Страхования риска инвестиции не могут быть

Страхование инвестиционных рисков

Чтобы знать, как страхуются инвестиционные риски, нужно всего лишь обратиться к законодательству по имущественному виду страхования потому, что к таковому они и принадлежат.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь к консультанту:

+7 (812) 317-60-09 (Санкт-Петербург)

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Это быстро и БЕСПЛАТНО!

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь к консультанту:

+7 (812) 467-32-77 (Санкт-Петербург)

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Это быстро и БЕСПЛАТНО!

Эта информация поможет вам понять, какие существуют виды страхования инвестиционных рисков, какие риски страхуются, и какова бывает эффективность такого рода страховки.

Что это такое

Инвестиционные риски – это имущественные интересы инвесторов, которые связаны с сохранением своих вкладов от рисков их уничтожения, обесценивания или полной утраты.

Сами риски становятся объектом договора страхования, по которому страховщик (страховая компания) обязуется возместить ущерб страхователю, который тот, в свою очередь, понес в частичной или полной потере вложенных им средств.

Таким образом, страхование инвестиционных рисков – это защита в виде возмещения страховки от обесценивания вложенных денежных средств, которое наступило из-за недобросовестных или некомпетентных действий руководителей предприятия.

Инвестиционные риски, подлежащие страхованию, следует подразделять на следующие виды:

• коммерческие – которые не страхуются в российском законодательстве;
• деловые – утрата инвестиций из-за противоправных действий работников;
• внешнефакторные — ущерб предприятию, в которое вложены средства, из-за стихийных бедствий, пожаров, наводнений и прочее;
• политические – увеличиваются в результате каких-то политических процессов в государстве, которые негативно влияют на финансово-экономическую сферу;
• системные – связанные с внешними факторами, которые таки или иначе могут повлиять на рынок в стране (к примеру, изменения в налоговом законодательстве);
• несистемные или нерыночные – это риски долевого участия в бизнесе, отраслевые факторы рассматриваемого предприятия и кредитные инвестиции, осуществляемые за счет займов и имеющие потенциально высокий риск самого инвестора не вернуть займ вовремя;
• инфляционные – уменьшает реальную прибыль по причине роста инфляции в стране;
• риски изменений процентных ставок, которые устанавливаются центральными банками в странах (сниженная процентная ставка приводит в положительной динамике развития предприятий);
• валютные – это, как правило, те перемены курсов валют, которые влияют друг на друга, если речь идет о двух каких-то валютах и их курсовых разницах, которые также могут влиять на доходность того или иного бизнеса;
• страновые – те риски, которые имеют высокий уровень вложений в проекты тех стран, имеющих шаткую экономику;
• риски упущенных выгод – когда намечается вероятность того, что могут возникнуть убытки доходов из-за непроведения какого-либо, существенного для образования доходности бизнеса, мероприятия;
• риски ликвидностей – это потери из-за несвоевременных или невозможных переводов денежных масс на счетах в наличные средства;
• селективные по инвестициям – когда выбор вложения в тот или иной проект, оказывается, может привести к низким доходам по сравнению с другими проектами;
• функциональные – когда неверно происходит формирование или управление инвестиционным портфелем;
• операционные – возможные тогда, когда происходят сбои в программном обеспечении или осуществлении определенных операций, систем, их отладок, которые могут влиять на доходность бизнеса.

Следует также отметить, что политические риски – это весьма нестабильная и динамичная база, информационное поле которой весьма широко и объемно.

Именно поэтому в первую очередь от разрушительных действий политических рисков сделанных вложений в какой-либо проект, инвесторы должны быть защищены государством.

Этому посвящена ст.7 в Законе «Об иностранных инвестициях». И инструментом в подобного рода защите выступает государственная страховая компания, работающая с иностранными инвесторами или инвестициями.

Какая цель преследуется

Уже достаточно большая часть реализованных проектов в России обязана своему существованию благодаря иностранным инвестициям.

Именно такое ведение внешнеполитической деятельности, движению международных капиталовложений, помогает стране и ее населению развиваться.

Только вот сам процесс этих движений в пространстве денежных масс – это дело нелегкое и оно всегда сопряжено с большими рисками потери части капитала.

Таким образом, главнейшей целью страхования инвесторов является несомненное сбережение их вложений в момент произошедшего страхового случая.

Полная страховка подразумевает, к примеру, лишь некоторые виды услуг защиты инвестиций. Таким образом, страхуется:

Права собственности	когда становится возможным уберечь инвестора от потерь из-за рейдерских захватов или произвола недобросовестных чиновников.
Имущество предприятия	позволяет возместить потери имущества при пожарах, наводнениях, авариях и прочих прямых разрушительных воздействий. Страхованию подлежат транспортные средства, здания, сооружения, производственные цеха и прочее.
Поломки производственного оборудования	это риски неверного проектирования производственных систем, элементов, а также ошибок в монтаже и эксплуатации. Ввиду дороговизны страхования устаревшего оборудования таковое не страхуется.
Потеря прибыли	возмещение инвестору ущерба в результате остановки производства, в которое он вкладывал свои денежные средства, а также срывы поставок контрагентами, влияющие на доходы предприятия.
Ответственность должных лиц	помогает предотвратить существенные потери доходов от предприятия из-за недобросовестного исполнения своих обязанностей руководителями или злостного, халатного отношения сотрудниками.
Непредвиденные обстоятельства	которые приводят к полному уничтожению или нарушению строительства на всех его этапах.

Многие финансовые деятели уже давно признают, что страхование инвестиционных рисков повышает инвесторскую привлекательность, а развитие в сфере защиты вложений прямо пропорционально развитию финансово-экономического рынка (валютные, биржевые инвестиции и прочее).

Также повышению динамики роста внешнеэкономических связей и успешному осуществлению внутриэкономических проектов.

В общем, и целом, можно сказать, что страхование инвестиций призвано надежно защитить от влияния отрицательного экономического фона в мире или стране, застрахованные капиталовложения как во внутреннее предприятие (находящееся в правовом поле России), так и инвестиции, приходящие извне (иностранные капиталовложения в бизнес в России).

Сумма страхового возмещения по вкладам рассматривается в этой статье.

Какие имеет особенности

Прежде всего, следует отметить, что часто фигурирующими в соглашениях по имущественному страхованию инвестиций особенностями являются политические риски. Именно на них часто обращается внимание в нетрадиционном страховании.

Тогда как традиционный стандартный пакет имущественного страхового полиса по инвестициям не предусматривает политических случаев и не учитывает их.

Нетрадиционный подход защиты инвесторов отнесен к прерогативе государственной защищенности и безопасности, что и привлекает большую часть иностранных капиталовложений.

Одной из особенностей государственной поддержки иностранных инвестиций является ст.8 Закона РФ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Раскрывая главную суть защиты, закон говорит о том, что иностранные капиталовложения не могут национализироваться на территории России, не подлежат конфискации и реквизиции (изъятие государством имущества или денежных средств).

И только лишь в исключительных случаях, сопряженных с общественными интересами, такие манипуляции возможны.

Объекты по страховке политических рисков могут быть следующими:

имущественные права	которые напрямую могут быть связаны с лицензионной деятельностью того или иного предприятия, учреждения или организации, или связаны с лизингом между двумя странами;
ценные бумаги	акции, облигации, ваучеры, прочие, а также правовые участия в распределении долей вложений;
права собственности	это, чаще всего, права на недвижимость, ценное имущество, которое ввозится инвестором как вклад в развитие бизнеса, и даже права на добычу полезных ископаемых иностранными инвесторами;
кредиты, займы и ссуды	это те финансовые негативные обстоятельства, причины или события, которые спровоцированы государством, управлением и даже народными массами, повлекших за собой ущербы для инвестора.

Когда в договоре прописываются возможные риски, то всегда указывается экономическое положение страны, на территории которой капиталовложения должны «работать». Кроме этого, исследовать и указать в договоре, каков уровень внешнего долга и инфляции в этой стране, кто и что является субъектом и объектом страхования, географическое территориальное положение, сроки страхования и прочее.

Оценка экономической эффективности

Эффективностью инвестиций считается полное их соответствие изначальным целям бизнес-проекта, а также всем идейным, имущественным и финансовым интересам участников проекта.

Законодательство России не требует каждый бизнес, в который вкладывается инвестор проверять на экономическую эффективность.

Однако это интересно самому инвестору, поэтому такая практика имеет не последнее место в этой сфере деятельности.

Для расчетов эффективности страхования подобных проектов берутся следующие переменные:

NPV	чистая текущая стоимость того или иного инвестиционного проекта;
ТЗМк	сохраненные риски и чистая текущая стоимость;
DRr	дисконтная ставка, когда риск сохранен;
DFrn	фактор дисконта при последнем интервале планирования;
DFri (I+DRr)-i	фактор для дисконирования при сохранности риска, когда имеется i-й интервал планирования;
NCVri	потоки денежных масс в чистом виде, в момент конца i-го интервала на этапе планирования;
NCVrn’	поток денег в момент последнего этапа планирования;
i	присвоение этапу планирования порядкового номера;
n	общее число этапов или интервалов планирования.

Все это оформляется и рассчитывается по формуле:

Для определения чистого потока капиталов в период сохранности рисков действует формула:

Где:

Пi	прибыль на период i-го интервала планирования;
AOi	амортизация;
И3i	издержки по инвестициям;
Нi	налоги.

После расчетов обязательно определяются те условия, на которых будет заключаться договор страхования, где конкретно указываются компоненты страховой защиты в отношении конкретных инвестиционных рисков.

Могут быть указаны специфические и определенные страховые случаи, а могут быть прописаны и оговорены лишь общие их критерии без особенностей.

Механизм страхования

Страховой договор по защите от инвестиционных рисков может быть заключен как во время самого вложения капитала в дело, так и после него.

Перед заключением подобного соглашения практически все инвесторы хотят провести предстраховую экспертизу, что существенно может повлиять на решение участия участников в таком проекте.

Исходя из экспертной оценки, страховщик рассчитывает тариф по инвестиционному объекту. Затем инвестор изучает все страховые компании, которые могли бы гарантировать ему высокую степень безопасности.

При поиске нужного страховщика, инвестору лучше всего проверить у него: лицензию и ее сроки, а также правомерность осуществления страховой деятельности именно в области инвестиций.

Любой инвестор четко понимает, что вложение своих денег, пусть даже в самый прогрессивный и высокопрофессиональный проект, является, тем не менее, своеобразным риском с различной степенью возникновения страхового случая.

Чтобы максимально обезопасить получение дохода от вложенного капитала, необходимо страхование инвестиционных рисков. Это позволяет свести к минимуму все вероятные неудачи в бизнесе и их последствия.

Страхование потребительского кредита: обязательно или нет? Читайте здесь.

Что является предметом договора при факультативном перестраховании, узнайте по этой ссылке.

Видео: IncomePoint.tv: страхование рисков при ипотеке

Источник

Инвестиционное страхование жизни: выгода и риски

Инвестиционное страхование жизни представляет собой продукт, позволяющий не только застраховать свою жизнь, но и заработать, так как часть внесенных денег инвестируется в различные финансовые активы (акции, облигации, драгоценные металлы и проч.), предлагаемые страховщиком.

Договор инвестиционного страхования жизни предусматривает 2 основных вида страховых рисков:

1. Дожитие до истечения срока действия договора.
2. Смерть по различным причинам.

Страховая сумма по обоим рискам равна страховому взносу, к которому прибавляется инвестиционный доход. Заключается договор ИСЖ на срок от 3 лет. Предусматривается как единоразовая оплата страхового взноса, так и регулярное (раз в месяц или год) внесение равных платежей в период действия договора. Можно включить в полис и другие страховые риски, например, смерть в ДТП или в результате несчастного случая. Страховые выплаты в этом случае устанавливаются отдельно, и они, как правило, выше основной страховой суммы.

Получая взнос от клиента, страховая компания делит его на гарантированную и инвестиционную части. Первая часть вкладывается в консервативные финансовые инструменты, имеющие фиксированную доходность. Полученный таким образом доход идет на гарантированную сумму выплаты. Вторая часть инвестируется в инструменты с более высокой доходностью, но предполагающие высокий риск: именно они должны принести инвестиционный доход застрахованному лицу.

ИСЖ не гарантирует получение прибыли. Выбранная страховщиком инвестиционная стратегия может не принести ожидаемого дохода; в этом случае по истечении срока договора клиент получает выплату, не превышающую сумму всех внесенных платежей. Стандартные страховые риски, такие как смерть по различным причинам, также не приносят ощутимой прибыли: выплачивается страховой взнос и инвестиционный доход, рассчитанный на дату смерти. Только когда в договоре присутствуют иные риски, есть возможность получить дополнительный доход, размер которого обычно не превышает величины взноса.

Плюсы и минусы

Если сравнивать ИСЖ с банковскими депозитами, с юридической точки зрения можно выделить некоторые преимущества первого продукта. Так, с момента оплаты страхового взноса до получения выплаты или расторжения договора средства застрахованного переходят в собственность страховой компании, а значит, их не могут арестовать, конфисковать или взыскать по суду, разделить между супругами в процессе развода, их не нужно декларировать.

В договоре в качестве выгодоприобретателя может быть указано любое лицо, которое получит выплату в случае смерти страхователя, и это не обязательно должен быть наследник. Для получения средств не нужно ждать даты вступления в права наследования.

Важным преимуществом при инвестировании в рисковые инструменты является гарантированная часть выплат, указанная договоре.

Инвестиционное страхование жизни имеет и ряд недостатков. Во-первых, нельзя получить 100% внесенных страховых взносов при расторжении договора раньше срока. Так как договор инвестиционного страхования заключается минимум на 3 года, а чаще всего на 5 лет, это может оказаться весомым недостатком. Однако не таким существенным, как в случае накопительного страхования. Расторгая договор досрочно, клиент получает лишь выкупную сумму размером 75-90% от количества всех внесенных денег (в случае, если страховой взнос был оплачен единовременно). Однако при разных вариантах оплаты, сроках страхования и других условиях, указанных в договоре, выкупная сумма может быть значительно меньше или вовсе отсутствовать.

В договоре инвестиционного страхования есть определенное количество исключений, на которые не распространяется страховой случай. Это, в первую очередь, стандартные исключения, указанные в Гражданском кодексе РФ: уход из жизни вследствие умышленных действий клиента, военных действий, воздействия радиации и т.д. Но список может быть дополнен в индивидуальном порядке.

При подписании договора важно учитывать правила страхования, относящиеся к событиям, которые признаны исключениями. Стандартные условия предусматривают получение наследниками застрахованного лица выкупной суммы, но у некоторых продуктов условия отличаются.

Еще один существенный минус заключается в том, что в инвестиционном страховании не предусмотрено гарантийного фонда на случай банкротства страховой компании или отзыва у нее лицензии. По закону страховщик, у которого отозвали лицензию, должен либо передать портфель, либо вернуть клиентам страховые премии. Если же он этого не сделал, получить денежное возмещение можно только путем включения в реестр кредиторов.

Основной недостаток этого продукта – это, конечно же, отсутствие гарантии получения прибыли. Если стратегия страховщика окажется неудачной, по истечении срока действия договора клиенту выплатят лишь гарантированную выплату, не превышающую сумму взноса.

Что необходимо учитывать, подписывая договор ИСЖ

Выбирая инвестиционный продукт, нужно как следует разобраться во всех нюансах предложения. Нередко клиенты жалуются, что договор ИСЖ предлагается банковскими сотрудниками как продукт, равнозначный депозиту, но отличающийся от него большей доходностью. Если вы знаете, в чем различия, и все же готовы воспользоваться этим способом инвестирования, обратите внимание на размеры выкупных сумм и список исключений. Важно также учитывать выбор стратегии и возможность менять ее в рамках договора. Ведь от выбранной стратегии в основном и зависит будущий доход.

Не всегда предлагаемые страховой компанией стратегии являются достаточно прозрачными. Клиент зачастую не может контролировать позиции различных фондов на рынке. Все, что ему остается в таком случае – верить данным, которые предоставляет ему страховщик. Такая позиция обоснована, ведь успешную стратегию могут позаимствовать конкуренты. Страхователь может выбрать один из двух вариантов поведения:

• искать продукты, стратегии которых связаны либо с ценами на определенные товары (например, золото), либо с фондами, данные о динамике которых доступны для отслеживания;
• оставить это дело профессионалам из страховой компании.

Последний вариант можно рассматривать как еще один инвестиционный риск.

На выбор стратегии влияет и такой показатель, как коэффициент участия. Он показывает долю, на которую может рассчитывать клиент в случае роста выбранной инвестиционной стратегии. Значения коэффициента участия могут быть разными. Ели он составляет 100%, страхователь получит доход, равный доходности выбранного фонда. Изучая различные предложения, можно заметить, что процент доходности с учетом коэффициента участия устанавливается либо на всю сумму взноса, либо на его инвестиционную часть. Если первый вариант предусматривает разделение взноса на гарантированную и рисковую доли только формально, то во втором случае эта информация учитывается при определении доходности по договору.

У некоторых компаний в договоре предусмотрена возможность смены стратегии, а также фиксации заработанного дохода. Обычно эти операции можно осуществлять ограниченное количество раз, например, раз в полгода. Смена стратегии предполагает выбор другого фонда в случае, когда существующая стратегия не дает желаемого дохода. Коэффициент участия в данном случае устанавливается на дату произошедших изменений. Если текущий инвестиционный доход вас устраивает, но вы опасаетесь, что доходность по выбранному фонду может в ближайшее время снизиться, можно прибегнуть к фиксации инвестиционного дохода.

Предпочтительнее обращаться к страховым компаниям, на сайте которых есть возможность создать свой личный кабинет. Так вам будет проще следить за динамикой фонда, вовремя реагировать на перемены и вносить изменения в условия договора, не обращаясь в офис компании. Эта возможность появилась благодаря принятому в 2016 году закону, согласно которому договор страхования жизни можно оформлять в электронном виде. Главное, о чем следует помнить, выбирая ИСЖ в качестве способа инвестирования – это не прямой аналог депозита, а совершенно особый финансовый инструмент со своими плюсами и минусами. Поэтому всегда нужно придерживаться золотого правила – использовать сразу несколько инструментов инвестирования.

Источник