Сколько длится цикл криптовалюты

Рыночные циклы, или Всё, что вам следует знать о будущей цене Биткоина

Биткоин за 10 лет своего существования пережил 4 бума и спада. При этом только за 2018 год его хоронили уже 90 раз. Регулярность впечатляет, но она неслучайна. Рыночные циклы управляют любым рынком – будь то традиционный или криптовалютный. Если кратко, то один рыночный цикл – это рост цены (восходящий тренд или бычий рынок) и её дальнейшее падение (нисходящий тренд или медвежий рынок).

Почему именно «рыночный цикл»?

Последний рыночный цикл Биткоина (2015 года – настоящее время). Источник: hackernoon.com

Во-первых, цена циклически растёт и падает. Но главное, что в основе каждого цикла лежат человеческие эмоции. То есть происходит циклическое движение от страха, неуверенности и сомнений к алчности, чрезмерному оптимизму и эйфории. После алчности и эйфории при цене BTC в 20 тысяч долларов рынок Биткоина заметно развернулся. Страх и сомнения особенно хорошо ощутимы, когда главная криптовалюта колеблется в районе 4000 долларов после былого максимума.

Цикл время от времени повторяется, и история цены Биткоина это подтверждает. Ниже приведён твит, где показана продолжительность восходящих и нисходящих трендов с 2011 года.

’11-’12: 48 Weeks uptrend
2012: 22 weeks downtrend (-93%)

’12-’13: 72 weeks uptrend
2013: 12 weeks downtrend (-80%)

2013: 20 weeks uptrend
’13-’14: 58 weeks downtrend (-86%)

’15-’17: 152 weeks uptrend
2018: 51 weeks downtrend (-84% & counting)$crypto

Продолжительность исторических восходящих и нисходящих трендов BTC (2011-2018):

• 2011-2012: 48 недель восходящий тренд;
• 2012: 22 недели нисходящий тренд (-93 процента);
• 2012-2013: 72 недели восходящий тренд;
• 2013: 12 недель нисходящий тренд (-80 процента);
• 2013: 20 недель восходящий тренд;
• 2013-2014: 58 недель нисходящий тренд (-86 процента);
• 2015-2017: 152 недели восходящий тренд;
• 2018: 51 неделя нисходящий тренд (-84 процента и продолжается).

Эта статистика проливает свет на некоторые интересные свойства истории цены основной криптовалюты.

Во-первых, восходящие тренды или бычьи рынки исторически длятся дольше, чем предшествующий даунтренд.
Во-вторых, это показывает, сколько процентов терял Биткоина в ходе исторических нисходящих трендов.

Нисходящие тренды корректируют чрезмерно оптимистичное и восторженное мышление, которое было у участников рынка, когда они были поглощены бычьей эйфорией при достижении отметки в 20 тысяч долларов в декабре 2017 года. Такие нисходящие тренды носят название медвежьих рынков.

Buying the dip actually works when price is in an uptrend. In an uptrend you have rallies and dips.

In a downtrend you should aim to sell the rallies in an otherwise strong and stable correction.

Самый продолжительный медвежий рынок Биткоина длился 58 недель на протяжении 2013-2014 годов. Тогда монета откатилась на 86 процентов. Текущий медвежий рынок криптовалют длится 53 недель, а Биткоин пока откатился на 84,5 процента.

По сути, 84,5 процента – это как раз среднестатистическая коррекция Биткоина. А значит вопреки тому, что можно услышать в СМИ, в падении рыночной стоимости Биткоина нет ничего необычного.

Текущий рыночный цикл Биткоина – среднестатистический

Биткоин уже почти год переживает продолжительное криптопохмелье после экспоненциального разбега в декабре 2017 года, когда он достиг исторического максимума на уровне 20 тысяч. Но как уже отмечалось, откат крипторынка является исторически средним, если сравнивать с тремя предыдущими коррекциями Биткоина. Текущая коррекция – четвёртая по счёту.

Точно так же в текущем рыночном цикле Биткоина рост был вполне стандартным, если сравнивать с предыдущими рыночными циклами, несмотря на впечатляющий умопомрачительный экспоненциальный прирост. Ниже показан процентный прирост Биткоина в каждом рыночном цикле, причём последний восходящий тренд до 20 тысяч выделен жирным.

• 2011-2012: рост на 312 тысяч процентов.
• 2012-2013: рост на 13 тысяч процентов.
• 2013: рост на 2,2 тысячи процентов.
• 2015-2017: рост на 11 тысяч процентов.

Хотя во время последнего буллрана Биткоин вырос на 11 тысяч процентов, это был всего лишь третий по величине экспоненциальный прирост за короткую, но безусловно яркую историю. В текущем рыночном цикле Биткоина нет ничего экстремального. На самом деле он вполне обычен по меркам общей истории цены Биткоина.

Прогноз будущих тенденций на основе данных предыдущих рыночных циклов

Исторические рыночные данные часто используются для определения закономерностей и экстраполяции этих данных на потенциальные будущие тенденции. Хотя историческое поведение цены может быть полезным для прогноза будущих изменений тренда, ни один рыночный цикл не является точной копией предыдущих. Каждый из них чем-то отличается. Каждый восходящий тренд даёт разный прирост; каждая коррекция имеет разные масштабы. При этом исходя из исторических данных об откате Биткоина, можно спекулировать на тему того, насколько глубокой будет коррекция в этом нисходящем макротренде.

История откатов Биткоина:

• 2011-2012: -93 процента;
• 2012-2013: -80 процента;
• 2013: -86 процента;
• 2018: -84,5 процента на данный момент.

Если Биткоин откатится на 86 процентов

В текущем рыночном цикле Биткоин уже откатился на 84,5 процента. Откат на 86 процентов будет означать коррекцию до 2800 долларов. Сегодня BTC стоит 3670 долларов. Чтобы повторился откат 2013-2014 годов на 86 процентов, Биткоин должен упасть с текущего уровня ещё примерно на 13 процентов. Это будет эквивалентно падению ещё на 1,5 процента относительно исторического максимума в 20 тысяч. То есть 84,5 + 1,5 = 86 процентов.

Если Биткоин откатится на 93 процента

С другой стороны, откат с исторического максимума на 93 процентов будет означать, что Биткоин должен опуститься примерно до 1400 долларов. Чтобы BTC повторил свой самый большой на данный момент откат на уровне 93 процентов в 2012 году, он должен упасть с текущего уровня ещё на 57 процентов. То есть ещё на 8,5 процента с исторического максимума, ведь 84,5 + 8,5 = 93 процента.

Такой откат будет в числе «худших» сценариев, которые можно ожидать от Биткоина с учётом истории его цены. В то же время с точки зрения теории вероятностей откат на 93 процента – наименее вероятный сценарий для основной криптовалюты. Как бы там ни было, сейчас на основе данных предыдущих рыночных циклов можно спрогнозировать дно Биткоина в широком диапазоне от 1400 до 2800 долларов.

Люди предсказуемо иррациональны

Данные рыночных циклов Биткоина могут позволить нам кое-что понять касательно того, какого поведения можно ожидать от его цены. История обычно повторяется, но с некоторыми изменениями. Однако фундаментальные сдвиги человеческой психологии, лежащие в основе рыночных циклов, остаются одними и теми же.

Рыночные циклы отражают циклы человеческих эмоций.

От страха к алчности, и от алчности к страху.

Люди предсказуемо иррациональны. Цикличность истории цены Биткоина – тому подтверждение. Рынки всегда будут иррациональными. Психология толпы и человеческие эмоции никогда не изменятся. Рано или поздно на рынок криптовалют начнут входить искатели выгодных сделок, чтобы дёшево купить доминирующую монеты и альтернативные криптовалюты. Это даст толчок для начала очередного бычьего разбега криптовалют. Люди начнут чувствовать алчность и страх упущенной выгоды.

Напоминаем, актуальный курс монеты можно посмотреть в нашем классном рейтинге криптовалют. Больше данных ищите в крипточате.

Источник

«График зеркально отражает коллективное сознание, управляемое жадностью и страхом». Повторится ли рыночный цикл биткоина в пятый раз

Чтобы преуспевать в биржевой торговле, нужно не только следить за происходящими на криптовалютном рынке событиями, но и хорошо понимать психосоциальные причины важнейших трендов. Об этом на Hacker Noon подробно рассказал криптоаналитик Коул Гарнер. dev.by публикует перевод статьи.

Год назад я с головой погрузился в изучение криптовалют, после семи лет торговли на Форексе. Мне предстояло многое изучить в короткие сроки: десятки тенденций рынка бьются за внимание трейдеров и влияние на рынок. Далее я расскажу, какую самую главную вещь я понял по итогу 12 месяцев интенсивного обучения.

Это самая важная динамика рынка, которую инвесторы и трейдеры должны понимать в первую очередь. Эта динамика, простая и фундаментальная, много лет лежала прямо на поверхности, но оставалась незамеченной. Чтобы понять её, нужно рассмотреть график жизненного цикла финансовых пузырей.

Красная линия отнюдь не выдумана: наложите график практически любого широко известного пузыря за прошедшее столетие, и они идеально совпадут — каждый изгиб, как будто их рисовали по одному шаблону.

Причина в том, что лежащий в их основе тренд точно отражает психологию мирового рынка — невидимую руку массового финансового сознания в максимально возможном проявлении. График будет полезен инвесторам во время роста спекулятивных пузырей. Но в мире криптовалют он приобретает гораздо более глубокий смысл.

Краткая история криптовалют

Для инвесторов и трейдеров история биткоина состоит из четырёх движений вверх (и четырёх обвалов). Все они — примеры одних из самых турбулентных бычьих рынков 21 века среди всех разновидностей активов (по процентному росту).

Для сравнения добавим немного контекста.

Хотя процент роста был преимущественно схожим для всех четырёх пузырей, диапазоны цен, которые они покрывали, заметно различались.

Пик цен в каждое последующее бычье движение был в разы выше, чем предыдущий. Каждый минимум после очередного кризиса был выше предыдущего — и намного. А ряд последовательно возрастающих минимумов указывает на восходящую тенденцию рынка.

То, что происходило вплоть до 2017 года, никак нельзя назвать восходящей тенденцией: график плоский. Потому что последний пузырь достиг таких невероятных размеров, что первые три на его фоне едва заметны. То же самое можно сказать и о предыдущем пузыре. Каждый из них рос экспоненциально по сравнению с предыдущим.

Представим тренд более наглядно

Перенесём все диаграммы на логарифмическую шкалу, чтобы отразить пропорциональное соотношение более ранних (экспоненциально меньших) колебаний цен с более поздними (экспоненциально большими). Так будет проще выявить закономерности движения цен, которые повторяются циклично и в деталях, независимо от масштаба.

На графике ниже все четыре биткоин-пузыря представлены в одном масштабе.

Уже известная последовательность событий прослеживается с самого появления биткоина в 2010 году.

На графике — четыре бычьих движения этой криптовалюты в цифрах.

Полная картина

Закономерность очевидна. Готов поспорить, что это самый точный график курса биткоина из всех.

Рыночный цикл — это закономерность

Закономерность динамики биткоина зеркально отражает коллективное сознание, управляемое жадностью и страхом. С 2010 года жизненный цикл финансовых пузырей также является рыночным циклом биткоина. Он стал календарём перемен в эмоциональном восприятии этого класса активов, по которому можно читать весь рынок криптовалют.

Разбираем цикл на составляющие

Результативность действий криптоинвесторов и трейдеров на рынке зависит от понимания ими состояния цикла в определённый момент времени. На момент выхода этой статьи (21 августа 2018 года) мы приближаемся к завершению четвёртого общего цикла биткоина, находясь рядом с нижней точкой стадии медвежьего рынка. Но определить своё место в цикле — лишь первый шаг.

Рассмотрим составляющие

В каждом цикле есть ярко выраженные периоды, или стадии. На каждой стадии есть свой уникальный набор движущих сил рынка, и каждая бросает различные эмоциональные и психологические вызовы его участникам.

История не повторяется, но некоторые её отголоски слышны весьма отчётливо, и каждый новый период несёт в себе отпечаток предыдущего и передаёт свой — последующему. Без понимания внешних движущих сил каждого периода и внутренней преобладающей психологической обстановки выжить и преуспеть на этом рынке не удастся.

Рыночный цикл биткоина

(Рыночный цикл криптовалют как класса активов)

В цикле можно выделить 4 стадии.

Стадия 1: Накопление

Эта стадия длится многие месяцы. Все показатели «на дне»: низкие цены, низкий оборот, низкая волатильность и низкие ожидания. Розничные инвесторы и трейдеры слишком хорошо помнят предыдущий крах, они подавлены и опасаются новых потерь.

Инвестиционные организации и продвинутые инвесторы, которые играли на повышение на поднимающемся рынке и на понижение — на падающем, скупают валюту, пока цикл не начался снова.

Это время самых больших возможностей, и по иронии (хотя это неудивительно) именно в это время финансовые СМИ и общественность меньше всего следят за ситуацией.

Стадия 2: Бычий рынок

После всеми ожидаемых официальных новостей цены взлетают до небывалого с начала медвежьего рынка уровня. Соцсети полны оптимизма. Преобладающие эмоции: уверенность, воодушевление и большие ожидания.

Курс постепенно растёт, после чего откатывается назад — циклично. Курс делает 3 шага вперёд и 1-2 назад, и каждый такой цикл длится примерно 3-6 недель. По прошествии нескольких циклов роста курс переваливает за прежний рекорд.

Те, кто покупал на последнем максимуме, освободились от своего бремени, тем самым снизив избыток предложения на рынке.

Воодушевление по поводу динамики цен начинает таять. У трейдеров усиливается «синдром упущенных возможностей» (FOMO), а финансовые СМИ подливают масло в огонь. За первые 100 дней формирования цены биткоин почти удваивает свой старый максимум, а вскоре после этого выходит за пределы логарифмической шкалы. Он по-прежнему движется циклами «3 шага вперёд и 1-2 назад».

Стадия 2, Часть 2: Парабола

Внезапно этот ритм сменяется на просто «3 шага вперёд», но ни шагу назад. С этого момента курс биткоин возрастает по параболе. Синдром упущенной выгоды захлёстывает всех поголовно.

Хип-хоп-исполнители начинают выступать в поддержку ICO, K-pop-группы расхваливают альткоины. Количество поисковых запросов на тему криптовалют в Google также бьёт рекорды. Биржи завалены новыми аккаунтами и временно приостанавливают регистрацию. Аккаунты Binance продают на онлайн-площадках за монеро.

Инвестиционные организации и опытные инвесторы понемногу начинают продавать, но на рынке фьючерсов и деривативов занимают преимущественно длинную позицию.

Эксперты высказывают мнение, что кривая принятия криптовалют достигла переломного момента и цена может больше и не снизиться. Розничные покупатели, которые в отчаянии после предыдущего кризиса продавали, теперь опять скупают криптовалюту по ценам, стремящимся к максимуму.

Все четыре раза этот этап длился 5-7 недель.

Стадия 3: Опытные инвесторы собирают урожай

Парабола сменяет направление. Цена резко пикирует почти на 25 процентов, безуспешно пытаясь вернуться на недавний максимум. Большинство розничных инвесторов считает, что это нормальная тенденция и не продаёт. Прибыль, полученную от биткоина, вкладывают в альткоины. Рынок альткоинов переживает параболическое экспонентное бычье движение.

Инвестиционные организации и крупные инвесторы в последние недели выходили из позиций и теперь на рынке фьючерсов и деривативов занимают преимущественно короткую позицию. Все, кто с прибылью продавал на этой стадии — в выигрыше. Криптосообщества в соцсетях на подъёме.

Этот период продолжается около 6-8 недель.

Стадия 4: Медвежий рынок

За сильными резкими падениями курса следуют недели бокового движения.

Розничным инвесторам, которые ещё не проходили через полный рыночный цикл, не удаётся получить прибыль — они разбиты. Все, кто покупал на пике, теперь рискуют продать на минимуме.

Криптосообщества в Твиттере многие месяцы отказываются принимать новый тренд. Общественное мнение готово уничтожить ожидающих падения аналитиков, которые обычно не ошибаются в прогнозах развития цен.

С каждым снижением толпа влиятельных лиц в соцсетях уверяет, что цена достигла низшей точки, что было бы очень глупо не покупать сейчас и что вот-вот наступит время альткоинов.

Периодический рост после падений сопровождают продажи крупными инвесторами на рынке фьючерсов, искусственно создаваемая паника, масштабные продажи институциональными инвесторами, продажи долгосрочными держателями, взломами криптовалютных бирж, скандалами вокруг ICO, ещё одна искусственно созданная паника и труднообъяснимые падения ликвидности, маловероятным образом связанные с Mt. Gox.

Окончательное снижение происходит внезапно и до очень низкой точки, провоцируя волну панических продаж. На графике оно отображается в виде длинного фитиля. Многие розничные инвесторы продают по минимальному курсу. На несколько часов устанавливаются цены, которые месяцами и с нетерпением предвкушали технические аналитики.

Наконец, биткоин достигает минимума, который почти на 80 процентов ниже максимума, вернувшись практически к тому же значению, что все предыдущие медвежьи рынки.

Всеобщая капитуляция

Итак, путешествие по рыночному циклу биткоина подошло к концу. Розничные инвесторы будут пытаться оправиться от шока и ужаса.

Ближайшие недели и месяцы, когда обороты снова будут низкими, станут отличной возможностью для ловких и пока что остававшихся в стороне розничных покупателей.

Покупать на медвежьем рынке нужно расчётливо. По этой теме есть одно отличное сообщество в Твиттере.

Рыночный цикл биткоина — путеводная звезда криптоинвестора

Результативность действий криптоинвестора на рынке зависит от понимания им состояния цикла в определённый момент времени, однако это совсем не гарантирует прибыльность. Даже если вы нашли полярную звезду в ночном небе, это не значит, что вы найдёте правильную дорогу. Но умение ориентироваться по ней, например, в открытом море — вопрос жизни и смерти.

Пятая парабола

Единственное, что можно с уверенностью сказать о будущем: никто не знает, что произойдёт в будущем. Поэтому люди просчитывают вероятности.

Представим некий финансовый инструмент: он появился, сделал что-то специфическое, потом начал повторять это действие — четыре раза за 8 лет, со все большим размахом. Вопрос: какой самый вероятный сценарий будущего этого инструмента на следующие несколько лет?

Перестанет ли с биткоином происходить то, что произошло уже четыре раза подряд? Возможно, такое тоже нужно допускать. Но наиболее вероятно, что нет.

При отсутствии негативных фундаментальных факторов объект в движении продолжит двигаться. А фундаментальные факторы биткоина как никогда сильны:

• Нью-Йоркская фондовая готова запустить электронную площадку для торговли и хранения криптовалют и фьючерсные контракты на биткоин;
• Goldman Sachs планирует открыть подразделение по торговле криптовалютами, а также за $300 млн приобрёл топовую платформу обмена криптовалютами Poloniex;
• Япония, Южная Корея, Сингапур, Швейцария и Соединённое Королевство в своих регионах продвигают законодательство в поддержку криптовалют;
• Mastercard подал патентную заявку на систему частичных криптовалютных резервов;
• Комиссия по ценным бумагам и биржам США рассматривает запуск биржевого инвестиционного фонда для биткоина;
• протокол Lightning Network продолжает расширяться и уже обеспечивает практически мгновенный перевод биткоинов между организациями.

Наиболее вероятный сценарий — рыночный цикл повторится в пятый раз. А биткоин и альткоины ждёт очередное экспоненциальное параболическое бычье движение с закономерным обвалом.

Прямо сейчас — самое время сориентироваться в цикле

И подготовиться к возможному будущему, пока цены ещё «на дне». Чтобы подготовиться к следующему циклу, нужно приобрести два важнейших навыка:

1. управление рисками: кто не рискует, тот не пьёт шампанское.
2. извлекать прибыль во время и после параболического увеличения курса: это станет вашим незаменимым секретным оружием.

Хотите сообщить важную новость? Пишите в Телеграм-бот.

А также подписывайтесь на наш Телеграм-канал.

Источник