Стратегические финансовые инвестиции это

Стратегический инвестор. Цели стратегического инвестирования.

В последний раз мы разобрали вопрос, что такое портфельное инвестирование. Продолжаем эту тему, и сегодня разберем другую тактику инвесторов, а именно – стратегическое инвестирование. Соответственно, тех, кто выбрал такой путь, называют стратегический инвестор.

При стратегическом инвестировании поставленные цели отличаются от тактики портфельного инвестирования. Но, прежде чем начать изучать все эти нюансы, дадим определение основным терминам.

Стратегический инвестор. Термины и цели.

Стратегический инвестор, которого также могут называть активный инвестор, вкладывается в покупку сразу большого пакета акций, с правом на участие в управлении самой компании. А еще лучше, получения полного контроля над ней, путем покупки контрольного пакета акций (50% + 1 акция).

По факту, это самый рискованный вид инвестиций, по причине низкой диверсификации. Ведь инвестор вкладывает сразу большое количество своего денежного капитала, а иногда и весь свой капитал, в один финансовый инструмент и источник дохода. Именно поэтому, этот вид инвестирования требует чрезвычайно высокий уровень подготовки, не только уровня знаний самого инвестора, но и подготовка к каждой сделке, проверки документов, качество юридического сопровождения и так далее.

Стратегический инвестор, это может быть и простое физическое лицо, но также, часто ими становятся и крупные транснациональные корпорации, которые специализируются в определенных отраслях промышленности. В этом случае, объектами стратегического инвестирования становятся более мелкие региональные компании в той же или смежной отрасли промышленности.

Цели инвестирования

Думаю, что такое стратегический инвестор, и кто им может быть, все понятно. Тут нет никаких сложностей. Теперь перейдем к главному вопросу – цели стратегического инвестирования.

Объект инвестирования – компания, чьи акции выкупаются, получает большой объем денежных финансов, для выполнения своих задач. Часто – передовые технологии, эффективную систему управления или менеджмента. А что получает сам инвестор?

Стратегический инвестор, в первую очередь, получает контроль над управлением компании. Это очень важный момент, ведь ради этого и проделывается вся работа. Получив управление, теперь он решает, какую продукцию он будет выпускать, в каких регионах его представлять, какие технологии использовать и так далее.

Это нужно, когда у данного инвестора уже имеется бизнес в том же секторе промышленности. Покупкой контрольного пакета акций, он просто расширяет рынок сбыта своей продукции, увеличивает объем собственных продаж. Попутно сокращая производственные издержки, и расширяет ассортимент выпускаемой продукции.

Отдельной статьей идет цель покупка контрольного пакета акций, с целью ликвидации потенциального конкурента. Тут уже смотря по обстоятельствам, или реально используют потенциал купленного актива, или просто закрывают его мощности и распускают коллектив.

Что в сухом остатке мы имеем.

Как видите, цели у стратегического инвестирования резко отличаются от портфельного. Ярким примером действия стратегических инвесторов является заход на российский рынок таких мировых гигантов, как «Нестле» и «Проктер энд Гэмбл». Используя свои финансовые возможности, они выкупили местные мелкие предприятия, быстро нарастили производство своей продукции, внедрили передовые технологии маркетинга и сбыта. В результате – занимают доминирующие позиции в своих секторах промышленности.

Источник

Стратегические финансовые инвестиции это

Настал черед поразмыслить над новой для нас темой, долгое время прятавшейся в тени более емких понятий и категорий.

Звучит красиво. Не совсем понятно, что за всем этим скрывается.

Поскольку ранее мы довольно предметно вели речь об иностранных инвесторах, новые понятия также рассмотрим в той же стезе.

Другими словами, поговорим именно об иностранных стратегических инвесторах: кто такие, где обитают и с чем их едят.

Кто такие стратегические инвесторы

В основе понятия «стратегический инвестор» лежит мотив, которым он руководствуется в своей инвестиционной деятельности.

Именно этот мотив и является отличительным признаком стратегического инвестора.

Речь идет о стремлении инвестора захватить как можно большую долю нового рынка сбыта.

С этих позиций стратегическим инвестированием будет являться деятельного стратегического инвестора по достижению своих инвестиционных целей в соответствии с заранее разработанной стратегией инвестирования.

Приведенный мотив далеко не всегда является определяющим в деятельности иностранных инвесторов.

К примеру, многие инвесторы, вступающие на зарубежные рынки, преследуют либо сугубо политические цели (возможность влияния на местную власть), либо пытаются удешевить стоимость своей продукции за счет перемещения производства в развивающиеся страны, где в избытке дешевая рабочая сила, либо еще что-то в этом роде.

Стратегическими инвесторами могут выступать как иностранные граждане (индивидуальные инвесторы), так и целые компании и сложные юридические образования.

Иногда эту роль на себя примеряют целые государства (США или Китай, например, могут служить типичными примерами стратегических инвесторов в экономику слаборазвитых или развивающихся стран).

Старые добрые стратегии инвестирования

В силу сформулированного выше мотива стратегическим инвесторам приходится действовать совершенно отличным от других типов инвесторов способом.

Они должны направить огромные средства и усилия на разработку стратегии инвестирования.

Эта стратегия не исчерпывается исключительно определением перечня объектов инвестирования, равно как и последующим вложением в них каких-то объемов инвестиций.

Здесь упор делается на другое.

Стратегические инвесторы смотрят в будущее. Они внимательно отслеживают любые изменения в политической и/или экономической жизни страны, рынки которой их волнуют.

Они тщательно следят за изменениями в законодательстве, влияющими на инвестиционный климат в стране, и в зависимости от текущей ситуации принимают решения об инвестировании в те или иные отрасли экономики.

К достижению своей основной цели они могут идти окольным путем, приобретая некоторые вспомогательные производства и предприятия, которые в будущем сольются в единый мощный производственный конгломерат, занимающий значительную долю в соответствующем сегменте экономики.

Зачастую стратегические инвесторы начинают свою экспансию с получения доступа к разработке недр или полезных ископаемых, приобретения акций либо долей в уставном фонде предприятий и хозяйственных обществ, занимающихся добычей природных ресурсов либо отвечающих за энергетическое обеспечение государства.

Впоследствии именно эти инвестиции (их смело можно назвать стратегическими инвестициями) станут наиболее прибыльным вложением, от которого будет зависеть успех всей инвестиционной кампании.

Суть стратегического инвестирования

О стратегическом инвестировании стоит подумать не на макроуровне (с позиций крупных инвесторов или государств), а на микроуровне, то есть исходя из своих собственных представлений о целесообразности совершения тех или иных инвестиций и организации своей собственной инвестиционной деятельности.

Принцип здесь таков: действовать необходимо стратегически.

Любые действия, которые не вписываются в нашу стратегию инвестирования, следует признавать импульсивными, хаотичными и, как следствие, не способными привести к успеху.

Именно поэтому те, кто действует по заранее разработанному плану, тратит свое время на обдумывание каждого инвестиционного решения, ведет отчетность по результатам конкретных инвестиций, способны со временем стать успешными инвесторами.

Все прочие обречены на совершение спекулятивных инвестиций, успех которых будет зависеть исключительно от случая и индивидуальных способностей инвестора предсказать исход того или иного события.

Источник

Стратегические инвестиции

Стратегические инвестиции это инвестиции долговременного характера служащие реализации стратегических целей предприятия или организации. Цели могут быть различными, но главной стратегической целью предприятия является сохранение предприятия и укрепление его позиций на рынке.

Стратегические цели предприятия — основа стратегических инвестиций

Достижение этой главной стратегической цели требует непрерывного совершенствования производства на базе научно-технического прогресса, совершенствования системы управления предприятия, постоянного улучшения профессионализма кадров, создания социальных условий для работников, необходимых для эффективной отдачи ими труда, навыков, умений на производстве. Внешняя среда существенно влияет на формирование стратегических целей предприятия, поэтому необходимо постоянно изучать окружение, конкурентов и реагировать на вызовы рынка. На реализацию этих целей и направляются стратегические инвестиции.

Стратегические цели на отдельных этапах их реализации могут не соответствовать общей цели бизнеса как такового – максимизации прибыли от своей деятельности. Соответственно и стратегические инвестиции также не оцениваются по этому критерию. Однако стратегический инвестор это оценивает всегда, даже если в ближайшей перспективе его вложения не дают экономической выгоды, он рассчитывает ее получить позднее. Поэтому настоящий стратегический инвестор вкладывает деньги также и в развитие социальной инфраструктуры предприятия, в обучение детей работников, улучшение их жилищных условий. Таким образом, объектами стратегических инвестиций являются не только основной капитал предприятия, но и его инфраструктура, включая социальную инфраструктуру.

Стратегические цели должны быть формализованы и иметь конкретные параметры для определения размеров стратегических инвестиций. Должны иметь подцели в виде дерева целей, и достижение каждой подцели должно находить отражение в стратегическом планировании инвестиций со сроками их достижения и размерами вложений.

Стратегические инвестиции – структура и состав

Стратегические инвестиции это в основном реальные инвестиции, хотя иногда включают и финансовые инвестиции. Такие стратегические инвестиции появляются, когда предприятие нацелено на свое развитие и расширение путем слияний и поглощений других предприятий. В стратегические цели такого предприятия включены поглощение предприятий, путем приобретения их контрольного пакета акций. Процесс такого поглощения может длиться годами и финансовые инвестиции в этот процесс приобретают вид стратегических инвестиций.

В целом структура стратегических инвестиций выглядит следующим образом:

• Реальные инвестиции
  • Инвестиции в основной капитал
    • Инвестиции в основные фонды
    • Инвестиции в недвижимое и движимое имущество
    • Инвестиции в земельные участки и месторождения ресурсов
  • Инвестиции в оборотный капитал
  • Инвестиции в нематериальные активы
    • Инвестиции в научные разработки
    • Инвестиции в патенты, лицензии и ноу-хау
    • Инвестиции в товарные знаки, бренды и франчайзинг
• Финансовые инвестиции
  • Инвестиции в акции дружественных компаний и акции конкурентов
  • Инвестиции в публичное размещение собственных акций на фондовом рынке
  • Инвестиции в имиджевые проекты предприятия
• Социальные инвестиции
• Экологические инвестиции

Поскольку стратегия есть выбор путей достижения цели при ограниченных ресурсах, то состав стратегических инвестиций полностью определяется стоящими перед предприятиями целями и возможностями их реализации. Предприятие может выбрать из структуры стратегических инвестиций то направление или их сочетание, которое соответствует его возможностям и скорейшему достижению поставленной цели или целям. Это достаточно сложная задача. Поэтому формирование стратегических инвестиций доверяют специалистам по стратегическому планированию, которому руководство предприятием ставит стратегические цели.

Оценка стратегических инвестиций

Стратегические инвестиции как любые другие нуждаются в оценке их эффективности. В связи с длительным периодом реализации стратегических инвестиций возможна их прогнозная укрупненная оценка эффективности: технической, экономической, социальной и экологической.

Для технической оценки инвестиций в стратегические инвестиционные проекты создается экспертная комиссия, оценивающая техническую часть инвестиционного проекта и определяющая перспективность технического решения в настоящем и будущем.

Экономическая оценка стратегических инвестиций базируется на прогнозных оценках основных общеэкономических показателей, предоставляемых в разработках государственных институтов на пятилетие или большие сроки. Это динамика цен на основные ресурсы, уровень инфляции в стране, ставка рефинансирования, устанавливаемая Центральным Банком России, уровень безработицы и средней заработной платы, а также структурные сдвиги в экономике страны на долгосрочный период. С учетом этих прогнозных оценок рассчитывается экономическая эффективность стратегических инвестиций.

Социально-экономическая эффективность стратегических инвестиций определяется прежде всего оценкой достижения поставленной цели и уровнем затрат на ее достижение.

Экологическая эффективность стратегических инвестиций оценивается точно также как социально-экономическая. Только цели включают в себя сохранение окружающей среды, уменьшение промышленных выбросов в атмосферу и другие мероприятия. Для достижения этих целей предприятие вкладывает средства в очистные сооружения, воздушные фильтры, совершенствование технологий, превращение технологий в безотходные и т.п.

Реальные инвестиции, их характеристика, виды и оценка.

Портфель финансовых инвестиций, функции и учет.

Состав и структура материальных инвестиций.

Источники чистых инвестиций и их эффективность.

Источник