Совместные инвестиции
Совместные инвестиции это инвестиционный процесс, объединяющий двух и более инвесторов для создания и разработки новых инвестиционных проектов. Это объединение отечественных и зарубежных инвесторов для образования совместных предприятий.
На территории Российской Федерации совместная инвестиционная деятельность осуществляется на основе договора простого товарищества согласно статье 1041 гражданского кодекса РФ.
Согласно данному договору все его участники образуют совместный долевой капитал путем вложения каждым из них своей доли. Согласно прописанным обязанностям в договоре каждая из сторон занимается той деятельностью, которая ей поручена, если иное не предусмотрено.
Прибыль и выгода от совместных инвестиций распределяется между всеми его участниками пропорционально размеру первоначально инвестированной доли.
Также возможно осуществление совместных инвестиций на основе договора инвестиционного товарищества согласно всем нормам гражданского кодекса и федеральному закону № 335-ФЗ от 28.11.11 г. «Об инвестиционном товариществе». Разница лишь в том, что договор инвестиционного товарищества подразумевает осуществление лишь финансовой инвестиционной деятельности, то есть инвестиций в финансовые инструменты.
Вложение нескольких инвесторов в один и тот же проект либо актив наиболее распространенная форма инвестирования. Она появилась в те времена, когда люди начали объединяться для достижения общих целей.
Почему совместные инвестиции так актуальны на сегодня?
Во-первых, крупные проекты, требующие большого объема денежных, материальных и других средств, очень сложно удовлетворить одному инвестору, а в компании единомышленников это сделать гораздо легче. Плюс несколько инвесторов, участвующих в проекте значительно снижают инвестиционные риски друг друга.
На территории нашей страны существуют следующие формы коллективного или совместного инвестирования:
- НПФ (негосударственные пенсионные фонды)
- ПИФы
- кредитные союзы (размещение средств участников союзу в перечень инструментов, установленных Центральным банком России)
- инвестиционные товарищества
- инвестиционные фонды, имеющие форму акционерного общества (передача средств участников фонда под управление лицензированным управляющим компаниям)
- фонды банковского управления, а также инвестиционные банки (средства фонда передаются под управление банку для последующего извлечения прибыли).
Перспективы развития
В сложившихся современных экономических реалиях иностранные инвестиции являются тем драйвером, который способен повлиять на развитие экономических связей между странами по всему миру. Зарубежные инвестиции способны подтолкнуть к созданию новых производственных мощностей и стимулировать рост экономики.
Все это способствует появлению и созданию новых форм инвестиционных взаимоотношений между странами. Одной из таких форм являются совместные инвестиции.
Коллективные (совместные) инвестиции способны если не решить, то облегчить такие общемировые проблемы экономики как
- неравномерность расселения на планете (наличие рабочей силы)
- неравномерность распределения необходимых для производства природных ресурсов
- наличие квалифицированных специалистов в конкретном регионе
- различия в научном и техническом потенциале и т.д.
Все это ведет к международному разделению труда и взаимному дополнению в производственных и других сферах экономики. Это ведёт к использованию совместных инвестиций, созданию совместных инвестиционных проектов.
Совместные инвестиции способствуют созданию общих форм собственности, общему управленческому аппарату.
Однако инвестиции в совместные предприятия это сложная структура и форма инвестиционной деятельности, обладающая немалыми преимуществами:
- долгосрочная перспектива отношений между инвесторами
- комплексное использование всех средств, активов и возможностей всех участников проекта для достижения общей цели
- использование наиболее перспективных и эффективных сторон каждого из участников
- более тщательный контроль за счет нескольких собственников
- снижение инвестиционных рисков.
Совместные инвестиции в недвижимость
Рынок недвижимости растёт, рынок недвижимости развивается, и сегодня он готов предложить потенциальным инвесторам новый и весьма перспективный инвестиционный инструмент – «доходный дом».
Классические способы заработка на покупке и продаже недвижимости заключались либо во вложениях на ранних этапах строительства и дальнейшей перепродажи объекта, либо на строительстве с целью последующей сдачи в аренду.
Объекты недвижимости существенно выросли в цене и зачастую одному инвестору не по силам поднять проект в одиночку. Это повлияло на появление совместных (коллективных) инвестиций в коммерческую и жилую недвижимость по средствам создания доходных домов.
Суть такого коллективного инвестирования заключается в том, что собственников у объекта может быть большое количество. Принципиальное отличие здесь в том, что для сдачи в аренду инвестор выкупает не весь объект, а лишь то количество квадратных метров, которые может себе позволить. Доход рассчитывается из доли, которой обладает вкладчик и пропорционально ей.
Такой вид совместных вложений в недвижимость имеет неоспоримые преимущества. Это полный выкуп площадей со стороны инвесторов, улучшенная реализация объекта за счёт отсутствия пустующих площадей, привлекательная доходность в размере 15 % годовых (доход от аренды и от повышения стоимости объекта), срок окупаемости в районе 9 лет.
Однако слабая развитость нашего законодательства всё же накладывает определенные инвестиционные риски:
- инвестор полностью полагается на добросовестность исполнителя работ (застройщика)
- успешность проекта сильно зависит от добросовестности инвесторов, участвующих в проекте (в России любые операции с долевой собственностью осуществляются с согласия всех его собственников, другими словами один инвестор может заблокировать процедуру сдачи в аренду или продажу объекта).
Всё же перспективы у данного инвестиционного процесса хорошие. Главное преимущество в том, что управляющая компания лишь собирает капитал с инвесторов, а ведение объекта, сдача в аренду площадей и все сопутствующие операции берёт на себя, что убирает некоторые риски с инвесторов.
Источник
Совместные инвестиции
Инвестицией называется вложения капитала в какие-либо экономические отрасли с целью получения прибыли через определенное время либо положительного результата деятельности, несвязанной впрямую с извлечением дохода от инвестиций, но которые требуются для непрерывного поддерживания бизнеса.
Инвестиция есть неотъемлемая часть экономики в современном мире.
Совместные инвестиции образуются когда компании или частные лица, выступающие инвесторами, объединяются вместе и создают совместное предприятие, деятельность которого направлена на привлечение и размещение капитала с целью разработки и создания, а также претворение в практику инвестиционных проектов.
Рассматриваемые инвестиции относятся к одному из видов этих экономических отношений.
Инвестиции, приходящие из-за границы подталкивают к открытию новых производственных мощностей, стимулируя рост экономики в целом.
Вкладывают капитал в инвестиционные проекты, рынки фондовые, в недвижимость. Капитал состоит как из фиксированной суммы денег, так и акций, облигаций, векселей, коносаментов, которые дают их обладателю права на имущество и получение фиксированных денежных сумм, казначейские обязательства и интеллектуальные продукты.
Прибыль совместных инвестиций выражена в материальном и нематериальном благах.
Виды прибыли, выраженные в денежных активах, недвижимости, производственного оборудования, недвижимое имущество относятся к материальной.
Нематериальная представлена особенными полномочиями, достоинствами предприятия, способствующими оказанию положительного воздействия на ее деятельность, и позволяющими зарабатывать или приносить прибыль, но не обладающими физической осязаемостью.
Совместная инвестиционная деятельность осуществляется после подписания договора и создания совместного капитала путем внесения определенной доли. Договор определяет вид деятельности, права и обязанности каждого участника совместного предприятия.
Прибыль, получаемая в результате сотрудничества нескольких инвесторов, как прирост капитала, после вычитания всех расходов делится между инвесторами пропорционально количеству вложенного первоначального капитала.
На сегодняшний день сложились такие экономические условия, которые позволяют иностранным инвестициям влиять на развитие экономических связей. Появляются новые виды взаимоотношений между странами всего мира, образуются широкомасштабные совместные инвестиции.
Источник
Инвестиции в совместную деятельность
Инвестирование – вложения в определенную финансовую сферу с дальнейшим получением дополнительной прибыли. Инвестирование может быть в различные сферы жизни: экономическую, социальную, банковскую и многие другие. Наиболее популярными в последнее время становятся инвестиции в совместную деятельность.
Самостоятельное ведение бизнеса посильно не каждому, поэтому создаются компании, основанные для совместного ведения бизнеса.
Внимание! Совместный бизнес предполагает вложение со стороны всех участников компании, но для того чтобы каждое следующее вложение было застраховано от проигрышных операций, обязательным условием будет заключение договора товарищества.
Договор предусмотрен Гражданским Кодексом Российской Федерации, статьей 1041. Независимо от того, на что направлен проект, необходимо, чтобы каждый участник принимал в решении вопросов участие, согласно своей долевой собственности. На предприятии все вложения, расходы, прибыль делятся в зависимости от доли владения.
При заключении договора, необходимо разграничить обязанности каждого участника. Участие каждого владельца оговаривается договором товарищества и является обязательным в случае необходимости регулирования возникших вопросов и решения проблем.
Важно! Одному участнику поручается вести юридические вопросы, другому вопросы, связанные с бухгалтерским учетом. Это обязательное условие, так как в совместной деятельности каждый участник должен нести долю ответственности за процессы, происходящие в компании.
Согласно договору товарищества, составляется документ, который в последующем и подписывается участниками. В нем оговариваются основные моменты, которые должны быть зафиксированы письменно.
Это необходимо, чтобы в дальнейшем не возникло вопросов по поводу распределения средств, инвестирования, получения дополнительного дохода, ни у одного из участников.
Основной перечень необходимых пунктов договора:
- В договоре прописываются основные виды деятельности компании и операции проводимые ею;
- Назначение совета директоров, который будет являться руководящим звеном компании. Совет выбирается путем голосования. Предприниматели, принимающие участие в данном виде деятельности не могут управлять компанией единолично. При единоличном управлении компания становится дочерней и речи о совместном виде деятельности быть не может. Количество участников в совете директоров зависит от вида деятельности компании и от того, что указано в договоре;
- Оговариваются обязательства, права, объемы производства, кто несет ответственность, в случае если что-то пошло не так;
- Вносить определенную сумму на инвестирование должен каждый из участников компании. Эта сумма прописана в договоре товарищества;
- По истечению периода, указанного в договоре, на совете директоров оговаривается вопрос о полученной выгоде, проводится анализ расходов и прибыли. Информирование о результатах работы должно быть доведено до каждого участника инвестирования.
Важно! Если посмотреть на оформление договора с юридической стороны, то он допускает оформление одного из участников в качестве директора компании, но при этом все решения должны приниматься коллегиально.
После подписания договора товарищества можно инвестировать сумму в нужную отрасль. Инвестирование может быть произведено в отдельную отрасль. Например, если компания занимается строительством, то наиболее оптимальным вложением и инвестированием станут вложения в развитие недвижимости. Кроме того, компания может инвестировать средства в любую компанию, не зависимо от того, что она производит.
В случае, когда речь идет об инвестировании в совместную собственность, то стоит сказать о том, что общего мнения нет. Можно лишь проследить связь между различными договорами и выделить основные признаки инвестирования в совместную деятельность.
- Средства, которые находятся в фонде инвестирования, формируются в результате совместного внесения средств. При этом внесения происходят на начальном этапе, когда инвесторы начинают вести совместную собственность:
- Совет директоров решает, куда вкладывать сумму, кому ее давать и какая прибыль от этого будет получена каждым участником мероприятия;
- Актив, находящийся в совместном владении, инвестируется в выбранную отрасль для получения дивидендов.
Для того чтобы все было ясно и прозрачно, совет директоров проводит информирование участников договора товарищества на регулярной основе. Информирование происходит по следующим вопросам: о сумме расходования, о действиях, которые проводятся для увеличения прибыли, вознаграждение, полученное в процессе инвестирования.
Раздел полученной прибыли производится между всеми участниками собственности. Таким образом, каждый участник владеет информацией о процессах, происходящих в компании.
Важно! При создании компании, основанной на принципах совместной деятельности стоит помнить о том, что все вложения, затраты, а также финансовое фиаско ложиться на плечи всех участников и ни один из них не может снять с себя ответственность при возникновении проблем, так как ранее заключен договор товарищества. Таким образом, каждый участник защищен с юридической точки зрения.
Для более детального понимания процесса инвестирования в бизнес, посмотрите данное видео:
Источник