекущих за собой снижение доходов, а нередко и потерю инвестируемого капитала. Последовательность действий при изучении конъюнктуры инвестиционного рынка может быть представлена следующими шагами:

· оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка;

· оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей (подотраслей) экономики;

· оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов;

· оценка инвестиционной привлекательности отдельных инвестиционных проектов, сегментов инвестиционного рынка;

· разработка стратегии инвестиционной деятельности фирмы;

· формирование эффективного инвестиционного портфеля компании, включающего как реальные капитальные вложения, так и финансовые и инновационные инвестиции;

· управление инвестиционным портфелем фирмы (в том числе диверсификация инвестиций, реинвестирование капитала и пр.)

Изучение конъюнктуры инвестиционного рынка проходит в три этапа. На первом осуществляется текущее наблюдение за инвестиционной активностью. Здесь требуется формирование целенаправленной системы показателей, характеризующих отдельные элементы рынка (спрос, предложение, цены, конкуренция), а также организация постоянного их мониторинга. Второй этап — анализ конъюнктуры инвестиционного рынка и выявление современных тенденций его развития. Задачей этого этапа является выявление тех изменений, которые происходят на рынке в момент наблюдения. Третий этап — прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка для выбора основных направлений стратегии инвестиционной деятельности. Основная задача этого этапа — разработка прогноза в динамике факторов, воздействующих на состояние инвестиционного рынка в перспективе.

Мировая практика работы на рынках инвестиций уже имеет развитую систему индикаторов инвестиционной привлекательности отдельных рынков и объектов, регулярно публикуются оцениваемые экспертами рейтинги объектов инвестирования.

Такая оценка является рыночным инструментом оптимизации потока капиталовложений и проводится многими консалтинговыми фирмами, банками и даже государственными органами (например, в США — Министерством торговли). Весьма авторитетными, в частности, являются оценки журнала «Euromoney», получаемые на основе опроса специалистов крупнейших банков. Оценка проводится по девяти экономическим, политическим и финансовым показателям, совокупность которых и формирует окончательный результат. Учитываются макроэкономические прогнозы, значения различных рисков (невозврата кредитов, неплатежей, национализации и конфискации имущества), показатели кредитоспособности, особенности банковской политики, роль государства во внешнеэкономической деятельности. Опросы экспертов проводятся дважды в год — в марте и сентябре. Россия в рейтинге «Euromoney» в 1992-95 г.г. занимала 130 — 150-е позиции, в 1996 г. поднялась до 86 места, но закрепиться на этих позициях не смогла и в 1998 г. вновь опустилась во вторую сотню стран.

В нашей стране подобная практика оценки только начинает свое развитие. Это определяется начальной стадией формирования инвестиционного рынка, сложностью получения достоверной информации, а также самой ситуацией глубокого инвестиционного кризиса, обусловленного факторами как циклического, так и трансформационного характера, связанного с переходным состоянием экономики.

Макроэкономическое изучение инвестиционного рынка, направлено на оценку инвестиционного климата страны, под которым понимается совокупность экономических, социальных, политических, государственных и культурных условий, обеспечивающих коммерческую привлекательность инвестиций. Оно включает изучение прогнозов:

— динамики валового внутреннего продукта, национального дохода и объемов производства промышленной продукции;

— динамики распределения национального дохода (накопления и потребления);

— развития приватизационных процессов;

— законодательного регулирования инвестиционной деятельности;

— развития отдельных инвестиционных рынков, в особенности фондового и денежного.

Изучение инвестиционной привлекательности отдельных отраслей экономики направлено на исследование их конъюнктуры, динамики и перспектив потребностей общества в продукции этих отраслей. Каждый тип продукции предприятий отрасли в развитии проходит определенный жизненный цикл, включающий рождение, рост, расширение, зрелость, спад. Естественно, что инвестиционное предпочтительнее 2-я и 3-я из указанных стадий. Потребности общества определяют приоритеты в развитии отдельных отраслей. Так, в современной России перспективными считаются топливно-энергетический комплекс, нефтепереработка и нефтехимия; обеспечение населения продовольствием; транспорт, связь и телекоммуникации; жилищное строительство.

Источник

Инвестиционный рынок: его понятие и структура

Инвестиционный рынок — это совокупность экономических отношений, складывающихся между продавцами и покупателями инвестиционных товаров и услуг. Товарами на этом рынке выступают объекты инвестиционной деятельности.

В соответствии с их классификацией инвестиционный рынок структурно распадается на ряд относительно самостоятельных сегментов.

Во-первых, рынок объектов реального инвестирования:

а) рынок недвижимости — промышленные объекты, жилье, объекты малой приватизации, земельные участки, объекты незавершенного строительства, аренда;

б) рынок прямых капитальных вложений — новое строительство, реконструкция, техническое перевооружение;

в) рынок прочих объектов реального инвестирования — художественные ценности, драгоценные металлы и изделия, прочие материальные ценности;

Во-вторых, рынок объектов финансового инвестирования:

г) фондовый рынок — акции, государственные обязательства, опционы и фьючерсы;

д) денежный рынок — депозиты, ссуды и кредиты, валютные ценности;

В-третьих, рынок объектов инновационных инвестиций:

е) рынок интеллектуальных инвестиций — лицензии, «ноу-хау», патенты;

ж) рынок научно-технических новаций — научно-технические проекты, рационализаторство, новые технологии.

Данная классификация инвестиционного рынка позволяет более полно осуществлять анализ и прогнозирование его развития в разрезе отдельных сегментов, определять приоритетные объекты инвестирования на том или ином этапе экономического развития страны.

Степень активности инвестиционного рынка (соотношение его элементов) определяется путем изучения рыночной конъюнктуры. Она представляет собой форму проявления на инвестиционном рынке в целом или отдельных его сегментах факторов (условий), определяющих соотношение спроса, предложения, цен и уровня конкуренции. Изучение конъюнктуры инвестиционного рынка особенно важно для инвесторов по причине больших рисков, влекущих за собой снижение доходов, а нередко и потерю инвестируемого капитала.

Последовательность действий при изучении конъюнктуры инвестиционного рынка может быть представлена следующими шагами:

оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка;

оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей (подотраслей) экономики;

оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов;

оценка инвестиционной привлекательности отдельных инвестиционных проектов, сегментов инвестиционного рынка;

разработка стратегии инвестиционной деятельности фирмы;

формирование эффективного инвестиционного портфеля компании, включающего как реальные капитальные вложения, так и финансовые и инновационные инвестиции;

управление инвестиционным портфелем фирмы (в том числе диверсификация инвестиций, реинвестирование капитала и пр.)

Как и для всякого рынка, для сегментов инвестиционного рынка характерны четыре основные стадии его развития — конъюнктурный подъем, конъюнктурный бум, период стабильности, конъюнктурный спад. Но важно отметить, что для различных сегментов инвестиционного рынка эти стадии не синхронны. Это дает возможность перелива инвестиционного капитала из объектов инвестиций рынка на спаде в объекты рынка на подъеме. Кроме того, в рамках одного рынка, например, акций имеется различная конъюнктура разных акций, что также создает предпосылки для оптимизации инвестиционной деятельности фирмы в целях получения стабильного и высокого дохода.

Изучение конъюнктуры инвестиционного рынка проходит в три этапа. На первом осуществляется текущее наблюдение за инвестиционной активностью. Здесь требуется формирование целенаправленной системы показателей, характеризующих отдельные элементы рынка (спрос, предложение, цены, конкуренция), а также организация постоянного их мониторинга. Второй этап — анализ конъюнктуры инвестиционного рынка и выявление современных тенденций его развития. Задачей этого этапа является выявление тех изменений, которые происходят на рынке в момент наблюдения. Третий этап — прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка для выбора основных направлений стратегии инвестиционной деятельности. Основная задача этого этапа — разработка прогноза в динамике факторов, воздействующих на состояние инвестиционного рынка в перспективе.

Мировая практика работы на рынках инвестиций уже имеет развитую систему индикаторов инвестиционной привлекательности отдельных рынков и объектов, регулярно публикуются оцениваемые экспертами рейтинги объектов инвестирования. (про doing business)

Макроэкономическое изучение инвестиционного рынка, направлено на оценку инвестиционного климата страны, под которым понимается совокупность экономических, социальных, политических, государственных и культурных условий, обеспечивающих коммерческую привлекательность инвестиций.

Изучение инвестиционной привлекательности отдельных отраслей экономики направлено на исследование их конъюнктуры, динамики и перспектив потребностей общества в продукции этих отраслей. Каждый тип продукции предприятий отрасли в развитии проходит определенный жизненный цикл, включающий рождение, рост, расширение, зрелость, спад. Естественно, что инвестиционное предпочтительнее 2-я и 3-я из указанных стадий. Потребности общества определяют приоритеты в развитии отдельных отраслей. Так, в РБ перспективными считаются топливно-энергетический комплекс, нефтепереработка и нефтехимия; обеспечение населения продовольствием; транспорт, связь и телекоммуникации; жилищное строительство.

Коммерческая деятельность банков связана с инвестиция­ми. В странах с переходной экономикой инвестирование транс­формируется в участие банка в покупке акций предприятий, а также в кредитование определенного проекта на приемлемых условиях на срок более одного года — так называемое долгос­рочное кредитование.

Поскольку собственных сбережений и текущих доходов по­тенциальному инвестору недостаточно, его инвестиционная де­ятельность осуществляется на инвестиционном рынке, где товарами выступают объекты инвестиционной деятельности. Инвестиционный ры­нок формируется из относительно самостоятельных рынков, в соответствии с классификацией товаров (объектов) — из рын­ков реальных и финансовых активов (рис. 8.1).

Рынок реальных активов предлагает инвестиционные товары и услуги: недвижимость, земельные участки под застройку, жилье, промышленные объекты, объекты малой приватизации (рынок недвижимости); оборудование (включая аренду), строи­тельные материалы, строительные, монтажные, пуско-наладочные работы, а также реконструкцию итехническое перевоо­ружение (рынок прямых капитальных вложений).

Художес­твенные ценности, драгоценные металлы и изделия из них, прочие материальные ценности предлагает рынок прочих объектов реального инвестирования. На рынке реальных акти­нов реализуется также рабочая сила как инвестиционный то­вар, то есть продается способность к труду по найму.

Рынок финансовых активов (объектов финансового инвес­тирования) подразделяется на денежный рынок и фондовый рынок.

Денежный рынок — часть рынка капитала, опосредующая возмещение потребности в оборотном капитале на срок, как правило, менее одного года. Его часто называют рынком бан­ковских ссуд или рынком ссудных капиталов. Однако более правильным является название «денежный рынок», посколь­ку, во-первых, оно указывает на краткосрочность операций в этой части рынка капитала и форму, в которой капитал присут­ствует на этом рынке, и, во-вторых, к денежному рынку кроме собственно ссудных операций относятся операции с валютой, а также часть рынка ценных бумаг.

Та часть рынка, в ос­нове которой лежит рынок ценных бумаг, называется фондовым рынком. Фун­кционирование фондового рынка позволяет предприятиям ре­шать проблемы как формирования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов, так и эф­фективного финансового инвестирования. На фондовом рынке конечные инвесторы получа­ют капитал, как правило, на срок более года, то есть фондовый рынок является рынком среднесрочных и долгосрочных инвес­тиций.

По условиям обращения фондовых инструментов различают первичный рынок (торговля новыми ценными бумагами) и вто­ричный (торговля ранее выпущенными и находящимися в обра­щении ценными бумагами).

Важнейшей частью рынка инвестиций является рынок объектов инновационных технологий, который предлагает но­вые технологии, лицензии, патенты на изобретения и откры­тия, опыт, знания, ноу-хау, инжиниринговые услуги.

По причине больших рисков, присущих инвестиционной деятельности (иногда до потери инвестируемого капитала), для инвесторов особенно важно изучение рыночной конъюнктуры инвестиционного рынка. Последовательность действий инвес­тора при изучении инвестиционного рынка можно представить в виде схемы (рис. 8.2).

Формами функционирования рын­ка инвестиций являются инвестиционные торги и аукционы, форумы инвесторов, электронные сети, выставки и конкурсы.

Инвестиционный рынок

Рынок реальных активов (инвестиционных товаров)

Рынок финансовых активов

Рынок объектов финансового инвестирования

Рынок инновационных инвестиций

Денежный рынок

Фондовый рынок

Рынок интеллектуальных инвестиций

Рынок научно-технических новаций

Рис. 8.1 Структура инвестиционного рынка

Этап 1. Оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка

Этап 2. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей экономики

Этап 3. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов

Этап 4. Оценка инвестиционной привлекательности отдельных инвестиционных проектов, сегментов инвестиционного рынка

Этап 5. Разработка стратегии инвестиционной деятельности банка

Этап 6. Формирование эффективного инвестиционного портфеля банка, включающего как реальные капитальные вложения, так и финансовые и инновационные инвестиции

Этап 7. Управление инвестиционным портфелем банка (диверсификация инвестиций, реинвестирование капитала)

Рис. 8.2 Этапы изучения инвестиционного рынка

Источник