Социально экономическое значение инвестиций

Значение инвестиций для развития экономики

Прежде, чем пытаться анализировать инвестиционные процессы и роль инвестиций в экономическом развитии , стоит разобраться в значении самого термина «инвестиция» и современном подходе к его толкованию. Осветить всю тему полностью вряд ли удастся, поскольку широта и глубина вопроса — это предмет исследования серьезной научной работы. Но основные положения и термины относительно просто охарактеризовать все-таки реально.

Что такое инвестиции и какими они бывают

Роль инвестиций в развитии экономики сложно переоценить. В сегодняшних реалиях под инвестициями принято понимать денежные средства, а также ценные бумаги, имущество (в том числе имущественные и иные права, которые имеют денежную оценку), служащие средством вложений в объекты предпринимательской и прочей деятельности. Их целью является получение прибыли. Кстати, у меня есть большая рубрика на блоге под названием « Основы инвестиций » , там вы найдете массу полезных статей!

Вложения подразделяются на реальные и финансовые. Первая категория направлена непосредственно на покупку реального капитала. К таким приобретениями относятся строительство, оборудование, земля, сооружения либо их реконструкция, модернизация. Финансовые инвестиции – это непрямые вложения, которые осуществляются через вливания во взятие кредитов, фондовые инструменты, отношения лизинга. Очевидно, что инвестиции и экономическое развитие находятся в прямой позитивной зависимости.

Спекулятивные инвестиции: особенности

Существуют также так называемые спекулятивные инвестиции. Доход от них формируется за счет колебания цены на базовый актив. Стоит иметь в виду, что инвестиции не имеют ничего общего со спекуляцией. Несмотря на то, что по формальному признаку могут быть к ней причислены.

Это связано с тем, что инвестиции совершаются на долгосрочной основе. Обычно срок вложений составляет более одного года. Вложения, рассчитанные на более короткие промежутки времени, считаются спекуляциями. Однако проводимые на фондовых биржах сделки к спекуляциям не имеют никакого отношения.

Они, как и другие инвестиции роль в экономическом развитии играют исключительно позитивную. Также в некоторых случаях сделка может носить долгосрочный характер, однако иметь признаки, характеризующие ее как спекулятивную, поскольку стороны получают прибыль от изменения цен на определенном этапе.

Что является характерными признаками инвестиций

В развитии экономики инвестиции играют стабилизирующую и укрепляющую роль. Характерными признаками таких вложений выступают:

• потенциальная способность быть прибыльными;
• вложение средств в той или иной форме лицами (инвесторами), имеющими собственные цели, которые могут не всегда совпадать с общеэкономической пользой и выгодой;
• в процессе осуществления инвестиций задействование различных инвестиционных ресурсов, характеризующихся ценой, спросом и предложением;
• целенаправленность инвестирования капитала в инструменты и объекты вложения;
• наличие всегда индивидуального срока вложения;
• потенциальные риски.

Приведенные характеристики позволяют считать инвестициями вложения капитала во всех формах с целью получения дохода и достижения иной выгоды в различные объекты или инструменты.

Влияние инвестиций на макро и микроэкономику

В макроэкономике инвестиции и экономическое развитие неразрывно связаны. Здесь они выступают основой для ускорения научно-технического прогресса и осуществления расширенного воспроизводства. Вложения служат базой для обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции и улучшения ее качества. Невозможны без них и создание сырьевой базы промышленности, структурная перестройка экономики со сбалансированным развитием всех ее отраслей. Важную роль в развитии экономики инвестиции играют и для охраны окружающей среды, в развитии социальной сферы.

Вложения на микро-уровне обеспечивают максимизацию доходности хозяйствующего субъекта, стабильность его финансового состояния. Без них невозможно преодоление последствий физического и морального износа основных фондов, создание товаров и оказание услуг конкурентоспособными. Важны инвестиции и для вложение средств в активы предприятий, приобретение ценных бумаг.

Баланс валовых и чистых инвестиций

Динамика показателей валовых и чистых инвестиций в развитии экономики служит индикатором ее состояния. Первые – это совокупный объем средств вложений, которые направляются в материально-производственные запасы и основной капитал на определенном временном интервале. Такие инвестиции бывают вложениями обновления и расширения.

Вторые – на конкретном этапе отражение суммы валовых инвестиций, уменьшенной на размер амортизационных отчислений. Для развития экономики значение инвестиций этого типа в том, что их величина отражает стадию развития экономики государства. В фазе подъема она находится, когда величина чистых инвестиций имеет положительный знак (то есть объем амортизационных отчислений ниже объема валовых инвестиций).

Если чистые инвестиции имеют нулевое значение при равенстве данных показателей – налицо простое воспроизводство общественного продукта с отсутствием экономического роста.

Вероятно, после знакомства со статьей у читателя появились дополнительные вопросы. Я готов ответить на любые из них. Диалог возможен через контакты на сайте .

Подписывайтесь на Телеграм чат, Скайп чат – я всегда открыт к общению и с удовольствием проясню все возникшие вопросы!

Источник

Роль инвестиций в развитии экономики

Вы будете перенаправлены на Автор24

Понятие инвестиций

Инвестиция – это финансовое вложение с целью получения дохода в будущем.

Инвестиционная деятельность является частью экономики. Отличительной особенностью инвестиций является невозвратность. То есть при крахе инвестиционного проекта, вкладчик останется ни с чем. В качестве инвестиций могут выступать:

• Денежные средства.
• Имущественные права.
• Объекты предпринимательской деятельности.
• Обязательства, имеющие денежную оценку.

Инвестиции могут осуществляться для получения положительного коммерческого эффекта. Все финансовые средства, с точки зрения монетарной теории, могут идти на сбережения, либо на потребление. Обычное потребление ведет к изъятию денег из оборота, что дестабилизирует товарно-денежные отношения. Вложение в экономику, напротив, стимулирует приток средств из сбережений. Инвестиции могут проводиться напрямую, либо косвенно.

Готовые работы на аналогичную тему

Сущность инвестиционной деятельности заключается в сохранении стоимости денег. Под влиянием естественных рыночных процессов деньги и финансовые инструменты постепенно теряют свою цену, поэтому они вкладываются в предпринимательскую деятельность или проекты. Инвестиции могут быть финансовыми и реальными. Финансовые представляют собой косвенные вложения, совершаемые через вложения в фондовые инструменты, взятие кредитов и отношений лизинга. Реальные инвестиции направлены на прямую покупку реального капитала – оборудования, сооружений, земли, либо на их модернизацию, реконструкцию, строительство.

Инвестиции могут быть спекулятивными, в таком случае доход от них формируется за счет колебания цены на базовый актив.

Инвестиции часто путают со спекуляцией. Инвестиции носят долгосрочный характер, как правило, сроком более 1 года. Более короткие вложения считаются спекуляциями. Однако, сделки, проводимые на фондовых биржах, спекуляциями не являются. Существуют ситуации, когда сделка носит длительный характер, но имеет особенности спекулятивных отношений, так как стороны выигрывают от изменения цены в определенном периоде.

Особенности экономического развития

Макроэкономика предполагает, что совместные усилия государственной экономической политики, работы реального сектора и поведение домашних хозяйств приведут к экономическому росту и развитию. Под экономическим ростом понимается эффективность результатов хозяйствования национальной экономики. Он измеряется в совокупных показателях, таких как валовой доход, национальный доход, чистый доход и так далее. Рост достигается за счет усиления производственных мощностей, использования инновационных технологий для снижения издержек и создания конкурентной продукции.

Благодаря экономическому росту в экономике накапливается капитал, который может быть направлен на решение социально-экономических нужд общества. Резерв денежных средств и финансовых активов используется для качественных преобразований в экономике. Это касается не только использования последних достижений науки и техники в производстве, но и повышения качества образования, медицины, культуры, науки, усиление человеческого потенциала. Экономическое развитие выражается в изменении общественных отношений. Происходит улучшение качества жизни населения, повышается ее уровень, достигается самоуважение и соблюдается свобода личности.

Измерить экономическое развитие достаточно сложно. Долгое время для этого использовался показатель внутреннего валового продукта на душу населения. Однако, он описывает количественный, а не качественный результат. Считается, что развитые страны обладают самым высоким уровнем человеческого потенциала. Здесь отмечается более низкий уровень коррупции, производство высокоэффективно и привлекательно для инвестиционной деятельности. Развивающиеся страны находятся на пути экономического роста. Они показывают более высокие темпы прироста ВВП, но по качеству человеческого капитала существенно уступают развитым странам. Страны с переходной экономикой находятся на пути становления производства, поэтому измерение экономического развития осуществляется относительно обеспечения базовых потребностей человека.

Роль инвестиций в экономическом развитии

В макроэкономике инвестиции выполняют следующие функции:

1. Обеспечение расширенного воспроизводства основных фондов
2. Восполнение оборотного капитала.
3. Перераспределение капитала между отраслями экономики.
4. Перемещение капитала между его собственниками.

С помощью инвестиций, прежде всего, проводятся преобразования на уровне реального сектора. Осуществляется политика расширенного воспроизводства, ускоряется научно-технический прогресс, внедрение его достижений в повседневную работу предприятий. Далее происходит структурная перестройка уклада производства, для этого создаются новые сырьевые базы, строятся объекты недвижимости. Расширение производства способствует росту занятости, а значит, благосостоянию населения. Такая ситуация положительным образом сказывается на поступлениях в бюджет. При грамотной экономической политике государства, полученные средства, направляются в систему образования, обеспечение качественной медицины. Так же появляется возможность защищать и охранять природу.

Положительная динамика объема инвестиций ведет к укреплению положения национальной экономики на международной арене. С помощью финансовых вложений происходит стабилизация экономики страны, растет ее конкурентоспособность, изменяется соотношение экспорта и импорта.

Чем выше совокупные доходы страны, тем большее количество средств вкладывается в развитие человеческого капитала. Сейчас большинство предпринимателей знает, что именно человеческий капитал является основой конкурентного преимущества в долгосрочном периоде. Поэтому основу экономического развития составляют вложения в экономический рост с последующим целевым использованием избытка капитала в научной, культурной жизни общества.

Источник

Социально-экономическая сущность инвестиций

Социально-экономическая сущность инвестиций

Инвестиции — денежные средства, ц/б, иное имущество в т.ч. имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности, в целях получения прибыли или иного полезного эффекта.

Экономическая сущность проявляется:

-увеличивается объем выпускаемой продукции;

-осуществляется расширенное воспроизводство материальных благ;

-увеличивается объем налоговых платежей.

Экономическая сущность проявляется в экономической выгоде. Экономическую сущность можно рассматривать как на микро. так и на макро уровне.

Соц. сущность:проявляется в реализации конкретных соц. программ предприятия, региона, страны, т.е. реализуются социальные задачи.

-рост доходов населения;

-увелич. мат. благосостояние инвесторов и неинвесторов;

-создаются предпосылки роста рекреационных услуг (стройка баз отдыха, спорт. комплексов, частных гостиниц);

— увеличивается доля средств на улучшение условий труда и экологическую обстановку;

— увеличиваются возможности роста квалификации работников (вложение средств в человеческий фактор)

Распределение доходов коммерческой организации от инвестиционной деятельности

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование государствен­ных доходов. Экономически обоснованная система распределения прибыли должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производствен­ные, материальные и социальные нужды предприятий и орга­низаций.

Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия. Если прибыль не расходуется на потреб­ление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капи­тала предприятия. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

Расходы на развитие производства включают финансирова­ние:

— разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов; — затрат по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования; —на удовлетворение социальных нужд (финансирование строительства объектов непроизвод­ственного назначения, проведения оздоровительных, культурно-мас­совых мероприятий и т. п.) —затраты на материальное поощрение. — на вып­лату дивидендов.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивает увеличение акцио­нерной собственности, характеризует готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, обеспечивает возможность выплаты дивидендов по привилегиро­ванным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

Анализ чувствительности критериев оценки эффективности инвестиционных проектов

Цель анализа чувствительности состоит в сравнительном анализе влияния различных факторов инвестиционного проекта на ключевой показатель эффективности проекта, например, внутреннюю норму прибыльности. На каждом шаге исследования только одна из переменных меняет свое значение, что приводит к изменению одного из основных показателей проекта и чем сильнее изменение этого показателя, тем чувствительнее проект к этой переменной.

Наиболее рациональная последовательность проведение анализа чувствительности.

1. Выбор ключевого показателя эффективности инвестиций, в качестве которого может служить внутренняя норма прибыльности (IRR) или чистая приведенная стоимость (NPV).

2. Выбор факторов, относительно которых разработчик инвестиционного проекта не имеет однозначного суждения (т. е. находится в состоянии неопределенности). Типичными являются следующие факторы: капитальные затраты и вложения в оборотные средства, рыночные факторы — цена товара и объем продажи, компоненты себестоимости продукции, время строительства и ввода в действие основных средств.

3. Установление номинальных и предельных (нижних и верхних) значений неопределенных факторов, выбранных на втором шаге процедуры.

4. Расчет ключевого показателя для всех выбранных предельных значений неопределенных факторов.

5. Построение графика чувствительности для всех неопределенных факторов.

Данный график позволяет сделать вывод о наиболее критических факторах инвестиционного проекта, с тем чтобы в ходе его реализации обратить на эти факторы особое внимание с целью сократить риск реализации инвестиционного проекта. Так, например, если цена продукции оказалась критическим фактором, то в ходе реализации проекта необходимо улучшить программу маркетинга и (или) повысить качество товаров. Если проект окажется чувствительным к изменению объема производства, то следует уделить больше внимания совершенствованию внутреннего менеджмента предприятия и ввести специальные меры по повышению производительности. Наконец, если критическим оказался фактор материальных издержек, то целесообразно улучшить отношение с поставщиками, заключив долгосрочные контракты, позволяющие, возможно, снизить закупочную цену сырья.

Внутренняя норма доходности (IRR) как критерий эффективности инвестиций

Внутренняя норма доходности (IRR)— ставка дисконтирования r , при которой дисконтируемые доходы от проекта равны инвестиционным затратам , т.е. при NPV=0.

Чем IRR>, тем >эффективность инвестиций.

Общее правило: IRR должно быть > r, тогда проект приемлем, т.е. он обеспечивает чистую приведенную стоимость (NPV) , которая говорит о превышении результатов над затратами.

IRR больше средних инвестиционных затрат.

Достоинства – более удобен в анализе, чем NPV, т.к. IRR относительный показатель; отражает приблизительный предел безопасности для проекта.

Недостатки — возможность существования нескольких значений IRR; метод IRR очень чувствителен к структуре потока платежей.

Дисконтируемый срок окупаемости (DPR) в системе критериев оценки эффективности инвестиционного проекта

Периодом окупаемости проекта назы­вается время, за которое поступления от производственной дея­тельности предприятия покроют затраты на инвестиции. Срок окупаемости обычно измеряется в годах или месяцах.

Это один из самых простых и широко распространенных методов экономического обоснования инвестиций.

Дисконтируемый срок окупаемости (период возмещений первоначальных инвестиций) определяется, как отношение суммы инвестиций ко всем понесённым затратам и соответственно ко всем денежным поступлениям.

Алгоритм расчета срока окупаемости (РР) зависит от равно­мерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемо­сти рассчитывается делением единовременных затрат на величи­ну годового дохода, обусловленного ими.

Если доход по годам распределяется неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиции будут погашены кумулятивным доходом. Общая формула расчета показателя РР имеет вид: РР = n , при котором CFt > IC, где: CFt — чистый денежный поток доходов IC — сумма денежных потоков затрат.

Классификация инвестиций

Инвестиции — денежные средства, ц/б, иное имущество в т.ч. имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности, в целях получения прибыли или иного полезного эффекта.

1. По объектам вложения капиталаразделяют реальные и финансовыеинвестиции предприятия.

Реальные — вложения капитала в воспроизводство основных средств, в нематериальные активы, в прирост запасов
товарно-материальных ценностей и в другие объекты
инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий
труда и быта персонала.

Финансовые — вложения капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.

2. По характеру участия в инвестиционном процессе
выделяют прямые и непрямые инвестиции предприятия.

Прямые подразумевают прямое участие
инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала.

Непрямые — характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).

3. По продолжительности срока окупаемости выделяют краткосрочные(до 1 года), среднесрочные (1-3 года) и долгосрочные инвестиции (более 3 лет).

4. По уровню инвестиционного рискавыделяют следующие виды инвестиций:

Безрисковые инвестиции, Низкорисковые инвестиции (риск значительно ниже среднерыночного). Среднерисковые инвестиции (уровень риска примерно соответствует
среднерыночному). Высокорисковые инвестиции (уровень риска превышает среднерыночный).

5. По формам собственности инвестируемого капиталаразличают инвестиции частные, государственные и смешанные

6.По региональной принадлежности инвестороввыделяют национальные (внутренние) и иностранные инвестиции.

Национальныеили внутренние инвестиции характеризуют вложения капитала резидентами данной страны в объекты на ее территории.

Иностранные инвестициихарактеризуют вложения капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны.

Гражданским кодексом РФ.

Законом «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (в редакции Федерального закона 1995 г.). В нем установлены условия осуществления инвестиционной деятельности, формы и методы её государственного регулирования, гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности н зашиты инвестиций.

3. Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталовложений» (от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ, с изменениями и дополнениями Федерального закона от 2 января 2000 г. № 22-ФЗ). Этот закон определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности,

В соответствии с этими документами инвестор имеет право: а) самостоятельно определять объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций; б) привлекать на договорной основе необходимые физические и юридические лица; в) контролировать целевое использование инвестиций; г) передавать по договору свои правомочия по инвестициям гражданам, юридическим лицам; д) владеть, пользоваться и распоряжаться объектами и результатами инвестиций; е) объединять собственные со средствами других инвесторов.

Субъекты инвестиционной деятельности обязаны:

а) соблюдать установленные законодательством нормы и стандарты; б) иметь лицензию или сертификат на право осуществления своей деятельности; в) использовать инвестиции по целевому назначению. Все инвестиционные проекты подлежат экспертизе в целях предотвращения создания объектов, использование которых нарушает права физических и юридических лиц и интересы государства. Все инвестиционные проекты должны проходить также экологическую экспертизу в соответствии с законодательством.

Социально-экономическая сущность инвестиций

Инвестиции — денежные средства, ц/б, иное имущество в т.ч. имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности, в целях получения прибыли или иного полезного эффекта.

Экономическая сущность проявляется:

-увеличивается объем выпускаемой продукции;

-осуществляется расширенное воспроизводство материальных благ;

-увеличивается объем налоговых платежей.

Экономическая сущность проявляется в экономической выгоде. Экономическую сущность можно рассматривать как на микро. так и на макро уровне.

Соц. сущность:проявляется в реализации конкретных соц. программ предприятия, региона, страны, т.е. реализуются социальные задачи.

-рост доходов населения;

-увелич. мат. благосостояние инвесторов и неинвесторов;

-создаются предпосылки роста рекреационных услуг (стройка баз отдыха, спорт. комплексов, частных гостиниц);

— увеличивается доля средств на улучшение условий труда и экологическую обстановку;

— увеличиваются возможности роста квалификации работников (вложение средств в человеческий фактор)

Источник