Социально ответственные инвестиции это

Как вы зарабатываете деньги и чувствуете себя хорошо? С социально ответственным инвестированием. Но стоит ли это стоять? Давайте взглянем на плюсы и минусы.

Содержание

Что такое социально ответственное инвестирование (НИИ)?
Кто будет больше всего заинтересован в этой стратегии?
Каковы различные типы фондов НИИ?
Плюсы социально ответственного инвестирования
Недостатки социально ответственного инвестирования
Как стать социально ответственным инвестором
Нижняя линия

Социально ответственное инвестирование — это инвестиционная стратегия, которая в последние годы приобретает тягу. С новостями о теневых и незаконных инвестиционных сделках становится все более распространенным явлением, многие активные инвесторы начали настаивать на том, чтобы компании, в которые они инвестировали, делали социально ответственный выбор. Ожидается, что эти «социально ответственные» компании, помимо того, что будут хорошими стюардами окружающей среды, будут хорошо относиться к своим сотрудникам, создавать здоровые продукты и услуги и избегать неэтичной или хищнической деловой практики.

В этом типе бизнеса и лицах, которые имеют в них долю, инвестирование — это не просто получение прибыли и рост гнездового яйца. Речь идет о строительстве и процветании ответственно и устойчиво.

Хотя все это звучит тепло и нечетко, многие люди задаются вопросом, является ли социально ответственное инвестирование успешной инвестиционной стратегией. К сожалению, нет идеального ответа на этот вопрос. Хотя вполне возможно, что инвестиции в социально ответственные компании будут обеспечивать доходность инвестиций, сопоставимую с общим рынком, эти предприятия испытывают одни и те же взлеты и падения, как и все остальные.

В этой статье я расскажу, что такое социально ответственное инвестирование, кто это может быть, и различные вкусы НИИ, которые могут возникнуть у вас. Затем я сыграю адвоката дьявола и обсужу некоторые из плюсов и минусов этой стратегии этического инвестирования, округляя его с помощью пяти средств, которые вы можете изучить, если хотите развернуть эту стратегию. Давайте начнем с рассмотрения того, что означает СРЯ.

Что такое социально ответственное инвестирование (НИИ)?

Социально ответственное инвестирование или НИИ — это когда вы стратегически инвестируете в компании, придерживающиеся этических норм. Определение является широким, поскольку «этические практики» широко варьируются в зависимости от того, кто их оценивает. Примером этической практики может быть использование зеленых технологий, таких как солнечные панели, для питания на заводах, где компания производит свой продукт. Например, социально ответственный фонд может избегать инвестирования в конкретные области, такие как табак или огнестрельное оружие.

Кто будет больше всего заинтересован в этой стратегии?

Социально ответственное инвестирование для тех, кто имеет личную связь с их инвестициями, и хочет вкладывать свои деньги в благородные причины. Есть две стороны для инвестирования в SRI в компании, которые, как вы считаете, имеют этические бизнес-операции и, возможно, более того, избегая компаний, которые, по вашему мнению, не имеют этических деловых практик, продуктов или услуг.

Например, если вы считаете, что табак вреден для всего мира, вы можете не инвестировать в компании, производящие табачные изделия. Вместо этого вы можете инвестировать в компании, которые ориентированы на поставку местных, органических продуктов по доступной цене. Многие люди, которые против войны, не инвестируют в компании, производящие танки и ракеты. Социально ответственный инвестор может захотеть поместить свои деньги в компанию, которая приняла способ довести чистую воду до стран третьего мира.

Вы поняли эту идею.

Каковы различные типы фондов НИИ?

Социально ответственные инвестиционные фонды

Существует несколько «классов» социально ответственных инвестиционных фондов. Первые и самые традиционные фонды известны только как социально ответственные инвестиционные фонды, и они избегают компаний, которые играют в значительных областях споров, таких как азартные игры, огнестрельное оружие, табак, алкоголь и даже нефть.

Фонды окружающей среды, социального обеспечения и управления

Следующий класс — это фонды «Окружающая среда, социальное обеспечение» и «Управление» (или краткосрочные средства ERG). В тех случаях, когда социально ответственные инвестиционные фонды имеют тенденцию сосредотачиваться на исключении отраслей, которые не используют этические методы или продукты, фонды ЭРГ концентрируются на включении тех, которые делают. Здесь есть большая разница. Поскольку фонд исключает компанию, которая производит такой продукт, как табак, это не означает, что в компаниях, включенных в фонд, не существует какой-то неэтичной практики — в некоторых случаях она буксирует линию. Таким образом, средства ERG сосредоточены на компаниях, которые действительно функционируют полностью этично.

Эффективные фонды

Построение фондов ERG — это фонды влияния. Эти фонды — все фонды ЭРГ, но приравнивают внимание к эффективности фондов, тогда как фонд ERG не может. Это может означать, что компания более агрессивна в создании этических изменений с помощью продуктов и услуг. Эффективный фонд — отличный вариант, если вы хотите быть социально ответственным, но все же нуждаетесь в фонде, который хорошо работает. Имейте в виду, чем больше «ниши» вы получаете, тем меньше у вас вариантов.

Фонды, основанные на вере

Наконец, существуют конфессиональные фонды, которые инвестируют только в акции, которые следуют христианским, католическим или исламским ценностям. Любая компания, которая не соответствует этой категории, будет исключена из фонда — и она довольно строгая.

Плюсы социально ответственного инвестирования

Когда вы видите, что кто-то принимает стратегию SRI, он имеет тенденцию быть все или ничего. Я имею в виду, что вы либо полностью заполняете свой портфель «социально ответственными» акциями и фондами, либо не фокусируете их на них вообще. Вот некоторые из преимуществ использования социально ответственной инвестиционной стратегии:

1. Вы говорите разговор и гуляете.

В своей книге, Дивиденд по целостности, Тони Саймонс говорит о том, как люди пытаются быть слишком много вещей одновременно, и это путает их бренд. Он рекомендует выбрать несколько основных ценностей и придерживаться их, а затем выжить во всем, что вы делаете.

Как это относится к НИИ?

Если ваши ценности важны для вас, тогда социально ответственное инвестирование позволяет вам вкладывать свои деньги туда, где есть ваш рот, так сказать. Трудно настаивать на том, что вы привержены защите окружающей среды, если часть вашего портфеля инвестирована в компании или отрасли, которые разрушают окружающую среду. Инвестируя в социально ответственные предприятия, вы делаете больше, чем разговоры, вы идете пешком — своими деньгами.

Имея такой подход и придерживаясь ваших основных ценностей, вы сможете сосредоточиться на других аспектах вашей финансовой жизни, таких как автоматическая экономия заработной платы, экономия колледжа и покупка дома. Ограничения этического инвестирования дают вам некоторую уверенность в том, что вам не нужно постоянно проверять свои инвестиции. Просто выберите несколько социально ответственных фондов и пойдите с ним.

2. Вы занимаете позицию.

Легко жаловаться на неловкие ситуации, но бесконечно сложнее что-то сделать с этим. Когда вы берете на себя ответственность за социально ответственное инвестирование, это возможность удержать ваши инвестиционные доллары от компаний, которые не ведут себя. Если бы больше людей инвестировало только в компании, которые действовали ответственно, плохие яблоки были бы вынуждены формировать и делать лучший выбор.

Теперь это строго теория, но если вы стоите за дело, это может мотивировать вас. Это та же самая причина, по которой люди протестуют и встают для целей, которые могут столкнуться с непреодолимыми шансами. Но если никто не встанет на ноги, никаких изменений не произойдет.

Как и во всех причинах, для получения изменений требуется эффект снежного кома. Только в прошлом году Джеймс Кинге из Financial Times сказал, что «хотя ESG все еще развивается как концепция, тянет ее к инвесторам, похоже, достигает критической массы». Этические инвестиции растут в популярности, а это означает, что все больше людей сосредоточено об инвестировании в компании, которые поступают правильно. Я не могу точно сказать, что произойдет, но я не могу не думать, что это хороший знак того, что крупные компании начинают смещать свою практику, чтобы быть более социально ответственными.

3. Вы вознаграждаете этические компании.

Может показаться, что это делается в небольших масштабах, но социально ответственное инвестирование наказывает компании, которые действуют неэтично, а также вознаграждает компании, которые поступают правильно. Если вы хотите, чтобы компании принимали более ответственные решения, вы должны поддерживать их самым ощутимым способом, который осуществляется через инвестиционный капитал.

Чтобы опираться на вышеизложенное, чем больше людей, которые начинают инвестировать в социально ответственные компании, тем больше вознаграждений будут видеть эти компании. Долгосрочный, это может стать катализатором значительных социальных изменений. Прекрасным примером этого является Lego, который несколько лет назад закончил партнерство с Shell Oil и теперь сотрудничает с такими компаниями, как Всемирный фонд дикой природы, по социальным инициативам. Они также работают над тем, чтобы к 2030 году получить 100% возобновляемых источников энергии, а также сократили общий углеродный след. Это причины, которые не могут быть профинансированы, если такие люди, как вы, не инвестировали в них.

4. Вы лучше спать ночью.

Если вы еще не подняли эту тему, я скажу вам это. Инвестируя в социально ответственный путь и предполагая, что он соответствует вашим ценностям, и вы полностью привержены, вы лучше спать ночью, зная, что вы пытаетесь сделать добро в мире. Хотя никто из нас не идеален, большинство людей искренне хотят сделать что-то хорошее в мире. Если вы можете вкладывать свои деньги в социально ответственные компании и получать прибыль, у вас будет две вещи, которые могут быть хорошими — зарабатывать деньги и использовать свои деньги для улучшения состояния человека.

Самое приятное чувство, когда вы принимаете стратегию SRI, — это то, когда компании, в которые вы инвестируете, начинают получать прибыль и вознаграждать вас в финансовом отношении. Он не только показывает, что вы выровнены со значениями компаний, в которые вы инвестировали, но также показывает, что они приносят пользу. Это беспроигрышный и довольно полезный.

Вы также не должны чувствовать себя не так, как заплатить немного больше за эти инвестиции (плата за управление и т. Д.), Поскольку одно исследование показывает, что 66% людей во всем мире готовы платить больше за устойчивые товары. Это число достигает 73% с тысячелетиями. Всегда разумно сосредоточиться на производительности, но если вы делаете свое исследование надлежащим образом, вам следует спокойно отдыхать, зная, что вы инвестируете в более высокую причину.

Недостатки социально ответственного инвестирования

SRI — это не все солнечные лучи, радуги и солнечные батареи. В то время как социально ответственное инвестирование предлагает множество преимуществ, есть и недостатки. Вот несколько минусов:

1. Этика может стать более важной, чем производительность.

Вероятно, вы уже догадались об этом.Когда вы ограничиваете свои варианты инвестиций и потенциально платите больше за инвестиции в компании, которые практикуют социальную и этическую ответственность, вы можете отказаться от своей отдачи от инвестиций. Давайте не будем забывать, почему мы инвестируем в первую очередь — получить максимальную отдачу от инвестиций. Когда социально ответственное инвестирование становится основной целью, финансовая сторона уравнения, скорее всего, пострадает — по крайней мере, часть времени.

Например, один финансовый консультант, пишущий для Seeking Alpha, потянул некоторые данные и показал, что на основе сравнения 3, 5 и 10 лет средства, которые считались социально ответственными, не соответствовали стандартным индексам. Обозреватель Marketwatch Виталий Катенелсон также написал подробное заключение о том, почему социально ответственным инвестированием может быть денежная яма.

Теперь есть некоторые данные для подтверждения этого утверждения, но некоторые из них — мнение. Мой совет — делать ваши исследования и находить запасы, которые соответствуют вашим ценностям, но также не выходят за рамки ваших рекомендаций по выбору любого другого запаса. Например, если вы принимаете инвестиционный подход с ценными бумагами и хотите получать акции, которые платят дивиденды и не несут долги, не нарушайте это правило только потому, что компания считает себя этичным.

2. Вы можете оставить много больших инвестиций на столе.

Исходя из вышеизложенного, если вы сосредоточены исключительно на социально ответственных акциях и фондах, вы можете оставить сильные инвестиции на столе. Предположим, вы нашли новую компанию со средним показателем социальной ответственности, но история создания инновационных продуктов и услуг, которые улучшают жизнь и создают рабочие места. Если вы передадите эту привлекательную инвестиционную возможность из-за фактора социальной ответственности, вы можете проиграть.

Обратное это также верно. Если вы решите не инвестировать в компанию, потому что вы не считаете их этически ответственными, вы можете упустить идеальные инвестиции. Прекрасным примером этого является Microsoft, который не входит в один из крупнейших и наиболее успешных социально ответственных фондов — Фонд акционерного капитала Parnassus. Тодд Альстен, один из (двух) менеджеров фонда, сказал в интервью, что они не инвестируют в Microsoft из-за своей «конкурентной динамики».

3. Многие компании претендуют на социальную ответственность, но это не так.

Включение маркетинга в что-либо для продажи является частью современной деловой культуры. Во многих случаях важно создать образ социальной ответственности, а не быть социально ответственным. Как говорится, это не правда, но то, что люди считают, что имеет значение. При правильной маркетинговой кампании люди почти верят.

Volkswagen — отличный пример этого. Их реклама и общий имидж изображают социальную ответственность. Долгое время они вкладывали огромные средства в свои «чистые дизельные» автомобили — продавали их как более безопасные для окружающей среды. Это привело к скандалу, который позже стал распутывать репутацию Volkswagen как этической компании. Еще недавно президент Audi (принадлежащий Volkswagen) Руперт Штадлер подал в отставку на фоне криминальных расследований, связанных со скандалом.

Урок здесь состоит в том, что только потому, что компания заявляет о своей социальной или этической ответственности, это не значит, что это так. Это может быть вопиющим или, как я расскажу ниже, гораздо более субъективным.

4. Определение социально ответственного инвестирования является очень субъективным.

То, что составляет социально ответственное инвестирование, не всегда универсально. Возможно, лучшим примером является ядерная энергия. Если рассматривать с точки зрения ущерба от ядерных аварий, это может рассматриваться как одна из наихудших инвестиций. Но если он считается заменителем ископаемого топлива, он может стать социально ответственной отраслью. Вы можете видеть, как это может вызвать как внешнее, так и внутреннее противоречие при выборе фонда или отдельного запаса.

Как я уже говорил выше, Microsoft была исключена из одного из самых значительных фондов НИИ из-за того, как она управляет своим бизнесом, а не потому, что они сбрасывают токсичные химикаты в воду. С другой стороны, iShares MSCI KLD 400 Social ETF имеет такие компании, как ConocoPhillips, Occidental Petroleum, McDonald’s (которые были обвинены в недобросовестной практике труда) и Aramark (то же самое), перечисленные в их запасах. Эти запасы, можно утверждать, идут вразрез с традиционными руководящими принципами НИИ.

Таким образом, как вы можете видеть, то, что считается «социально ответственным», становится более мрачным, поскольку эти типы фондов растут в популярности.

Как стать социально ответственным инвестором

Если вы пытаетесь стать социально ответственным инвестором, вы должны идти по пути, чтобы купить средства, соответствующие этим критериям.

Самый простой способ сделать это с помощью консультанта robo, который будет управлять и инвестировать ваши деньги для вас на основе вашей собственной индивидуальной склонности к риску. Некоторые из моих любимых консультантов robo имеют социально ответственные инвестиционные треки, в том числе Personal Capital, в которых основное внимание уделяется метрикам ESG (Environmental, Social and Governance) и Betterment, которые также предлагают альтернативы SRI для крупных акций США и акций развивающихся рынков.

Если вы больше типа DIY, ниже представлены пять вариантов фонда, которые соответствуют счету SRI. Обычно они измеряют свою эффективность против социально ответственного инвестиционного индекса, такого как социальный индекс MSCI KLD 400.Однако, поскольку индекс S & P 500 является наиболее распространенным эталоном, используемым для оценки эффективности инвестиций, я решил показать их последние пятилетние годовые показатели против него.

Parnassus Endeavor Investor (PARWX)

Этот фонд стремится инвестировать не менее 80% своего капитала в компании, которые, по мнению менеджеров фондов, обеспечивают хорошие рабочие места для своих сотрудников.

Топ-5 холдингов: Qualcomm, Gilead Sciences, Mattel, Micron Technology, Allergan PLC
Коэффициент расходов: 0,92%
Минимальные инвестиции: 2000 долларов США
5-летний годовой доход (до 6/22/18): + 16,49%
В сравнении с S & P 500 за тот же период: + 2,56%

Социальный индекс Vanguard FTSE (VFTSX)

Этот фонд отслеживает ориентир крупных и средних капитализационных фондов, которые были отобраны для определенных социальных, прав человека и экологических критериев.

Топ-5 холдингов: Apple, Microsoft, Facebook, JPMorgan Chase, Alphabet Inc (Google)
Коэффициент расхода: 0,20%
Минимальные инвестиции: 3000 долларов США
5-летний годовой доход (до 6/22/18): + 14,75%
В сравнении с S & P 500 за тот же период: + 0,83%

Calvert Equity Fund (CSIEX)

Этот фонд инвестирует в компании, которые демонстрируют историю положительных экологических, социальных и устойчивых практик.

Топ-5 холдингов: Danaher Corp, Visa, Thermo Fisher, Alphabet Inc (Google), Microsoft
Соотношение расходов: 1,08%
Минимальные инвестиции: 1000 долларов США
5-летний годовой доход (до 6/22/18): + 13,69%
В сравнении с S & P 500 за тот же период: -0,24%

Walden Equity (WSEFX)

Этот фонд инвестирует в социально ответственные компании для долгосрочного роста. При проведении скрининга компаний, имеющих положительные рекорды в отношении инвестиций в сообщества, окружающей среды, прав человека и практики найма, они избегают компаний, занимающихся производством и продажей оружия, испытаний на животных, ядерной энергетики, алкоголя, табака и азартных игр.

Топ-5 холдингов: Apple, Microsoft, Алфавит, Visa, JPMorgan Chase
Коэффициент расходов: 1,00%
Минимальные инвестиции: 100 000 долларов США
5-летний годовой доход (до 6/22/18): + 12,00%
В сравнении с S & P 500 за тот же период: -1,93%

Этот фонд проводит углубленные социальные и экологические исследования по каждому из своих фондов. Между тем, они также ищут компании, которые уважают свои сообщества, защищают окружающую среду, производят безопасные и полезные продукты и справедливо относятся к работникам, инвесторам и поставщикам.

Топ-5 холдингов: Алфавит, Mastercard, Intel, IBM, Prudential Financial
Соотношение расходов: 1,09%
Минимальные инвестиции: 2500 долларов США
5-летний годовой доход (до 6/22/18): + 10,35%
В сравнении с S & P 500 за тот же период: -3,58%

Нижняя линия

Основываясь на эффективности перечисленных выше фондов, социально ответственное инвестирование представляется разумным предложением. В конце концов, это может свести к вопросу совести. Если вы цените социально ответственное инвестирование больше, чем возможность зарабатывать деньги любой ценой, вы можете пожертвовать некоторыми доходами, чтобы вложить свои деньги в компании, в которые вы верите.

Для вас важна корпоративная социальная ответственность? Что представляет собой социально ответственную инвестицию в ваши глаза?

Источник

Социально ответственные инвестиции это

Что такое ESG-инвестиции