Снижение стоимости инвестиций что это

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Снижение — инвестиция

Подобное колоссальное снижение инвестиций свидетельствует о том, что современная российская экономика не осуществляет даже простого воспроизводства основного капитала, а живет лишь за счет катастрофического проедания прошлых накоплений. Такая экономическая ситуация требует серьезных мер, ведущих к принципиальному изменению инвестиционного климата в стране. Решать эту проблему предстоит России самостоятельно, без иллюзорных надежд на зарубежную финансовую помощь, за которую рано или поздно придется платить. Общепризнано, что благоприятные меры налоговой политики в смысле привлечения иностранных инвестиций играют относительно скромную роль по сравнению с другими факторами. Фирмы прежде всего учитывают фундаментальные экономические и институциональные условия в стране — импортере капитала. В число этих фундаментальных условий включаются прежде всего социально-политическая стабильность режима, господствующего в стране — импортере капитала; динамизм ее экономического развития; привлекательность ее потенциального рынка и ресурсов; относительно низкие издержки на квалифицированную рабочую силу. [1]

Индикатор, показывающий увеличение или снижение инвестиций в данную бумагу, подтверждает направление тренда, в основе лежат данные по обороту. [2]

Таким образом, парадокс бережливости показывает, что все попытки увеличить сбережения ведут к снижению инвестиций и производства, сокращению доходов и, следовательно, уменьшению сбережений. [4]

Таким образом, роль государства в инвестиционном процессе особенно возрастает в условиях инвестиционного кризиса и снижения инвестиций в экономику. Именно от продуманности и сбалансированности решений по налогообложению и предоставлению налоговых льгот инвесторам, от разработанного правительством бюджета зависит выход из кризиса и оживление инвестиционного процесса в России. [5]

Возрастание налогов приводит к снижению доходов от предпринимательской деятельности, что вызывает смещение кривой Lp влево и снижение инвестиций ; сокращение налогов приводит к ее смещению вправо и соответственно к росту инвестиций. [6]

Компания принимает на себя большой риск, удовлетворяя одну заинтересованную сторону в краткосрочном плане за счет других. Выплата дивидендов с одновременным сокращением числа сотрудников или снижением инвестиций в новые виды продуктов ставит инвесторов на первое место по сравнению с сотрудниками и потребителями. В долгосрочном плане с учетом конкуренции такая политика может оказаться опасной. [7]

Насколько велико будет сокращение объема реального дохода, вызванное уменьшением инвестиций. В главе 19 мы определили, что сохранение ставки процента на неизменном уровне и снижение инвестиций приведут к сокращению объема реального дохода, равному мультипликатору автономных расходов, 1 / ( 1 — МРС), умноженному на размер сокращения инвестиций. [8]

Это создает условия для погашения внешних долгов и увеличения официальных валютных резервов. Одновременно странам, привыкшим жить в долг и не опасавшимся этого в условиях быстрого роста ВВП и экспорта, приходится идти не только на снижение инвестиций , но и деловой активности в целом. А это ведет к росту безработицы, снижению жизненного уровня населения, привыкшего к его повышению. [9]

Решение этих задач связано с ломкой целого ряда стереотипов, сложившихся в отрасли. В первую очередь-это оценка стоимости работ в отрыве от их эффективности, мнимая экономия средств за счет демпинговых цен происходит в ущерб развития науки и снижения инвестиции в новые технологии и оборудование. Работая зачастую с единственным заказчиком, сервисные фирмы становятся дочерними структурами технологических производств. При этом создается иллюзия дешевого сервиса. [10]

Как отмечалось ранее, увеличение или снижение налогов, взимаемых с предпринимателей, снижает или увеличивает норму их чистой прибыли, а значит стимулирует рост или снижение инвестиций . [11]

Предприятия в настоящее время уделяют большое внимание сокращению уровней запасов до минимума через создание более тесных взаимоотношений с поставщиками. Цель закупки точно в срок заключается в Том, чтобы закупленные материалы сразу поступали в производство, пройдя контроль качества у поставщика. При этом полученная экономия обеспечивается снижением инвестиций в складское хозяйство и сокращением оборотных средств. Цена на материальные ресурсы, независимо от способа списания их на производство ( FIFO, LIFO или средней оценки), в этом случае будет близка к восстановительной. [12]

В классической системе нормы прибыли от физических и финансовых активов стремятся к уравниванию, образуя таким образом единую рыночную ставку процента. Кейнс, однако, утверждал, что спекуляции на рынке облигаций могут привести к стабилизации ставки процента, и установившееся в результате ее значение будет отличаться от нормы прибыли на физические активы. Это, в свою очередь, может привести к снижению инвестиций и падению совокупного спроса. [13]

К этому следует добавить, что парк транспортных средств находится в неудовлетворительном состоянии. Технические характеристики эксплуатируемых транспортных средств и систем значительно отстают от современного мирового уровня и, в первую очередь, по экономичности, безопасности, техническому состоянию и другим показателям. Спад производства, рост цен, инфляция и снижение платежеспособности клиентуры способствует снижению инвестиций в развитие транспорта. Поэтому резко уменьшены запуски и обновление транспортных средств. [14]

Источник

Долгосрочные инвестиции: куда можно вкладывать деньги на долгий срок и какие при этом есть риски

Инвестирование на сегодняшний день считается одним из лучших способов хранения капитала. Оно позволяет уберечь накопления от инфляции и является дополнительным источником дохода. Краткосрочные вложения требуют активных действий от владельца капитала. Поэтому, чтобы сэкономить время и обеспечить себе регулярное поступление финансовых потоков, многие вкладчики выбирают долгосрочные инвестиции.

Что такое долгосрочные инвестиции?

Долгосрочные инвестиции — это капиталовложения сроком от 1–5 лет и более.

Они имеют ряд особенностей:

1. Отсутствие необходимости постоянно следить за состоянием рынка. В данном случае значение имеют финансовые цели, поставленные с учетом долгосрочных перспектив. Текущие ситуации не требуют большого внимания. Это способствует значительной экономии времени инвестора.
2. Отсутствие стрессовых ситуаций. Если спекуляции основаны на трейдинге, требующем быстрой реакции, то долгосрочные инвестиции требуют спокойной оценки перспектив роста активов.
3. Возможность получения стабильного дохода. Трейдинг позволяет зарабатывать только на разнице котировок. Прибыль от долгосрочных инвестиций формируется за счет прироста капитала, происходящего в результате повышения стоимости активов, и регулярных выплат, например, дивидендов по акциям или купонов по облигациям.

Внимание! Для долгосрочных инвестиций требуется наличие крупного капитала. Чем меньше сумма вложений, тем дольше придется ждать отдачи.

Инструменты долгосрочного инвестирования

Существует множество вариантов для долгосрочных вложений. Самыми подходящими для этой цели инструментами являются:

1. Долгосрочные банковские депозиты. Они отличаются высокой надежностью. Программа страхования вкладов гарантирует возврат вложенных средств в сумме до 1,4 миллиона рублей. Но процент по депозитам небольшой. Поэтому банковские вклады подходят для хранения денег, но не для заработка.
2. Облигации. Это второй по надежности инструмент после депозитов. Дополнительный доход может выплачиваться инвестору в виде купона. Наиболее надежными считаются облигации федерального займа.
3. Акции. Данный актив отличается повышенной волатильностью, но в долгосрочном периоде это не имеет большого значения. Текущие котировки не оказывают существенного влияния на итоговый результат при вложениях на длительный период. Инвесторы получают прибыль от роста стоимости актива, а также в виде дивидендов. Для эффективности вложений рекомендуется приобретать акции надежных эмитентов с высокой доходностью.
4. Недвижимость. Это один из самых надежных инструментов. Доход формируется за счет роста стоимости недвижимости и арендной платы. Вложения в недвижимость требуют большого капитала и долго окупаются.
5. Инвестиционные фонды ETF. Владелец капитала получает доход пропорционально доле своего вклада. Управление средствами возлагается на специалистов фонда. За обслуживание с вкладчика взимается комиссия.
6. Драгоценные металлы. Данный инструмент отличается высокой надежностью и часто используется в качестве страховки на случай непредвиденных ситуаций, таких как падение рынка и др.

Предполагаемая доходность

Среднегодовая доходность долгосрочных инвестиций, как правило, превышает аналогичный показатель краткосрочных вложений. Финансовые кризисы, негативные факторы экономики, политические события оказывают влияние на фондовый рынок и способствуют его временному спаду. Но впоследствии ситуация, как правило, нормализуется и в большинстве случаев не отражается на результате инвестирования.

Внимание! Доходность долгосрочных инвестиций зависит от выбранного инструмента. Например, по некоторым акциям данный показатель может достигать 20 %, а по депозитам, как правило, не превышает 7 %.

Риски инвестора

Долгосрочные вложения связаны с несколькими видами рисков. Спрогнозировать состояние экономики на несколько лет вперед бывает сложно. Поэтому рассчитать эффективность инвестиций в длительном периоде непросто.

Основные риски при долгосрочных вложениях:

1. Потеря капитала. Особенно это актуально на начальных этапах деятельности. Причиной может быть недостаток знаний в данной сфере и отсутствие навыков в управлении активами.
2. Длительная окупаемость. Существует вероятность, что вложенные средства принесут прибыль нескоро. Возможны также дополнительные расходы на поддержание проекта.
3. Отсутствие гарантии получения дохода по завершении срока вложений. Составить точный прогноз на несколько лет вперед трудно, поэтому результат может быть не таким, как ожидал инвестор.

Внимание! Инфляция — это негативный экономический фактор, усиливающий риски при долгосрочных инвестициях. При больших темпах ее роста доход может оказаться меньше запланированного.

Можно ли вложить средства и забыть на весь срок инвестирования?

Для снижения рисков долгосрочных вложений рекомендуется использовать одновременно несколько видов инструментов. Надежные активы обеспечат безопасность капитала, а высокорисковые с большой доходностью — принесут прибыль.

Но даже грамотно составленный инвестиционный портфель требует от владельца постоянного контроля. Это позволит быстро принять управленческие решения в сложной ситуации.

Долгосрочные вложения при грамотном составлении инвестиционного портфеля и эффективном управлении могут принести существенную прибыль инвестору. Данный вид деятельности не предполагает активных действий и требует небольших затрат времени от владельца капитала, поэтому подходит как опытным инвесторам, так и новичкам. Тем не менее долгосрочные капиталовложения сопряжены с рисками и требуют определенного контроля. При возникновении трудностей в управлении инвестиционным портфелем рекомендуется передать его в доверительное управление или приобрести активы портфельного типа, такие как ETF и др.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Выбытие инвестиций, переоценка инвестиций

по дисциплине «Финансовый учет – 2»

на тему: «Выбытие инвестиций, переоценка инвестиций»

1. Понятие инвестиций. 4

2. Оценка и переоценка инвестиций. 5

2.1. Краткосрочные инвестиции. 5

2.2. Долгосрочные инвестиции. 6

3. Выбытие инвестиций. 9

Список литературы. 13

Иногда в течение года компания может иметь больше денежных средств в кассе, чем ей необходимо для оплаты текущих обязательств. Поскольку представляется выгодным эти денежные средства пустить в оборот, особенно в период действия высоких процентных ставок, компания может вложить излишек денег в срочные депозиты, или депозитные сертификаты, государственные и другие ценные бумаги. Такие вклады называются краткосрочными инвестициями, или обращающимися на рынке ценными бумагами, представляющими собой оборотные средства, которые при необходимости можно использовать для погашения текущих обязательств.

Инвестиции представляют собой вложение капитала с целью получения экономической выгоды в течение некоторого периода времени.

Предприятия осуществляют инвестиции по разным причинам. Для некоторых предприятий инвестиционная деятельность является значительной составной частью их деятельности и оценка результатов деятельности предприятия может в большей степени или полностью зависеть от результатов инвестиционной деятельности. Некоторые предприятия имеют ценные бумаги в качестве запаса сверхнормативных средств, а другие – держат торговые инвестиции для того, чтобы укрепить коммерческие взаимоотношения или создать коммерческое преимущество.

Совокупность ценных бумаг, находящихся во владении предприятия, называется инвестиционным портфелем.

1. Понятие инвестиций

Под инвестициями понимают совокупность затрат, реализуемых в форме вложений капитала в предприятия промышленности, строительства, сельского хозяйства и других отраслей экономики. Целью инвестиционной деятельности является, в конечном итоге, получение предпринимательского дохода или процента.

Источником инвестиций является вновь созданная стоимость или, так называемая, сберегаемая часть собственного дохода. Предприниматели (предприятия) мобилизуют его за счет собственного дохода (т.е. самофинансирования) и на рынке ссудных капиталов (привлеченные средства). Источником инвестиций на обновление основного капитала является прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятий.

Порядок представления информации по финансовым инструментам приводится в МСФО 32, а порядок признания и оценки – в МСФО 39. В МСФО 7 устанавливается порядок раскрытия информации по финансовым инструментам.

На Международный стандарт МСФО 32 влияют изменения, вносимые в Международный стандарт МСФО 39. Эти стандарты Советом КМСФО продолжают пересматриваться.

Хозяйствующие субъекты в своем балансе подразделяют инвестиции на текущие (краткосрочные) и долгосрочные.

Краткосрочные инвестиции – это инвестиции, которые по своей природе легко могут быть реализованы и в отношении которых предполагается, что их будут сохранять на срок не более одного года.

Долгосрочные инвестиции – это инвестиции в ценные бумаги, предназначенные для владения на срок более одного года, представленные в инвестиционном портфеле чаще всего долевыми (акции) и долговыми (долгосрочные облигации) ценными бумагами.

По своей роли ценные бумаги делятся на основные (акции, облигации), вспомогательные (чеки, векселя, сертификаты и др.) и производные, удостоверяющие право на покупку и продажу основных ценных бумаг (варранты, опционы, финансовые фьючерсы, преимущественные права приобретения).

Акция – ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной суммы в капитал акционерного общества, дающая право ее владельцу на получение части дохода в виде дивидендов.

Облигация – ценная бумага, поддерживающая обязательство возместить ее держателю номинальную стоимость с уплатой фиксированного процента.

Производные ценные бумаги – это вид ценных бумаг, целью обращения которых является извлечение прибыли из колебаний цен базисного актива в будущем (опционы, варранты, финансовые фьючерсы, депозитарные расписки).

2. Оценка и переоценка инвестиций

2.1. Краткосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции первоначально признаются в учете по стоимости приобретения, включающей затраты на приобретение, такие как брокерское вознаграждение, пошлины и вознаграждение за банковские услуги.

В дальнейшем краткосрочные инвестиции могут учитываться по:

– текущей (рыночной) стоимости;

– по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости.

1. Текущая стоимость – сумма, на которую обменивается актив между осведомленными и готовыми к сделке независимыми сторонами. Рыночная стоимость – это стоимость, по которой акции продаются и покупаются на активном рынке ценных бумаг.

Если краткосрочные инвестиции учитываются по текущей (рыночной) стоимости, то возникает необходимость периодически учитывать изменения этой стоимости, следя, к примеру, за данными котировки имеющихся инвестиций на фондовой бирже. При этом в учетной политике определяется метод учета инвестиций и частота переоценок.

Изменение стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в сторону увеличения признается как доход от переоценки, а в сторону уменьшения – как расход в том отчетном периоде, в котором возникли эти изменения.

2. Если краткосрочные инвестиции учитываются по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости , балансовая стоимость может определяться на основе:

– совокупного портфеля в целом – по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости;

– совокупного портфеля по видам инвестиций – например, отдельно по портфелю акций и отдельно по портфелю облигаций;

– отдельно взятой инвестиции.

При этом, в случае если покупная стоимость будет выше текущей (рыночной), разница между стоимостями признается расходом, если же покупная стоимость будет ниже текущей (рыночной), разница – признается доходом.

Первый вариант предполагает определять балансовую стоимость краткосрочных финансовых инвестиций на основе совокупного портфеля в целом – по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости.

Второй вариант предполагает определять балансовую стоимость краткосрочных финансовых инвестиций на основе совокупного портфеля по видам инвестиций. Например, отдельно по портфелю акций и отдельно по портфелю облигаций.

Третий вариант предполагает определять балансовую стоимость краткосрочных финансовых инвестиций на основе отдельно взятой инвестиции.

В учетной политике в части краткосрочных финансовых инвестиций необходимо установить периодичность отражения изменения стоимости имеющихся краткосрочных финансовых инвестиций и основание для отражения изменений (либо на основе котируемой на биржевом или внебиржевом рынке цены, либо по справедливой расчетной рыночной стоимости, определенной по согласованию сторон исходя из доходности ценной бумаги).

Корреспонденция счетов при переоценке по счетам подраздела 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции»

№ п.п	Содержание операции	Корреспонденция счетов
		Дебет	Кредит
1	Увеличение стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в результате переоценки	1120, 1140, 1150	6150
2	Обесценение краткосрочных финансовых инвестиций, удерживаемых до погашения	7420	1130
3	Снижение стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в результате переоценки	7330	1120, 1140, 1150
4	Восстановление ранее списанной суммы обесценения стоимости краткосрочных финансовых инвестиций при увеличении их стоимости	1110, 1130	6240

2.2. Долгосрочные инвестиции.

Долгосрочные финансовые инвестиции учитываются в бухгалтер­ском балансе по:

– стоимости с учетом переоценки;

– наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости, определяемой на основе портфеля ценных бумаг.

Для переоценки долгосрочных финансовых инвестиций необходимо определить периодичность переоценки и учесть при этом то, что инвестиции одного вида должны переоцениваться одновременно.

В случае необратимого снижения стоимости долгосрочных финансовых инвестиций, их балансовая стоимость должна быть пересмотрена. Такое снижение стоимости определяется и учитывается для каждой инвестиции отдельно. При этом принимается во внимание разновидность риска и величина доли инвестора в инвестируемом субъекте.

Сумма дооценки долгосрочных финансовых инвестиций относится на увеличение собственного капитала. При снижении стоимости инвестиций уменьшение производится за счет суммы дооценки той же инвестиции.

При отсутствии (недостаточности) суммы дооценки одной и той же инвестиции, снижение ее стоимости относится на убыток.

Сумма дооценки инвестиции, стоимость которой ранее была снижена, относится на увеличение собственного капитала после погашения убытка от той же инвестиции.

Если в результате переоценки долгосрочных финансовых инвестиций первоначально произошло уменьшение, а затем увеличение, то предыдущая сумма уменьшения стоимости долгосрочных финансовых инвестиций подлежит восстановлению. Сумма от переоценки долгосрочных финансовых инвестиций, подлежащая восстановлению, в зависимости от принятой учетной политики признается как доход или как нераспределенный доход.

Каждый субъект в учетной политике оговаривает периодичность переоценки имеющихся финансовых инвестиций и основание – либо на основе котируемой на бирже рыночной цены, либо по справедливой стоимости.

Процесс принятия решений о долгосрочных финансовых инвестициях является одним из самых трудных и противоречивых финансовых вопросов. Когда инвестор вкладывает средства в долгосрочные инвестиции, от он отказывается от денежных средств сегодня, в пользу дохода в будущем. Инвестиционный проект оценивается в соответствии с тем, даст ли он прибыль, равную или большую, чем необходимо инвесторам. Изначально существует такой коэффициент окупаемости, который позволяет рыночной цене инвестиции остаться неизменной. Но на практике принятие управленческих решений, зачастую влечет за собой изменение коэффициента окупаемости и, как следствие, оценки долгосрочных финансовых инвестиций.

Если учетной политикой хозяйствующего субъекта предусмотрен порядок переоценки долгосрочных финансовых инвестиций в зависимости от изменения показателей эффективности в определенный период времени, то логично пересчитывать изменение именно тех показателей, которые использовались при предварительной оценке инвестиционных проектов.

В практике существует четыре наиболее распространенных метода анализа эффективности долгосрочных инвестиций:

– средней нормы дохода на инвестиции;

– внутренней нормы дохода;

– чистой текущей стоимости.

1. Метод средней нормы дохода на инвестиции . Рассчитывается отклонение среднегодового дохода после налогообложения в определенный период времени того предприятия, в которое осуществлены финансовые инвестиции и средней величины инвестиций в проект. Изменение средней нормы дохода на инвестиции приводит к увеличению, либо к уменьшению стоимости долгосрочных финансовых инвестиций, то есть к необходимости их переоценки.

2. Метод окупаемости . Если при первоначальной оценке финансовых инвестиций использовался метод окупаемости и эффективность инвестиционного проекта определилась из числа лет, необходимых для возмещения стартовых инвестиционных расходов, долгосрочные финансовые инвестиции переоцениваются при изменении периода окупаемости.

Период окупаемости равен отношению исходных фиксированных активов к годовому притоку наличности за период возмещения. Изменение годового притока наличности в любой из моментов периода возмещения приводит к увеличению или сокращению периода окупаемости и соответственно стоимости финансовых инвестиций.

3. Метод внутренней нормы дохода . Использование методов внутренней нормы дохода чистой текущей стоимости основывается на концепции стоимости денег во времени: предпочтительно иметь деньги сегодня, чем завтра. Для того, чтобы определить сколько сегодня будут стоить деньги, полученные в будущем применяются определенные средства идентификации денежных потоков. К числу этих средств относится ставка дисконтирования – процентная ставка, используемая для определения текущей стоимости будущих денежных потоков.

Внутренняя норма дохода для инвестиционного проекта – есть ставка дисконтирования, благодаря которой уравниваются текущая стоимость ожидаемых денежных оттоков и текущая стоимость ожидаемых денежных притоков. Если стартовые затраты приходятся на время О , то внутренняя норма дохода может быть представлена величиной l , которая определяется из формулы:

Таким образом, l – это ставка дисконтирования величины будущих денежных потоков от х₁ до х₂ , чтобы можно было приравнять их к текущей стоимости стартовых затрат во время О = х₀ .

При осуществлении инвестиционных вложений инвестором обычно просчитывается необходимая норма внутреннего дохода. Если в период владения инвестициями внутренняя норма дохода превысила необходимую, то это должно привести к переоценке долгосрочных финансовых инвестиций, поскольку проект становится более рентабельным, и наоборот, если проект становится менее рентабельным.

4. Метод текущей стоимости. Как и метод внутренней нормы дохода, метод текущей стоимости – это метод дисконтирования денежных потоков с целью определения эффективности долгосрочных инвестиций. Чистая текущая стоимость равна текущей стоимости притоков денежных средств минус текущая стоимость оттоков денежных средств. Чистая текущая стоимость инвестиционного проекта равна:

где l – необходимая норма дохода.

Если необходимая норма дохода равна величине дохода, который инвесторы ожидают получить от инвестиционного проекта, и предприятие принимает этот проект с чистой реальной стоимостью, отличной от нуля, стоимость долгосрочных финансовых инвестиций будет увеличиваться, то есть дооцениваться.

Корреспонденция счетов при переоценке по счетам подраздела 2000 «Долгосрочные финансовые инвестиции»

№ п.п	Содержание операции	Корреспонденция счетов
		Дебет	Кредит
1	Увеличение справедливой стоимости долгосрочных финансовых инвестиций в результате переоценки	2030, 2040	6150
2	Восстановление ранее списанной суммы снижения стоимости долгосрочных фин. инвестиций при увеличении их стоимости	2030, 2040	6150
3	Уменьшение справедливой стоимости долгосрочных финансовых инвестиций в результате переоценки	7330	2030, 2040

3. Выбытие инвестиций

При продаже ценных бумаг компания обычно получает прибыль или несет убытки:

– разница между доходом и балансовой стоимостью признается как прибыль или убыток;

– любой доход от переоценки актива переводится в доход в отчете финансовых результатах, либо может быть прибавлен непосредственно к нераспределенной прибыли в бухгалтерском балансе (при этом нужно последовательно придерживаться выбранного метода).

Если инвестиция была текущим активом, учитываемым на основе портфеля по наименьшему значению из стоимости приобретения или рыночной стоимости, прибыль или убыток от реализации должны быть основаны на стоимости приобретения.

Если инвестиция была ранее переоценена или оценена по рыночной стоимости и увеличение было отнесено на доход от переоценки (собственный капитал), то возможны два способа:

1) либо кредитование суммы дохода от переоценки на доход от реализации с отражением в отчете финансовых результатов;

2) либо перенос суммы дохода от переоценки на нераспределенную прибыль.

Когда акции продаются, разница между ценой реализации и ценой приобретения отражается в учете и в отчете о финансовых результатах. Сумма полученных дивидендов по таким инвестициям записывается по дебету счета «Денежные средства» и кредиту счета «Доход от дивидендов».

При выбытии финансовых инвестиций разницу между полученным доходом от продажи и балансовой стоимостью, за вычетом расходов (услуги брокера или дилера), признаются как доход или расход. Если инвестиция была ранее переоценена, то сумму переоценки, накопленной на счете 5440, относят на доход или на нераспределенный доход в соответствии с принятой учетной политикой.

Период владения финансовыми инвестициями может быть пересмотрен хозяйствующим субъектом или измениться по независящим от него причинам, в связи с чем возникает необходимость перевода финансовых инвестиций из одной категории в другую: долгосрочных в краткосрочные и наоборот. Например, предприятие приобрело инвестиции с целью реализации их в ближайшем будущем, а затем решило оставить их и учитывать как долгосрочные финансовые инвестиции.

Перевод долгосрочных финансовых инвестиций в категорию краткосрочных осуществляется по:

– наименьшей оценке из покупной и балансовой стоимости, если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости; если инвестиции были ранее переоценены, то при переводе сумма их переоценки должна быть списана;

– балансовой стоимости, если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по текущей стоимости; ранее полученная сумма переоценки по этим инвестициям признается как доход;

Перевод краткосрочных финансовых инвестиций в категорию долгосрочных осуществляется по:

– наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости;

– текущей стоимости, если они были ранее отражены по этой стоимости.

Корреспонденция счетов при выбытии инвестиций

№ п.п	Содержание операции	Корреспонденция счетов
		Дебет	Кредит
1	Погашение краткосрочных предоставленных зай­мов	1010 — 1030	1110
2	Списание балансовой стоимости краткосрочных финансовых инвестиций при выбытии	7410	1120-1150
3	Перевод краткосрочных фин. инвестиций, учиты­ваемых по балансовой стоимости, в долгосрочные по справедливой стоимости:
	– когда справедливая стоимость инвестиций ниже балансовой:
	а) на справедливую стоимость	2030, 2040	1140, 1150
	б) на сумму превышения балансовой стои­мости над справедливой стоимостью инвестиций	7330	1140, 1150
	– когда справедливая стоимость инвестиций выше балансовой:
	а) на балансовую стоимость инвестиций	2030, 2040	1140, 1150
	б) на сумму превышения справедливой стоимости инвестиций над балансовой	2030, 2040	6150
4	Перевод долгосрочных фин. инвестиций, учиты­ваемых по стоимости с учетом переоценки (ба­лансовой), в краткосрочные по справедливой стоимости:
	– когда справедливая стоимость ниже балансо­вой:
	а) на справедливую стоимость	1140, 1150	2030, 2040
	б) на сумму превышения балансовой стои­мости	7330	2030, 2040
	– когда справедливая стоимость инвестиций выше балансовой:
	а) на балансовую стоимость инвестиций	1140, 1150	2020, 2040
	б) на сумму превышения справедливой стоимости инвестиций над балансовой	1140, 1150	6150
5	Перевод долгосрочных инвестиций, удерживае­мых до погашения, в краткосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения	1130	2020
6	Списание балансовой стоимости долгосрочных фин. инвестиций при их выбытии	7410	2020-2040
7	Погашение долгосрочных займов организациями	1010, 1030	2010

Инвестиции – важный фактор обеспечения высоких и устойчивых темпов развития экономики, внедрения достижений научно-технического прогресса, развития инфраструктуры.

В деле развития особая роль принадлежит инвестиционным банкам, специализирующимся на финансировании и долгосрочном кредитовании предприятий, и инвестиционным фондам, создаваемым для непосредственного проведения процесса создания акционерных обществ, распоряжения принадлежащим государству пакетов акций, проведения обмена и реализации акций предприятий. Тем самым фонды способствуют переливанию капитала в наиболее доходные отрасли экономики и предприятий.

Следует иметь в виду, что финансовые инвестиции связаны с определенным риском для инвесторов как при внутренних, так и при внешних инвестициях. Этот риск связан с возможным неквалифицированным руководством, плохой организацией учета и контроля, изменениями в курсах валют, процентных ставках, трудностями привлечения среднесрочных и краткосрочных кредитов и т.д. Существует также риск стихийных бедствий и политический риск, который должны учитывать инвесторы.

Законодательство Республики Казахстан направлено на поддержку инвестиций в различные отрасли экономики. В республике разработана система льгот и преференций, направленная на эффективную реализацию инвестиционных проектов.

Так, например, Налоговым Кодексом РК предусмотрены инвестиционные налоговые преференции по КПН и налогу на имущество. Инвестиционные налоговые преференции – это предоставление права на дополнительные вычеты из совокупного годового дохода налогоплательщиков, осуществляющих инвестиции в основные средства с целью создания новых, расширения и обновления действующих производств, а также освобождение таких налогоплательщиков от уплаты налога на имущество по основным средствам, вновь введенным в эксплуатацию в рамках инвестиционного проекта.

Целью инвестиций, в конечном итого, является: внедрение новых технологий, передовой техники и «ноу-хау»; насыщение внутреннего рынка высококачественными товарами и услугами; государственная поддержка и стимулирование отечественных товаропроизводителей; рациональное и комплексное использование сырьевой базы РК; улучшение окружающей природной среды.

Важная роль в деле подъема и развития отраслей экономики республики принадлежит иностранным инвестициям.

1. Международные стандарты финансовой отчетности №№ 7, 32, 39.

2. МСФО: теория и практика. Справочное руководство. Нурсеитов Э.О., Нурсеитов Д.Э. Алматы, 2007.

3. Бухгалтерский и налоговый учет в Казахстане. Выпуск 2, 2008. Учет запасов, инвестиций, основных средств, нематериальных активов.

4. Радостовец В.К., Радостовец В.В., Шмидт О.И. Бухгалтерский учет на предприятии. Алматы, 2002.

5. Журнал «Бюллетень бухгалтера» — МСФО» № 5, 2006. Методические рекомендации МФ РК по применению МСФО №№ 7, 32, 39.

6. Журнал «Бюллетень бухгалтера» — МСФО» № 7, 2007. Тулахаджиева М. Учет инвестиций в ценные бумаги.

7. Журнал «Библиотека бухгалтера и предпринимателя» № 11, 2008. Финансовые активы и финансовые обязательства в условиях НСФО № 2.

Источник