Стратегический инвестор. Цели стратегического инвестирования.
В последний раз мы разобрали вопрос, что такое портфельное инвестирование. Продолжаем эту тему, и сегодня разберем другую тактику инвесторов, а именно – стратегическое инвестирование. Соответственно, тех, кто выбрал такой путь, называют стратегический инвестор.
При стратегическом инвестировании поставленные цели отличаются от тактики портфельного инвестирования. 
Но, прежде чем начать изучать все эти нюансы, дадим определение основным терминам.
Стратегический инвестор. Термины и цели.
Стратегический инвестор, которого также могут называть активный инвестор, вкладывается в покупку сразу большого пакета акций, с правом на участие в управлении самой компании. А еще лучше, получения полного контроля над ней, путем покупки контрольного пакета акций (50% + 1 акция).
По факту, это самый рискованный вид инвестиций, по причине низкой диверсификации. Ведь инвестор вкладывает сразу большое количество своего денежного капитала, а иногда и весь свой капитал, в один финансовый инструмент и источник дохода. Именно поэтому, этот вид инвестирования требует чрезвычайно высокий уровень подготовки, не только уровня знаний самого инвестора, но и подготовка к каждой сделке, проверки документов, качество юридического сопровождения и так далее.
Стратегический инвестор, это может быть и простое физическое лицо, но также, часто ими становятся и крупные транснациональные корпорации, которые специализируются в определенных отраслях промышленности. В этом случае, объектами стратегического инвестирования становятся более мелкие региональные компании в той же или смежной отрасли промышленности.
Цели инвестирования
Думаю, что такое стратегический инвестор, и кто им может быть, все понятно. 
Тут нет никаких сложностей. Теперь перейдем к главному вопросу – цели стратегического инвестирования.
Объект инвестирования – компания, чьи акции выкупаются, получает большой объем денежных финансов, для выполнения своих задач. Часто – передовые технологии, эффективную систему управления или менеджмента. А что получает сам инвестор?
Стратегический инвестор, в первую очередь, получает контроль над управлением компании. Это очень важный момент, ведь ради этого и проделывается вся работа. Получив управление, теперь он решает, какую продукцию он будет выпускать, в каких регионах его представлять, какие технологии использовать и так далее.
Это нужно, когда у данного инвестора уже имеется бизнес в том же секторе промышленности. Покупкой контрольного пакета акций, он просто расширяет рынок сбыта своей продукции, увеличивает объем собственных продаж. Попутно сокращая производственные издержки, и расширяет ассортимент выпускаемой продукции.
Отдельной статьей идет цель покупка контрольного пакета акций, с целью ликвидации потенциального конкурента. Тут уже смотря по обстоятельствам, или реально используют потенциал купленного актива, или просто закрывают его мощности и распускают коллектив.
Что в сухом остатке мы имеем.
Как видите, цели у стратегического инвестирования резко отличаются от портфельного. 
Ярким примером действия стратегических инвесторов является заход на российский рынок таких мировых гигантов, как «Нестле» и «Проктер энд Гэмбл». Используя свои финансовые возможности, они выкупили местные мелкие предприятия, быстро нарастили производство своей продукции, внедрили передовые технологии маркетинга и сбыта. В результате – занимают доминирующие позиции в своих секторах промышленности.
Источник
Инвестиционная стратегия
Стратегией называют совокупность способов и методов по достижению цели, которая сформулирована в условиях ограниченности в ресурсах и возможностях.
Распространённая ситуация, когда на этапе запуска проекта его инициаторы сталкиваются со сложностями в виде нехватки финансовых, материальных, интеллектуальных ресурсов, отсутствием опыта и знакомств. Всё это провоцирует на создание последовательного плана действий, по получению результата исходя из того что есть.
Инвестиционная стратегия это комплекс мер по разработке, выбору и внедрению наиболее подходящих, экономически обоснованных и эффективных путей по решению задач, поставленных руководством компании.
Целью инвестиционной стратегии является разработка плана действий, благодаря которому инвестиционная деятельность будет максимально оптимизирована. Под стратегией в целом понимают совокупность управленческих решений в конкретных экономических условиях. Инвестиционная стратегия может быть разработана как для целого государства, так и для одного человека, только уровень подготовки и масштабность задачи будет отличаться.
Самым простым примером для понимания сути стратегии является инвестиционная стратегия предприятия. Любая инвестиционная деятельность ведется для того, чтобы извлекать прибыль или выгоды в нематериальном выражении.
Чтобы получать прибыль, важно оценивать такие ключевые аспекты экономической деятельности, как:
- поиск источников финансирования
- обеспечение плановых темпов роста
- поддержание финансовой стабильности, а также рост основных финансовых показателей
- минимизация сопутствующих инвестиционных рисков
- маркетинговые исследования/изучение конъюнктуры рынка
- ремонт, модернизация и развитие производства
- формирование необходимого объема инвестиционных ресурсов
- создание оптимальной структуры инвестиций
- создание бизнес-плана, анализ инструментов инвестирования, расчёт уровней доходности
- создание инвестиционного портфеля, планирование вариантов покрытия ущерба в случае неэффективной реализации плана
- оценка используемых инструментов инвестирования, выбор наиболее эффективных, отказ от убыточных активов и проектов
- развитие бизнеса благодаря инвестиционному доходу
- увеличение выручки и чистой прибыли/обеспечение максимальных уровней доходности.
Поскольку инвестиционная стратегия является многолетним планом доходной деятельности компании, то разработкой и управлением стратегией нужно заниматься постоянно, регулярно решая текущие задачи, переоценивая ее этапы.
Участникам инвестиционного процесса нельзя забывать о том, что при формировании стратегии категорически не рекомендуется отделять её от ранее принятых направлений развития текущей деятельности, если этого только не требуют обстоятельства. Необходима логическая связь инвестиционной вместе с финансовой, социальный, возможно политической и другими видами стратегий, которых придерживаются в компании.
Для достижения максимальной эффективности вложений необходим синтез с параллельными путями деятельности. В совокупности это даёт наибольший эффект.
Принципы
Принципами инвестиционных стратегий называют свод базисных понятий, от которых отталкивается развитие деятельности в будущем:
- цели должны удовлетворять интересы всех участников инвестиционного проекта
- цели четко сформулированы/исключают разночтения/обладают количественными измерениями/поддаются оценке
- поставленные задачи носят реальный характер (субъект обязан обладать всем количеством ресурсов, чтобы достигнуть задуманного)
- инвестиционная стратегия дополняет и не противоречит/не мешает достижению других бизнес задач
- гибкость и универсальность стратегии (при изменении факторов, влияющих на деятельность, руководство всегда имеет возможность корректировки стратегии, не меняя конечный результат)
- способствовать достижению приоритетных задач
- основа для расчета объёма инвестиционных ресурсов, требуемых для полной реализации проекта
- устанавливать направления развития инвестиционной деятельности
- стремление к инновационному характеру деятельности.
Основные принципы инвестиционной стратегии в структурированном виде:
- принцип соответствия (согласованность инвестиционной деятельности с мнением всех участников, и не противоречие другим принятым стратегиям развития)
- принцип адаптивности и гибкости (при изменении внешних и внутренних факторов, при наступлении форс мажорных обстоятельств топ менеджмент компании должен обладать инструментами по изменению и корректировке утверждённой инвестиционной стратегии без отказа от поставленных задач. Такими форс мажорами могут выступить резкие изменения в законодательстве страны, в конъюнктуре рынка, экономический кризис и т.д.)
- принцип развития и открытости (подразумевается постоянный поиск путей усовершенствования текущей инвестиционной деятельности, а также поиск новых инвестиционных инструментов, подходящих к стратегии)
- принцип безопасности (постоянная работа над снижением уровня инвестиционных рисков, путем подбора оптимального формирования инвестиционного портфеля)
- принцип компетентности (сфера инвестиций это весьма наукоёмкая и специфичная наука и дабы не испортить результаты от её деятельности процесс инвестирования доверяется исключительно профессионалам).
Виды инвестиционных стратегий
Виды инвестиционных стратегий могут отличаться друг от друга в зависимости от того, каким типом вложений занимается инвестор, а самое главное какие цели преследует.
Основные стратегии, которыми пользуются инвесторы, ведущие инвестиционную деятельность в области финансов:
- агрессивная стратегия — всегда направлена на получение максимального уровня прибыли в минимальные промежутки времени
- консервативная стратегия не ставит перед собой цели быстрого обогащения, а наоборот, главной её задачей будет поддержание объёма активов на текущем уровне (безопасность)
- умеренная стратегия при прочих равных условиях направлена и на сохранение и на умеренный рост инвестиционного капитала инвестора.
Нужно понимать, что причиной выбора инвестора в пользу финансовых инвестиций это высокие уровни доходности. Именно это их главная задача.
В ситуации, когда руководящий состав компании отдаёт приоритет в пользу технического и технологического развития, увеличения площадей производства, повышения количества и качества выпускаемой продукции, то целесообразно использовать прямые инвестиции. В таком случае стратегия инвестирования будет обладать следующими характеристиками:
- усиленный рост (используют компании, применяющие в развитии собственного бизнеса инновации в производстве и управлении)
- инерционный рост (подходит при закрытии проекта, банкротстве, ликвидации предприятия)
- ограниченный рост (используют предприятия занимающие лидирующее и устойчивое положение на рынке, либо компании ограниченные в ресурсах)
- комбинированная стратегия (подходит для очень крупных организаций, обладающих множеством структурных подразделений и отделов для каждого из которых разработана собственная инвестиционная стратегия).
Разработка стратегии
Разработка инвестиционной стратегии предприятия это последовательный и отлаженный механизм, благодаря которому субъект может спланировать будущую инвестиционную деятельность, а также организовать процесс её регулирования и управления.
Этапы разработки зависят от предсказуемости внешних и внутренних факторов, влияющих на инвестиционную деятельность в отчетном периоде, и выглядят следующим образом:
- формулировка политики компании и её приоритетных целей и задач
- оценка и анализ внешней среды, структуры рынка, конкурентов и т.п.
- разработка инвестиционной политики
- разработка механизмов осуществления инвестиционной деятельности (целый комплекс мер от управленческого характера до изыскания всех необходимых ресурсов)
- оценка результатов принятых инвестиционных решений (закладываются ожидаемые результаты будущих инвестиций, чтобы в дальнейшем можно было дать оценку проделанной работы).
Инвестиционной деятельностью занимаются как частные лица и юридические, так и отдельные страны и их регионы. Конечно, задачи, которые каждый из них решает, очень сильно разнятся, и результаты в том числе. Чем крупнее инвестор, тем обширнее и шире пул его инвестиционных идей.
Частные инвесторы задаются целью получения финансовой независимости либо удовлетворительного финансового состояния, в то время как крупные инвесторы помимо получения дохода решают социальные, экологические, политические и другие задачи.
Примером крупного инвестора возьмём отдельный регион государства.
Механизм разработки инвестиционной стратегии региона:
- формулировка стратегических целей развития
- инвентаризация доступных инвестиционных ресурсов в регионе
- оценка существующего инвестиционного климата
- выявление возможности привлечение государственной поддержки
- определение направлений и путей развития экономики в регионе
- организация процедуры принятия мер способных улучшить инвестиционный климат и привлекательность
- составление списка приоритетных инвестиционных проектов
- оценка социально-экономических последствий по результатам запланированной инвестиционной деятельности
- разработка всех необходимых механизмов и принятие комплекса мер по реализации инвестиционной стратегии региона, определение точек контроля и лиц, ответственных за управление.
Инвестиционная стратегия региона это инструменты, методы и способы, позволяющие руководству территориального образования привлечь инвестиционные средства отечественных и иностранных инвесторов и использовать их с целью повышения качества жизни и развития приоритетных направлений деятельности.
Источник