Способность организации погашать свои краткосрочные обязательства это

Тест по предмету «Финансовый анализ» с ответами

Нет времени или сил пройти тест онлайн? Поможем сдать тест дистанционно для любого учебного заведения: подробности.

Вопросы и ответы онлайн

Вопрос 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния может быть при условии:

• Величина запасов больше величины собственных оборотных средств
• Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств
• Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности

Вопрос 2. Активы, относящиеся к внеоборотным:

• Долгосрочные финансовые вложения
• Запасы
• Нематериальные активы
• Основные средства

Вопрос 3. Анализ ликвидности активов заключается в:

• Сравнении обязательств организации с прибылью
• Сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения
• Сравнении сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности

Вопрос 4. Благоприятной тенденцией является:

• Превышение темпов роста активов над темпами роста выручки за анализируемый период
• Превышение темпов роста активов над темпами роста пассивов за анализируемый период
• Превышение темпов роста выручки над темпами роста активов за анализируемый период

Вопрос 5. В состав краткосрочных обязательств входят:

• Дебиторская задолженность
• Кредиторская задолженность
• Нераспределенная прибыль
• Финансовые вложения

Вопрос 6. В состав оборотных (текущих) активов не входят:

• Дебиторская задолженность
• Запасы и затраты
• Краткосрочные финансовые вложения
• Нематериальные активы

Вопрос 7. В состав прочих доходов входят:

• Доходы, полученные от совместной деятельности
• Положительные курсовые разницы
• Поступления от продажи основных средств
• Сдача имущества в аренду

Вопрос 8. В состав прочих расходов входят:

• Отрицательные курсовые разницы
• Поступления от продажи основных средств
• Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями
• Сдача имущества в аренду
• Штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договора

Вопрос 9. В ходе финансового анализа используются измерители:

• Преимущественно натуральные
• Преимущественно стоимостные
• Стоимостные, натуральные, трудовые, условно-натуральные

Вопрос 10. Верно ли данное утверждение? Любое изменение выручки от реализации продукции порождает еще более сильное изменение прибыли от продаж:

Вопрос 11. Верно ли утверждение: валовая прибыль представляет собой маржинальный доход:

Вопрос 12. Верно ли утверждение: величина полученной предприятием и оставшейся нераспределенной в течение отчетного года чистой прибыли выражается в изменении величины его собственного капитала за данный период:

Вопрос 13. Верно ли утверждение: Оптимальным является равенство собственных и заемных средств: т.е. при необходимости обязательства перед кредиторами могут быть покрыты за счет собственных средств

Вопрос 14. Верно ли утверждение: прибыль от продаж определяется вычитанием из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов

Вопрос 15. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса проводится на основе:

• Изменения абсолютной величины показателей
• Структуры активов и пассивов баланса
• Темпов роста (снижения) показателей

Вопрос 16. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в определении:

• Динамики активов и пассивов
• Структуры активов и пассивов
• Финансовых результатов деятельности

Вопрос 17. Если обозначить активы (А), пассивы (П), валюту баланса (Бв), то коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

• (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
• (А1 + А2 + А3) / Бв
• (А1 + А2) / (П1 + П2)
• А1 / (П1 + П2)

Вопрос 18. Если темпы роста выручки меньше темпов роста активов, это свидетельствует о:

• Повышении отдачи активов
• Повышении финансовой устойчивости
• Снижении отдачи активов
• Снижении финансовой устойчивости

Вопрос 19. Если темпы роста прибыли выше темпов роста выручки, это свидетельствует о:

• Повышении рентабельности активов
• Повышении рентабельности продаж
• Снижении рентабельности продаж
• Снижении фондоотдачи

Вопрос 20. Задача анализа финансового состояния предприятия:

• Определение имущества предприятия
• Определение прибыли (убытка) от продажи
• Определение собственного капитала
• Определение финансовой устойчивости, кредитоспособности, платежеспособности

Вопрос 21. Золотое правило экономики предприятия отражает соотношение:

• Превышение темпов роста активов над темпами роста выручки за анализируемый период;
• Превышение темпов роста выручки над темпами роста активов за анализируемый период
• Превышение темпов роста прибыли над темпами роста выручки за анализируемый период

Вопрос 22. Информационной базой для проведения финансового анализа являются:

• Бухгалтерская отчетность
• Показатели деятельности конкурентов
• Показатели состава и движения работников предприятия

Вопрос 23. К абсолютным показателям финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, отражаемым в финансовой отчетности относятся:

• Валовая прибыль
• Прибыль (убыток) от продаж
• Прибыль до налогообложения
• Рентабельность собственного капитала

Вопрос 24. Коммерческие и управленческие расходы можно отнести к:

Вопрос 25. Конечный финансовый результат деятельности предприятия отражает:

• Валовый доход
• Прибыль (убыток) от продаж
• Прибыль до налогообложения
• Чистая нераспределённая прибыль

Вопрос 26. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:

• Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет денежных средств и финансовых вложений (т.е. немедленно)
• Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет поступлений по расчетам
• Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет продажи всех активов
• Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить реализовав все оборотные активы

Вопрос 27. Коэффициент маневренности (мобильности) показывает:

• Долю собственного капитала, инвестированного в оборотные средства
• Какая часть собственных оборотных средств финансируется за счет собственного капитала
• Наличие у предприятия собственных оборотных средств

Вопрос 28. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как:

• Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам
• Отношение собственных оборотных средств к чистой прибыли
• Отношение собственных оборотных средств к валюте баланса
• Отношение собственных оборотных средств к выручке от продаж

Вопрос 29. Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного капитала характеризует . …:

• Величину заемных средств на 1 рубль собственного капитала
• Соотношение источников финансирования, отраженных в балансе
• Степень зависимости от кредиторской задолженности
• Степень мобильности использования собственного капитала

Вопрос 30. Коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже:

Вопрос 31. Нормальная устойчивость финансового состояния может быть при условии:

• Величина запасов больше величины собственных оборотных средств
• Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности
• Величина запасов меньше величины функционирующего капитала

Вопрос 32. Объектами финансового анализа являются:

• Предприятие в целом, его финансовое положение
• Производственный потенциал предприятия
• Уровень конкурентоспособности продукции

Вопрос 33. Определите, какой показатель характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

• Коэффициент оборачиваемости активов
• Коэффициент текущей ликвидности
• Коэффициент финансирования
• Коэффициент финансовой независимости

Вопрос 34. Основное уравнение бухгалтерского баланса:

• Актив баланса = пассиву баланса
• Внеоборотные активы = оборотным активам
• Дебиторская задолженность = кредиторской задолженности
• Собственный капитал = сумме краткосрочного заемного капитала

Вопрос 35. Основными факторами, влияющими на прибыль от продаж являются:

• Себестоимость 1-цы продукции
• Физический объем продаж
• Цена за 1-цу продукции
• Численность рабочих

Вопрос 36. Относительными показателями, характеризующими финансовые результаты деятельности предприятия, являются:

• Показатели прибыли
• Показатели рентабельности
• Показатели эффективности использования основных фондов

Вопрос 37. По методике исследования финансовый анализ может быть представлен как:

• Детализированный анализ
• Ретроспективный анализ
• Экспресс-анализ

Вопрос 38. Показатели оборачиваемости активов рассчитываются на основе:

• Выручки от реализации продукции, работ, услуг
• Прибыли до уплаты налогов П
• рибыли от продаж

Вопрос 39. Потребителями информации о финансовом состоянии предприятия являются:

• Акционеры
• Кредитные организации
• Налоговые инспекции
• Поставщики

Вопрос 40. Прибыль до налогообложения определяется:

• Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате
• Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях
• Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы – прочие расходы

Вопрос 41. Прибыль от продаж определяется как:

• Разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью (с учетом коммерческих и управленческих расходов)
• Разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции
• Разность между выручкой от продаж и управленческими расходами

Вопрос 42. Рентабельность продаж определяется как отношение:

• Прибыли от продаж продукции к выручке от продаж
• Прибыли от продаж продукции к численности работников
• Среднегодовой стоимости активов к прибыли от продаж продукции

Вопрос 43. Рентабельность собственного капитала определяется как отношение:

• Средней стоимости собственного капитала к чистой прибыли
• Чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала
• Чистой прибыли к себестоимости продукции

Вопрос 44. Свойство активов быть быстро обращенными в платежные средства называется:

• Безубыточностью
• Деловой активностью
• Ликвидностью
• Платежеспособностью

Вопрос 45. Способность хозяйствующего субъекта в любое время погашать свои краткосрочные обязательства называется

• Деловой активностью
• Ликвидностью
• Платежеспособностью
• Финансовой устойчивостью

Вопрос 46. Считается благоприятной тенденцией, если в структуре активов удельный вес оборотных активов:

• Остается неизменным
• Увеличивается
• Уменьшается

Источник

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании – форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности и формулы их расчета:

Расчет коэффициентов ликвидности позволяют провести анализ ликвидности предприятия, т.е. анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Отметим что, активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность. Проранжируем их по убыванию, в зависимости от степени их ликвидности:

• денежные средства на счетах и в кассах предприятия;
• банковские векселя, государственные ценные бумаги;
• текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя);
• запасы товаров и сырья на складах;
• машины и оборудование;
• здания и сооружения;
• незавершенное строительство.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства

Ктл = (стр. 290 — стр. 230) / стр. 690 или
Ктл = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Ктл = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Следует отметить, что данный коэффициент не всегда дает полную картину. Обычно предприятия, у которых материально-производственные запасы невелики, а деньги по векселям к оплате получить легко, могут спокойно действовать с более низким значением коэффициента, чем компании с большими запасами и продажами товаров в кредит.

Другим способом проверки достаточности текущих активов является вычисление срочной ликвидности. Этим показателем интересуются банки, поставщики, акционеры, поскольку компания может столкнуться с обстоятельствами, в которых она немедленно должна будет оплатить какие-то непредвиденные расходы. Значит, ей понадобятся вся ее денежная наличность, ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие средства оплаты, т. е. часть активов, которая может быть прекращена в наличность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства

Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Кбл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

Для повышения уровня срочной ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

В связи с этим, лакмусовой бумажкой текущей платежеспособности может служить коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть более 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг).

Коэффициент абсолютной ликвидности

Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Каб = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Каб = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней. Вышеуказанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских организаций величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов, не имеется.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия. Чистый оборотный капитал определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, включающими краткосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность, приравненные к ней обязательства. Чистый оборотный капитал – это часть оборотного капитала, сформированная за счет собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала, включающего квазисобственный капитал, заемные средства и прочие долгосрочные обязательства. Формула расчета чистого расчетного капитала имеет вид:

Чистый оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

Чоб = стр. 1200 — стр. 1500

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля.

Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

Формулы расчета показателей ликвидности (Liquidity ratios) в соответствии с международными стандартами описаны в этой статье.

Источник