Срок окупаемости единовременных затрат тед

Формула окупаемости затрат

Понятие окупаемости затрат

Перед осуществлением вложений, каждый инвестор в обязательном порядке определяет срок, после которого инвестиция начинает приносить доходы (прибыль). Для этого в экономике применяется показатель окупаемости в качестве финансового коэффициента.

Период окупаемости затрат составляет временной промежуток, по завершению которого сумма вложенных (затраченных) средств сравняется с суммой полученного дохода. Формула окупаемости затрат определяет срок, по окончанию которого денежные средства (затраты, вложенные в проект) вернутся инвесторам (акционерам и другим заинтересованным лицам), при этом предприятие (проект) начинает приносить прибыль.

Чаще всего формула окупаемости затрат используется при выборе одного из вариантов проекта для совершения инвестиций. По результатам расчетов инвестор с большей вероятностью предпочтет тот проект (предприятие), коэффициент окупаемости у которого будет меньше всего. Формула окупаемости затрат в этом случае отражает более быструю доходность предприятия.

Простая формула окупаемости затрат

Самый простой способ расчета определяет период, который проходит с момента вложения средств (осуществления затрат) до момента наступления их окупаемости:

Соз=И/П

Здесь Соз – срок окупаемости (лет),

З – сумма затрат (руб.),

П – прибыль от проекта (руб.)

Формула срока окупаемости затрат даст более точный результат при соблюдении некоторых условий:

• Равные сроки жизни сравниваемых (альтернативных) проектов,
• Единовременные вложения на старте проекта;
• Равномерное поступление доходаот инвестированных средств (в равных частях).

Этот способ вычисления срока окупаемости затрат самый простой и ясный для понимания.

Формула окупаемости затрат является достаточно информативной в качестве показателя риска инвестирования средств. В случае, когда время окупаемости будет большим, можно говорить о высоких рисках инвестирования (и наоборот).

Этот способ вместе со своей простотой обладает несколькими недостатками:

• Ценность вложенных средств может значительно поменяться на протяжении определенного промежутка времени;
• После достижения момента окупаемости проекта он может и дальше приносить прибыль, необходимую к расчету.

Динамическая формула срока окупаемости

Динамический (дисконтированный) срок окупаемости затрат представляет собой показатель длительности периода, который проходит от старта вложений до момента окупаемости его затрат, но с учетом факта дисконтирования.

В данном варианте срок окупаемости может настать тогда, когда чистая текущая стоимость станет положительной и будет оставаться такой и в дальнейшем. Динамический срок окупаемости является всегда большей величиной, чем статический срок, поскольку при вычислении динамического значения показателя к учету принимается изменение стоимости денежных средств в соответствии с временным фактором.

Значение срока окупаемости затрат

Формула окупаемости затрат в большинстве случаев используется при расчете капитальных вложений. Данным показателем оценивается эффективность реконструкции и модернизации производства, при этом происходит отражение периода, на протяжении которого появляется экономия и дополнительная сумма прибыли, которая превосходит сумму, затраченную накапитальные вложения.

Во многих случаях формула срока окупаемости затрат применяется в процессе оценки эффективности и целесообразности капиталовложений. В данных расчётах при очень больших показателях сроков окупаемости, скорей всего, придется отказаться от вложений.

Формула окупаемости затрат дает возможность узнать, за какой временной промежутоксредства, вложенные в определенный производственный агрегат, смогут вернуться за счет прибыли, полученной от его эксплуатации.

Примеры решения задач

Задание

Определить срок окупаемости затрат по компании«Строймонтаж» по следующим данным:

Затраты на проект – 150 000 рублей.

Предполагаемый годовой доход – 52 000 рублей.

Рассчитать срок окупаемости.

Решение Формула окупаемости затрат для решения данной задачи выглядит следующим образом:

Соз=И/П

Здесь Соз – срок окупаемости (лет),

З – сумма затрат (руб.),

П – прибыль от проекта (руб.)

Вывод. Мы видим, что по окончанию почти 3 лет проект в полой мере окупит затраты и начнет приносить прибыль. Недостатком данной формулы является то, что она не учитывает возникновения дополнительных издержек.

Ответ Соз = 3 года

Задание

Определить окупаемость затрат по условию предыдущей задачи, если в каждый год проект несет издержки в сумме 22 000 рублей.

Дано: Сумма затрат – 150 000 руб.

Прибыль – 52 000 руб.

Издержки годовые 21000 руб.

Решение Формула окупаемости затрат для данного случая:

Соз=З/(П- Изд)

Соз=150000/(52000-22000)=150000/30000 =5 лет

Источник

Алгоритм выполнения расчетов

1. Годовая экономия себестоимости продукции (Э_С) за счет предупреждения производственного травматизма и сокращения в связи с ним материальных затрат в результате внедрения мероприятий по повышению безопасности труда

где Мз б и Мз п — материальные затраты в связи с несчастными слу­чаями в базовом и расчетном периодах (до и после внедрения мероприятий), руб.

Материальные затраты в связи с несчастными случаями на производстве определяются по формуле:

Мз=ВУТ х ЗПЛ_дн х µ,

где ВУТ — потери рабочего времени у пострадавших с утратой трудоспособности на один и более рабочий день, временная нетрудоспособность которых закончилась в отчетном периоде, дней (см. практическую работу №4); 3ПЛ — среднедневная заработная плата одного работающего (рабо­чего), руб.; µ — коэффициент, учитывающий все элементы материальных затрат (выплаты по листам нетрудоспособности, возмещение ущерба, пенсии и доплаты к ним и т.п.) по отношению к заработной плате.

Среднедневная заработная плата определяется по формуле:

,

где Т_чс. – часовая тарифная ставка, руб/час; k_допл. – коэффициент доплат, определяется путем сложения всех доплат в соответствии с Положением об оплате труда; Т – продолжительность рабочей смены; S – количество рабочих смен.

Экспериментальными исследованиями установлено, что коэффициент, материальных последствий несчастных случаев для промышленности составляет 2,0, а в отдельных ее отраслях колеблется от 1,5 (в машиностроении) до 2,0 (в металлургии).

2. Годовая экономия (Э_з) за счет уменьшения затрат на льготы и компенсации за работу в неблагоприятных условиях труда в связи с сокращением численности работников (рабочих), занятых тяжелым физическим трудом, а также трудом во вредных для здоровья условиях

где ∆Ч_i — изменение численности работников, условия труда которых на рабочих местах не соответствуют нормативным требованиям, чел.; ЗПЛ б — среднегодовая заработная плата высвободившегося работника (основная и дополнительная), руб.; Ч б _i — численность работающих (рабочих) на данных работах вза­мен высвободившихся после внедрения мероприятий, чел. (см. практическую работу №4); ЗПЛ п — среднегодовая заработная плата работника, пришедшего на данную работу взамен высвободившегося (основная и дополнительная) после внедрения мероприятий, руб.

Среднегодовая заработная плата определяется по формуле:

,

где ЗПЛ_дн – среднедневная заработная плата одного работающего (рабо­чего), руб.; Ф_пл – плановый фонд рабочего времени 1 основного рабочего, дни.

3. Годовая экономия (Э_Т) фонда заработной платы

где ФЗП б _год и ФЗП п _год — годовой фонд основной заработной платы рабочих-повременщиков до и после внедрения мероприятий, приведенный к одинаковому объему продукции (работ), руб.; k_Д – коэффициент соотношения основной и дополнительной заработной платы, %.

4. Экономия по отчислениям на социальное страхование (Эосн) (руб.):

где Н_осн — норматив отчислений на социальное страхование.

5. Общий годовой экономический эффект (Э_г) — экономия приведенных затрат от внедрения мероприятий по улучшению условий труда

Суммарная оценка социально-экономического эффекта трудоохранных мероприятий в материальном производстве равна сумме частных эффектов:

, где

Э_г — общий годовой экономический эффект; Э_i – экономическая оценка показателя i-го вида социально-экономического результата улучшения условий труда.

Хозрасчетный экономический эффект в этом случае определяется как:

6. Срок окупаемости единовременных затрат (Т_ед)

7. Коэффициент экономической эффективности единовременных затрат(Е_ед):

Источник

Срок окупаемости капитальных вложений, формула и примеры

Капитальные вложения в производство, бизнес должны окупаться, иначе смысл подобных действий в рыночных условиях утрачивается. Предпринимателя, планирующего капитальные инвестиции в тот или иной проект, в первую очередь интересует срок, за который они окупятся.

Как арендатору отражать в бухгалтерском учете капитальные вложения в форме неотделимых улучшений в арендованное имущество?

Зачем рассчитывают срок окупаемости капвложений

Срок окупаемости капитальных вложений представляет собой отрезок времени, требующийся для того, чтобы объем вложенных средств окупил себя. Рассчитывается он в годах, полных или неполных.

Вопрос: Облагается ли налогом объект капитального строительства (капитальных вложений), если организация частично использует его (сдает в аренду), но разрешение на ввод в эксплуатацию еще не получено?
Посмотреть ответ

Исчисление окупаемости капитальных затрат позволяет определить срок, в который инвестор рискует потерей вложенных денег, и принять решение о целесообразности инвестирования. Особенно полезно делать такие расчеты для отраслей, где технологии, механизмы быстро сменяются новыми, более совершенными. Чем длиннее срок окупаемости, тем больше риска и проблем возникает в связи с возвратом вложенных средств.

К сведению! Обычно при прочих равных условиях из нескольких проектов для инвестирования выбирается тот, у которого срок возврата средств самый короткий.

Расчет срока окупаемости получил в специальной литературе наименование «метод окупаемости». Он достаточно прост, однако не учитывает итоговую рентабельность капитальных вложений. Проекты с более длительной окупаемостью по этому показателю часто имеют превосходство перед быстро окупаемыми.

Вопрос: Как отразить в учете ссудополучателя капитальные вложения в виде неотделимых улучшений здания склада, который был получен в безвозмездное пользование, если они произведены с согласия ссудодателя, но расходы он не возмещает?
Посмотреть ответ

Формула и алгоритм расчета

Понятие окупаемости капвложений можно конкретизировать следующим образом: это время, необходимое для того, чтобы прибыль сравнялась с объемом капитальных вложений по проекту. Исходя из сказанного, простейшая формула окупаемости будет такой О = Ки/Пг, где О – окупаемость в годах, Ки – капитальные инвестиции, Пг – чистая прибыль (без налогов) в год.

Если в проект вложены дополнительные капитальные вложения, срок их окупаемости можно посчитать по формуле Од = Кид/ Пгд, где Од – срок окупаемости по дополнительным инвестициям, Кид – дополнительные капитальные инвестиции, Пгд – прирост прибыли в год в результате дополнительных инвестиций. Как правило, они делаются в новые технологии, с целью обновления применяемых технических средств.

Иногда дополнительные капитальные инвестиции делят не на прирост прибыли, а на годовую экономию от снижения себестоимости продукции, связанную с инвестициями (Эг). Так поступают в случае, если подсчет прироста прибыли от дополнительных инвестиций вызывает затруднения.

На заметку! Формула определения срока окупаемости капвложений обычно применяется в комплексе с другими, более сложными расчетами.

В общеэкономических масштабах этот показатель также может использоваться. Формула здесь принимает вид О = КИ/ПД, где КИ – капитальные инвестиции (вложения), а ПД – это экономический эффект от инвестирования – среднегодовой прирост национального дохода, обусловленный этими вложениями. В экономической литературе прирост национального дохода может также обозначаться также D или Д.

На основе формулы могут производиться и более масштабные расчеты показателей экономического развития.

Примеры

Как видим, формула расчета окупаемости капитальных вложений может применяться в нескольких вариантах, вплоть до общегосударственных экономических расчетов.

Поясним общий механизм расчета срока окупаемости капитальных вложений на простых примерах:

1. Инвестор готов вложить в проект средства в размере 240 тыс. рублей. Экономические расчеты показывают величину чистой прибыли в год 60 тыс. рублей. Окупаемость составит 240/60 = 4 года.
2. В формуле чистой прибыли учитываются, кроме выручки, также издержки. Вместе с тем инвестор, основываясь на состоянии определенного сегмента рынка, экономической ситуации в целом, может заложить в расчет дополнительные «страховочные» издержки. Возьмем за основу предыдущие данные и определим размер таких издержек 15 тыс. рублей в год. Очевидно, что срок окупаемости в этом случае увеличится: 240/(60-15) = 240/45 = 5,33 года.
3. Если расчет чистой прибыли инвестируемого проекта по годам неодинаков, можно, взяв за основу уже известную формулу, учесть и этот фактор. Пусть объем инвестиций остался прежним, а чистая прибыль по годам, согласно расчетам, разнится: в первый год — 80 тыс. рублей, во второй — 120 тыс.рублей, а в третий — 125 тыс. рублей. Сумма за 2 года составит (80+120) = 200 тыс. рублей. Очевидно, что за этот срок проект еще не окупится. Чистая прибыль за 3 года уже выше, чем сумма капитальных вложений 240 тыс. рублей: (80+120+125) = 325 тыс. рублей. Расчеты показывают, что проект окупится между 2 и 3 годом функционирования. Этот расчет можно конкретизировать. После второго года осталась непокрытой сумма 240–200 = 40 тыс. рублей. Прибыль третьего года 125 тыс. рублей. 40/125 = 0,32 года. Проект при указанных условных данных окупится за (2+0,32) = 2,32 года.

Источник