VI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2014
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ РЕГИОНА И ЕГО СОСТАВЛЯЮЩИЕ
Инвестиционный потенциал с точки зрения его формирования является результирующей многих составляющих. В процессах управления инвестиционной деятельностью чрезвычайно важным и актуальным является вопрос о его динамике. Для ее оценки и учета в планировании и реализации инвестиционных процессов необходимо выявить и классифицировать составляющие инвестиционного потенциала и проанализировать условия и факторы их изменения.
Подходы к классификации составляющих инвестиционного потенциала регионов должны основываться на определенных классификационных признаках и преследовать определенные цели.
В трактовке большинства работ инвестиционный потенциал должен учитывать макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и складываться из восьми частных потенциалов:
ресурсно-сырьевого (средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов);
трудового (трудовые ресурсы и их образовательный уровень);
производственного (совокупный результат хозяйственной деятельности населения в регионе);
инновационного (уровень развития науки и внедрения достижений научно-технического прогресса в регионе);
институционального (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);
инфраструктурного (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность);
финансового (объем налоговой базы и прибыльность предприятий региона);
потребительского (совокупная покупательная способность населения региона).
Отметим, что данная методика оценки инвестиционного потенциала положена в основу определения инвестиционного климата.
Однако, в такой трактовке смешиваются два различных понятия «социально-экономический (хозяйственный) потенциал» и «инвестиционный потенциал». Социально-экономический потенциал является базой для формирования инвестиционного потенциала и содержит кроме него и ресурсы, необходимые для текущего потребления.
Эта нечеткость при ее игнорировании может привести к такой же нечеткости всего понятийного аппарата, используемого при анализе динамики, составляющих и оценке инвестиционного потенциала.
По поводу указанных составляющих инвестиционного потенциала должны быть сделаны некоторые замечания и уточнения содержательного характера.
Ресурсно-сырьевой потенциал. Обеспеченность отдельными видами может изучаться и анализироваться в балансе «запасы — добыча — переработка — использование».
Таким образом, говоря о сырьевом потенциале, мы говорим о следующих категориях:
разведанных запасах основных видах сырья на территории региона;
объемах добычи каждого вида сырья;
количестве переработанного (в нашем случае может быть использовано как подготовленного для инвестиций) сырья с тем уточнением, что это сырье мобилизовано для использования при реализации инвестиционных программ и проектов;
количестве потребляемого сырья.
Возникает естественный вопрос о том, какой из этих показателей определяет сырьевой потенциал как составляющую инвестиционного потенциала. По мнению автора, наиболее целесообразно использовать для оценки сырьевого потенциала как части инвестиционного потенциала региона количества переработанного сырья (рассматривая переработку как процесс подготовки к использованию). На этой стадии сырье не меняет своей натуральной вещественной формы.
Трудовой потенциал может рассматриваться как обеспечивающий для производственного. Его оценка (как сумма рабочего времени, которое может быть выработано всем трудоспособным населением региона) должна быть сбалансирована с трудоемкостью полной реализации производственного потенциала. Тогда в комплексе анализируется численность трудовых ресурсов, потенциальное рабочее время и производительность труда.
Последний является наиболее динамичной характеристикой определяющей возможность балансирования всей системы.
Производственный потенциал. Его определение как результата производственной деятельности методически неверно (хотя количественно при стабильной производственной мощности всех субъектов хозяйственной деятельности и уровня его использования возможно равенство). Однако точнее и методически более верно определять производственный потенциал как совокупную производственную мощность всех хозяйствующих субъектов региона, очищенную от внутрирегиональной кооперации.
Инновационный потенциал, определяемый указанным выше в классификации способом, объединяет два разнородных показателя. Инновационный потенциал, несомненно, содержит указанный уровень развития науки, определяемый по общепринятой методике. Однако уровень внедрения достижений науки и техники — это скорее уровень использования инновационного потенциала.
Говоря об институциональном потенциале, необходимо отметить, что существуют различные взгляды на его определение. Один из взглядов предполагает оценку этого вида потенциала как развитие необходимых рыночных институтов в виде организации и учреждений, другой — добавляет к этому составляющие, основанные на более широком определении категории «институт», а именно, институт общественного мнения, институт права, институт собственности и т.д.
Инфраструктурный потенциал, по мнению автора, кроме указанных составляющих должен содержать такую составляющую как, маркетинг инвестиций, что связанно с широко используемым в настоящее время понятием «рынок инвестиций».
Центральной проблемой в оценке инвестиционного потенциала является определение той его составляющей, по которой определяются размер и динамика общего инвестиционного потенциала региона.
Существует точка зрения, согласно которой инвестиционный потенциал региона рассматривается как совокупность финансового и имущественного потенциала региона. В этом случае допускается определенная методическая неточность. Имущественный потенциал региона не является аналогом его инвестиционного потенциала. В составе имущества региона лишь незначительная часть может рассматриваться как инвестиционные ресурсы.
Анализ содержания процессов, происходящих на каждой стадии, на каждом этапе инвестиционного цикла позволяет составить следующую схему классификации составляющих инвестиционного потенциала.
Прединвестиционная стадия — инновационный потенциал, информационный потенциал.
Инвестиционная стадия — предпринимательский (хозяйственный, действительный) потенциал, инфраструктурный потенциал.
Постинвестиционная стадия — коммерческий потенциал, инфраструктурный потенциал, информационный потенциал.
Подобная классификация составляющих инвестиционного потенциала региона позволяет выявить основные классы управленческих задач в инвестиционной сфере и определить концептуальные подходы и принципы разработки системы управления инвестиционного потенциала.
Для реализации определенной технологии управления инвестиционным потенциалом региона немаловажное значение может иметь и классификация его составляющих, основанная на системе собственности на инвестиционные ресурсы и, следовательно, системе их вовлечения в инвестиционный процесс.
Эта классификация может быть представлена следующим образом:
инвестиционный потенциал региональных властных структур;
инвестиционный потенциал хозяйствующих субъектов (юридических лиц) региона, объединений хозяйствующих субъектов;
инвестиционный потенциал населения региона;
инвестиционный потенциал совместной собственности с Федеральными структурами и с иностранными юридическими лицами;
инвестиционный потенциал в собственности иностранных лиц;
инфраструктурный потенциал совместного пользования Федерального центра и региона.
Приведенные классификации составляющих инвестиционного потенциала позволяет выявить наиболее важные из них для целей развития региона и сформировать систему взаимодействия различных субъектов инвестиционной деятельности в регионе в рамках единого законодательного пространства, а на этой базе предложить концепцию оценки инвестиционного потенциала региона.
Концептуальные подходы к оценке инвестиционного потенциала региона, по мнению автора, должны базироваться на учете следующих обстоятельств:
необходимости формирования определенной структуры инвестиционного потенциала региона и ее оптимизации;
целевых установок и моделей функционирования регионов как самостоятельных хозяйственных систем и выделение на этой основе ведущих (системообразующих) составляющих инвестиционного потенциала;
разделение понятий «экономический (социально-экономический, хозяйственный) потенциал региона» и «инвестиционный потенциал региона», а отсюда необходимость рассмотрения инвестиционного потенциала региона как фактора обеспечения необходимой динамики экономического развития.
По мнению автора, могут существовать следующие концептуальные подходы и модели оценки инвестиционного потенциала региона:
Основой оценки инвестиционного потенциала в целом является оценка его промышленно- производственного потенциала.
В традиционных подходах, как указывалось выше, промышленно-производственный потенциал оценивается как объем выпущенной продукции, произведенных работ, оказанных услуг, рассчитанных в стоимостном выражении. То есть потенциал определяется как результат уже состоявшихся процессов. Такой подход не верен в принципе. Результат любого экономического (хозяйственного) процесса распределяется на две составляющие — потребление и развитие. Следовательно, весь этот результат, во- первых, не может трансформироваться в инвестиционный потенциал, а, во-вторых, этот результат и инвестиционный потенциал разнесены во времени — первый является основой воспроизводства будущего инвестиционного потенциала.
Принята концептуальная посылка, состоящая в том, что составляющей инвестиционного потенциала региона можно считать потенциальный прирост производственных мощностей (АМ) за счет всех возможных источников.
В общем экономическом потенциале региона аналогичная составляющая будет определяться суммой производственных мощностей всех функционирующих на территории региона предприятий и организаций. Количественно это можно выразить как планируемый объем выпуска в стоимостном выражении. Однако в аналитических процедурах часто делается существенная ошибка. В расчетах используются данные статистической отчетности о таких показателях за предшествующий период. Рассчитанные таким образом объем выпуска продукции не может быть потенциалом.
Исходя из сказанного, можно сделать следующие выводы:
1 Промышленно-производственный потенциал региона как составляющая инвестиционного потенциала представляет собой возможный прирост мощностей в пределах планового инвестиционного периода.
ППП = АМ = АМвв + АМнр + АМ
То есть где ППП — промышленно-производственный инвестиционный потенциал; АМ — прирост мощностей в инвестиционном периоде; АМвв — прирост потенциала за счет вновь вводимых мощностей; АМнр — прирост потенциала за счет роста уровня использования производственных мощностей; АМнп — прирост потенциала за счет сокращения объемов завершенного строительства, монтажа и т.п.
2 Исходя из того, что именно эта составляющая является при использовании первой модели определяющей, далее производится ее коррекция на уровень обеспечения другими составляющими инвестиционного потенциала.
Коррекция в сторону увеличения возможна, прежде всего, за счет соответствующего изменения инновационного потенциала (роста технического и технологического уровня производства).
3 Далее производятся расчеты по коррекции ППП региона за счет других составляющих. Рассмотрим механизм этой коррекции на примере трудового потенциала.
Коррекция на динамику изменений трудового потенциала, который, как было показано выше, определяется плановым фондом рабочего времени трудоспособного населения (при этом учитывается привлечение нового трудоспособного населения, а также улучшение использования рабочего времени действующего персонала), производится следующим образом:
Определяется прирост планового фонда рабочего времени: АТпл = ДТ пвл + ДТ прл, где ДТ™ — прирост фонда рабочего времени за счет привлечения нового трудоспособного персонала; ДТ прл — прирост фонда рабочего времени за счет неиспользованных резервов рабочего времени действующего персонала.
Величина АТпл сопоставляется с трудоемкостью обслуживания всех вновь вводимых мощностей (т.е., с приростом ППП).
В случае, когда АТпл > АМ последний не корректируется и фактор влияния на динамику ППП исключается.
В случае, когда АТпл ЦМ, финансовый потенциал определяет общую сумму промышленно-производственного потенциала. При этом проверка самого промышленно-производственного потенциала проводится по методике, приведенной в модели 1, но при этом производится расчет стоимостной оценки всех составляющих.
Источник
Экономическое содержание и структура инвестиционного потенциала региона
Рубрика: Экономика и управление
Дата публикации: 15.02.2016 2016-02-15
Статья просмотрена: 1594 раза
Библиографическое описание:
Турганали, И. Т. Экономическое содержание и структура инвестиционного потенциала региона / И. Т. Турганали, А. Ш. Абдимомынова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 4 (108). — С. 507-510. — URL: https://moluch.ru/archive/108/26060/ (дата обращения: 11.06.2021).
В статье рассмотрены экономические содержания таких категорий как «инвестиционный потенциал», «инвестиционный климат», «инвестиционная привлекательность» и их роли в развитии региона. Выделены основные факторы инвестиционной привлекательности Казахстана.
Ключевые слова: экономика региона, инвестиционная политика, инвестиционный потенциал, инвестиционная привлекательность.
Одной из ключевых проблем инвестиционной политики для всех регионов стал поиск источников финансирования. В настоящее время существует довольно много потенциальных вариантов привлечения инвестиций в региональные инвестиционные проекты, но необходимо отметить тот факт, что не все они могут изменить ситуацию в регионе. Одним из главных показателей, определяющих инвестиционную привлекательность территории, является инвестиционный потенциал региона.
Инвестиционный потенциал рассматривается как совокупная возможность отраслевых непостоянных ресурсов, позволяющих увеличивать капиталовооруженность труда и способность хозяйствующих субъектов, оперирующих запасами этих ресурсов, обеспечивать во времени устойчивый экономический доход. Таким образом, региональный инвестиционный потенциал — это совокупная возможность собственных и привлеченных в регион экономических ресурсов обеспечивать при наличии благоприятного инвестиционного климата инвестиционную деятельность в целях и масштабах, определенных экономической политикой региона[1].
С нашей точки зрения, инвестиционный потенциал региона — это совокупная возможность собственных и привлеченных в регион экономических ресурсов обеспечивать при наличии благоприятного инвестиционного климата инвестиционную деятельность в целях и масштабах, определенных социально-экономической политикой региона.
Инвестиционный потенциал складывается из следующих частных потенциалов:
ресурсно-сырьевого (средневзвешанная обеспеченность запасами основных видов природных ресурсов);
трудового (трудовые ресурсы и их образовательный уровень);
производственного (совокупный результат хозяйственной деятельности в регионе);
инновационного (уровень развития науки и внедрения достижений научно-технического прогресса региона);
институционального (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);
инфраструктурного (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность);
финансового (объем налоговой базы и прибыльность предприятий региона);
потребительского (совокупная покупательная способность населения региона).
Ресурсно-сырьевой потенциал представляет собой совокупность накопленных запасов основных видов природно-сырьевых и материальных ресурсов, выражающую возможность инвестиционной сферы обеспечить процесс воспроизводства капитала.
Трудовой потенциал характеризует возможности инвестиционной сферы в восполнении выбывающих трудовых ресурсах с целью обеспечения инвестиционного процесса.
Производственный потенциал тесно взаимосвязан с ресурсно-сырьевым потенциалом и представляет собой совокупность средств производства, не используемых в данный момент времени (законсервированных), которые инвестиционная сфера может выделить в качестве инвестиций для воспроизводства капитала. Эти два потенциала можно объединить в один -производственный.
Инновационный потенциал характеризует уровень развития научных знаний и степень внедрения в производственно-технологические процессы достижений научно-технического прогресса.
Институциональный потенциал представляет собой степень развития ведущих институтов рыночной экономики, способствующих обеспечению функционирования механизмов инвестиционного рынка.
Инфраструктурный потенциал имеет взаимосвязь с институциональным потенциалом и представляет собой совокупность производственной и социальной инфраструктуры, способной создать необходимые условия для нормального функционирования инвестиционного процесса.
Под финансовым потенциалом понимается совокупность накопленных финансовых ресурсов, выраженных в форме денежного капитала, которую хозяйствующий субъект может выделить в целях обеспечения инвестиционного процесса.
Потребительско-сбытовой потенциал характеризует потенциально возможный объем продаж определенных товаров в границах конкретной инвестиционной сферы в течение заданного периода. Объем продаж зависит от величины спроса на товар, общей конъюнктуры рынка, доходов населения и деловой активности.
Инвестиционный потенциал региона складывается под влиянием следующих групп факторов, которые можно классифицировать по следующим признакам: наличие инвестиционных ресурсов, объективность факторов, степень изменяемости.
Известно, что на готовность инвестора осуществить вложения большое влияние оказывает инвестиционная привлекательность объекта инвестирования.
Инвестиционная привлекательность страны или региона — это интегральный показатель, который определяется по совокупности ее экономических и финансовых показателей, показателей государственного, общественного, законодательного, политического и социального развития. Инвестиционная привлекательность определяет вектор движения физического, финансового, интеллектуального и человеческого капиталов: в страну или за ее рубежи.
На международном уровне результаты реализации инвестиционных стратегий стран и экономического развития субъекта, инвестиционная привлекательность стран, регионов и предприятий оцениваются ведущими мировыми рейтинговыми агентствами Moody’s, Fitch и Standart & Poor’s. [2].
Инвестор оценивает инвестиционную привлекательность страны или региона по движению капитала, уровню инфляции, политической, экономической, законодательной и социальной стабильности, а также по уровню и качеству человеческого капитала. Инвестиции сами по себе не работают без специалистов, без человека и человеческого капитала должного уровня и качества. И поэтому в настоящее время основные инвестиции в развитых странах направляются именно в развитие человеческого капитала.
Инвестиционная привлекательность — один из результирующих показателей оценки инвестиционного климата. Инвестиционный климат включает объективные возможности региона (инвестиционный потенциал) и условия деятельности инвестора (инвестиционный риск) и позволяет сопоставить эти показатели. В том случае, если инвестиционный потенциал превышает инвестиционный риск региона, можно говорить о его инвестиционной привлекательности.
Инвестиционный климат региона можно рассматривать как «систему отношений, формирующихся под воздействием широкого круга взаимосвязанных процессов и совокупности условий инвестиционной деятельности политического, социально-психологического, финансово-экономического, законодательного, нормативно-правового, экологического, криминального, ресурсно-сырьевого, производственного, инновационного, трудового, инфраструктурного, потребительского и институционального характера, подразделяющихся на свои макро-, микро- и собственно региональные уровни управления, отражающие как объективные возможности региона к развитию и расширению инвестиционной деятельности, характеризующие его инвестиционный потенциал, так и условия деятельности инвесторов (инвестиционный риск), создающие предпосылки для появления устойчивых инвестиционных мотиваций, оказывающих существенное влияние на доходность инвестиций и уровень инвестиционных рисков и определяющих целесообразность и эффективность инвестиций»[3].
В своих исследованиях мы проанализировали последние тенденциив области прямых иностранных инвестицийв Казахстане, и изучили мнения инвесторовоб инвестиционном климате страныи ее потенциале (исследованияинвестиционной привлекательности Казахстана, проводились компанией EY., 2014г.) [4].
Инвесторы, работающие в Казахстане, выделели основные факторы инвестиционной привлекательности, а также неблагоприятные факторы для развития инвестиционной деяиельности в Казахстане.
Основные факторы инвестиционной привлекательности:
Стабильная макроэкономическая среда84 % респондентов из числа работающих в Казахстане инвесторовсчитают макроэкономическую стабильность самым значимымфактором инвестиционной привлекательности страны;
Политическая и социальная стабильность. 80 % респондентов из числаработающих в Казахстане инвесторов высоко оцениваютполитическую и социальную стабильность в стране. Согласнодокладу Economist Intelligence Unit «Индекс политическойнестабильности 2012–2013» Казахстан входит в число 50 самыхполитически стабильных стран;
Телекоммуникационная инфраструктура. 78 % работающих в стране инвесторов считают действующую телекоммуникационнуюструктуру достаточной, и только 9 % указываютна необходимость существенного повышения ее эффективности;
Конкурентоспособные налоговые ставки. Корпоративное налогообложение является привлекательнымпо мнению 68 % респондентов из числа работающихв странеинвесторов, однако 13 % из них называютсуществующий налоговый режим неблагоприятным.Ставки корпоративного и индивидуального подоходногоналога в Казахстане считаются низкими по международнымстандартам. Ставка корпоративногоподоходного налогаравна 20 %, а ставка индивидуального — 10 %.
Сложные условия ведения бизнеса. В последние годы в Казахстане достигнут значительныйпрогресс в области совершенствования нормативно-правовойсреды. Это подтверждается уверенным повышением позицииКазахстана в рейтинге Всемирного банка «Индекс легкости ведения бизнеса»: страна переместилась с 56-го местав 2013 году на 49-е в 2014 году.
59 % респондентов, уже работающих в Казахстане, считаютнормативно-правовую среду недостаточно прозрачной и стабильной.Действующие в стране иностранные инвесторы регулярносталкиваются со случаями неоднозначной интерпретациинорм права и их избирательного применения. Респондентывыражают сомнение в способности государственных органовразных уровней работать сообща и последовательно внедрятьстратегические инициативы. Они призывают к повышениюэффективности работы государственных органов.
Недостаточный объем НИОКР. 51 % инвесторов, работающих в Казахстане, считают наличиеи качество НИОКР малопривлекательным фактором с точки зренияведения бизнеса в стране. Казахстан тратит только 0,2 % ВВП(меньше, чем Россия — 1 %) на научные исследования и разработки,что ниже показателя, рекомендуемого для стран с аналогичнымуровнем экономического развития (1 %—1,5 % ВВП).Согласно докладу ВЭФ «Глобальная конкурентоспособность, 2013–2014 годы» Казахстан занимает 108-е место из 144 странмира по качеству научно-исследовательских учрежденийи 92‑еместо по инновационному потенциалу. В отличиеот экономическиразвитых стран научно-исследовательскаядеятельностьв Казахстане чаще осуществляется государственнымиорганизациями, чем частными компаниями[5];
Недостаточно развитая транспортно-логистическаяинфраструктураПо мнению 50 % работающих в Казахстане респондентов,транспортно-логистической инфраструктуре требуется модернизация.Железнодорожная сеть и автомагистрали Казахстанав целом развиты лучше, чем в других странах ЦентральнойАзии, однако наблюдается дисбаланс регионального покрытия(в отдаленных регионах, где в основном расположены производственные мощности,качество дорог плохое).
Согласно мнению респондентов, нефтегазовая отрасль останется лидером по привлечению ПИИ в ближайшие годы. При этом опрошенные инвесторы демонстрируют растущий интерес к несырьевым секторам, включая сферу деловых услуг (15 % респондентов), медико-биологическую отрасль (12 %), недвижимость (11 %), агробизнес (10 %) и телекоммуникации (6 %).
Республика Казахстан, проводя политику, направленную на поддержку инвестиционной деятельности, совершенствование ее методов и форм реализации, основной целью в данном направлении определяетобеспечение устойчивого роста инвестиций в реальный сектор экономики, создание экономических, правовых и организационных условий для инвестиционной деятельности, обеспечивающих устойчивую динамику экономического развития страны и решение социально-экономических задач.
Источник