Стартап как источник инвестиций

Что такое стартап и как развить его в успешный бизнес

Стартап в привычном понимании — это новая компания или бизнес, который был создан недавно. Наиболее полное определение этого явления дал Стив Бланк, предприниматель и профессор Стэнфорда, Беркли и Имперского колледжа. По его словам, это «временная организация, созданная для поиска бизнес-модели, которая является повторяемой и масштабируемой».

Стартапы ищут привлекательную бизнес-модель, в то время как компании уже имеют ее и нацелены на ее успешное выполнение. Кстати, стартап не обязательно предусматривает внедрение технических инноваций или изобретений — он сосредоточен именно на новых бизнес-моделях.

Это различие между стартапом и компанией влияет на характер и потребности обоих типов организаций.

Другой предприниматель, Эрик Райс, в которого инвестировал тот же Стив Бланк, разработал «метод бережливого стартапа», который заключается в поиске бизнес-модели на основе проверяемых гипотез, их проверке и анализе результатов. У стартапов, которые быстро экспериментируют, больше шансов на успех, потому что они быстро получают понимание своей будущей бизнес-модели. Бланк отмечал, что наиболее важно сосредоточиться на «обнаружении клиентов» и их «проверке», то есть на «соответствии продукта/рынка».

Чем стартап отличается от малого бизнеса

Помимо того, что у стартапа нет готовой бизнес-модели, аналитики отрасли выделяют еще ряд особенностей такого проекта:

• Новизна — иногда у стартапов даже нет зарегистрированной организационной формы;
• Минимальные затраты на старте — у стартаперов может не быть своего капитала, а развитие происходит за счет сторонних инвестиций;
• Уникальная идея — стартап будет успешным только в том случае, если его идея ранее не использовалась и при этом будет полезной для клиентов и доходной для инвесторов;
• Быстрый рост — у стартапа нет времени на раскачку, ему нужно как можно скорее найти эффективную стратегию продвижения на рынке.

Этапы развития стартапов

Каждый стартап перед выходом на рынок проходит несколько ступеней. Однако в некоторых случаях автор идеи может сознательно пропустить несколько стадий, если позволяет ситуация. Главное — перед запуском определить, что будет со стартапом после того, как он привлечет инвестиции. Это может быть уход в традиционный бизнес, продажа или запуск на фондовом рынке. Такая информация особенно важна для потенциальных инвесторов, чтобы понимать риски и рентабельность вложений.

Существует несколько основных этапов, которые проходит стартап:

• Problem/Solution Fit — подтверждение проблемы и того, что предлагаемый продукт ее решит;
• Minimum Viable Product (MVP) — разработка рабочего прототипа с минимальным функционалом для решения проблемы; выпуск альфа-версии и тестирование ее недочетов;
• Product/Market Fit — подтверждение, что у продукта есть рынок сбыта (закрытая бета-версия продукта);
• Scale — масштабирование бизнес-модели (открытая бета-версия и выпуск потребительской версии продукта);
• Maturity — переход от стартапа к бизнесу.

Как найти идею для стартапа?

Многие стартапы терпят неудачу из-за того, что представляют собой неудачно скопированную идею или не отвечают реальным потребностям рынка.

Есть несколько способов, которые помогут выбрать удачное решение для стартапа:

• Быть в тренде. Читать о новинках рынка и изобретениях, пытаться предугадать, в какой отрасли их можно будет применить;
• Стать экспертом. Быть инсайдером рынка всегда выгоднее, чем заходить в него со стороны. При этом можно совмещать знания сразу в нескольких отраслях, чтобы изобрести что-то на стыке технологий. Например, сотрудник инвестиционного банка Salomon Brothers Майкл Блумберг после увольнения решил создать свое финансовое агентство Bloomberg. В итоге он стал одним из самых богатых и влиятельных людей в мире;
• Решить свою проблему. Придумать решение, которого нет на рынке, но которое позволит облегчить жизнь лично вам. Так возник фотохостинг Flickr, поскольку при разработке многопользовательской онлайн-игры «Game Neverending» понадобилось где-то хранить изображения;
• Искать слабые точки. Умение понять, где другие люди теряют свои деньги и время, иногда помогает изобрести полезное решение;
• Улучшить уже существующее. Особенно удачным путем станет работа с теми товарами и услугами, которые сейчас вызывают негатив из-за недоработанного интерфейса или по другим причинам. Ричард Брэнсон создал Virgin Atlantic, чтобы обогнать по сервису British Airways, но пошел гораздо дальше;
• Связать несвязанное. По такому принципу работают стартапы, которые нашли удачное сочетание дешевых товаров и услуг и состоятельных заказчиков, которым они нужны. Например, биржа Odesk помогает компаниям найти фрилансеров с другого конца света;
• Копировать с улучшениями. Неудачный клон быстро провалится, а удачный, как показывает практика, развивается в самостоятельную компанию и уже не ассоциируется с предшественником. Так в России возник стартап печати на одежде UniFashion, который позаимствовал идею американского студенческого мерча;
• Путешествовать и перенимать опыт. Кейсы успешного бизнеса из другой страны могут сработать и на родине. Американец Говард Шульц подсмотрел идею кофеен в Милане. Именно так появился Starbucks;
• Работать с новыми рынками. Если отслеживать новинки от компаний, то можно оперативно предложить для них дополнения и улучшения. Билл Гейтс начал зарабатывать на том, что написал интерпретатор BASIC для первого домашнего ПК Altair 8800;
• Общаться с умными. Использовать чужие идеи можно, а иногда и нужно. Многие люди не могут воплотить что-то стоящее в жизнь, но хотели бы делегировать эту функцию.

Инвестиции в стартап

Инвесторы обычно либо продают свои доли в успешном стартапе, либо сохраняют их для получения стабильного пассивного дохода. Стороны оговаривают разделение прибыли заранее. При этом доля инвестора иногда составляет большую часть дохода, а доля создателя не превышает 10%. В России 42% фаундеров сохраняют долю в компании от 76%, 29% — от 51% до 75%. Это объясняется тем, что большинство из них привлекают собственный капитал или берут кредиты.

Чтобы найти хороший проект для вложений, инвестору нужно провести серьезную работу. Она включает в себя не только поиск и получение информации о стартапах, но и формирование собственного имиджа в глазах авторов идей.

Пять шагов к построению правильной инвестиционной стратегии:

1. заниматься нетворкингом и налаживать доверительные связи в сообществе стартаперов;
2. наводить справки об авторах проектов, следить за их деятельностью;
3. научиться отслеживать тренды и понимать, в какой момент и какая идея может «выстрелить»;
4. находить опытных соинвесторов, чтобы вкладываться в проекты вместе;
5. оценивать проект, в который ушли инвестиции, на каждом этапе его развития, чтобы принимать решение о дальнейших вложениях.

Как заинтересовать инвестора

Перед привлечением инвестиций нужно определить для себя конечную цель финансирования и в зависимости от нее рассчитать размер вложений, источники и сроки их получения.

После этого нужно определиться с инвесторами. Если привлечь деньги от ближнего круга не получается или не хочется, то необходимо составить список подходящих для целей проекта фондов или бизнес-ангелов. Фонды можно находить в деловых медиа или в профильных каналах мессенджеров. С инвесторами можно связаться в LinkedIn, предварительно подготовив теплые письма с необходимой информацией. Можно также задействовать знакомства, чтобы добиться личной встречи.

При личном общении с инвестором важно сразу его заинтересовать. Для этого необходимы привлекательный бизнес-план, а также лаконичная и наглядная презентация или питч. Преимущества перед конкурентами и уникальность своей идеи нужно обозначить вначале. Также нужно указать на явные материальные выгоды и ожидаемый результат. Для этого подойдет статистика по итогам теста прототипа или любая другая, которая обосновывает потребность в данном продукте или услуге.

Краткий план питча:

• описание проблемы и ее решение;
• стадия проекта, метрики и достижения;
• бизнес-модель;
• этапы развития и что уже сделано;
• рынок и конкуренты;
• команда;
• инвестиционное предложение.

Чтобы презентация вышла успешной, нужно научиться говорить с инвестором на одном языке — кратко и емко. Необходимо подготовиться ко всем возможным возражениям с его стороны.

Где искать деньги и каким бывает финансирование

Авторы стартапов ищут средства на специализированных площадках, форумах, а также в инвестиционных конкурсах и корпоративных акселераторах. Некоторые из них запускают проекты, уже имея капитал, но бывают и стартапы без бюджета.

Стартапер может предложить инвесторам несколько типов участия. Все зависит от того, насколько самостоятельный стартап и каковы планы его организатора на будущее.

Стартап обычно проходит несколько этапов финансирования:

• Pre-seed (предпосевной раунд)

Проект существует на уровне идеи, а разработка первого прототипа только готовится. Как правило, на этом этапе стартапер привлекает средства своего близкого окружения — семьи и друзей (FFF-инвестирование). Либо автор идеи задействует собственные деньги, берет ссуды или кредиты (бустрэппинг).

• Seed (посевной раунд)

Раунд считается самым сложным и может длиться более года. На этом этапе происходит тестирование бизнес-модели. Если она перспективная, то проект могут поддержать деньгами бизнес-ангелы и венчурные фонды ранних стадий.

Стартап становится компанией с рабочей бизнес-моделью, командой и клиентами. Компания привлекает прямых инвесторов.

Если компания еще не начала зарабатывать самостоятельно, то ей необходимо продолжить привлекать средства для масштабирования. На этом этапе ей понадобится несколько бизнес-ангелов или фондов-участников.

Финальная стадия развития стартапа. Компания выходит на фондовый рынок и начинает первичную продажу акций. Список возможных инвесторов резко расширяется, а бизнес получает статус, который позволяет ему расти и развиваться дальше.

Как создать удачный стартап

Около 90% стартапов терпят неудачу из-за плохой бизнес-модели, неэффективного распределения инвестиций, юридических ошибок или высокой конкуренции.

Чтобы минимизировать риски при организации стартапа, нужно следовать простым принципам, которые описывал бизнесмен Стив Бланк:

• понять проблему и потребности целевой аудитории продукта;
• исследовать рынок;
• создать свое решение с использованием инноваций или нового подхода к организации бизнес-процессов;
• найти мотивированную и профессиональную команду;
• определить способ реализации идеи еще на этапе тестирования и презентаций инвесторам;
• не ждать стремительного успеха, действовать в соответствии с планом.

От стартапа — к успешной компании

Вот несколько примеров удачных стартапов, которые смогли развиться в компании мирового уровня:

• Facebook. Соцсеть привлекла $500 тыс. от инвестора Питера Тиля на начальном этапе.
• Slack. Корпоративный мессенджер привлек на этапе создания $350 млн.
• Uber. Сервис такси привлекал около $11,5 млрд в 14 раундах от венчурных инвесторов и фондов частных инвестиций.
• Airbnb. Сервис аренды жилья до выхода на IPO привлек $6,6 млрд от 57 инвесторов, включая Andreessen Horowitz, Sequoia, Founders Fund, Silver Lake, Sixth Street, DST и другие фонды.
• Porch. Платформа найма мастеров привлекла около $100 млн в течение трех раундов инвестирования
• Pinterest. Сервис для хранения изображений суммарно собрал более $1 млрд.
• WhatsApp. Мессенджер получил первые инвестиции от венчурного фонда Sequoia Capital в размере $60 млн.
• Groupon. Сервис купонов привлек от бизнес-ангелов Эрика Лефкофски и Брэда Киуэлла $1 млн.
• Alibaba. Японский гигант SoftBank инвестировал $20 млн в торговую площадку.
• Semiconductor Manufacturing International. Производитель полупроводников привлек $100 млн из New Enterprise Associates.

Источник

Всё об инвестициях в стартапы: плюсы и минусы, подводные камни, где искать проекты

29 октября 2019

Нет никакого смысла скрывать, что стартапы — одна из самых хайповых финансовых тем 2019 года в России. Мы окружены ими. Но в массовом сознании стартап — это уютненький подвальчик, в котором группка хипстеров конструирует что-то революционное. Это кинематографический взгляд.

Реальность сильно далека от такой картинки. Но нельзя не признать, что, несмотря на риски, инвестиции в стартапы — это выгодно. Направление растет, привлекает все больше внимания и денег, так что есть смысл присмотреться к инвестициям пристальнее.

Что такое стартап

Если же выражаться метафорично, то стартап — это инкубатор, в который кладут идею. Она там развивается, воплощается в жизнь и в случае успеха масштабируется до уровня публичной компании.

Выгодно ли вкладывать деньги в стартап

Также инвестиции в стартапы — неплохой способ диверсификации портфеля. Будет ли из этого какой-то толк? Успех технологических гигантов, таких как Facebook или Uber, говорит, что будет. Хотя инвестиции в стартапы — большой риск для инвестора, они несут высокий потенциал отдачи.

Плюсы и минусы

Инвестиции в зарождающийся бизнес имеет свои особенности, преимущества и подводные камни.

1. Контроль над инвестициями. Большинству стартапов не нужно много денег на старте. Это означает, что наш вклад может дать нам значительную долю в будущей компании или даже место в совете директоров.
2. Разнообразие. Стартапы есть на многих рынках и в разных отраслях. Это отличный способ диверсифицировать инвестиции, снижая риски.
3. Большой потенциал для прибыли. Если стартап взлетит, это может принести огромную прибыль тем, кто успеет что-то вложить. Стоять у истоков молодой компании часто выгоднее, чем покупать акции уже известных брендов.

1. Риск. Стартапы считаются инвестициями высокого риска, потому что больше 90% предприятий не преуспевает. Некоторые рынки чрезвычайно конкурентны или перенасыщены, а некоторые бизнес-идеи просто не работают.
2. Невозможность точного прогнозирования. Даже в топовых экономиках, не говоря уже о развивающихся рынках, трудно спрогнозировать успешность стартапа. Слишком много факторов влияния, результат в равной степени зависит от идеи, качества исполнения, трудолюбия и энтузиазма разработчиков и от чистой удачи.

Преимущества и недостатки краудфандинга

Философия краудфандинга — «давайте сделаем это вместе». Идея заключается в привлечении большого числа людей к реализации проекта, а также ускоренном тестировании и продвижении новых продуктов.

Прелесть краудфандинга в том, что компании получают инвестиции, а спонсоры — профит без посредничества банков, фондовых бирж и венчурных фондов. Еще одно большое преимущество краудфандинговых платформ заключается в том, что они оптимизировали процесс сбора донатов. Он стал простым и не таким бюрократическим.

Преимущества краудфандинга для инвесторов:

• диверсификация инвестиционного портфеля;
• потенциально высокая отдача;
• легкий старт (инвестирование онлайн);
• низкий порог входа (минимальный вклад варьируются в зависимости от бизнес-концепции платформы и в среднем стартует с $300).

Таким образом, для инвесторов это отличная возможность вложиться в разработку инноваций и получить за это вознаграждение. Из минусов подобных инвестиций — трудно выбрать стоящий проект. Площадки собирают тучи энтузиастов. И сразу вычислить, какой проект выстрелит, а который нет, будет трудно.

Риски

Основные риски инвестиций:

1. Риск возврата. Инвестиции в стартапы — отчасти лотерея. Возврат инвестиций не гарантируется.
2. Основной риск. Риску подвергается вся сумма инвестиций. У стартапа нет акций, которые можно быстро продать на бирже, частично компенсируя потери.
3. Конкурентный риск. Стартап может столкнуться с конкуренцией со стороны других компаний, работающих над этой же проблемой. Если их решение лучше — мы в пролете.
4. Риск рыночного спроса. Даже если продукт окажется годным для инвестиций и будет хорошо справляться со своей задачей, не факт, что он понравится людям, его купят. Чистая психология.
5. Кадровые риски. Инвестиции в стартап часто зависят от энтузиастов, создавших этот стартап. Если они разочаруются или придумают что-то лучше, все накроется медным тазом.

Этапы развития успешного стартапа

У всех предприятий есть жизненные циклы. Стартапы тоже развиваются, проходя определенные этапы.

Стадия идеи, бизнес-план, финансовый прогноз, анализ рынка

Всем кажется, что у них идея на миллион долларов. Некоторые скромно думают, что у них «отличная идея». Но до реализации и рыночного успеха доходит очень редко.

Людям действительно нужен этот продукт или услуга? Какую проблему решает это предложение? Ваша идея уже кем-то была реализована? Ответы на эти вопросы помогут отделить реально полезный стартап от мусорного.

Стадия сооснователей

Здесь происходит переход от концепции к применению своих исследований на практике. Создаются прототипы, разрабатываются процессы и формируется команда.

На этом этапе есть время усовершенствовать бизнес-модель и максимально проработать концепцию жизнеспособного продукта. Можно потихоньку начинать маркетинговую кампанию, чтобы к моменту выхода продукта публика уже была подогрета.

Посевная стадия

Стартап-стадия

Как только все предварительные дела улажены, пора начинать производство. Многие справедливо считают, что это самая рискованная стадия всего жизненного цикла. На самом деле это так. Ошибки, допущенные на этом этапе, становятся основной причиной, по которой 25% потенциально успешных стартапов разваливается или поглощается конкурентами.

Акселерация

Стартовый рывок. Происходит, как правило, в первый год запуска. На этом этапе компания начинает демонстрировать прототипы, участвовать в конкурсах и активно продвигать свой продукт, приобретать первых клиентов и новых инвесторов.

Этот период — индикатор. Мы узнаем, насколько жизнеспособна компания и будет ли из нее толк. Для инвестора главное — не перепутать стартовый рывок и реальный рост. Они находятся на разных этапах жизненного цикла стартапа и играют совершенно разные роли.

Стадия раннего роста

Если компания находится на этой стадии, значит, бизнес получает новых клиентов и генерирует постоянный источник дохода. Инвестиций хватает, чтобы перекрыть затраты на обслуживание и продвижение.

Стадия расширения

На этом этапе управление бизнесом становится рутинным. Сформирован персонал, а необходимость лично все контролировать отпадает.

Здесь можно начать думать о том, как извлечь выгоду из этой стабильности, расширяя производство, выпуская новый продукт или выходя на новый рынок. В бизнесе есть поговорка: если вы не двигаетесь вперед, вы двигаетесь назад. Поэтому если не ты занимаешь рынок, это делает кто-то другой.

Стадия выхода на ipo

Мечта любого стартапа — поднять компанию до уровня публичной, выпустить акции и начать торговать ими на бирже, получая выход на крупнейший глобальный рынок инвестиций.

После IPO компания может не только собирать больше инвестиций, но и генерировать дополнительные средства посредством вторичных предложений, или проще говоря, торгуя своими и чужими активами на бирже (инвестиции в ценные бумаги или спекуляция ими).

Как инвестировать в стартапы: пошаговая инструкция

Основные варианты инвестиций ниже.

Краудинвестинговые платформы

Так или иначе, вы слышали о краудфандинге. В разных формах он работает уже давно. Это когда вы соглашаетесь отправить деньги кому-то, чтобы чем-то ему помочь. Это может быть сбор денег на лечение или, например, помощь в публикации книги. Теперь же можно кинуть 100 долларов на инвестирование в стартап, который опередит рынок.

Такие сайты, как SeedInvest или WeFunder, предоставляют глобальный доступ к стартапам или молодым компаниям, которые ищут капитал. Чтобы зарегистрироваться, нужно пройти стандартную для всех инвестиционных сайтов процедуру.

А именно, указать личную информацию, прикрепить реальный банковский счет и пополнить депозит. Дальше остается открыть рейтинг, отсортировать стартапы по направлению деятельности, выбрать тот, что нравится и сделать донат.

Модель p2p-кредитования

Современная экономика и прогрессивные технологии дали миру захватывающую вещь — альтернативное финансирование. В основном это два типа — краудфандинг и одноранговое кредитование. Как и в модели краудфандинга, здесь участвуют три стороны (инвестор, стартап, посредник) поэтому их часто путают. Но это разные вещи.

Безопасно ли это? Многие сайты P2P-кредитования утверждают, что они принимают только платежеспособных заемщиков. И скорее всего не врут. На самом деле это в их же интересах, потому что чем больше успешных сделок, тем больше заработает сама платформа.

Вкладывать через клуб инвесторов онлайн

Вступление в инвестиционный клуб многие считают лучшим инвестиционным решением. Инвестиционный клуб — это группа людей, которые объединяют свои деньги для инвестирования. Обычно инвестиционный клуб — партнерская организация, где все вопросы решаются голосованием большинства голосов членов.

Возможно, самая большая выгода от вступления в инвестиционный клуб — это образование. Когда несколько инвесторов собираются вместе, чтобы поделиться идеями и информацией, часто возникает синергетический эффект, когда сумма частей больше, чем целое.

Инвестиционные клубы можно сравнить с паевыми инвестиционными фондами. Они также аккумулируют средства и вкладывают их в бизнес, ценные бумаги или другие активы.

Однако ПИФы собирают средства вкладчиков и торгуют ими на свое усмотрение, а члены клуба вкладывают собственные деньги. Каждый участник может активно участвовать в принятии инвестиционных решений. Все члены клуба — это и есть управленческая команда. Одновременно инвесторы и управляющие. И никаких посредников.

Правила для инвесторов

1. Будь готов раскошелиться. Убедись в доступности своего капитала, чтобы, когда на горизонте замаячит отличный стартап, под рукой были свободные деньги для инвестирования. На платформах краудфандинга пасется много профессионалов, которые умеют находить перспективные стартапы. Часто искомые суммы собираются меньше, чем за сутки. Кто не успел — в пролете.
2. Осознавай риски инвестиций. Большинство стартапов терпят неудачу. Если, делая вклад, мы уже рассчитываем на деньги, которые получим обратно, — значит, наша инвесторская карьера находится под угрозой. Вкладывать можно только свободные деньги, от которых мы не зависим.
3. Диверсифицируй. Учитывая высокий процент неудачных стартапов, разумно распределить риск, инвестируя в несколько стартапов из разных отраслей. Цель состоит в том, чтобы за счет нескольких успешных стартапов отбить убытки от провалившихся. Эту стратегию в шутку называют «вкладывай и молись».
4. Прояви терпение. Мы уже знаем, что даже потенциально успешному стартапу нужно пройти несколько стадий, чтобы он начал возвращать инвестиции. Обычно реальный рост прибыли начинается после публичного размещения акций компании на бирже.
5. Подготовь стратегии выхода на рынок. Каждому инвестору нужно подготовить список конкурентов и попытаться придумать, как можно откусить у них кусок рынка.

Где искать крутые и выгодные стартап-проекты

Здесь несколько вариантов.

Площадки и биржи стартапов

Онлайн-платформы предлагают электронные каталоги компаний, собирающих инвестиции. Конечно, вероятность найти что-то революционное крайне мала, но годные идеи здесь водятся.

Глобальные платформы типа Seedinvest, WeFunder объединяют инвесторов и разработчиков со всего мира. Старт — от $10-100. На каждом рынке есть и свои локальные проекты, но здесь аудитория, конечно, поменьше и средства собираются медленнее.

Открытые базы данных о стартапах

Можно искать в открытых интернет-источниках поиск по публичным каталогам, форумам и базам данных. Информацию можно отфильтровать по сфере деятельности стартапа, ожидаемой прибыли и другим параметрам. При этом важно понимать, что в таких источниках информация может быстро терять актуальность. Также здесь часто околачиваются мошенники, ждущие инвестиций в свои кошельки.

Наблюдать за финалами конкурсов

Цель конкурса — развивать инновационную среду, привлекая внимание заинтересованной публики (потенциальных клиентов и возможные инвестиции). Организаторы могут делать так чисто из благотворительных целей и за вознаграждение. Для инвестора есть смысл присмотреться к финалистам таких конкурсов. Часто попадаются годные для инвестиций.

Стратегии инвестирования

Основные стратегии для инвестиций:

1. Дойная корова. Так называют стартап, который может занять большую долю рынка в отрасли. В этом случае инвестору выгоднее не ждать, пока компания выйдет в IPO и начнет выплачивать дивиденды акционерам, а максимально нажиться на продажах. Поэтому термин «дойная корова». Инвестор не заинтересован в выходе на биржу. В первую очередь продажи. Часто так работают с хайповыми развлекательными продуктами, которые дают колоссальную прибыль сразу, но быстро выходят из моды.
2. Слияние. Другая важная и часто рассматриваемая стратегия инвестирования. В этом случае изначально делается расчет на то, чтобы занять часть рынка, а потом провести слияние с другой компанией, чтобы объединить денежные потоки или стать частью раскрученного бренда. Инвестор в случае слияния получает либо хорошие откупные, либо долю в большой компании, что тоже очень неплохая конвертация.
3. Выход в IPO. Эта стратегия предполагает скорейшее получение компанией публичного статуса и выход на биржу. Для инвестора выгода в том, что его доля в бизнесе конвертируется в акции и становится более ликвидной. Кроме того, появляется возможность покупать акции других компаний, получая прибыль и хеджируя риски. Например, закупаясь акциями успешных конкурентов, если у нас дела пошли неважно. Вроде и проиграли, и денег заработали.

Альтернативы

Для разработчика альтернатива — поработать в крутой компании. Вместо того чтобы идти наобум, устроиться на работу в компанию, которая занимается примерно тем же и изучить всю кухню изнутри. Например, такой совет дает создатель и до недавнего времени руководитель Alibaba Group Джек Ма. Сначала учись у успешных, а потом делай лучше, чем они.

Для инвестора прямая альтернатива инвестиций — купить акции или облигации готового бизнеса. Доходность меньше. О месте в управлении можно и не мечтать (основные пулы акций уже распроданы). Взамен — высокая ликвидность и хоть какие-то гарантии возврата.

Другая альтернатива инвестиций — P2P-кредитование. Просто даем денег под проценты, не связываясь с бизнесом как таковым. Вообще ни во что не вникаешь. Дал сумму и получил обратно с процентом.

Отзывы инвесторов

Есть много мнений о подобных инвестициях.

К примеру, аналитик Rackspace Роберт Скоббл не советует вкладываться в стартапы тем, кто не знаком хорошо с фондовым рынком и не имеет в запасе других активах. По его мнению, эта форма инвестиций имеет неоправданно высокий риск. Поэтому подходит только для тех, кто уже сколотил приличный капителец и готов жертвовать его на эксперименты.

Сооснователь и СЕО Petcube Ярослав Ажнюк уверен, что за стартапами и инвестициями в них будущее. По его мнению, главное, найти людей с опытом работы в стартапах, даже неуспешных. Эти люди уже набили шишки и подумали над тем, как обойти возможные проблемы.

Также он делает акценты на том, что нужно сразу выжимать максимум из выбранной ниши, пока не проснулись конкуренты. Если для этого нужно выехать в Африку, США или Китай, значит, нужно сделать это. Иначе не стоит и заморачиваться.

Маркетинговый директор Readdle Денис Жаданов тоже сторонник инвестиций в стартапы. И у него также есть свои хитрости.

Например, он рекомендует вкладываться только в те стартапы, которым удалось разместиться на западных краудфандинговых платформах, особенно американских. У них больше шансов быть замеченными и оцененными инвесторами и крупными компаниями.

Заключение

Инвестиции в начинающие компании могут быть выгодными во всех отношениях. Рентабельность очень высока за счет большой доли капитала первых инвесторов в стартапе. Инвесторы получают больше контроля над будущим бизнесом и фактически могут стать у истоков новой отрасли.

При этом инвестиции в стартапы по своей сути рискованные. Эксперты советуют отводить на них не более 2-4% своего инвестиционного портфеля, делая основную ставку на акции и доли в ETF. Это более медленная, но и более осторожная стратегия заработка.

На этом все, до встречи, делитесь информацией об инвестициях, если она была полезной.

Источник