Стартовые инвестиции что это такое

Расчет стартовых инвестиций. Калькуляция себестоимости.

Финансово-экономическое обоснование инновационной деятельности

Одним из важнейших и неотъемлемых этапов работы над данным инновационным проектом является оценка его экономической эффективности.

Инновацией по определению может быть только то новшество, которое внедрено, востребовано рынком и приносит стабильный доход. Таким образом, прибыльность (а возможно и сверхприбыльность) инновационного проекта должна быть подтверждена соответствующими расчетами, учитывающими в т.ч. и риски связанные с высокой степенью неопределенности, сопровождающей реализацию проектов данного типа.

Финансово-экономический раздел разрабатывается, как правило, в тот момент, когда в той или иной (достаточной) степени проработаны все остальные части проекта. Информация, содержащаяся в плане маркетинга, производства, организационном плане и др. разделах – является базой для проведения финансово-экономических расчетов. В частности, необходимы данные для расчета следующих величин:

— Потребность в стартовых инвестициях;

— Объем производства и продаж;

— Потребность во внешнем финансировании;

Расчет стартовых инвестиций. Калькуляция себестоимости.

Стартовые инвестиции – это первоначальные финансовые вложения, необходимые для реализации проекта, осуществляемые с целью получения доходов в будущем.

Стартовые инвестиции укрупнено можно разделить на три группы:

1. Капитальные вложения – инвестиции в основные фонды (ОФ) создаваемого предприятия. К ОФ относятся: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие средства труда, используемые в процессе производства неоднократно (как правило, не менее 12 месяцев). Информация необходимая для расчета потребностей в ОФ представлена в таблице 7.1 Будет оборудовано 2 производственные линии, с максимальным объемом производства 20 шт. в месяц.

Таблица 7.1 – Потребность в ОПФ.

Вид ОФ Значимые характеристики Количество, шт. Предполагаемая стоимость, руб. Сумма, руб.
1. Оборудование (с указанием модели)
Подъемник Двухстоечный электромеханический 65 000
Верстак Двухтумбовый Ferrum 15 000
Тележка С набором в 205 предметов King Tony 38 000
Установки для слива и откачивания масел 12 000
Кран Гидравлический для вывешивания двигателя 18 000
Пила Дисковая Bosch
Гайковерт MAKITA TW
Дрель BOSCH GBM 6
Сварочный полуавтомат BlueWeld MEGAMIG Digital 180 33 500
Итого оборудование 2 157 800
2. Помещения
Итого 2 157 800

2. Текущие издержки. В данной группе учитываются затраты на инструменты, материалы, персонал организации.

Для данного проекта в течение первого года его реализации, а также первого месяца второго года не планируется поступления выручки, соответственно затраты данных периодов отнесем к стартовым инвестициям.

Текущие затраты представлены в таблице 7.2.

Таблица 7.2 – Потребность в финансовых средствах на покрытие первоначальных текущих затрат

Вид затрат Существенные характеристики Затраты, руб. Затраты итого
1 мес.
1. Инструменты
2. Сырье и материалы Батарея, электродвигатель, расходные материалы
3. Персонал
4. Аренда Офис 27 кв.м, производственные площади 250 кв.м.
5. Прочее Бухгалтерское и кадровое сопровождение
Итого 8 272 425
Читайте также:  Схема газовой рампы горелки

3. Прочие первоначальные затраты. К ним относятся вложения не являющиеся капитальными или текущими, но необходимые на первом этапе.

В качестве наиболее распространенных прочих затрат можно выделить: затраты на регистрацию компании, патентование технологии, получение лицензии (при необходимости), проведение маркетинговых мероприятий.

Информацию о прочих затратах представим в форме таблицы 7.3.

Таблица 7.3 – Прочие первоначальные затраты

Вид затрат Значимые характеристики Предполагаемая стоимость, руб.
1. Регистрация предприятия
2. Получение патента
3. Регистрация внесения изменений в конструкцию авто Для 5 самый распространенных марок
4. Маркетинг
Итого 215 000

Таблица 7.4 – Стартовые инвестиции, всего.

Вид затрат Предполагаемая стоимость, руб.
1. Капитальные вложения 2 157 800
2. Текущие затраты за 13 месяцев 8 272 425
3. Прочие затраты 215 000
Итого 10 645 225

Источники финансирования 5 000 000 руб. собственные средства (вклад учредителей в уставный капитал), и 5 000 000 руб. кредитные средства на 5 лет под 20 % годовых.

Перейдем к калькуляции себестоимость продукции.

Себестоимость (с/с) в самом общем виде – это все издержки, понесённые предприятием на производство и реализацию продукции или услуги (в т.ч. стоимостная оценка используемых природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат).

Как известно, все издержки можно разделить на постоянные (не зависящие от объемов производства и продаж, например, затраты на аренду помещения) и переменные (величина которых изменяется в зависимость от объема произведенной и проданной продукции, например, затраты на сырье).

Для того, чтобы в единой форме (Таблица 7.5) корректно учесть оба вида затрат необходимо определить объемы производства и продаж продукции.

Прогнозирование объемов производства и продаж основывается, с одной стороны, на предполагаемом спросе на товар, с другой стороны, исходя из производственных мощностей создаваемого предприятия (максимальная производительность оборудования предприятия).

Наиболее корректный вариант определения этих объемов заключается в следующем. Максимальные объемы производства обозначаются в производственном плане. В плане маркетинга эти данные сопоставляются с информацией о предполагаемом спросе. Далее, согласно стратегии выхода на рынок, окончательно прогнозируются объемы производства и продаж продукции. Именно эти данные будут использоваться в финансовом плане.

Необходимо сделать ряд замечаний:

— Объемы производства, как и объемы продаж, могут быть равномерными в течение года, а могут различаться по месяцам. Это связано, во-первых, с поэтапным выходом на рынок (по мере повышения известности компании на рынке, ее обороты будут увеличиваться), во-вторых, с возможной сезонностью бизнеса (привязка к определенному времени года, политическим событиям, праздникам и др.). Так или иначе, в первый год реализации проекта рекомендуется приводить данные по месяцам, а, начиная со второго года (если предприятие уже вышло на проектные мощности), допускаются укрупненные расчеты (по кварталам или полугодиям).

Читайте также:  Имя щенок чиа хуа

— Объемы производства и продаж могут совпадать друг с другом, а могут и быть различными. Играет роль и сезонность бизнеса – производство может быть равномерным, а продажи сезонными (в том случае если позволяют сроки годности продукции и наличие площадей для ее хранения); длительность производственного цикла – при длительном цикле изготовления товара, как правило, формируется запас на случай срочных заказов и др.

— Объемы производства и продаж могут быть скорректированы после расчета точки безубыточности и оценки показателей финансово-экономической эффективности проекта.

Вернемся к расчету себестоимости. Оформим калькуляцию с/с в виде таблицы 7.5. Заполним предложенную форму данными условного примера.

Таблица 7.5 – Калькуляция себестоимости для первого года производства

По месяцам, руб. за год, руб.
Объем производства, шт.
Затраты, руб.
1. Сырье и материалы
2. Топливо и энергия
3. Амортизация ОФ
4. Заработная плата (з/п) персонала
5. Отчисления с з/п
6. Прочие расходы
Полная себестоимость, руб. 3 277 488 6 047 488 6 047 488 6 147 488 6 087 488 6 047 488 6 047 488 6 047 488 6 087 488 6 047 488 6 077 488 6 047 488 70 009 860
Себестоимость единицы продукции, руб./шт. 304 391

Таблица 7.6 – Калькуляция себестоимости для второго и последующих лет производства

По месяцам, руб. за год, руб.
Объем производства, шт.
Затраты, руб.
1. Сырье и материалы
2. Топливо и энергия
3. Амортизация ОФ
4. Заработная плата (з/п) персонала
5. Отчисления с з/п
6. Прочие расходы
Полная себестоимость, руб. 6 047 488 6 047 488 6 047 488 6 047 488 6 047 488 6 047 488 6 047 488 6 047 488 6 047 488 6 047 488 6 047 488 6 047 488 72 599 860
Себестоимость единицы продукции, руб./шт. 302 450

При начислении амортизации используется линейный метод. Срок полезного использования оборудования 5 лет, месячная норма амортизации составила 1,6%, амортизационные отчисления 35963 руб. ежемесячно.

Финансовый план.

Финансовый план предполагает заполнение ряда форм, которые позволят спланировать затраты и доходы так, чтобы денежных средств было достаточно для реализации проекта. Итогом финансового плана также является расчет прибыли предприятия.

На первом этапе необходимо определить план продаж – таблица 7.6.

Читайте также:  Bot для сбора криптовалют

Таблица 7.7 – План продаж для первого года производства

По месяцам за год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Объем продаж, шт. 10 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 230
Цена единицы продукции, руб./шт. 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000
Выручка от продаж, руб. (без НДС) 3 150 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 72 450 000

Таблица 7.8 – План продаж для второго и последующих лет производства

По месяцам за год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Объем продаж, шт. 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 230
Цена единицы продукции, руб./шт. 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000 315 000
Выручка от продаж, руб. (без НДС) 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 6 300 000 75 600 000

Финансовым ориентиром для расчета объема продаж является расчет точки безубыточности.

Точка безубыточности (порог рентабельности) – такой объем продукции, который необходимо произвести и продать, для того чтобы полностью покрыть постоянные и переменные затраты предприятия.

В общем случае безубыточный объем рассчитывается по формуле 7.1:

, где (7.1)

F – постоянные затраты (величина которых не зависит от объемов производства),

V – переменные затраты (величина которых изменяется пропорционально изменению объемов производимой продукции),

Р – рыночная цена производимой продукции.

Объем производства и продажи продукции, при котором предприятие обеспечивает получение прибыли в размере П, можно рассчитать по формуле 7.2:

(7.2)

Рассчитаем точку безубыточности для проекта. Период расчета 1 год. К постоянным затратам будет относиться ФОТ управленческого персонала, АМО ОФ, прочие затраты, к переменным – затраты на сырье и материалы зарплата производственных рабочих, цена единицы товара за вычетом НДС – 315000 руб.

Итак, осуществляя переоборудования 160 шт. автомобилей в год по цене 315000 руб./шт. предприятие будет прокрывать все свои текущие расходы. Прогнозируемый объем производства и продаж в количестве 230 шт. позволит осуществлять затраты связанные с возвратом и обслуживанием кредита, а также постепенно возмещать первоначальные вложения.

Источник

Оцените статью