- Инвестиционный кредит
- Что такое инвестиционное кредитование простыми словами
- Инвестиционный кредит: виды и классификация
- Формула расчета инвестиционных кредитов
- Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования
- Программы инвестиционного кредитования
- Плюсы и минусы инвестиционного кредитования
- Выводы
- Инвестиционный займ: преимущества и недостатки, правила составления договора
- Что такое инвестиционный займ и чем он отличается от инвестирования?
- Кто может предоставить инвестиционный займ?
- Виды инвестиционных займов
- Требования к заемщику
- Необходимые документы
- Особенности договора инвестиционного займа
- Преимущества и недостатки инвестиционных займов
- Особенности получения инвестиционного займа индивидуальными предпринимателями
- Особенности заключения договоров с физическим лицом
- Права и обязанности сторон и их ответственность за нарушение условий займа
Инвестиционный кредит
Инвестиционное кредитование – это продукт, появившийся на финансовом рынке более 10 лет назад. Он актуален для начинающих предпринимателей или уже существующих организаций, и способствует их скорейшему развитию за счет привлечения кредитных средств на покупку оборудования, зданий и иного имущества.
Что такое инвестиционное кредитование простыми словами
Итак, инвестиционное кредитование — это одалживание денег бизнесу (начинающему или действующему) для его развития. По структуре источников финансирования оно делится на несколько видов:
- Банковское: деньги выделяются в виде целевого кредита, либо возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии;
- Государственное, когда средства перечисляются из федерального или муниципального бюджета. Это доступно только для отдельных отраслей, развитие которых будет экономически выгодно для страны;
- Деньги от иностранных организаций. В российское предприятие вкладываются инвестиции, а инвестор получает прибыль от дохода. Также кредиторами могут быть иностранные банки.
Наибольшей популярностью пользуются инвестиционные банковские кредиты, выдающиеся на следующие цели:
Проектное финансирование | Финансирование для расширения действующего бизнеса | Инвестиции в строительство |
Инвестиции вкладываются в новый проект или предприятие | Деньги вкладываются в покупку нового оборудования, строительство дополнительных производственных цехов, и пр. | Привлекаются на строительство любого типа площадей обычно после получения предприятием всех разрешений и лицензий |
Сумма кредита рассчитывается из потенциально возможной прибыли | Учитывается доходность организации за разные периоды времени, от этого рассчитывается размер кредита | Для расчета кредита учитывается объем вложенных заемщиком собственных денег, потенциально возможная прибыль от использования финансируемых объектов недвижимости |
Потребуется бизнес-план с детальными расчетами | Для рассмотрения заявки в банк предоставляются бухгалтерские отчеты и налоговые декларации | В банк направляются отчеты о фактических и планируемых затратах |
Обратите внимание! Существует и валютное инвестиционное кредитование, при котором предприятию выдаются деньги в иностранной валюте. Например, такое предложение есть в банке «Уралсиб»: срок кредита – до 6 лет, минимальная сумма – эквивалентна 50 000 000 долларов США, форма – единовременный заем или кредитная линия (возобновляемая или не возобновляемая). В залог передается имущество.
Инвестиционный кредит: виды и классификация
Инвестиционные кредиты также делятся на несколько видов:
- По капиталовложениям: на открытие нового предприятия или расширение действующего бизнеса, техническое переоборудование производства, на реконструкцию;
- По периодичности кредитования: одноразовые либо кредитная линия (циклические и сезонные);
- По отраслям: для промышленности, аграрной отрасли, торговых сетей, связи, транспортных услуг;
- По объектам инвестиций: увеличение капитализации, пополнение оборотных средств, нематериальные или трудовые активы;
- По срокам кредита: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).
Формула расчета инвестиционных кредитов
Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.
Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:
Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%
Далее сумма долга умножается на полученную ставку и на срок кредитования:
(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.
Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%.
Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.
Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования
Инвестиционное кредитование – это большой риск для банков, поэтому они предъявляют к заемщикам повышенные требования:
- Обязательно наличие бизнес-плана с четкими и обоснованными экономическими расчетами;
- Платежеспособность. Она подтверждается документами о доходности предприятия, лицензиями на осуществление деятельности, контрактами с контрагентами. Также оценивается количество человек в штате, стабильность поставок сырья, рынок сбыта;
- Наличие собственных средств для вложений. Обычно кредиторы требуют от 25%, но некоторым нужно финансирование из бюджета клиента от 50%;
- Предоставление обеспечения. Залогом может стать имущество и иные активы организации;
- Отсутствие долгов. Если у юридического лица есть задолженность перед государством или кредиторами, шансы на одобрение кредита сводятся к минимуму.
Это лишь общие критерии. Для оценки благонадежности и платежеспособности заемщиков банки пользуются индивидуальными методами. По сути, инвестиционное кредитование схоже с другими залоговыми кредитами, но, в отличие от них, кредитор и заемщик преследуют одну цель – увеличение прибыли на предприятии. Предпринимателю это выгодно по понятным причинам, но его финансовое благосостояние немаловажно и для кредитора: если есть риск снижения доходности после заключения договора, это может повлечь убытки и для него.
Программы инвестиционного кредитования
Рассмотрим несколько банковских предложений:
Название банка | Срок | Ставка | Цели | Форма предоставления кредита | Сумма |
Россельхозбанк (только для юридических лиц) | До 96 месяцев | Индивидуально | Покупка транспорта, недвижимости, оборудования, пополнение основных средств, реконструкция помещений | Единовременной суммой или в виде кредитной линии с лимитом | До 60 000 000 руб. |
ВТБ | До 12 лет | От 10% | Приобретение товаров, оборудования, недвижимости, транспорта | Разовый кредит или кредитная линия без возобновления | До 150 000 000 руб. |
Сбербанк | До 15 лет | Финансирование лизинговых сделок, инвестиционных проектов, импорт товаров, пополнение оборотных средств, и другие цели | Разовый кредит или все виды кредитных линий | Рассчитывается индивидуально | |
ЮниКредит Банк | 1-10 лет | Индивидуально | Товары, оборудование, расширение бизнеса, недвижимость, транспорт | Разовый кредит | До 73 000 000 руб. |
Плюсы и минусы инвестиционного кредитования
Чтобы понять, стоит ли прибегать к инвестиционному кредитованию в банках, достаточно ознакомиться с достоинствами и недостатками:
Плюсы | Минусы |
Появление дополнительных финансовых потоков | Обязательно предоставляется залог: недвижимость предприятия, транспорт, иные необоротные активы. Обременения снимаются только после возврата долга |
При грамотном подходе это позволяет увеличить доходность предприятия | Высокие процентные ставки: в среднем они варьируются от 13 до 16% годовых |
Возможность получить большие суммы, по сравнению с другими видами кредитов | Большие сроки погашения кредитов |
Такие кредиты выдаются далеко не всем, их получать очень сложно | |
Предоставление льготного периода (отсрочки платежей) на срок до 18 месяцев в среднем | Если деньги выделяются на приобретение имущества, впоследствии оно передается в залог банку, и до закрытия догов собственник не сможет его продать при необходимости |
Если предпринимателю нужна небольшая сумма (до 10 млн. руб.), ему лучше оформить обычный потребительский кредит. Ставки по нему и инвестиционному кредиту могут быть примерно одинаковы (13-16%), но последний получить намного проще, к тому же есть возможность взять деньги на развитие бизнеса без предоставления залога.
Выводы
Большие компании, представленные на Мосбирже, находятся в более выгодной ситуации, чем остальные: для привлечения средств они могут выпустить пакет облигаций с заметно более низкой купонной ставкой, чем платили бы по инвестиционному кредиту. Причем кроме обычных облигаций компании могут выпускать и субординированные — которые позволяют списывать долг, не становясь при этом банкротом.
А вот на обывательском уровне понятие «инвестиционный кредит» иногда понимается как частный кредит, который можно использовать для инвестиций. Отдаем долг банку, остаток оставляем себе. Стоит ли это делать? В середине 2000-х годов, когда российский рынок рос в среднем на десятки процентов годовых, такая тактика могла сработать. Однако средняя доходность фондового рынка ниже ставок инвестиционного кредита, что и подтвердилось после кризиса 2008 года: российскому рынку понадобилось восемь лет, чтобы достичь докризисных максимумов.
Источник
Инвестиционный займ: преимущества и недостатки, правила составления договора
Инвестиционный займ используется на рынке банковских услуг уже более десяти лет. За это время такой финансовый продукт помог многим начинающим предпринимателям за счет привлечения кредитных средств наладить производственный процесс, модернизировать оборудование и построить новые здания.
Что такое инвестиционный займ и чем он отличается от инвестирования?
Инвестиционный займ – это заимствование денег развивающемуся или действующему бизнесу под определённый бизнес-проект.
Такой займ имеет свои специфические отличия по сравнению с традиционными видами банковских продуктов:
- Долгосрочность. Период использования заемных средств продолжается с момента реализации бизнес-идеи до получения первой прибыли. Поэтому минимальный срок предоставления средств составляет не менее 3-х лет;
- Целевое использование. Заемщик не имеет права использовать деньги на любые цели. Кредитор регулярно проверяет целевое использование средств под указанный в договоре бизнес-проект;
- Крупные суммы. Открытие нового бизнеса или обновление существующего дела требуют серьезных денежных вложений, поэтому минимальная сумма инвестиционных займов устанавливается на отметке в 1 млн. руб.
- Особый пакет документов. Кроме обычных документов, которые требуется для получения банковского кредита, заемщик должен предоставить будущему кредитору подробный аудиторский анализ состояния своего бизнеса, качественный бизнес-план и прогноз доходности.
- Особенные условия погашения. График погашения задолженности разрабатывается не на основе календарных периодов, а на основе этапов реализации проекта.
Главные факторы для принятия положительного решения по предоставлению инвестиционного займа – это качественный и продуманный бизнес-план, материальное состояние заемщика и финансовая устойчивость отрасли экономики, в которую планируется вложить дополнительные денежные средства.
Инвестиционные займы не имеют ничего общего с инвестициями. Займы предоставляются на условиях оплаты и срока, а заимодавец не получает права участвовать в управлении или в распределении прибыли кредитуемого субъекта. Хотя инвестиции, как и инвестиционные займы, являются долгосрочными вложениями, однако в них отсутствует принцип возврата. Инвестор входит в число участников или учредителей компании и принимает активное участие в распределении прибыли.
Кто может предоставить инвестиционный займ?
Предприниматель, решивший привлечь для расширения своего бизнеса заемные средства, должен внимательно изучить варианты предоставления займа и выбрать наиболее выгодные для себя условия.
Есть несколько учреждений, занимающихся кредитованием под бизнес-проекты:
- Органы государственной власти. Государство поддерживает развитие малого и среднего бизнеса и разрабатывает программы его субсидирования и льготного кредитования на федеральном уровне. Власти также не остаются в стороне. Они создают собственные программы поддержки тех отраслей, развитие которых принесет в дальнейшем региону новые рабочие места и улучшит экономические показатели региона. Поэтому обращаясь за кредитом в государственные органы, заемщик должен быть готовым к прохождению тщательных проверок и выполнению жестких требований кредитора.
- Кредитные организации. В их число входят не только банки, но и организации микрофинансирования. В отличие от банков, МФО выдвигают более лояльные требования к заемщику, здесь больше шансов получить займ индивидуальному предпринимателю. Вместе с тем, проценты за пользование кредитными ресурсами у МФО значительно выше, чем в банковской сфере. Банки отдают предпочтения при выдаче инвестиционных кредитов крупным и стабильным компаниям.
- Инвестиционные фирмы. Это объединения людей с достатком, желающих вложить свои денежные средства для получения прибыли. Потенциальный заемщик, претендующий на помощь, проходит не менее серьезный отбор, чем при обращении в государственные органы. После проведения оценки поданных бизнес-проектов выбираются наиболее перспективные. Пройти отбор в такой компании чрезвычайно сложно.
- Лизинговые компании. В них удобно обращаться, когда для расширения границ бизнеса требуется покупка нового оборудования.
- Юридические лица. Можно попробовать обратиться к директору крупного предприятия, работающего на территории своего региона. Если бизнес-план его заинтересует, он может профинансировать такой проект. Займы предприятие может предоставлять своим филиалам или дочерним компаниям.
- Частные инвесторы. В этой роли могут выступать родственники, знакомые, друзья, сотрудники. Займы от таких кредиторов не будут иметь большой размер, но он будет достаточен для первых шагов индивидуального предпринимателя. Главное, составить договор, чтобы гарантировать кредитору возврат вложенных денег.
Виды инвестиционных займов
Инвестиционные займы делятся на несколько видов.
Займы по объекту вложения:
- Проектные – выделение денежных средств для реализации конкретного проекта;
- Экспансионные – кредитование существующего бизнеса с целью расширения его границ либо для открытия филиала в другом городе;
- Строительные – вложения в строительство жилой или коммерческой недвижимости.
Займы по срокам кредитования:
- Краткосрочные – до 3 лет;
- Среднесрочные – от 3 до 5 лет;
- Долгосрочные – свыше 5 лет.
Займы по периодичности кредитования:
- Одноразовые;
- Кредитная линия. Денежные средства выделяются по этапам бизнес-плана (циклически) либо посезонно (например, в сельском хозяйстве).
Также займы классифицируются по отраслям экономики и объектам инвестиций (оборотные средства, трудовые активы и прочее).
Требования к заемщику
Инвестиционные займы сопровождаются большими рисками для любого кредитора, поэтому к заемщику выдвигаются повышенные требования:
- Наличие бизнес-плана. Проект четко и подробно описывается, содержит план рационального использования вложенных средств. Его основу составляют обоснованные экономические расчеты. План не должен иметь фантастическую составляющую (например, полет на Марс или создание экспедиции для поиска пропавших денег Пабло Эскобара);
- Заемщик должен быть платежеспособен. Если за займом обращается юридическое лицо, оно должно предоставить бухгалтерскую отчетность и финансовые документы, подтверждающие доходность. Требуется предоставить действующие лицензии, список контрагентов с контрактами, информацию о сотрудниках, анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Если это физическое лицо, кредитором анализируется его благонадежность и платежеспособность. Здесь понадобится информация о трудовой деятельности, кредитная история, сведения о действующем социальном статусе, анализ ежемесячных доходов и расходов.
- Наличие средств для вложений. Кредитор выдаст займ лишь в том случае, если клиент часть нужной суммы для реализации проекта покроет собственными средствами. Процент может составлять от 25% до 50%.
- Залог. Такие займы относятся к залоговым. В качестве залога подойдет любое имущество, которое можно будет быстро реализовать в случае провала проекта.
- Отсутствие долгов. Заемщик не должен иметь непогашенных долгов перед государством, кредиторами и кредитными учреждениями. Он также не должен ранее проходить процедуру банкротства. Заемщик должен иметь на момент предоставления заемных средств хороший кредитный рейтинг.
Важно! Каждый кредитор вправе выдвигать дополнительные требования к заемщику. О них следует узнать заранее, чтобы подготовить необходимый пакет документов.
Необходимые документы
Перечень необходимых документов:
- заявление на предоставление займа;
- бизнес-план;
- копии документов, подтверждающих государственную регистрацию юридического лица, для физического лица – копия паспорта;
- учредительные документы компании, претендующей на получение займа;
- если заемщик – единственный владелец предприятия, потребуется документ, подтверждающий право собственности;
- копии финансовой и статистической отчетности за несколько лет.
По требованию кредитора список документов может быть расширен.
Особенности договора инвестиционного займа
Главным документом, подтверждающим получение займа, является договор, который обязательно оформляется в письменном виде. Устная договоренность допускается при получении от физического лица суммы не более 10 тыс. рублей.
Текст договора составляется на основе ст. 807-810 Гражданского Кодекса РФ.
Правильно составленное кредитное соглашение содержит данные о сторонах сделки:
- Для юридического лица – полное наименование, сведения о документах, подтверждающих государственную регистрацию. Требуются также данные уполномоченного лица, подписывающего документ о сделке.
- Для физического лица – ФИО (полностью), сведения о месте и дате рождения, код ИНН, реквизиты паспорта, сведения о регистрации.
Указывается также информация о предмете займа. Предметом сделки являются денежные средства. Точная сумма указывается цифрами и прописью. Обязательно указывается валюта. Если займ выдан в иностранной валюте, необходимо указать ее официальный курс на дату подписания договора.
Если предметом займа выступают не деньги, а вещи, тогда в тексте договора необходимо указать их стоимость, предварительно проведя экспертную оценку. Предметом неденежных соглашений могут быть и ценные бумаги.
В документе указываются условия займа:
- срок;
- целевое назначение;
- процентная ставка;
- порядок погашения и конечный срок полного закрытия долгового обязательства.
Также можно указать дополнительные условия:
- обязанности сторон;
- ответственность за нарушение условий договора;
- форс-мажорные обстоятельства;
- досудебное решение споров;
- причины для подачи иска в суд;
- возможности разрыва договора в одностороннем порядке;
- возможность пролонгации либо досрочного погашения займа.
В документе должны быть реквизиты сторон, а также подписи и печати.
Предмет обеспечения описывается в договоре либо по желанию сторон подготавливается отдельный договор залога.
Важно! Если в качестве залога заемщик предоставляет недвижимое имущество (здание, земельный участок, квартиру или дачу), информацию об этом необходимо внести в базу Росреестра.
Преимущества и недостатки инвестиционных займов
Инвестиционный займ – перспективный вариант расширения, модернизации и развития новых направлений собственного бизнеса. В отличие от инвестиций, с ним проще получить дополнительные ресурсы, не привлекая новых людей для управления компанией и дальнейшей отдачи части прибыли.
Однако, для получения займа требуется подготовка огромного количества документов, выполнение жестких требований кредитора и наличие залога.
Предпринимателю для получения в долг суммы до 10 млн. руб. проще оформить обычный потребительский кредит или обратиться в центр микрофинансирования. Процентные ставки по инвестиционным займам ненамного ниже обычных ставок по другим банковским кредитам, а условия их предоставления проще без обязательного залогового обеспечения.
Особенности получения инвестиционного займа индивидуальными предпринимателями
Несмотря на то что индивидуальные предприниматели являются полноценными субъектами хозяйствования, со сложностями при кредитовании они сталкиваются чаще других участников экономической сферы. Это касается и получения инвестиционных займов. При наличии равноценных у ИП и юрлица бизнес-планов, банки отдадут предпочтение последнему. Этому есть ряд весомых причин. Финансовая документация, которую ведет ИП, настолько сокращена, что по ней сложно установить платежеспособность соискателя и составить экономический прогноз.
Индивидуальный предприниматель для получения займа должен быть готов:
- пройти тщательную проверку и доказать свою состоятельность;
- предоставить для проведения аудита бухгалтерскую, налоговую и другие виды обязательной отчетности за два года.
Кроме того, доход бизнеса должен быть достаточным, чтобы после погашения займа ИП не обанкротился и смог продолжать работать в обычном режиме.
Именно поэтому шансов на получение инвестиционных займов для создания бизнеса у начинающего бизнесмена практически нет.
Особенности заключения договоров с физическим лицом
Любой гражданин может предоставить в долг личные накопления, в том числе и для целей инвестирования. В качестве заемщика может выступить физическое лицо, юрлицо или индивидуальный предприниматель.
Чтобы не попасть в руки мошенников, гражданин-заимодавец должен защитить себя договором займа. Перед подписанием соглашения специалисты рекомендуют получить консультацию у юриста о возможных последствиях сделки и у экономиста о целесообразности и доходности выбранного бизнес-проекта.
Частному инвестору особенно внимательно следует отнестись к таким пунктам договора:
- наименование и реквизиты заемщика. Они должны полностью соответствовать уставным документам. Даже одна несовпадающая буква в названии компании будет являться поводом признать сделку недействительной.
- Объект сделки (инвестиционный проект). В договоре должны быть все этапы бизнес-плана с указанием временного промежутка, когда будет проходить их реализация.
Права и обязанности сторон и их ответственность за нарушение условий займа
Инвестиционный займ, несмотря на сложность оформления, является привлекательным ресурсом как для заемщика, так и для заимодавца. Цель у них одна – получение дополнительной прибыли. Заемщик получает долгосрочные средства под низкий процент, а при оформлении договора с государственными кредиторами дополнительные субсидии на покрытие процентов. Заимодавец получит не только прибыль от процентов, но и целый ряд налоговых льгот.
Источник