Стратегия портфельных инвестиций может быть

Портфельные инвестиции: достоинства и стратегии планирования, основные типы и виды, преимущества

Инвестирование в статутный капитал компаний условно делится на два вида – прямое и портфельное. Портфельные инвестиции подразумевают разделение всей суммы капитала для дальнейших вложений.

Понятие «портфельного инвестирования»

Четкой грани между портфельными и прямыми инвестициями нет. Многие инвесторы, занимающиеся прямым инвестированием, которое дает право на управление бизнесом, могут даже не вмешиваться в деятельность компаний.

Портфельные инвестиции – капиталовложения, основной целью которых является получение прибыли за счет выплаты процентов или дивидендов на акции, при этом инвестор не берет участия в управлении предприятием, куда вкладывает свои денежные средства.

Инструментами портфеля являются ценные бумаги долгового типа (векселя, облигации) или долевые (к примеру, акции).

Портфельное инвестирование направлено на получение прибыли в краткосрочной перспективе. Портфель обладает высокой ликвидностью (очень сильно реагирует на малейшие изменения процентных ставок в мировых экономиках). В случае неблагоприятной ситуации, инвестор может оперативно покинуть рынок портфельного капиталовложения, продав свои активы без особых проблем.

Портфель инвестиций приносит незначительный доход, однако, риски потери капитала намного меньше, чем при прямом инвестировании.

Основные типы и виды

Существует два основных типа инвестиционных портфелей, которые отличаются способами получения дохода:

1. Портфель роста. Дивиденды инвестора формируются и выплачиваются за счет роста курсов ценных бумаг, в которые вкладываются средства. В зависимости от темпов роста стоимости активов, выделяют агрессивный, средний и консервативный портфели. Если в состав портфеля инвестора входят преимущественно агрессивные инструменты (акции «молодых» компаний), то во внимание следует принимать уровень риска. Консервативный портфель содержит акции стабильных и надежных компаний. Однако, выплаты дивидендов в данном случае намного ниже, чем при работе с агрессивными инструментами. Для портфеля со средним темпом роста характерны активы как агрессивного, так и консервативного типов. Наиболее распространенный смешанный тип портфеля со средними темпами роста курсовой стоимости активов;
2. Портфель дохода. Прибыль инвестора, вложившего средства в портфель дохода, зависит от размера дивидендов. Это идеальный вариант для консервативных вкладчиков, которые нацелены на получение минимального, но стабильного дохода.

Очень часто встречается и смешанный тип портфеля, который обеспечивает инвестору получение прибыли как в случае роста курсовой стоимости активов, так и при выплате дивидендов.

Портфельные инвестиции осуществляются в формах:

• консервативное;
• агрессивное;
• умеренно-агрессивное;
• национальное инвестирование.

Консервативный вкладчик создает портфель на основе стабильных и проверенных активов. Это защищает капитал от инфляционных процессов, однако, доходы от данной деятельности минимальные.

Умеренно-агрессивное инвестирование подразумевает владение ценными бумагами, которые позволяют получить небольшую прибыль со средней степенью риска.

Агрессивный инвестор работает только с рискованными, но приносящими большую прибыль активами.

Национальный инвестор не прибегает к вышеизложенным видам портфелей и формирует свой рабочий инструмент путем выбора случайных, понравившихся ему активов.

Преимущества

Главное достоинство портфеля инвестиций заключается в возможности самостоятельного выбора активов, входящих в его состав.

Таким образом, инвестор может подобрать приемлемый для себя уровень риска с определенным процентом прибыли от вклада.

С целью диверсификации (распределение) рисков, инвестор вкладывает средства в статутные капиталы сразу нескольких компаний. Крах по акциям одной фирмы будет компенсирован за счет доходов от акций другой.

Кроме основного достоинства портфеля можно назвать и дополнительное – это отсутствие необходимости в управлении бизнесом.

По сути, портфельное инвестирование является пассивным доходом, не предусматривающим какое-либо вмешательство в деятельность компании, поэтому очень часто его называют «заработком для ленивых».

Стратегии

Пассивные стратегии основываются на принципе «рыночного следования». Простыми словами, инвестор должен просто следовать за рыночными тенденциями, чтобы получить прибыль. Работать по такой стратегии может даже человек, который не имеет базовых знаний в области финансов или инвестирования.

Чаще всего пассивные стратегии используют консервативные инвесторы, которые не «гонятся» за сверхприбылью. Основной целью пассивной стратегии является защита денежных средств от инфляционных и других негативных финансовых процессов. При этом инвестор получает еще и дополнительный доход с минимальными рисками.

Построение инвестиционного портфеля

Состав портфеля при работе с пассивной стратегией на протяжении всей деятельности остается неизменным. Как правило, период инвестирования составляет от шести до двенадцати месяцев. Пассивная стратегия помогает создать портфель с высокой степенью диверсификации и позволяет очень точно определить доходность и риски.

Отличием пассивной стратегии от активной является минимальная сумма, которая направляется на транзакционные издержки (затраты на проведение операций).

Активные стратегии портфельных инвестиций подразумевают такие методы работы:

• Проведение регулярных рыночных обзора с целью незамедлительной покупки активов.
• Быстрое изменение объема и типа активов, которые входят в инвестиционный портфель.
• Основная работа направлена на достижение уровня дохода, который превышает среднерыночный показатель.
• Высокие финансовые затраты.
• Активные стратегии портфельного управления используют инвесторы, которые имеют определенные финансовые знания.

В подавляющем большинстве случаев для реализации дорогого стартапа начинающий бизнесмен обращается к инвесторам. Инвесторы для открытия перспективного бизнеса: с чего начать поиск и как правильно оформить соглашение?

О том, как составить бизнес-план ИП, читайте тут.

Думаете, куда вложить деньги, чтобы получить максимально возможную прибыль? Тогда эта статья для вас – https://businessmonster.ru/investitsii/kuda-vlozhit-dengi-s-maksimalnoy-vyigodoy.html. Принципы грамотного инвестирования и варианты для вложения средств.

Планирование и расчет доходности

Одним из популярнейших методов планирования портфельных инвестиций является «метод трех корзин».

Исхода из цели, которую преследует инвестор, «метод трех корзин» позволяет подобрать оптимальные активы.

Общий уровень дохода будет определяться суммой всех доходов за вычетом расходов по отдельным группам активов.

Первая корзина называется «Fixed income». В ее состав входят активы с минимальным риском и малым уровнем доходов, например, банковские вклады, облигации, недвижимость, векселя.

Вторая корзина состоит из регулярных инвестиций (долгосрочные программы – пенсионный капитал, накопления на получение образования и т.п.).

Третья корзина включает в себя активные и рискованные инвестиции, которые приносят хороший доход, к примеру, акции молодых компаний, валютные пары, опционы и прочие. Данная часть портфеля требует от инвестора постоянного контроля, а также активных действий. Обычно данную корзину применяют в краткосрочном периоде. По мере приближения инвестора к преклонному возрасту, рекомендуется уменьшать объемы рискованных инвестиций.

Для понимания сути портфельных инвестиций, приведем краткий пример расчета прибыли по портфелю. Сформируем наш портфель методом «трех корзин».

Допустим, в состав портфеля войдут три инструмента: банковский вклад со ставкой 5% от суммы в рублях (простые проценты), дотация к пенсии на уровне 6% от суммы ежегодного обязательного вклада, который составляет 25.000 рублей и акции молодой компании «Регина», которая занимается производством летней обуви.

Годовые дивиденды инвестора составляют 1,2% от вклада. У инвестора имеется 2.000.000 рублей. Разделим сумму на части для каждой корзины: для первой – 987.500 руб., для второй – 25.000 руб. и третьей – 987.500 рублей. Какую же прибыль получит вкладчик в краткосрочном (через год) периоде?

В краткосрочной перспективе доход составит: (987.500*0,05)–25.000+(987.500*1,2)= 49.375–25.000+1.174.200=1.198.575 рублей. Кроме того, инвестор получит еще 6% от общей суммы всех пенсионных платежей, но только после выхода на пенсию (т.е. в долгосрочной перспективе).

Портфельное инвестирование – популярный вид пассивного заработка. Правильное формирование портфеля поможет достичь поставленных финансовых результатов.

Экономическая ситуация в стране меняется, поэтому способы сохранения своих средств тоже претерпевают изменения. Куда вкладывать деньги сегодня? Вклады в банки, ПИФы, ПАММ-счета – читайте внимательно о плюсах и минусах тех или иных видов инвестирования.

О том, как заработать средства, инвестируя в МФО, читайте в этом материале.

Видео на тему

Источник

Что такое инвестиционная стратегия и как с её помощью собрать портфель

Всем привет. Инвестиции — это всегда риск. А потому вкладывать деньги без определения цели и стратегии может быть не только неэффективно, но и опасно.

Сегодня мы проговорим о том, что представляет собой стратегия инвестиционного портфеля, для чего она нужна и как с ее помощью составить портфель.

Что такое инвестиционная стратегия

Инвестиционной стратегией (ИС) называют набор методов и способов достижения инвестиционной цели. Простыми словами, это пошаговый план, в котором расписан весь алгоритм поведения инвестора на бирже. А именно:

• Какие ценные бумаги или другие инструменты добавлять в портфель.
• При каких условиях покупать, а при каких – продавать активы.
• Как часто пересматривать состав инвестиционного портфеля (проводить ребалансироваку) и т.д.

Зачастую отсутствие стратегии превращает инвестиции в азартные игры или слепое копирование.

Инвестиционная стратегия дает возможность взглянуть на рынок как на систему. Биржа перестает выглядеть как хаотичное движение котировок.

Стратегия позволяет выделить из огромного массива информации только ту, которая понятна инвестору и представляет для него интерес.

Кроме того, грамотно выстроенная ИС позволяет увеличить доходность инвестиций, а также избавляет инвестора от чрезмерного стресса.

Вот простой пример:

Вы используете стратегию «купи и держи». Это такой подход, при котором бумаги приобретаются на достаточно длительный срок. В Вашем портфеле имеются разные активы, со временем они немного проседают, а затем снова движутся в гору.

Эти незначительные просадки Вас не будут волновать так сильно, как трейдеров, которые бездумно скупают и продают активы, стремясь нажиться на разнице стоимости.

Вы помните о своей стратегии и просто ждете. Возможно, даже регулярно получаете дивиденды.

Как сказал Уоррен Баффет: «Будьте осторожны с инвестициями, которые вызывают аплодисменты. Лучшие инвестиции вызывают зевоту». Правильная инвестиционная стратегия тоже должна быть скучной.

В идеале, инвестиционную стратегию лучше записывать, чтобы потом время от времени сверяться с фактическим движением.

Какие стратегии бывают

Методов управления инвестициями очень много, как и классификаций инвестиционных стратегий. Из самых популярных можно выделить следующие:

• Консервативная. Такие инвестиции предполагают вложения в низкорисковые активы с небольшой доходностью, но высокой защищенностью (например ОФЗ).
• Агрессивная. Здесь напротив, активы могут принести высокую прибыль, но и риски будут соответствующие. Такая стратегия может оправдать себя только в том случае, если инвестор обладает необходимыми знаниями и опытом в работе с данными финансовыми инструментами, либо всецело доверяет своей управляющей компании и готов идти на определенные риски ради достижения своей цели.
• Смешанная (или сбалансированная). Здесь вкладчик осознает допустимую долю риска и использует спекулятивные инструменты вместе с безопасными активами.

Есть и другие стратегии, в основе которых лежит владение акциями:

• Заработок на росте котировок. В этом случае выбираются ценные бумаги, которые в будущем должны сильно вырасти в цене.
• Заработок на дивидендах. Ставка делается на ценные бумаги, по которым выплачиваются стабильные и высокие дивиденды.
• Смешанный тип предусматривает и получение дивидендных выплат, и выжидание увеличения стоимости активов.

Как с помощью стратегии сформировать свой портфель

Действовать будем в два этапа: сначала определимся с целями, а затем будем собирать портфель.

Постановка цели

Нужно предельно внимательно отнестись к данному этапу и честно ответить на такие вопросы:

• Для чего я инвестирую?
• На какой срок планирую вложить свои сбережения?
• Какие риски для меня допустимы?
• Каким образом я планирую наращивать прибыль на бирже?
• Готов ли мониторить новости и аналитику?
• При каких условиях я буду покупать, а при каких – продавать активы?
• Что буду делать с полученной прибылью?

Поиск ответов может занять долгое время, ведь придется планировать свои расходы на несколько месяцев или даже лет вперед и пытаться рассчитать потенциальный доход инвестиций.

Цели могут быть у каждого свои. Кто-то хочет накопить на достойную пенсию, кто-то на жилье, кто-то на обучение детей. Соответственно, и сроки инвестирования у всех будут разные.

К примеру, Вы решили накопить на покупку дачи и планируете переехать туда через 5 лет. Определите, за какую стоимость Вы хотите взять недвижимость.

С учетом этих данных можно посчитать, сколько ежемесячно Вы готовы инвестировать средств, и какая доходность потребуется для достижения цели.

Формирование портфеля

На данном шаге нужно решить, в какие инвестиционные инструменты и в какое время будут осуществляться вложения для обеспечения нужной доходности с учетом инфляции.

При этом доходность должна быть реальной, а потенциальные риски не должны вгонять в стресс и отбивать энтузиазм.

Также нужно решить, как часто инвестиционный портфель будет нуждаться в ребалансировке. Возможно, есть смысл подумать о том, чтобы передать свои сбережения в доверительное управление.

Составляя инвестиционную стратегию, важно помнить, что даже самый грамотный и тщательно спланированный подход не даст гарантию результата. В любой стратегии допустимы убытки.

Но если прибыль перекрывает понесенные финансовые потери, можно считать, что стратегия удалась.

И кстати, протестировать любую выбранную стратегию на практике можно с помощью удобного сервиса IntelInvest . В тестовом режиме Вы можете отобрать понравившиеся ценные бумаги, добавить их в свой виртуальный портфель и проследить какое-то время за изменениями.

На сегодня у меня все. Благодарю за внимание и надеюсь, что статья оказалась полезной для Вас.

Не забудьте подписаться на обновления блога, ведь впереди еще много полезной информации об инвестициях и финансах.

Более 6 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.

Активно инвестирую в различные направления.

На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.

Источник