Как повысить рентабельность инвестиций?
Любой инвестор рано или поздно сталкивается с такой проблемой, как повышение рентабельности своих инвестиций. В этой статье мы попробуем помочь Вам решить эту проблему.
Начнем с того, что повышение рентабельности инвестиций – это способ, с помощью которого инвестор может увеличить оборот или производительность определенного типа инвестиций. Инвестиции существуют в различных сферах деятельности: от менеджмента до недвижимости, от экономики до финансов. Всякий раз, приобретая товар с целью получения дальнейшей выгоды, Вы делаете инвестиции. Любое частное лицо может сделать такие инвестиции, как вложение денег в банк или в бизнес, покупка акций какой-либо компании. Однако существуют довольно простые способы, чтобы, в конечном счете, сделать Ваши инвестиции более прибыльными.
Если Вы хотите вложить свои денежные средства в банк, открыв сберегательный счет или депозит, и таким образом повысить рентабельность инвестиций, необходимо проделать следующее. Прежде, чем выбрать банковское учреждение, в которое Вы будете класть деньги на хранение, заранее выясните, какой банк предлагает более выгодные условия. Поскольку для депозитов некоторые банки предлагают более высокие процентные ставки. Выбрав финансовое учреждение, которое будет более тщательно хранить вложенные деньги, в этом случае банк будет гарантировать Вам более высокие доходы и более высокие процентные ставки на вложенную Вами сумму.
Предпринимательская деятельность – наиболее распространенная форма инвестиций
В настоящее время довольно часто встречаешь людей разного возраста, которые вкладывают деньги в бизнес. Продавая реальный товар либо предоставляя услуги за определенную плату, бизнес менеджмент для инвесторов стал одним из многообещающих способов, чтобы быстро увеличить капитал. Первый способ повышения рентабельности инвестиций в бизнесе заключается в том, чтобы расширить рынок, на который Вы нацелены. Например, если Вы продаете одежду для женщин, то Ваш рынок ориентирован на женщин 30-летнего возраста. Вы также можете попробовать предложить товар, который предназначен для подростков или даже для детей. Расширяя Ваш потенциальный рынок, Вы сможете привлечь больше клиентов, а как результат получить больше прибыли.
Еще одно предложение для повышения рентабельности инвестиций – это реклама Вашего продукта, услуг или Вашей бизнес компании в целом. Стимулирующие механизмы также помогают получить дополнительную рекламу Вашему бизнесу. Таким образом, предложение Вашего бизнеса будет более ясно и кратко передано на рынок сбыта.
Такие стратегии повышают прибыльность, потому что Вы сможете обратиться к большему количеству покупателей, включая тех, кто все еще не знает, что Ваш продукт существует на рынке. Также стимулирующие стратегии позволят продукту свободно конкурировать на рынке. Чем больше рекламы, тем выгоднее позиция продукта, но это еще зависит от таких факторов как доля рынка, ценовая политика конкурентов и характеристика самого продукта.
Улучшение продукта для достижения более высокого качества всегда будет привлекать больше потенциальных клиентов. Но еще надо учитывать и тот факт, что высококачественный продукт продает себя сам, даже если отсутствует дорогостоящая реклама. Дополнительные характеристики продукта, такие как наличие безопасных и природных компонентов, а также доступная цена, увеличивают спрос. Наличие высококачественного изделия принесет Вашему бизнесу хорошую прибыль на инвестицию и, несомненно, повысит рентабельность инвестиций на много лет вперед.
Источник
7 способов увеличить доходность своих инвестиций
«В долгосрочной перспективе повышение доходности портфеля связано не столько с правильным выбором инвестиций, сколько с умением инвестора определиться с подходящей для него стратегией», – считает Дж. Кэннон Карр-младший, главный инвестиционный директор в инвестиционной компании CornerCap Investment Counsel, базирующейся в Атланте.
Ниже рассмотрим 7 простых инвестиционных стратегий, которые помогут вам достигнуть желаемого результата.
1. Инвестируйте в стремительно развивающийся сектор
«Один из лучших способов повысить доходность своего портфеля – целенаправленно инвестировать в компании из самого перспективного сектора», – считает Рон Маккой, президент и главный исполнительный директор Freedom Capital Advisors во Флориде.
Предприниматель уверен в том, что сейчас участникам рынка стоит сконцентрироваться на фирмах, занимающихся разработкой нового формата беспроводной связи 5G, тестирование которого запланировано уже на середину этого года. Компания Маккоя добавила в свой портфель акции Nokia и Telefon Ericsson.
«Рассмотрите вариант инвестирования через ETF, – советует он. – Вкладывая средства в биржевые инвестиционные фонды, вы ограждаете себя от всевозможных рисков, связанных с динамикой акций отдельно взятой компании. Обратите внимание на недавно основанный Defiance 5G Next Gen Connectivity ETF, который как раз концентрируется на компаниях, занимающихся развертыванием 5G».
2. Инвестируйте в золото
Золото – это актив, используемый инвесторами для целей хеджирования или в качестве так называемой «тихой гавани» во время неопределенности на рынке. Как и в случае с казначейским облигациям США, золото сохраняет свою стоимость в случае падения рискованных активов.
Цены на золото, как правило, зависят от курса доллара США и состояния экономики. По словам Кристофера Айронса, основателя финансовой исследовательской компании Quoth the Raven Research в Филадельфии, золото отлично подойдет и для диверсификации портфеля. «Я всегда предпочитал драгоценные металлы акциям и облигациям. Я не привык доверять действиям ФРС», – говорит он.
3. Заполните свой портфель акциями
Хотя многие эксперты считают, что инвестировать только в фондовый рынок – дело рискованное, этот шаг может значительно повысить уровень вашего финансового благополучия. История показывает, что в течение долгого времени акции превосходили облигации, REIT и денежные средства. Тем не менее инвесторам стоит помнить, что они могут столкнуться с периодами падений и низкой доходности рынка. «Чтобы воспользоваться всеми преимуществами данной стратегии, лучше всего инвестировать в долгосрочной перспективе и быть готовыми к волатильности», – говорит соучредитель Polaris Portfolios Эван Кулак.
4. Инвестируйте в дивидендные компании
Реинвестирование дивидендов и инвестирование в «дивидендных аристократов» – два отличных способа повысить доходность своего портфеля. «Благодаря программам реинвестирования дивидендов вы не позволяете выплатам накапливаться в кэше или на счете», – объясняет Маккой.
Состав S&P 500 Dividend Aristrocrats ежегодно меняется. Чтобы претендовать на попадание в индекс, компания должна отвечать нескольким жестким требованиям, например, входить в состав S&P 500 и повышать дивидендные выплаты не менее 25 лет подряд.
Обратите внимание также на SPDR S&P Dividend ETF, который отслеживает индекс аристократов S&P с высокими доходами, а также на Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income Fund.
5. Займитесь усреднением
Стратегия усреднения стоимости подразумевает систематическое инвестирование, то есть откладывание рассчитанной суммы денег на регулярной основе, что что является проверенным временем способом повысить доходность портфеля. Например, если инвестор ежемесячно вкладывает $500 в определенный фонд, за год он совершит 12 сделок. Среднюю стоимость можно определить простым делением вложенных денег ($6 тысяч) на количество приобретенных акций.
«Плюс данного метода в том, что он полностью устраняет эмоциональный аспект инвестирования. Холодный рассудок – главный ключ к успешному долгосрочному инвестированию», – отмечает С. Дж. Бротт, основатель компании Capital Ideas в Далласе.
6. Разбавьте портфель облигациями
Всем известно, что в долгосрочной перспективе доходность акций значительно превышает доходность облигаций. Тем не менее вложение в облигации – отличный способ диверсификации. По мнению Бротта, инвестиционный портфель должен включать в себя 10% облигаций, это защитит вас от волатильности. Осторожность Федеральной резервной системы говорит нам о том, что экономика растет довольно медленно, инфляция практически отсутствует, а заработные платы понемногу увеличиваются.
«Это позволяет большинству компаний поддерживать адекватную норму прибыли, поскольку рост заработной платы будет компенсирован медленно растущими ценами, – отмечает Бротт. – Хороший пример – General Mills». Рынок облигаций сталкивается с ситуацией, когда краткосрочные процентные ставки практически не оставляют места для падения и мало что дадут на пути к общему доходу за остаток года.
7. Обратите внимание на пассивное инвестирование
Зачастую пассивное инвестирование в индексный фонд приносит большую доходность, чем стратегии активного управления. Такие индексы, как S&P 500, S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600, служат основой для пассивных инвестиций. «История показывает, что обычно активным менеджерам не удается опережать наши показатели», – говорит Ай Со, управляющий директор и руководитель отдела глобальных исследований в S&P, Dow Jones Indices. Отчет S&P за март явно демонстрирует, что около 68% инвестиционных фондов уступили S&P Composite 1500 в 2018 году.
«За последний трехлетний период более 80% активных менеджеров так и не превзошли бенчмарк», – отмечает она.
Источник
Повышаем рентабельность инвестиций на простых примерах!
Любой профессиональный инвестор рано или поздно задумывается над таким определением, как рентабельность инвестиций. Давайте попробуем разобраться в столь актуальной проблеме.
Собственно путем повышения рентабельности инвестиций вкладчик увеличивает производительность или оборот определенного финансового инструмента. Любые сферы деятельности человека, начиная с менеджмента и заканчивая недвижимостью, или с экономики и до финансов, неразрывно связаны с инвестициями. Всякий раз, когда вы приобретаете товар с целью получить в дальнейшем какую-либо выгоду, вы осуществляете инвестиции.
Каждый из нас может вложить деньги в банк или бизнес, купить акции какой-либо известной компании — все эти действия по своей сути уже являются инвестициями. Однако существует очень много простых способов сделать так, чтобы инвестиции приносили большую прибыль.
Если вы планируете открыть депозит или сберегательный счет, т.е. вложить свои деньги в банк, и таким образом хотите, чтобы рентабельность инвестиций повысилась, вам необходимо знать следующее. Вам нужно найти такое банковское учреждение, которое предложит вам депозит на более выгодных условиях.
Поскольку именно для оказания этой услуги в некоторых финансовых учреждениях предусматривается более высокая процентная ставка. Банк, который будет с большей тщательностью осуществлять хранение вложенных вами денежных средств, гарантирует более высокий доход и более высокую процентную ставку на сумму, которую вы вложили.
Если говорить о предпринимательской деятельности, то в последнее время встречается довольно много людей разных возрастов, которые вкладывают деньги исключительно в эту форму инвестиций.
За счет продажи реального товара либо предоставления услуг с последующей оплатой, инвесторы быстро увеличивают свой капитал, вкладывая деньги в этот многообещающий способ. Рентабельность этой формы инвестиций можно повысить, если расширять рынок. Расширяясь, рынок будет привлекать все больше реальных клиентов, и как следствие будет расти ваша прибыль.
Рентабельность инвестиций можно повысить также рекламой вашего продукта, услуги или вашего бизнеса в целом. Вспомогательную рекламу вашему бизнесу можно создать за счет стимулирующих механизмов. Таким образом, рынок сбыта получит ясное и краткое описание вашего товара или всей вашей бизнес компании.
Такая стратегия не может не повысить прибыльность, потому как о вашей компании узнает большее количество покупателей, даже те, кто вообще был не в курсе, что такой продукт уже представлен на рынке. Позиция продукта прямо пропорциональна количеству рекламы, но многое зависит и от доли рынка, ценовой политики конкурентов и характеристики самого продукта.
Потенциальных клиентов привлечет улучшенный продукт высокого качества. Но небезызвестным остается и тот факт, что качественный продукт способен продавать сам себя даже при отсутствии дорогостоящей рекламы. Увеличить спрос могут и дополнительные характеристики продукта: речь идет о доступной цене и безопасных природных компонентах в составе продукта. Это будет залогом внушительной прибыли инвестиций, а рентабельность повысится за много лет вперед.
Теперь Вы знаете, как просто повысить рентабельность своих инвестиций, и вы неоднократно делали это в повседневной жизни. Отсюда вопрос: повышения рентабельности каких инвестиций Вам удавалось достичь?
Источник
Уровень доходности предприятия: оценка и методы увеличения
Доходность предприятия — показатель, напрямую влияющий на прибыль, т. е. конечный результат деятельности любого предприятия. Увеличение доходности предприятия — одна из основных целей руководства любого предприятия. Способов увеличения доходности много, каждое предприятие выбирает наиболее пригодное для конкретного предприятия. Рассмотрим основные методы увеличения доходности и посмотрим, какое влияние они оказывают на конечный результат финансово-хозяйственной деятельности.
Для того чтобы предприятие было доходным и занимало устойчивую позицию на рынке, необходимо:
- производить продукцию, которая пользуется спросом. Можно производить много продукции, но если на нее не будет спроса, то смысла в таком производстве нет никакого;
- реализовывать продукцию по той цене, которая соответствует среднерыночной и по которой потенциальные потребители готовы приобретать данную продукцию. Чтобы установить такую цену, специалисты предприятия должны изучить рынок сбыта, потенциальных потребителей, их потребности и платежные способности, конкурентоспособность предприятия и цены конкурентов на однотипную продукцию;
- производить продукцию в том количестве, которого требует рынок, чтобы товар не залеживался на складе, особенно если у него ограничен срок годности;
- производить продукцию при рациональном расчете издержек производства. Когда издержки производства превышают выручку от реализации продукции, производство считается нерентабельным и убыточным, оно не приносит прибыли. Это может привести к банкротству.
Оцениваем уровень доходности
Оценка доходности предполагает анализ абсолютных и относительных показателей, характеризующих ее уровень.
Абсолютным показателем является прибыль. За счет нее предприятие может увеличить фонд оплаты труда, расширять и наращивать обороты производства, финансировать другие направления деятельности и проч. В общем виде прибыль представляет собой разницу между стоимостью реализации продукции и ее себестоимостью (суммой всех издержек, затраченных на изготовление этой продукции).
Размер прибыли можно узнать из данных бухгалтерской отчетности, а именно из отчета о финансовых результатах (форма № 2).
Рассмотрим фрагмент из бухгалтерской отчетности за 2016 г. ООО «Альфа», занимающегося производством стульев (табл. 1).
Таблица 1 Отчет о финансовых результатах за 2016 г.
Показатель
Значение
Объем продаж, шт. (ед.)
Издержки (себестоимость продаж), руб.
Валовая прибыль (убыток), руб.
Прибыль (убыток) от реализации, руб.
Прочие расходы, руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения, руб.
Текущий налог на прибыль (20 %), руб.
Чистая прибыль (убыток), руб.
Итак, выручка ООО «Альфа» за 2016 г. от реализации 4640 стульев по цене 24 000 руб./ед. — 111 360 тыс. руб. Затраты на производство и реализацию составили 89 494 тыс. руб.
Вычитаем из выручки полную себестоимость и получаем прибыль от реализации — 21 866 тыс. руб. Чистая прибыль (за вычетом налогов и прочих расходов, основной показатель эффективного функционирования предприятия) равна 17 493 тыс. руб.
При анализе абсолютных показателей чистая прибыль — не единственное, на что стоит обратить внимание. Не менее важно отношение выручки от реализации к себестоимости продукции.
Если значения уровня себестоимости продукции и выручки от ее реализации приблизительно равны, предприятие получит немного прибыли, поэтому надо стремиться к получению большей выручки при меньших затратах. Таким образом, можем сделать вывод, что предприятие можно считать доходным, если его выручки от реализации продукции достаточно для покрытия всех расходов на производство и реализацию продукции и для образования разницы, т. е. прибыли.
После абсолютных показателей доходности анализируем показатели относительные — рентабельности, т. е. показатели экономической эффективности деятельности предприятия.
Рентабельность реализации продукции (ROM, Returnon Margin) — отношение прибыли (убытка) от реализации к себестоимости.
В нашем случае ROM = 21 866 258,36 / 89 493 741,64 x 100 % = 24,43 %.
Важно!
Чем выше показатель рентабельности реализации продукции, тем более эффективны производство и реализация продукции, а значит, выше конкурентоспособность предприятия. Чтобы повысить этот показатель, необходимо снижать себестоимость производства и реализации продукции, наращивать объемы продаж.
Рентабельность продаж (ROS, Margin on sales) — отношение прибыли (убытка) от реализации к выручке.
В рассматриваемом примере ROS = 21 866 258,36 / 111 360 000,00 x 100 % = 20 %.
Как видим, значения показателей прибыльности и конкурентоспособности анализируемого предприятия достаточно велики (предельно минимальный размер рентабельности — 5 %).
Далее рассмотрим структуру себестоимости продукции.
В состав себестоимости входят все затраты, которые понесло предприятие для производства данной продукции и ее реализации. Их группируют в две крупные категории: условно-постоянные и условно-переменные.
Первые (табл. 2) не зависят или слабо зависят от объема производства (например, амортизационные отчисления, арендная плата за помещения, заработная плата персонала не связанного с производством продукции, приобретение канцелярии, информационные и консультационные расходы, расходы на телефонию, интернет и проч.), вторые (табл. 3) напрямую зависят от объема, т. е. либо увеличиваются с ростом объема производства, либо уменьшаются с его снижением (например, затраты на сырье и материалы, оплата труда основных производственных рабочих и др.).
Таблица 2 Условно-постоянные расходы за 2016 г.
Показатель
Значение, руб.
Расходы на телефонию и интернет
Расходы на оплату труда
Итого
16 850 180,04
Размер условно-постоянных расходов за 2016 г. — 16 850 180,04 руб. Вне зависимости от изменений объема производства он будет оставаться на таком же уровне.
Таблица 3 Условно-переменные расходы
Показатель
Расход на ед., руб.
Итого
Объем реализации, шт. (ед.)
Материальные расходы, руб.
Расходы по оплате труда основных производственных рабочих, руб.
Итого
15 655,94
72 643 561,60
С учетом норм расходования материалов и затрат на оплату труда основных производственных рабочих на один стул рассчитан размер условно-переменных расходов на весь объем производства (4640 ед.) — 72 643 561,60 руб.
Сумма условно-постоянных (16 850 180,04 руб.) и условно-переменных расходов (72 643 561,60 руб.) дает стоимостную оценку полной себестоимости (89 493 741,64 руб.; см. также табл. 1).
Рассчитаем допустимый объем производства, при котором предприятие перестанет быть прибыльным, но не станет убыточным — точку безубыточности.
Безубыточный объем продаж составляет 2019 стульев. При таком количестве предприятие не получит ни прибыли, ни убытка, и только начиная с 2020 ед. предприятие начнет получать прибыль. В данном случае сумма условно-постоянных (16 850 180 руб.) и условно-переменных расходов (15 655,94 x 2019 = 31 609 342 руб.) приблизительно равна размеру выручки от реализации (2019 x 24 000 = 48 456 000 руб.), именно при таком раскладе не будет ни прибыли, ни убытка.
Разница между планируемым объемом продаж и безубыточным называется порогом прочности. В нашем примере это 2621 ед. Необходимо следить за этим показателем и не допускать его приближения к нулевому значению.
В этой точке мы покрываем все расходы — как условно-постоянные, так и условно-переменные, и каждая следующая проданная единица продукции будет приносить приблизительно 8344 руб. прибыли (24 000,00 – 15 655,94).
Для большей наглядности составим график безубыточности на основании исходных данных (табл. 4).
В данном графике по вертикали располагаются значения затрат (суммарных, переменных) и выручки, а по горизонтали — значения объема продаж. Из графика видно, что при значении 2019 ед. пересекаются линии выручки и суммарных затрат, что говорит о том, что в этой точке их значения равны.
При всех значениях объема продаж ниже 2019 ед. линия затрат превышает линию выручки, следовательно, предприятие убыточно; при значениях свыше 2019 ед. линия выручки превышает линию затрат — предприятие приносит прибыль.
Методы увеличения уровня доходности
Основные факторы, на которые предприятие может повлиять, — это увеличение объема продаж, увеличение стоимости продажи единицы товара и снижение себестоимости.
Вариант 1
Увеличим объем продаж с 4640 ед. в год до 5000 стульев при условии востребованности такого количества на рынке сбыта и сохранения нынешней численности сотрудников без расширения производства.
Выручка = 5000 x 24 000 = 120 000 000 руб.
Условно-постоянные расходы = 16 850 180,04 руб.
Условно-переменные расходы = 5 000,00 x 15 655,94 = 78 279 700 руб.
Прибыль от реализации = 120 000 000 – 16 850 180,04 – 78 279 700 = 24 870 119,96 руб.
Вывод
Увеличив объем реализации на 360 стульев и сохранив стоимость продажи за единицу, мы получили дополнительную прибыль в размере 3 003 861,60 руб.
Вариант 2
Увеличим стоимость за единицу продукции до 25 000 руб. При прочих равных условиях ситуация будет аналогичной предыдущей. Выручка увеличится и составит 116 000 000 руб. (25 000,00 x 4640) при сохранении на прежнем уровне условно постоянных и условно переменных затрат.
Вывод
В этом случае прибыль составит 26 506 258,36 руб. (116 000 000 – 89 493 741,64), что превышает значение прибыли при стоимости единицы в 24 000 руб. на 4 640 000 руб.
Как в случае с увеличением объема продаж, так и в случае с ростом цены необходимо учитывать нюансы. Нет гарантий, что, например, предприятие сможет реализовать увеличенный объем производства — вполне возможно, что рынок не нуждается в таком количестве. И тогда предприятие, которое уже затратило средства на производство большего количества продукции, которое к тому же не смогло продать, вынуждено будет нести затраты на организацию/аренду большего по площади склада готовой продукции. А в случае, если продукция скоропортящаяся, предприятие еще и убытки понесет с таким ростом производства. Чтобы не возникало таких ситуаций, нужно тщательно анализировать рынок и потенциальных покупателей.
Что касается роста цены на единицу продукции: когда при прочих равных свойствах товара (качество, оформление и т. д.) растет его стоимость, покупатели могут отказаться от приобретения товара. Усугубиться такая ситуация может еще и сравнением с ценами конкурентов.
Мы выяснили, что на доходность любого предприятия влияет изменение остатков нереализованной продукции, как в случае с увеличением объема производства при неизменном объеме реализации. Остатки (360 ед., которые не будут реализованы) — это неполное поступление выручки, следовательно, непоступлению прибыли при уже затраченных средствах на производство этих 360 стульев.
Для увеличения уровня доходности и рентабельности предприятию необходимо сокращать остатки нереализованной продукции.
И наконец, переходим к самому распространенному способу увеличения доходности — сокращение издержек производства. Чтобы снизить себестоимость продукции, на предприятиях часто разрабатываются методики и программы для реализации определенных мер. Но сначала необходимо изучить структуру себестоимости постатейно и определить удельный вес каждой статьи (табл. 5).
Таблица 5 Состав и структура себестоимости
Источник