Тема 7. Международное движение капитала
3. Последствия экспорта и импорта капитала
Международное движение капитала оказывает огромное влияние на мировую экономику:
1. Способствует росту мировой экономики. Приток зарубежных инвестиций для стран-реципиентов помогает решить проблему нехватки производительного капитала, увеличивает инвестиционную способность, ускоряет темпы роста.
2. Углубляет международное разделение труда и международное сотрудничество.
3. Увеличивает объемы взаимного товарооборота между странами.
Между интересами экспортеров и импортеров капитала существуют объективные противоречия. Первые заинтересованы в наиболее прибыльном размещении своих свободных средств, вторые стремятся к их наиболее дешевому получению, по возможности на льготных условиях или безвозмездно.
Для стран-реципиентов импорт капитала имеет следующие положительные последствия:
— преодолеваются проблемы внутреннего производства, проблемы ограниченности ресурсов и их эффективного использования;
— создаются новые рабочие места;
— иностранный капитал приносит новые технологии, эффективный менеджмент;
— ускоряются темпы НТП;
— расширяется товарный экспорт, т.к. вывоз капитала становится средством поощрения вывоза товаров за границу;
— приток капитала способствует улучшению платежного баланса страны.
Отрицательные последствия импорта капитала:
— приток иностранного капитала вытесняет местный капитал из прибыльных отраслей. Это может привести к однобокости развития страны и угрозе ее экономической безопасности;
— бесконтрольный импорт капитала может сопровождаться загрязнением окружающей среды;
— импорт капитала часто связан с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства в результате недоброкачественных свойств;
— импорт ссудного капитала ведет к увеличению внешней задолженности страны.
К числу последствий для стран, экспортирующих капитал, можно отнести:
— вывоз капитала за рубеж без адекватного привлечения иностранных инвестиций ведет к замедлению экономического развития;
— вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне занятости;
— перемещение капитала неблагоприятно сказывается на платежном балансе страны.
Влияние прямых зарубежных инвестиций проявляется следующим образом.
Страна базирования выигрывает, потому что выгоды для инвесторов больше, чем потери рабочих и других категорий лиц в этой стране. Потери рабочих вызваны тем, что прямые зарубежные инвестиции означают экспорт рабочих мест из страны базирования. В менее выигрышном положении оказываются также налогоплательщики, поскольку прибыли ТНК сложнее облагать налогом и правительство вынуждено либо перекладывать недополученную сумму налоговых поступлений на других плательщиков, либо сокращать расходы на социальные программы.
Но, чтобы сделать вывод, что страна базирования в целом выигрывает, нужно рассматривать инвесторов как принадлежащих этой стране. Если у инвесторов нет права голоса как полномочных граждан страны базирования, нужно исключить их доход от инвестиций из суммы выигрыша нации от прямого инвестирования. В этом случае страна базирования несет убытки в результате оттока прямых инвестиций и, естественно, должна ограничить прямые зарубежные инвестиции.
У страны базирования могут быть и другие причины вводить налоги и ограничивать отток прямых зарубежных инвестиций:
1) необходимость установления оптимального налога;
2) необходимость обратить в свою пользу возможные положительные побочные эффекты, сопровождающие прямые зарубежные инвестиции;
3) желание избежать возможного искажения внешней политики из-за лоббистской деятельности ТНК.
Принимающая страна в целом выигрывает от притока инвестиций. Трудящиеся и поставщики, обслуживающие новые предприятия, наряду с местными властями, получающими налоги, выигрывают больше, чем теряют конкурирующие местные инвесторы.
Широкое привлечение иностранного капитала способствует снижению безработицы в стране.
С организацией производства в стране тех изделий, которые раньше ввозились, отпадает необходимость в их импорте.
Компании, выпускающие конкурентоспособную на мировом рынке продукцию и ориентированные в основном на экспорт, в значительной степени способствуют укреплению внешнеторговых позиций страны.
Главными экспортерами капитала традиционно являются промышленно развитые страны (США, Великобритания, Германия, Франция, Япония, Нидерланды, Швейцария). К банковскому капиталу добавились институциональные инвесторы – страховые компании, пенсионные, инвестиционные, доверительные фонды. Важным направлением экспорта капитала стала «официальная помощь развитию», т.е. предоставление безвозмездной экономической и технической помощи и различного рода кредитов развивающимся странам.
Однако эти же страны являются и главными импортерами капитала. Они используют его для решения своих хозяйственных задач (модернизация промышленности, создание новых отраслей), а также макроэкономических задач (покрытие дефицита бюджета и платежного баланса, борьба с инфляцией).
Особенно широко финансовые ресурсы Запада привлекают развивающиеся государства. Они добились высоких темпов развития в 90-х гг. XX в. прежде всего за счет превращения задачи преодоления отсталости в основную цель экономической политики.
Более половины всех средств, поступающих из частных источников, приходится на ПЗИ. Притоку ПЗИ содействовали следующие факторы:
— общая либерализация экономики развивающихся стран;
— облегчение доступа иностранного капитала;
— высокая оценка перспектив развития в ряде стран (особенно Азии);
— дешевизна рабочей силы;
— ослабление протекционизма и облегчение доступа продукции развивающихся стран на рынки развитых стран.
Приток ПЗИ ускорил развитие промышленности развивающихся стран и общую модернизацию экономики, получили развитие туризм, банковская и др. современные сферы экономики.
Притоку портфельных инвестиций содействовали:
— создание фондовых рынков и допуск на них иностранных инвесторов;
— более высокая доходность ценных бумаг;
— включение в глобальную сеть.
На базе вывоза капитала возникают огромные компании, имеющие предприятия в разных странах, — так называемые международные монополии.
В мировом хозяйстве действуют два вида международных корпораций:
1. Транснациональные корпорации (ТНК), национальные по капиталу, но интернациональные по сфере деятельности.
2. Межнациональные корпорации (МНК) – интернациональные и по капиталу, и по сфере деятельности.
Ведущим типом международных монополий являются ТНК. Теоретическая экономика уделяет транснациональным корпорациям много внимания. Первоначально ТНК изучались в рамках теории фирмы, затем стали разрабатываться их самостоятельные концепции.
Ч.П. Киндлебергер соединил теорию роста фирмы с теорией монополистической конкуренции и на этой базе обосновал выход компании за национальные границы: нормально развивающаяся фирма должна постоянно расти, используя свои монополистические преимущества.
Р. Вернон в своей концепции жизненного цикла продукта объяснял феномен ТНК прежде всего стремлением национальных монополий нанести своим зарубежным конкурентам как бы упреждающий удар.
Дж. Гэлбрейт считает, что генезис ТНК обусловлен технологическими причинами: современная продукция более сложна, чем в XIX веке, ее сбыт и обслуживание за рубежом требуют от фирмы создания товаро- и услугопроводящей сети.
Марксистская концепция сводится к тому, что ТНК – это прежде всего результат наложения процесса капиталистической концентрации и централизации на процесс интернационализации производства.
Последняя по времени появления – концепция интернализации. Она опирается на идеи английских экономистов Р. Коуза и Н. Калдора о том, что внутри большой корпорации между ее подразделениями действует особый внутренний рынок, регулируемый руководителями корпорации и ее филиалов. Создатели этой концепции – Л. Бакли, М. Кассон, Дж. Мак-Манус, А. Рагмен, Дж. Даннинг и другие – считают, что значительная часть формально международных операций является фактически внутрифирменными операциями между подразделениями больших хозяйственных комплексов, называемых ТНК.
В 1901 году всего 18 корпораций США имели за рубежом дочерние предприятия (их было 47); накануне первой мировой войны – соответственно 39 и 116. В начале 80-х годов центр ООН по ТНК относил к транснациональным корпорациям 10 тысяч компаний со 100 тысячами филиалов. В 1992 году в мире насчитывалось 40 тысяч ТНК, которые имели 270 тысяч зарубежных филиалов.
Сейчас ТНК рассматривают в качестве главной цели своей деятельности не «максимизацию прибыли», а «максимизацию рынка». В результате формируется глобальная сеть производства и сбыта, когда эти корпорации уже не довольствуются созданием производства с законченным циклом в отдельных странах, а стремятся специализировать каждое предприятие глобальной сети на наиболее рациональном производстве какого-либо компонента, узла для сбора конечной продукции там, где это выгоднее всего. Таким образом, проявляется глобальная мобильность производственных факторов и предприятий, которые перемещаются в направлении тех стран, где уровень прибыльности выше, а условия деятельности наиболее благоприятны.
Источник
Прямое иностранное инвестирование осуществляется в виде: (укажите правильный ответ)
А)приобретения компанией из страны-хозяина доли в компании страны-реципиента
Б) передачи капитала от материнской компании в стране — хозяина в дочерние компании, созданные за рубежом
В) реинвестирования прибыли дочерних компаний.
Г) все перечисленные ответы верны
6. Полный контроль над объектом инвестирования обеспечивается вывозом:
А) ссудного капитала
Б) предпринимательского капитала в форме прямых инвестиций
В) предпринимательского капитала в форме портфельных инвестиций
Г) машин и оборудования
7 .Страны — реципиенты выигрывают от притока прямых иностранных инвестиций, потому что это:
А) ускоряет темпы роста экономики, меняет ее структурные пропорции
Б) повышает уровень занятости в стране
В) стимулирует приток в страну новых технологий
Г) стимулирует внешнеторговые потоки
Д) дает возможность повысить качество местного управленческого персонала
Е) все перечисленное верно
8. Японские производители автомобилей начали в прошлом веке прямое инвестирование в автомобильную промышленность США с целью:
А) стимулирования международной конкуренции
Б) способствования развития американской автомобильной промышленности
В) использования различий в обеспеченности факторами производства
Г) преодоления тарифных и нетарифных торговых ограничений принимающей страны
В современной России есть целый ряд факторов, способствующих привлечению иностранного капитала (отметьте неверное утверждение)
А) потенциал роста внутреннего рынка
Б) развитая инфраструктура
В) значительные объемы природных ресурсов
Г) более низкая себестоимость производимой продукции относительно среднеевропейской
Д) наличие привлекательных отраслей для инвестиций
10. Иммиграция рабочей силы – это:
А) выезд трудоспособного населения из страны за границу по трудовому контракту
Б) въезд трудоспособного населения в страну из-за границы по трудовому контракту
В) принудительное перемещение иностранной рабочей силы из страны
Г) выезд трудоспособного населения из страны в туристическую поездку
11.«Утечка умов» как один из видов международной трудовой миграции:
(укажите правильный ответ)
А) выгодна для государственной экономики страны-донора
Б) выгодна для государственной экономики страны – реципиента
В) не выгодна для научных учреждений страны — реципиента
Г) выгодна для квалифицированных специалистов страны – реципиента
12. Государственное регулирование международной трудовой миграции направлено на:
А) полное запрещение гражданам одной страны выезжать на работу в другие страны, если выплаченная заработная плата не будет переводиться в банк страны-донора.
Б) ликвидацию любых ограничений для приема иностранных работников на территории своей страны, если они согласны работать за более низкую зарплату, чем граждане данной страны
В) использования выгод и снижения издержек международной трудовой миграции для экономики конкретной страны
Г) обеспечение максимальной свободы международной трудовой миграции
Укажите правильный ответ.
В результате международной миграции рабочей силы:
А) рабочие, оставшиеся в стране эмиграции, и предприниматели в принимающей стране получают чистый экономический выигрыш
Б) предприниматели в стране эмиграции и рабочие в принимающей стране получают чистый экономический выигрыш
В) рабочие, оставшиеся в стране эмиграции, и рабочие в принимающей стране получают чистый экономический выигрыш
Г) предприниматели и в стране эмиграции и в принимающей стране получают чистый экономический выигрыш
14. Разрешение продавца на использование другим лицом – покупателем изобретения технологических знаний, технологии, производственного опыта, секретов производств, торговых марок, которые необходимы для производства коммерческой и иной продукции в течение определенного срока за обусловленное вознаграждение, — это:
15. Лицензии на использование технологии бывают:
Б) исключительные и неисключительные
В) исключительные, неисключительные и полные
Г) исключительные и полные
16. Юридическое лицо, приобретающее у собственника изобретений, патентов лицензию на право их использования в определенных пределах, называется:
Г) владельцем патента
17. Непатентованное научно-техническое достижение и производственный опыт конфиденциального характера — это:
18. Комплекс услуг коммерческого характера, имеющий цель подготовить и обеспечить процесс производства и реализации продукции — это:
19. Комплекс услуг коммерческого характера по подготовке процесса производства и реализации продукции по обслуживанию строительства и эксплуатации промышленных, инфраструктурных, сельскохозяйственных и других объектов, услуги интеллектуального характера, направленных на оптимизацию инвестиционных проектов на всех этапах их реализации — это:
20. Выполнение научных и опытно-конструкторских работ за пределами стран заказчика по контрактам с научными фирмами и университетами называется:
Раздел 4
1. Мировая валютная система – это:
А) совокупность национальных валютных систем
Б) международные валютные отношения, основанные на межгосударственных соглашениях
В) международные валютные отношения, основанные на национальном законодательстве стран и межгосударственных соглашениях
2. Элементом мировой валютной системы являются:
А) национальные валюты
Б) иностранные валюты
В) резервные валюты и международные расчетные средства
3. Прямая валютная котировка для российского рубля отражает:
А) количество национальных денежных единиц, соответствующее одной единице иностранной валюты
Б) количество иностранных денежных единиц, соответствующее одной единице национальной валюты
В) курс одной валюты на основе соотношения курса двух других валют
4. Правительство Японии объявило о снижении курса йены по отношению к курсу американского доллара, то есть провело:
5. После девальвации национальной валюты цены экспорта и импорта изменятся при прочих равных условиях следующим образом:
А) на импорт повысятся, а на экспорт снизятся
Б) повысятся как на экспорт, так и на импорт
В) на экспорт вырастут, а на импорт снизятся
6. В результате ревальвации национальной валюты цены экспорта и импорта изменятся при прочих равных условиях следующим образом:
А) на импорт повысятся, а на экспорт снизятся
Б) повысятся как на экспорт, так и на импорт
В) и на экспорт, и на импорт понизятся
Г) на экспорт вырастут, а на импорт снизятся
Источник