Страхование инвестиций от некоммерческих рисков это страхование от рисков

Страхование инвестиций от некоммерческих рисков

Под некоммерческими рисками в международной практике понимаются риски политического характера, связанные с экономической и политической нестабильностью и, как следствие, возможность принятия государством репрессивных мер, военные действия, гражданские волнения, запрещения или ограничения перевода прибыли в иностранную валюту и за границу, нарушение принимающим государством контракта с иностранным инвестором, ограничение доступа этого инвестора к судебной защите и т.п.

Страховщиками являются государственные страховые структуры страны инвестора и международные финансовые организации.

Объектом страхования инвестиций от политических рисков являются следующие виды инвестиций:

· акции, другие ценные бумаги и права участия;

· прямые инвестиции (проведение строительно-ремонтных работ, модернизации производства);

· права собственности (недвижимость или оборудование, ввозимое инвестором для своей деятельности);

· имущественные права, связанные с лицензированием, международным лизингом;

· ссуды и кредиты.

Страховыми рисками являются события, исходящие из органов власти, управления, народных масс.

При определении конкретного перечня рисков учитываются политическое и экономическое положение страны, принимающей инвестиции, уровень развития экономики, величина валового внутреннего продукта, степень инфляции, конкретный объект инвестиций, объемы внешней и внутренней задолженности, своевременность погашения займов.

В зависимости от перечисленных факторов страхование может проводиться на случай наступления следующих событий:

· изменения в законодательстве, которые могли бы препятствовать инвесторам осуществлять свою деятельность по заранее обусловленной программе;

· принятие нормативных актов, препятствующих инвесторам использовать вложенный капитал и доход от него для дальнейшего инвестирования или перевода в страну инвестора;

· национализация или экспроприация предприятий, созданных с участием иностранных инвесторов;

· лишение предприятий — объектов инвестирования прав владения землей;

· принятие законодательных актов, позволяющих полностью или частично конфисковывать продукцию предприятия — объекта инвестирования;

· принятие законодательных актов, ухудшающих финансовое положение инвесторов по сравнению с первоначальным;

· принятие нормативных актов, запрещающих право инвесторов входить в руководящие органы предприятия;

· военные действия, гражданские волнения и социальные беспорядки, повлекшие за собой причинение вреда или ущерба имущественным интересам инвестора.

Основные международные акты, регулирующие страхование инвестиций от некоммерческих рисков:

— Вашингтонская Конвенция об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими или юридическими лицами других государств.

— Сеульская Конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций 1985г. Заключена с целью урегулирования вопросов, связанных с некоммерческими рисками при осуществлении инвестиций на территории других государств. С целью страхования такихъ инвестиций учреждено Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МИГА)

Основным видом деятельности МИГА является предоставление гарантий, включая совместное и повторное страхование некоммерческих рисков в отношении инвестиций, осуществляемых в какой-либо стране-члене из другой страны-члена. Гарантии могут предоставляться в виде акционерного участия, в том числе среднесрочным и долгосрочным займам, предоставленным владельцам акций заинтересованному предприятию или гарантированные ими, а также другим формам прямых капиталовложений, которые могут быть определены Советом директоров Агентства.

МИГА является единственной универсальной международной мажправительственной организацией по страхованию иностранных инвестиций от политических (некоммерческих) рисков.

Указ Президента РФ 1993г. «О создании Международного агентства по страхованию иностранных инвестиций в Российскую Федерацию от некоммерческих рисков», одобряет инициативу по созданию такого агентства, но не содержит норм, регулирующих соответствующие отношения.

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.006 сек.)

Источник

Страхование инвестиций: как должна работать услуга и как она работает в РФ?
12.05.2015 &nbsp | Вернуться в список

Инвестиционная деятельность относится к рисковым видам бизнеса. Потому страхование инвестиций – иностранных (привлеченных на российский рынок) или собственных – было и остается одним из самых востребованных условий удачного развития даже не рынка, а всей экономики государства.

Как работает такой страховой продукт в России? Чем отличается западная модель защиты от инвестиционных рисков? Как (по определению) должна работать эта система?

Сущность страхования инвестиций

Речь о возмещении финансовых вложений в случае потери средств, неполучения (недополучения) прибыли от инвестиционного проекта (в РФ или за ее пределами, если это страхование иностранных инвестиций). Форма этих вложений может отличаться:

• прямые инвестиции – это покупка оборудования, недвижимости, материалов, сырья;
• фондовые инвестиции – приобретение права на часть прибыли (акции, например);
• покупка имущественных прав (международный лизинг);
• кредитование получателя инвестиции.

Страхование инвестиции – это в первую очередь предупреждение наступления финансового риска, который тоже может проявляться в разных формах. Когда инвестор теряет свои деньги или прибыль из-за колебаний на валютном рынке, такой риск называют валютным. Если причиной потерь стали политические обстоятельства или стихийные форс-мажорные события, его отнесут к катастрофическим.

Коммерческий риск – это финансовый крах проекта, связанный с внутренними экономическими условиями (конкурентная среда). Также выделяют рыночный и процентный риски, оба они связаны с изменением финансовых инструментов рынка.

Виды страхования инвестиционных рисков

Страхование финансовых инвестиций представлено в мировой практике в трех вариантах программ:

• базовое страхование (покрытие распространяется на имущество – строительство, приобретенные активы);
• страхование зарубежных инвестиций (акцент делается на политических рисках, без государственной поддержки данная программа не работает);
• страховка на случай неплатежеспособности кредитора.

Есть и другая классификация программ, которые рассматривают инвестиции как объект страхования, – по степени риска. Во-первых, он будет считаться допустимым при условии потери инвестором только ожидаемой прибыли. Во-вторых, он считается критическим, когда вкладчик не получает ни своих денег, ни прогнозируемого дохода после реализации инвестиционного проекта. Катастрофическая ситуация ведет к потере самой инвестиции и средств, которые она должна была принести инвестору.

Страхование инвестиционных рисков на Западе

В западной практике система страхования рисков инвестиций реализована на трех уровнях.

• Есть национальные компании (союзы), готовые принять на себя самые крупные проекты. Они преимущественно работают с самой сложной группой рисков – политические угрозы (национализация, экспроприация средств инвестора). Примеры таких компаний – французский COFAC и немецкая Hermes Kreditversicherungs.
• Международные организации.
• Частные страховщики, с которыми инвестор может заключить договор страхования инвестиций на индивидуальных условиях.

Наиболее продуманной считается система защиты иностранных вкладов (вложений в рынки других стран) США. Она реализована через OPIC. Корпорация основана в 1969 году и уже застраховала более 1% американских инвестиционных проектов более чем в 140 странах мира. Но действие ее услуг распространяется только на страны, которые подписали с США договор. Россия его заключила в 1992 году.

Страхование инвестиций в России

На ее же собственном рынке, к сожалению, страхования инвестиций как такового нет. Инвестор здесь может защитить вложения только частично:

• через страховку строительного проекта (подробнее);
• путем создания внутренних фондов страхования зарубежных инвестиций (собственных резервов);
• посредством распространения страховой защиты на приобретаемый товар в период его доставки, хранения ( подробнее).

Вкладываясь в сегмент интеллектуальных товаров или в бизнес как финансовую категорию, инвестор остается незащищенным. От чего страдают отечественные участники инвестиционных операций (те же американцы защищены OPIC, у японских предпринимателей есть аналог – MAGI).

Можно ли в РФ застраховать инвестиции в бизнес?

Эксперты объясняют такую ситуацию тремя причинами:

• услуги страхования инвестиций для РФ – относительно молодой продукт;
• в практике отечественных страховщиков пока не замечено полезной «привычки» образования пулов для снижения собственных рисков;
• есть дефицит квалифицированных кадров для работы с инвестиционными проектами;
• средств (резервов) для обслуживания крупных договоров у российских участников сегмента пока тоже не хватает.

Если говорить прямо и кратко, то сам по себе продукт страхования инвестиций в России существует (выдаются лицензии на такой вид деятельности, он указывается в прайс-листах страховщиков). Но по факту компании, которая пришла бы в сектор финансовых и политических рисков не с целью сбора премий (только их сбора), а для продажи рабочего инструмента, – нет ни одной.

Источник

Страхование инвестиций

Чем любят козырять банки, призывая людей хранить сбережения на вкладах? Один из аргументов заключается в действии программы страхования вкладов. Если с банком что-то случиться, у него отзовут лицензию и так далее, вклады уже застрахованы от потери и к вам вернутся.

А инвестиции – это риски, никто не гарантирует вам прибыли, а если что-то пойдет не так, то вложенные деньги к инвестору не возвращаются. Если вы до сих пор пользуетесь банковскими вкладами именно по этой причине, пора развеять этот миф.

Инвестиции также страхуются от целого списка рисков, может быть составлен договор страхования, а значит, инвестор имеет некую защиту от финансовых потерь по причинам, от него не зависящим.

Да, если вы набрали активов наобум, а их цена снизилась, это неизбежно ведет к потерям, но в иных случаях страхование инвестиций помогает инвестору работать с большей уверенностью и чувством защищенности.

Что такое страхование инвестиций

При помощи данного вида страхования инвестор защищает свои вложения от обесценивания, утраты, уничтожения и так далее. Само собой, такое мероприятия помогает снизить число убыточных сделок, избежать потерь по независящим от инвестора обстоятельствам.

Защищаются путем заключения договора страхования следующие варианты сделок:

• прямые типы инвестирования – приобретения оборудования и техники, сырья и так далее;
• кредитный договор получателя имущества;
• вложения на фондовом рынке;
• покупка имущественных прав.

Согласитесь, услуга весьма актуальная. Вспомним, к примеру, прошлый, 2020 год, когда рынок ценных бумаг переживал, мягко скажем, не лучшие времена. Те инвесторы, которые пользовались услугой страхования, оказались в куда более выгодных условиях работы.

Не важно, совершили ли вы вложения на территории своей страны, или за рубежом, оба варианта могут быть застрахованы.

Варианты страхования инвестиционных рисков

В нашей стране практика страхования такого типа не так распространена, как в странах Запада. Можно сказать, что она только начинает свое распространение и развитие. И в то же время уже существует несколько видов страхования, которые могут быть использованы в зависимости от того, какая сделка заключается.

Если говорить о классификации по рискам, договор может учитывать следующие риски:

Отсюда разделение страхования на три вида: защита от некоммерческих рисков, защита от неплатежеспособности и базовый вариант.

Что касается непосредственно инвестиций, которые могут быть защищены, то это:

• разного рода ценные бумаги;
• права собственности и участия;
• имущественные права и их подвиды;
• кредиты и ссуды при отдельно оговоренных обстоятельствах.

О каждом варианте страхования инвестиций стоит сказать пару слов отдельно.

• Имущественное страхование страхует находящееся в собственности имущество от снижения стоимости в результате несчастного случая или действий третьих лиц. Скажем, если имущество пострадало от пожара и потеряло в цене, это будет считаться страховым случаем.
• Политическое страхование актуально, когда объект вложений расположен за пределами вашего государства. Если в другой стране что-то происходит – от забастовки, до боевых действий – и от этого страдает инвестиционное имущество, данный вид сделки покрывает убытки инвестора.
• Базовое страхование призвано защитить имущество инвестора от порчи по независящим от него причинам.
• Коммерческое страхование рассчитано на ситуации, когда средства, выданные партнеру в качестве займа или вложения, не могут быть им возвращены в результате неплатежеспособности.
• Некоммерческое страхование покрывает случаи, когда теряют стоимость по независящим от инвестора причинам активы, размещенные в другой стране.
• Страхование неплатежеспособности кредитора защищает в ситуациях, когда не могут возвращены доверенные средства.

Как страхуются зарубежные инвестиции

Если активы за рубежом, инвестор может выбрать из нескольких вариантов, ориентируясь на удобный для себя уровень и объем капитала. Всего же есть три варианта иностранных инвестиций:

• государственная гарантия;
• работа с международными компаниями по страхованию;
• сотрудничество с частными компаниями, предоставляющими подобную услугу.

Как минимум, защиту от политических рисков предоставляет буквально каждое государство, имея для этого национальные союзы и прочие подразделения.

Если инвестор крупный, капиталы велики, имеет смысл заключить договор с международной организацией, работающей в сфере страхования. Это дает больший уровень защиты, да и сотрудничество вряд ли будет омрачено какими-то недоразумениями, так как крупные компании следят за чистотой своей деловой репутации.

Если же речь не идет о крупном бизнесе, а лишь об относительно небольших суммах, то договор с частной компанией также имеет место быть.

Как дела со страхованием инвестиций в России

В нашей стране, как уже говорилось, страхование инвестиций распространено не столь широко. Да, крупные компании, сопровождающие подписанием разнообразнейших бумаг каждый свой шаг, не могут вкладывать деньги, не страхуя себя. В случае же с частным инвестированием, практика почти отсутствует.

Это можно объяснить как ситуацией в самой стране, так и отсутствием поддержки государства по этому вопросу. Обычные страховые компании просто не могут брать на себя подобные риски, без дополнительных государственных программ в качестве поддержки.

Да и квалифицированных специалистов, которые бы могли провести сделку на высшем уровне, не так много.

Так или иначе, в нашей стране у инвесторов есть вариант с частичной защитой вложений. Осуществляется это за счет:

• создания внутреннего страхового резерва;
• страхования отдельно взятого имущества, которое приобретается – той же недвижимости;
• страховки объекта.

Крупные фирмы, действующие за пределами России, не так активно осваивают российский рынок. Однако это вопрос времени и развития ситуации, так что полноценного варианта страхования все-таки стоит ожидать в будущем.

Если вы интересуетесь темой финансов и инвестиций, хотите учиться в теории и на практике, самое время познакомиться с обучающими мероприятиями Академии Частного Инвестора. Войдите в свой Личный кабинет и узнайте подробности прямо сейчас!

Источник