Структурные продукты инвестиции что это

Структурные продукты

Современная альтернатива депозиту

Защищенность капитала или более рискованные, но доходные вложения

Выберите категорию продуктов в зависимости от своих целей:

Защитные продукты

Сохраняют капитал и обеспечивают стабильный доход

Доходные продукты

Дают возможность поднять доход на новый уровень

Как работают структурные продукты?

Часто задаваемые вопросы

Что такое структурный продукт?

Структурный продукт (производный финансовый инструмент, срочный внебиржевой контракт) — это готовая инвестиционная стратегия, комплексный финансовый инструмент с заранее определенным сроком. Он дает возможность инвестировать в определенный актив и при этом полностью или частично защитить вложения от возможных убытков. Инвесторам стоит учитывать, что структурные финансовые продукты не являются банковскими вкладами и инвестиции в них не застрахованы АСВ.

Почему продукт назван структурным?

Структурный (иногда — структурированный) продукт основан на более простых финансовых активах и состоит из нескольких частей, каждая из которых выполняет свою функцию, защитную или инвестиционную. В структуру продукта могут входить депозиты, ценные бумаги, валюта, драгметаллы, сырье и другие активы, а также производные на них.

Кому подходят структурные продукты?

Довольно большому кругу инвесторов, в частности тем, кто желает инвестировать в рыночные инструменты и при этом иметь гарантии полной или частичной сохранности средств. К примеру, вы хотите инвестировать в успешные компании (Google, Apple, Лукойл, Газпром, Сбербанк и пр.), получать прибыль, но пока не готовы самостоятельно выходить на фондовый рынок, покупая акции.

Каковы плюсы структурных продуктов?

• экономия времени инвестора — одним вложением размещаются средства в разных активах;
• гибкость — выбор сроков, суммы, уровня риска;
• доступность — специальные знания и умения не требуются.

Дополнительное преимущество Премьер БКС — выбор из более чем 100 вариантов готовых структурных продуктов или возможность разработки индивидуального продукта.

Какие существуют виды структурных продуктов?

Структурные продукты подразделяются на несколько категорий:

• защитные продукты с полной защитой капитала — подходят для консервативных инвесторов, так как исключают риск или четко его ограничивают;
• доходные продукты с частичной защитой капитала и агрессивные — имеют высокий потенциал доходности при повышенном уровне риска;
• продукты с индивидуальными условиями.

С какой суммы можно начинать инвестировать с помощью структурных продуктов?

Минимальная сумма — 80 000 рублей. Рекомендованная Премьер БКС минимальная сумма — 300 000 рублей. Она позволит сформировать простой инвестиционный портфель с определенными целями, к примеру, средства для резервного фонда или стартовой базы будущих накоплений. Для получения регулярного дохода или достижения серьезных финансовых целей стоит рассматривать суммы от 1-3 млн рублей. При этом максимальная сумма не ограничена.

Каковы сроки инвестирования?

От 3 месяцев до нескольких лет.

С чего начать?

Прежде чем инвестировать с помощью структурных продуктов, важно определить свои финансовые цели в ближайшем и отдаленном будущем. От этого во многом будет зависеть выбор категории структурного продукта. Стратегию достижения цели вам поможет бесплатно составить личный финансовый советник Премьер БКС.

Узнайте больше на персональной консультации

Финансовый советник подберет структурный продукт под ваши цели

Источник

Что такое структурные продукты и как на них заработать

В последнее время инвестиции на фондовом рынке вызывают все больший интерес у россиян как возможный источник пассивного дохода. Но многие граждане опасаются вкладывать свои сбережения в ценные бумаги из-за риска потерять сбережения. В такой ситуации отличной альтернативой могут стать вложения в структурные продукты.

Биржевые структурные продукты

Структурный продукт — это уже сформированная стратегия инвестирования, комплексный финансовый инструмент с заранее определенным сроком. Он помогает в полной мере или частично сохранить сбережения за счет контроля рисков. Проще говоря, это готовый инвестиционный портфель, который может состоять из акций, облигаций, валюты и любых других финансовых инструментов с разным уровнем риска. Вложения в инвестиционные продукты в наибольшей степени подходят инвесторам, которые не желают тратить много времени на изучение рынка и хотят получить готовое инвестиционное решение.

Рынок структурных продуктов

Структурные продукты уже много лет пользуются большой популярностью на Западе. В России этот рынок только развивается, и в последнее время спрос на данные финансовые инструменты активно растет.

Многие банки предлагают клиентам структурные продукты со 100-процентной защитой капитала. После вложения средств в такой портфель сроком на 3 года инвестору остается только ожидать результата. Высокая степень безопасности структурных финансовых инструментов объясняется их содержимым. На 80–90 % они состоят из самых надежных ценных бумаг и только на 10–20 % — из высокодоходных, но рискованных активов.

Важно подчеркнуть, что ведущие брокерские компании и банки, как правило, предлагают не только готовый портфель ценных бумаг, но и предоставляют клиенту возможность приобрести финансовый инструмент, сформированный с учетом его индивидуальных инвестиционных потребностей.

Виды структурных продуктов

На рынке инвестиций представлено два основных вида структурных продуктов:

1. Безрисковые. Гарантируют 100 % сохранности вложенного капитала. Самый большой риск в этом случае — возможность в конце срока действия вложений получить только свой капитал без прибыли (иногда в незначительно уменьшенном объеме по причине воздействия инфляции).
2. С ограниченным риском. Их состав делится на две части: надежные ценные бумаги и рискованные активы. Данный метод применяется для покрытия убытка, который возможен по причине наличия рискованных вложений. Результат зависит от состояния дел эмитентов. Инвестор может или получить прибыль в размере до 50 %, или потерять часть капитала.

Отдельно можно выделить ноты, которые появились на рынке недавно. Это усовершенствованный структурный продукт, который сам по себе является биржевым инструментом. Его можно покупать или продавать по своему усмотрению, не дожидаясь даты исполнения обязательств контрагентов по заключенным срочным контрактам.

Как выбирать структурные продукты

Обычно продавцы структурных продуктов открывают только лучшие качества портфеля. Поэтому важно научиться правильно выбирать инструмент, исходя из собственного опыта.

В первую очередь необходимо ориентироваться на следующие показатели:

1. Сумма входа — минимальный стартовый капитал, необходимый для приобретения сформированного портфеля ценных бумаг.
2. Размер комиссии создателя структурного продукта.
3. Доходность. Следует учитывать, что данный показатель гарантирован только при условии выполнения условий структурного продукта.
4. Срок размещения. Данный фактор работает по принципу банковских депозитов. До окончания указанного срока инвестор не может рассчитывать на возврат своего капитала и получение прибыли от вложений. А если и может вернуть собственные средства — то только со штрафом.

Можно ли сформировать структурный продукт самостоятельно?

Теоретически сформировать структурный продукт самостоятельно можно. Для этого в первую очередь необходимо определить, какими свойствами должен обладать портфель. Исходя из этого, нужно подобрать соответствующие финансовые инструменты. Для лучшего понимания механизмов, можно прочитать наши статьи “Как купить акции физлицу” и “Как инвестировать в облигации”

Но в процессе работы инвестор может столкнуться с рядом ограничений, например:

1. Узкий выбор инструментов. Это свойственно Московской бирже. На американских площадках выбор шире, но приобретение активов сопряжено с повышенными транзакционными издержками. Вне биржи инвестор с небольшим капиталом не может рассчитывать на выгодные условия приобретения активов без участия посредника.
2. Отсутствие опыта. Начинающему инвестору сложно рассчитать доходность ценных бумаг с учетом налогообложения, а также работать с различными видами рисков. Даже небольшая погрешность может привести к значительным убыткам.
3. Большие затраты времени и сил. Анализ и поиск подходящих ценных бумаг — это трудоемкий и продолжительный процесс. Не каждый инвестор готов пойти на такие жертвы.

Структурный продукт — это почти беспроигрышный вариант инвестиций. Он подходит начинающим вкладчикам, не желающим рисковать своим капиталом. Приобретать такой продукт рекомендуется непосредственно у проверенных инвестиционных компаний или у надежных брокеров. Можно сформировать структурный продукт самостоятельно, но результат в данном случае никто не гарантирует, а это связано с высокими рисками потери вложений.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Инвестиции в структурные продукты — простые способы получать доход в сложной и «собранной» форме

Инвестиции в структурные продукты — звучит достаточно солидно, не правда ли? И сегодня я разберусь в том, может ли этот инструмент принести весомый доход квалифицированным и главное неквалифицированным инвесторам. В какой-то степени такие варианты связаны с инструментами хеджирования — ситуации, когда сделки с разными инструментами открываются на одном рынке: не получится с чем-то одним, значит, выиграет второй способ.

Ключевая особенность — наличие фиксированного времени действия. Первый прототип такого продукта был добавлен на одну из американских бирж в 1969 году. С того момента его основные компоненты расширились и изменились. Обязательно расскажу, как именно, но изначально уделю внимание определению понятия.

Оглавление:

Что такое структурные продукты?

Когда мы говорим о структурных продуктах, имеем в виду работу с акциями и другими ценными бумагами, позволяющими получать доход. В ее основе лежит принцип простого соединения инструментов в один сложный и масштабный.

Например, вам интересно, как заработать доллары, и для этого вы ищете разные инструменты. Вовсе не обязательно, чтобы они были объединены какими-то общими характеристиками. Изначально такие варианты выступили способом экономического развития компаний, когда те искали способы более дешевого выпуска долговых обязательств. Сегодня они имеют разную форму, но, как правило, их эмитентами выступают:

На российском рынке первый структурный продукт был представлен банком «Юниаструм». Пока что отечественный сегмент в стадии развития, когда западный более широкий по количеству предложений. Это объясняется финансовой доступностью для потенциальных клиентов.

Как работают структурные продукты?

Общий инструмент состоит из нескольких, простых и всем известных способов вложения. Вы выбираете подходящий продукт по доходности, рискам или сроку работы и далее не участвуете в управлении им. Посредник предлагает вам готовые решения, а вы делаете ставку на доверительное управление. Для того, чтобы предложить повышенную доходность, специалисты комбинируют в одном портфеле несколько инструментов:

• с фиксированной доходностью (депозиты, облигации, векселя);
• привязанные к собственному капиталу (акции, фьючерсы, индексы акций, свопы);
• привязанные к курсам валют — трейдинг и криптотрейдинг;
• товарные контракты, представленные на биржах, как правило, рынки сырья, цветных и драгоценных металлов.

Например, такие продукты, предлагаемые брокером «Финам», начинаются от 300 тыс. рублей на срок от полугода и отличаются 100% безопасностью. Увидеть идеи брокера можно на их сайте, а специалисты для вас разработают персональный портфель.

Плюсы и минусы

Как и в ETF фондах, структурный, а значит, более сложный продукт, имеет свои положительные и отрицательные стороны. Остановлю изначально внимание на сильных аспектах:

• высокий уровень диверсификации, поскольку одновременно используются несколько продуктов;
• существенная экономия времени — одна операция и деньги с нее распределены по разным инструментам;
• инвестор не ведет контроль за каждой сделкой;
• высокая гибкость — возможность выбора по срокам, уровням риска, суммам.

Само собой есть и минусы, прежде всего, это риск, как и в любых других видах инвестиций, но здесь предусмотрена возможность «застраховать» свой стартовый капитал. Во-вторых, это достаточно высокая минимальная сумма вложений — каждый брокер или банк ее устанавливает по своему усмотрению. Волатильность и деривативность параметров никто не отменял — рынок плавающий и очень чувствительный к малейшим изменениям в отдельных отраслях.

Виды структурных продуктов

Чаще всего, описывая структурные продукты, обращают внимание на такие их основные виды, используемые и приносящие прибыль. На популярных и остановлю внимание.

Классификация:

Вид	Ключевые особенности
Защитные	Продукты с полной защитой капитала для консервативных инвесторов. Исключают риск или, чаще всего, указывают допустимый параметр потерь (в %).
С частичной защитой	Как правило, обозначенный показатель риска не превышает 30% при доходности 70–80%.
Агрессивные	Имеют высокую доходность с высоким уровнем риска.
С индивидуальными условиями	Разрабатываются персонально для клиента со значительным капиталом и с учетом пожеланий, настроений.

Для работы управляющие компании, брокеры или личные финансовые консультанты могут предлагать:

• облигации;
• ноты;
• векселя;
• инвестиционные паи, например, ПИФы Газпром, которые показывают динамику развития за год в диапазоне 5-6%;
• банковские депозиты;
• ОФБУ;
• договора доверительного управления;
• трастовые сертификаты;
• работу в рамках брокерского соглашения.

Структурные продукты Сбербанка

Полностью персональный характер и формируются с учетом пожеланий клиента. По итогам 2017 года (данные РУНЕТа) Сбербанк был вторым среди количества клиентов, уступая БКС, где по отзывам были более удобные условия для начала сотрудничества. Сервис также предоставляется корпоративным клиентам для того, чтобы установить соответствия между затратами на обслуживание долговых обязательств и прибылью. Эта международная практика «структурного финансирования». Минимальная сумма для защиты капитала — 3 млн.

Структурные продукты Альфа-банка

Предложение специалистами впервые размещено для клиентов весной 2017 года. Клиентам открываются одни из лояльных условий на рынке — облигации с купоном 5%, но с долей риска, которая привязана к индексу мировых фондов, например, NXSRUFA, начиная от 1 тыс. руб. Но при этом общая сумма вложений должна быть не менее 100 тыс. рублей. Предложено 5 направлений, в зависимости от основных рынков для работы (российский, европейский, американский, мировой) с минимальным сроком 3 года.

Структурные продукты брокера «Открытие»

Минимальный порог — 250 тыс. рублей, позволяющий получить 100% защиту капитала, которая предлагается в случае работы с индексом РТС и опционом SRDR Gold Shares. Срок работы от 1 месяца до 3-х лет. Можно выбрать индивидуальные решения среди защитных, купонных и дохода на акции. Остановиться можно, как на рублевом, так и валютном варианте. Предлагается быстрый и грамотный индивидуальный подбор.

Защита капитала

Разрабатывая план, куда инвестировать деньги, обратите внимание на способы, предложенные на gq-blog.com, а также не только на предполагаемый уровень дохода, но и на потенциальный уровень риска. Многие компании предлагают либо полное, либо частичное сохранение капитала, что оговаривается и прописывается в договоре. Начальные суммы для этого — не малые. Следить за тем, как происходят изменения можно удаленно с помощью доступа в свой личный кабинет. Всегда изначально уточняйте и прогнозируемый риск и формулу прогнозируемой доходности. Готовые инвестиционные решения не требуют никаких скрытых комиссий или выплат.

Структурные ноты

Среди структурных продуктов, предлагаемых банками или брокерами, выделяются уникальные ноты. Изначально они появились в США и сейчас стремительно набирают оборотов в РФ. Ключевая особенность – это объединение инструментов и активов, которые скомбинированы определенным образом. Удается получать достаточно неплохую доходность, избегая высоких рисков, поскольку в одну ноту входят инструменты из разного рынка: фондового, денежного, товарного. В самой ноте лежит актив, цена на который постоянно меняется.

Именно поэтому, доход не постоянный и не 100% обозначенный наперед. Как правило, привязываются к определенным индексам РТС или S&P 500. Подводя итог, уточню: структурная основа, которая и дала название этому виду инструмента, позволяет одновременно работать с несколькими способами, при этом не требует у инвестора времени и знаний для контроля, ведь средства уходят в доверительное управление. Минус в том, что стартовый порог — существенный.

Напомню, что если вы будете сотрудничать с брокерами, то открытие ИИС будет незаменимым этапом. А при определенных условиях можно получить и налоговый вычет. Изначально обращайте внимание на сроки, предложенные посредниками, ориентировочную доходность и условия сохранения капитала. Желаю, чтобы основные продукты, входящие в состав вашего инвестиционного портфеля, работали, радовали и приносили регулярный доход даже без вашего непосредственного участия и контроля.

Источник