- СНИЖЕНИЕ ТЕМПОВ РОСТА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ НЕ ВРЕДИТ БАНКАМ
- О том, что такое кредитный портфель простыми словами
- Кредитный портфель банка – что входит в это понятие?
- Классификация кредитных портфелей и их оценка
- Особенности кредитных портфелей банков с госучастием
- Выводы
- Анализ качества кредитного портфеля
СНИЖЕНИЕ ТЕМПОВ РОСТА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ НЕ ВРЕДИТ БАНКАМ
Несмотря на снижения Центральным Банком ключевой ставки, кредитный портфель крупнейших банков растет медленнее, чем в 2018 г. Это вызвано тем, что крупные корпорации предпочитают выпуск облигаций. Ликвидные ценные бумаги менее доходы, чем кредиты, но и требуют меньше резервов. Поэтому у банка освобождаются средства для новых вложений. Так, банки вопреки снижению доходности активов выигрывают, увеличивая портфель «работающих активов».
Подробнее разберем в данной статье.
Снижение ставки в 2019 г. было последовательным в отличие от 2018 г.
В 2018 г. ЦБ 2 раза в конце года повысил ставку из-за турбулентности курса рубля и колебания инфляции на уровнях выше целевых. Таким образом, фактически ставка была внутри узкого диапазона 7,25-7,75%. Напротив, во второй половине 2019 г. инфляция приблизилась к целевым значениям, хотя начале года она разогналась из-за повышения НДС. Это позволило регулятору последовательно применять меры мягкой денежно-кредитной политики, произведя 5 понижений ставки с 7,75% до текущих 6,25%.
Реакция на понижение ставки — рефинансирование старых и привлечение новых займов
В теории все работает просто: снижается ставка —> растет величина спроса на займы —> кредитный портфель банков раздувается. Но по факту кредитный портфель за 2019 г. (данные за 11 месяцев) вырос только на 3%, а в 2018 г. — на более внушительные 12%.
Можем выделить несколько причин замедления роста
- Портфель физических лиц расширился на 17% против прошлогодних 22%. Можно сказать, что те же темпы. Но в теории темпы 2019 г должны быть выше темпов 2018 г. Полагаем, что такая динамика скорее связана с тем, что медленно растет экономика (рост реального ВВП в 2019 г — 1,3% против 2,5% в 2018 г.) и из-за низкой базы до 2018 г.
- Портфель кредитов юридическим лицам увеличился на 2% против 11% в прошлом году. Здесь сыграло два фактора: более низкий рост экономики и переход компаний на облигационные займы.
Рынок корпоративных облигаций наоборот в 2019 г резко ускорился с роста 4,5% до 14%.
Корпорации предпочитают public debt (торгуемые облигации), потому что они дешевле, чем банковский кредит из-за большей ликвидности. Менеджмент корпораций увидел, что спрос на облигации постепенно увеличивается, это позволяет размещаться по более низкой ставке.
Все больше инвесторов были убеждены в укреплении и улучшении качества экономики России. Это привлекло институциональных инвесторов, поэтому премия за риск России сузилась
Теперь нам осталось разобраться с главным вопросом: Как переход корпораций от кредитов к облигациям повлияет на банки?
Инвестиции в облигации менее доходы, но требуют меньше резервов
В сравнении облигаций и кредитов с точки зрения инвестиций банка дьявол кроется в деталях.
С одной стороны, выдать кредит выгоднее, так как он более доходный. Но с другой стороны, облигации (бонды) ликвиднее, т.е. их можно быстрее продать по рыночной цене. Это дает банку гибкость в управлении портфелем активов, возможность в более короткие сроки поменять дюрацию портфеля и распределение по отраслям.
Раз облигации ликвиднее и от них можно быстрее «избавиться», то и резервов под ценные бумаги нужно намного меньше.
Например, исходя из отчетности Сбербанка за 3 квартал 2019 г., резерв под ценные бумаги составлял 8,2 млрд руб. при этом на балансе значились ценные бумаги на сумму 3 653 млрд руб. Значит, резервы составляют всего 0,22%. Тогда как резерв под обесценение кредитов юр.лицам составляет 8,2%.
Как итог, вкладываясь в облигации вместо кредитов, банк высвобождает больше средств и может расширить объем активов, на которые начисляется процент.
Таким образом, несмотря на снижение темпов роста кредитного портфеля, банки выигрывают, вкладываясь в облигации, которые привлекательны из-за более низкой требуемой нормы резервов. В связи с этим, мы считаем, что нет опасений по ухудшению результатов Сбербанка и ВТБ. Они продолжают свое расширение, достигая рекордных объемов.
Источник
О том, что такое кредитный портфель простыми словами
Одним из основных её источников являются проценты по кредитам. Точнее, разница между процентными ставками по выдаваемым кредитам – с одной стороны, и принимаемым вкладам – с другой. Это и есть прибыль банка.
Например, Сбербанк в Москве выдаёт кредиты в рублях по ставке от 12% годовых, а по вкладам начисляет 5-6%. Чувствуете разницу? Вот он, заработок банка.
Кредитный портфель банка – что входит в это понятие?
Такой вид деятельности, как кредитование, приносит банку основной доход. Это самая прибыльная из банковских операций, но и наиболее рискованная. Все кредиты, выданные банком, объединяются в кредитный портфель (КП), и на основе его оценки формируется рейтинг банка.
Сам термин кредитного, или ссудного, портфеля трактуется широко.
- Если говорить о КП в широком смысле, то имеется в виду совокупность как требований банка (они учтены а активе баланса), так и его обязательств (они числятся в пассиве).
- В узком смысле КП — существенная часть банковских активов.
- Втехническом — это сумма всех долгов, а точнее, остаток задолженности, образовавшейся на данную дату по всем кредитам, выданным банком, и по всем предоставленным займам.
По своей сути кредитный портфель — это широкий набор ссуд и кредитов, в нём участвуют:
- кредитные счета и карты;
- предоставленные кредиты и займы;
- банковские гарантии;
- страхование имущества, залогового или иного;
- рефинансирование долгов;
- прочее.
За состоянием и изменением ссудного портфеля банк внимательно следит, строго контролирует его качество, соблюдает соответствие целям своей кредитной политики.
Классификация кредитных портфелей и их оценка
Существует набор значимых характеристик КП, который даёт возможность оценить его добротность. Вот они.
- Валюта. Займы и кредиты, выданные в EUR или в USD, очень зависят от курса, а это риск как для кредитора, так и для заёмщика.
- Стоимость. За пользование кредитными деньгами положено платить проценты, и каждый кредит имеет свою стоимость как показатель доходности операции.
- Качество и срочность. Имеет значение, какова длительность выплаты долга, есть ли просроченность платежей. Качество КП тем хуже, чем более значительная часть кредитной массы ею поражена.
- Обеспеченность. Если заём предоставлен под залог, который в состоянии покрыть всю его стоимость или хотя бы часть, то это плюс для КП. Если нет обеспечения, то это – минус.
В общем и целом, качество ссудного портфеля считается тем выше, чем надёжнее он обеспечивает высокую доходность при приемлемом уровне кредитного риска.
На практике дело осложняется тем, что единой методики создания ссудного портфеля не существует , так же, как и общепризнанной системы показателей, с помощью которой можно было бы оценить его эффективность.
Оценка, как правило, производится на основании ключевых характеристик, перечисленных выше. Но не только их, учитывается и размер процентных ставок, и структура КП по группам заемщиков, по отраслям, и размер доли крупных кредитов, и удельный вес каждого займа в общей сумме всех выданных, и прочее.
Таких переменных величин слишком много, учесть их все и правильно оценить кредитный портфель – задача далеко не простая. Аналитики, в силу разнообразия методик, могут дать разные оценки КП на одну и ту же дату. Чтобы разногласий было меньше, различают понятие кредитного портфеля валового и чистого.
Валовый учитывает всю совокупность невыплаченных кредитов, выданных банком.
Чтобы получить чистый КП, из валового исключают сумму резервного фонда, предусмотренного на случай неуплат. Иногда не учитывают кредиты, предоставленные другим банкам, и просроченную задолженность (поскольку она, вероятнее всего, подлежит списанию).
Если рассматривать ссудный портфель с точки зрения бизнес-стратегии банка, то он классифицируется следующим образом.
- Оптимальный, он полностью соответствует концепции развития банка, его кредитной стратегии.
- Сбалансированный, он близок к оптимальному, особенно в эффективности сочетания доходности с рискованностью, но в чём-то выходит за его пределы (например, в целях привлечения клиентуры КП поступается прибыльностью).
- Риск-нейтральный, с общими низкими показателями — не только рискованности операций, но и доходности.
Очень важна оптимальность структуры КП. Обязательства банка должны соответствовать его требованиям по размерам и срокам. От этого зависит основательность, результативность деятельности банка и, в конечном счёте, его деловая репутация.
Особенности кредитных портфелей банков с госучастием
Предполагается, что участие государства положительно сказывается на стабильности банка и его надёжности. Видимо, так и есть, потому что Сбербанк и ВТБ, возглавляющие список российских банков с государственным участием, могут похвастаться хорошими темпами развития.
Их бизнес-стратегии нацелены на главные экономические тренды и одновременно максимально учитывают колебания конъюнктуры рынка. В своей работе они занимаются содействием предпринимательской инициативы, активизируют программы господдержки, включают в кредитный портфель механизмы льготного кредитования реального сектора экономики.
В 2018 году банк ВТБ, к примеру, включил в отраслевой КП такие разделы, как строительство (доля в 14%), сельское хозяйство (16%), торговля (28%). В то же время, кредитование банком малого и среднего бизнеса выросло на 15%.
Сбербанк привычно числится в лидерах по увеличению КП. Особую роль в этом сыграл карточный бизнес, доход от которого вырос за последний год на 32%.
Аналитики объясняют рост ссудного портфеля Сбербанка такими причинами:
- население берёт потребительские кредиты не от хорошей жизни, а для поддержания приемлемого уровня;
- граждане, как и корпоративные клиенты, больше доверяют банкам с госучастием, особенно сегодня, когда Банк России занимается чисткой банковской сферы;
- сокращение общего количества банков на рынке, за счёт ужесточения требований регулятора, ведёт к тому, что оставшиеся не могут предложить клиентам удовлетворительных условий.
И тогда граждане идут в Сбербанк, который располагает развитой инфраструктурой и постоянно обновляет набор предложений в сфере кредитования. .
Выводы
- Кредитная деятельность является основным источником прибыли банков, при этом она же доставляет наибольшее количество рисков.
- Все кредиты и займы, выданные банком, составляют его кредитный портфель. Он обязан в полной мере соответствовать кредитной политике и всей бизнес-стратегии банка.
- Качество ссудного портфеля считается тем выше, чем больше его доходность и чем ниже уровень рисков.
- Для оценки кредитного портфеля существуют различные методики, рассматривающие его с разных сторон, с применением многоступенчатой классификации.
- Банк обязан тщательно следить за состоянием своего кредитного портфеля. Утрата бдительности, уклонение от стандартов может привлечь внимание ЦБ – и тогда возможны печальные последствия.
Известны случаи, когда малый объём кредитного портфеля и его низкое качество указывалось регулятором в числе причин, повлекших за собой лишение лицензии.
Источник
Анализ качества кредитного портфеля
После анализа динамики и структуры кредитного портфеля следует провести анализ выданных банком кредитов в зависимости от степени их срочности. Данное исследование ставит своей целью выявление возможностей банка как в вопросах финансирования долгосрочных кредитов, так и в вопросах кредитного риска (чем более долгосрочный кредит размещается банком, тем выше уровень риска его невозврата).
Анализ кредитного портфеля по степени срочности необходимо проводить с использованием таблиц 45, 46, 47.
Таблица 45 – Структура кредитного портфеля по степени срочности на 01.01.08г.
от 181 до 1 года
от 1 года до 3 лет
Таблица 46 – Структура кредитного портфеля по степени срочности на 01.01.09г.
от 181 до 1 года
от 1 года до 3 лет
Таблица 47 – Структура кредитного портфеля по степени срочности на 01.01.10г.
от 31 до 90 дней
от 91 до 180 дней
от 181 до 1 года
от 1 года до 3 лет
Для более детального анализа необходимо составить комплексную аналитическую таблицу по степени срочности (табл. 48).
Таблица 48 – Сводная классификация структуры кредитного портфеля по степени срочности
от 31 до 90 дней
от 91 до 180 дней
от 181 до 1 года
от 1 года до 3 лет
Анализ таблицы показал, что превалирующей статьей являются долгосрочные кредиты. Основными кредитами являются кредиты, размещенные на срок свыше 3 лет; кредиты, размещенные на срок от 1 года до 3 лет и кредиты, размещенные на срок от 181 дня до 1 года.
Таким образом, основные группы кредитов в кредитном портфеле – это долгосрочные и среднесрочные (см. табл. 49). Учитывая то, что банк привлекает долгосрочные ресурсы в течение анализируемых периодов, можно назвать данную ситуацию положительно характеризующей политику банка по размещению ресурсов.
С одной стороны, долгосрочные размещения позитивно характеризуют банк, так как формирование долгосрочной базы характерно для крупных и надежных банков, обладающих положительной репутацией на рынке. А с другой стороны, долгосрочные размещения (а особенно юридическим лицам) наиболее рисковы, так как велика вероятность дефолта заемщика, и, следовательно, вероятность невозврата кредита.
Таблица 49 – Классификация кредитного портфеля по степени срочности
В процессе исследования заключительным этапом является определение уровня доходности различных видов кредитов и их уровень риска.
Рассчитаем доходность кредитного портфеля и занесем данные в таблицу (см. табл. 50).
Таблица 50 – Доходность кредитного портфеля ЗАО «ФИА-БАНК»
| Показатели | |||
| Совокупный доход по кредитам, тыс.руб. | |||
| Совокупный кредитный портфель, тыс.руб. | 8460092 | 8884529 | 9116715 |
| Доходность кредитного портфеля | 0,14 | 0,18 | 0,17 |
Анализ таблицы показал, что в целом показатель доходности имеет растущую динамику, что является положительной характеристикой. Это произошло за счет того, что темпы роста совокупного дохода превзошли темпы роста кредитного портфеля. Но на 01.01.10г. видно, что по сравнению с 01.01.09г. доходность понизилась, так как объем кредитного портфеля повысился на 2,6%, а объем дохода по портфелю понизился на 5,7%.
Таблица 51 – Динамика кредитного портфеля и совокупных доходов по кредитам за анализируемые периоды
| Показатели | 01.01.2008 | 01.01.2009 | Темп прироста, % | 01.01.2010 | Темп прироста, % |
| Совокупный доход по кредитам, тыс.руб. | -5,68 | ||||
| Совокупный кредитный портфель, тыс.руб. | 8460092 | 8884529 | 5,02 | 9116715 | 2,61 |
Рассчитаем, какой именно портфель (по типу заемщика) принес банку наибольшие доходы, и занесем данные в таблицу (см. табл. 52).
Таблица 52 – Анализ доходности кредитных вложений ЗАО «ФИА-БАНК»
| Доходность кредитов банка | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 |
| Доходность портфеля кредитов, выданных кредитным организациям | 0,04 | 0,04 | 0,05 |
| Доходность портфеля кредитов, выданных юридическим лицам | 0,14 | 0,19 | 0,16 |
| Доходность портфеля кредитов, выданных физическим лицам | 0,15 | 0,17 | 0,23 |
| Доходность кредитного портфеля | 0,14 | 0,18 | 0,17 |
Таким образом, снижение доходности кредитного портфеля на 01.01.10г. произошло за счет снижения доходности портфеля кредитов, выданных юридическим лицам.
Последним этапом анализа кредитного портфеля является анализ риска кредитного портфеля. Для его оценки используют следующие коэффициенты (табл. 53).
Таблица 53 – Коэффициенты оценки риска кредитного портфеля
| Название коэффициента | Формула расчета | Характеристика |
| Коэффициент покрытия |  , где РВПС – резервы на возможные потери КП – совокупный кредитный портфель | Показывает, какая доля резерва приходится на 1 рубль кредитных вложений. |
| Коэффициент просроченных платежей |  | Показывает, какая доля просроченных кредитов приходится на 1 рубль кредитного портфеля |
| Коэффициент обеспечения |  , где Обеспечение – сумма обеспечения, принятого банком при выдаче кредита | Показывает, какая доля обеспечения возвратности кредитов приходится на 1 рубль кредитного портфеля |
| Коэффициент невозврата основной суммы долга |  , где Списанная задолженность – задолженность по сумме основного долга, списанная из-за невозможности взыскания | Показывает, какая доля списанной задолженности приходится на 1 рубль кредитного портфеля |
Рассчитаем представленные коэффициенты и занесем данные в таблицу (см. табл. 54).
Таблица 54 – Коэффициенты оценки риска кредитного портфеля ЗАО «ФИА-БАНК»
Источник