Сколько биткоинов осталось для майнинга

Какое количество биткоинов потеряно навсегда и сколько BTC осталось в обращении?

Whitepaper биткоина, которому недавно исполнилось 11 лет, настолько лаконичен, что эмиссия монет в нем упоминается лишь мимолетно:

«Как только суммарный объем денежной массы достигнет заранее установленного максимума, единственным источником поощрения работы над блоками останутся комиссии, при этом избавленные от инфляции».

Изучая одну из самых ранних копий кода биткоина, мы можем найти легендарную формулу, которая устанавливает ограничение на вознаграждение за блок. Эти простые строки кода устанавливают ограниченную эмиссию биткоина в 21 млн:

Немногим известно, что кодовая база биткоина (BTC) не содержит каких-либо проверок общего предложения в 21 млн BTC. Вместо этого система проверяет, что каждый блок не требует больше монет.

Применение формулы предложения на блоке 600 000 (от 19 октября 2019 года) дает нам 18 млн BTC:

210 000 блоков * 50 BTC + 210 000 блоков * 25 BTC + 180 000 блоков * 12,5 BTC = 18 млн BTC

Сообщество отметило нахождение этого блока как важную веху в эмиссии биткоина. Тем не менее, внимательные наблюдатели отметили, что предложение биткоина на самом деле не прошло рубеж в 18 млн BTC на блоке 600 000. Разработчик Bitcoin Core Питер Вулле сказал, что фактическое предложение на блоке 600 002 составило 17 999 854,82192702 BTC.

В этой статье мы рассмотрим, почему предложение биткоина ниже ожидаемого, и подсчитаем, сколько монет потеряно навсегда. Также мы предоставим анализ того, почему эти монеты утеряны. Сначала мы исследуем монеты, которые доказуемо утеряны, а затем проанализируем монеты, которые предположительно утеряны, но теоретически могут быть найдены.

Навигация по материалу:

Доказуемо потерянные биткоины

Первый блок и дубликаты

Блокчейн биткоина хранит «неизрасходованные выходы» (Unspent Transaction Output, UTXO) — набор неизрасходованных транзакций (или набор UTXO). Суммируя набор этих выходов вы получаете биткоины, которые видит полная нода (узел) сети.

Первый блок биткоина (genesis) содержит транзакцию на 50 BTC. Однако выход этой транзакции в 50 BTC не включен в набор UTXO. До сих пор неясно, было ли это упущением или было сделано намеренно. В результате эти 50 BTC отсутствуют в реестре биткоина, даже если они видны в транзакции, включенной в блокчейн.

Еще один недосмотр со стороны создателя биткоина — обработка дублирующих транзакций. Хотя, на первый взгляд, это не представляется возможным (поскольку они содержат цифровые подписи и ссылки на предыдущие транзакции, что делает их уникальными), тем не менее существовала возможность создания дублирующих транзакций.

Самыми простыми для дублирования биткоин-транзакциями являются транзакции на основе монет, которые являются первыми транзакциями в каждом блоке и позволяют майнеру претендовать на вознаграждение за свой блок (так называемые coinbase-транзакции — отсюда и название известной компании Coinbase), поскольку они не содержат цифровых подписей или ссылок на предыдущие сделки. Это случалось дважды в ранней истории биткоина:

• Транзакция d5d2..8599 стала выходом монет для блока 91 812 и 91 842;
• Транзакция e3bf…b468 стала выходом монет для блока 91 722 и 91 880.

В каждом случае, во второй раз, когда транзакция была включена, её выходы перезаписывали предыдущие. В результате два перезаписанных выхода не входят в набор UTXO. Эти 100 BTC не включены в блокчейн биткоина.

Разработчик Рассел О’Коннор определил это как вектор атаки ещё в 2012 году. Используя дублирующие транзакции, злоумышленник может удалить прошлые транзакции других пользователей из реестра.

В ответ на это был введен BIP-30 в 2012 году, который запрещал включение новых дублирующих транзакций. Однако обработка существующих дубликатов не изменилась, и они по-прежнему остаются в блокчейне по сей день. Позже, в 2012 году, BIP-34 также значительно усложнил дублирование coinbase-транзакций, поскольку теперь они должны включать высоту блока, частью которого они являются.

Невостребованные вознаграждения

Потеря монет этой категории связана с проверкой coinbase-транзакций полными узлами.

Протокол биткоина требует, чтобы майнер действительного блока мог зачислить себе определенное вознаграждение (плюс комиссии от транзакций, которые включены в этот блок). Каждый узел проверяет, что майнеры не пытаются требовать больше, чем предусмотрено. Однако им все равно, если майнер требует меньше.

Очевидно, что требование меньше назначенного вознаграждения является не очень рациональным поведением майнера, но это уже случалось много раз. Первый раз это произошло на блоке 124 724 в мае 2011 года, а последний раз — на блоке 564 959 (в конце февраля 2019 года).

Наиболее заметные случаи перечислены в этой таблице:

В целом, такое поведение наблюдалось в 3 различных эпизодах (в общей сложности 1221 аномалия). На следующем графике показано количество блоков, которые не получили полного вознаграждения, сгруппированные по 1000 блоков:

Очень интенсивный эпизод наблюдался на 162 000 блоке. Другой, более продолжительный, произошел с 180 000 до 230 000, а последний — около 530 000.

По словам пользователя Bitcointalk под ником midnightmagic, первый случай был сделан специально как дань уважения Сатоши Накамото по предложению разработчика биткоина Мэтта Коралло. Другие случаи (учитывая потерянные суммы), скорее всего, связаны с ошибками в ПО, используемом майнерами для создания транзакции генерации монет.

Выходы OP_RETURN

Существует специальный тип выхода в биткоин-транзакции, который называется OP_RETURN. Они позволяют пользователям встраивать данные в блокчейн (до 80 байтов на выход в данный момент) без раздувания набора UTXO (эти выходы не добавляются в набор UTXO — они считаются доказуемо нерасходуемыми).

Хотя подавляющее большинство таких выходов создаются со значением 0 сатоши, некоторые — нет. Было обнаружено около 3,723039 BTC, отправленных на выходы OP_RETURN, что сделало их потерянными навсегда.

Фактическое предложение биткоинов

В целом, мы можем вычислить фактическое предложение биткоинов в блоке 600 000, работая в обратном направлении от ожидаемого значения 18 млн. BTC и вычитая то, что доказуемо потеряно.

Цифра в 17 999 817 BTC на блок 600 000 — это «технически правильное» представление о предложении биткоинов. Тем не менее, мы можем провести более широкий анализ блокчейна, включив случаи, которые делают биткоины практически, но не доказуемо потерянными.

Предполагаемые потерянные монеты

Фиктивные адреса

До стандартизации выходов OP_RETURN не было легкодоступного и доказуемого способа сжечь биткоины. В связи с этим некоторые пользователи использовали «фиктивные адреса», которые не имеют известного закрытого ключа.

Создание биткоин-адреса начинается с известного закрытого ключа. Этот процесс затрудняет генерацию так называемых пользовательских «префиксов тщеславия» (vanity prefixes). Пользователь, который хочет получить адрес с определенными символами, фактически должен «майнить» закрытые ключи, чтобы найти те, чей адрес начинается с желаемого префикса.

В случае с фиктивными адресами нет никакого желания тратить монеты с такого адреса, так что нет необходимости знать его закрытый ключ. Поэтому поддельный адрес может начинаться с любого префикса (если он может быть написан с использованием алфавита Base58). Тем не менее, последние символы будут случайными — они являются контрольной суммой (checksum) для предотвращения опечаток.

Хотя невозможно составить полный список поддельных адресов, мы можем перечислить несколько самых известных:

Только на этих трёх адресах потеряно 2213,19538012 BTC.

Теоретически, эти монеты не потеряны навсегда. Единственный известный способ найти закрытый ключ по заданному адресу — это случайное предположение (то есть с помощью полного перебора). Однако на практике вероятность того, что это произойдет в пределах жизни нашей вселенной, довольно мала.

Ошибки

Под красивыми интерфейсами современных биткоин-кошельков скрываются критически важные фрагменты кода, отвечающие за создание, подписание и трансляцию транзакций в сеть. В настоящее время в них редко встречаются серьёзные ошибки, но так было не всегда.

В ноябре 2011 года биржа Mt. Gox стал жертвой ошибки в своем же ПО, в результате которого биржа потерялала 2609.36304319 BTC.

Были и другие подобные ошибки в других активах. Особенно выделилась ошибка Parity в эфириуме (потеряно 513 тыс. ETH).

Зомбикоины

Это монеты, которые не перемещались в течение многих лет. Поскольку невозможно узнать, есть ли у их владельцев ключи или нет, их часто называют «зомбикоинами» — ни живыми, ни мертвыми. С этой категорией мы покидаем область квазиуверенности в том, что эти монеты действительно потеряны.

Чтобы оставаться консервативными в наших оценках, мы будем считать только те монеты, которые были в последний активны до того, как биткоином начали торговать на первых криптобиржах (до июля 2010 года). Смысл прост: люди, которые приобрели биткоины до того, как их можно было обменять, имели меньше стимулов для надежного хранения своих кошельков, поскольку воспринимаемая ценность биткоина (в то время) была очень низкой.

По состоянию на 600 000 блок насчитывалось 1 496 907,88000 BTC, которые последний раз проявляли активность до июля 2010 года. По разным оценкам, Сатоши Накамото владеет более чем половиной этих монет из-за своего статуса доминирующего майнера в то время.

Учитывая рост цен с 2013 года по настоящее время, либо владельцы этих монет являются долгосрочными держателями, либо они просто не имеют доступа к этим монетам.

Меченые монеты

Известные украденные монеты — это последняя категория монет, которые можно считать потерянными или, по крайней мере, временно выведенными из обращения. До появления более совершенных решений по микшированию их будет трудно снова ввести в обращение (особенно большие суммы).

За историю биткоина было много взломов и краж, но многим особенно запомнилась кража 80 000 BTC на MtGox в 2011 году и кража 120 000 BTC на Bitfinex.

В марте 2011 года 79 956 BTC были выведены с кошелька Mt. Gox и до сих пор их не трогали. На сегодняшний день это 6-й адрес в рич-листе.

Чат между Джедом Маккалебом и Марком Карпелесом.

Неизвестно, по какой причине этот улов (стоимостью в $73 000 в то время и $700 млн сегодня) никогда не тратился. Скорее всего, вор не может получить доступ к закрытому ключу.

В августе 2016 года биржа Bitfinex потеряла 119 756 BTC в результате взлома. По сей день очень немногие из этих украденных монет были перемещены и только 22 BTC было возвращено. На блоке 600 000 адреса, на которые были отправлены украденные монеты, все еще содержат 117 091,31922097 BTC.

Вывод — сколько биткоинов потерянно навсегда к 2019 году?

Общая позиция о том, что в мире будет только 21 миллион биткоинов, является очень оптимистичной. Ошибки и другие события влияют на то, сколько биткоинов действительно находится в обращении.

Этот анализ является лишь одним из многих способов оценить истинное предложение биткоинов — со временем различные категории могут пересматриваться, игнорироваться или расширяться.

Дата публикации 21.11.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Ограничение эмиссии биткоина: сколько монет будет выпущено и когда закончится майнинг?

Ограниченность эмиссии — одна из главных особенностей биткоина (BTC), отличающих его от фиатных валют. Она наделяет его мощными дефляционными характеристиками, что немаловажно в условиях, когда центробанки бесперебойно печатают деньги, провоцируя инфляцию.

Биткоин (BTC) задумывался как децентрализованный инструмент хеджирования против несовершенства банковской системы, проявившегося во время последнего экономического кризиса в 2008 году. С тех пор прошло десять лет, и вот в мировой экономике снова назревают проблемы, а центральные банки пытаются удержать свои экономики на краю финансовой пропасти и печатают деньги под девизом «после нас хоть потоп».

Навигация по материалу:

Уже добыто более 88% биткоинов

Уже добыто почти 90% всех биткоинов. Большинство из них находится в обращении, а часть уже утеряна навсегда (от 10% до 30%). На этом графике в упрощенном виде показаны прогнозируемые темпы эмиссии и монетарной базы биткоина:

Чтобы понять, почему биткоин имеет ограниченную эмиссию, нужно вернуться на несколько лет назад, к истокам.

Краткая история биткоина

Загадочный Сатоши Накамото начал разрабатывать биткоин в 2008 году. В октябре того же года он опубликовал белую книгу под названием «Биткоин: одноранговая электронная денежная система».

На девяти страницах он изложил принцип работы и назначение цифровой валюты, которая должна была стать первой в истории анонимной, децентрализованной денежной единицей, не требующей участия посредников. Цитата из белой книги биткоина:

«Нам нужна электронная платежная система, основанная не на доверии, а на криптографическом доказательстве, позволяющая двум любым сторонам совершать сделки непосредственно друг с другом без привлечения третьей стороны в качестве посредника или гаранта».

Сатоши не был поклонником современной банковской системы, особенно принципов дробно-резервного банкинга. Суть в том, что банк принимает депозиты и использует эти деньги, чтобы выдавать кредиты другим людям или инвестировать их в проекты. При этом обязан поддерживать у себя на счетах резервы, равные лишь части своих обязательств по депозитам.

Поначалу люди отправляли друг другу биткоины ради интереса и просто, чтобы протестировать, как это работает. Впервые новую монету использовали для покупки в 2010 году. Тогда Ласло Ханьец купил пиццу за 10 000 биткоинов. За свои биткоины он получил пиццы стоимостью $25. Так состоялся первый в истории обмен BTC на материальные активы.

В первый год существования биткоина не было криптовалютных бирж, где можно было бы обменять BTC на фиат или наоборот. Эту потребность вскоре закрыл Джед Маккалеб, превративший свой домен mtgox.com в первую в мире биткоин-биржу — Mt. Gox. Изначально платформа, появившаяся в 2007 году, занималась обменом игровых карт Magic the Gathering. Отсюда и название: The Magic: The Gathering Online Exchange.

К 2014 году Mt. Gox обрабатывала 70% всех транзакций с биткоином, а ее инфраструктура начала давать трещины, не справляясь с растущими денежными потоками. Биржа закрылась в 2014 году после взлома, стоившего ей 744 000 биткоинов.

Однако популярность криптовалюты росла, вместе с ней увеличивалось и число торговых платформ, позволяющих обмениваться цифровыми монетами. Биткоину исполнилось десять лет 3 января 2019 года. К тому времени он эволюционировал в признанный цифровой актив стоимостью $3 870.

Сколько монет BTC еще осталось добыть?

На момент написания в обращении находится 18,6 млн биткоинов, или 88,57% максимального размера эмиссии, заранее установленного на уровне 21 млн монет. Это значит, что осталось добыть всего 2,4 млн BTC. Из-за математической модели, регулирующей выпуск биткоинов, на добычу оставшихся 11,5% уйдет около 119 лет.

Согласно диаграмме выпуска и жестко запрограммированной цепочке блоков, процесс закончится в 2140 году. Каждые четыре года количество биткоинов, продуцируемых при добыче блока, сокращается в два раза.

Сейчас один блок стоит 6,250 BTC, на его добычу уходит в среднем десять минут. В 2024 году это значение снизится до 3,125 BTC за блок. Еще через четыре года вознаграждение снова сократится в два раза и так до тех пор, пока не будут добыты все биткоины. Сейчас в день добывается около 900 BTC.

Эта функция сокращения вдвое привела к появлению различных моделей ценообразования, таких как отношение запасов к потоку (S2F). Количество монет в обращении — запас — делится на поток, то есть на количество генерируемых новых монет. Такая концепция делает биткоин «твердой валютой», стоимость которой увеличивается со временем.

Дефицит также стимулирует спрос, и об этом ясно свидетельствует поведение институциональных фондов в 2020 году, которые скупали активы в беспрецедентных количествах. Если биткоин используется в качестве инструмента хеджирования против политики печатания денег или вливаний ликвидности в экономику, то такие институциональные игроки, скорее будут держать его в расчете на рост цены в долгосрочной перспективе. Это еще больше усиливает свойство дефицита актива.

Потерянные биткоины — 20% от всей эмиссии

В 2018, году отраслевые эксперты подсчитали, что не менее 4 млн BTC «потеряны», а 2 млн монет были украдены.

Таким образом, в обращении реально находится около 14.5 млн монет, доступных для торговли и использования. По оценке Wall Street Journal, около 20% всех существующих монет были «потеряны» и вряд ли вернутся в обращение.

Существуют и другие данные. Например, управляющий Cane Island Alternative Advisors Тимоти Петерсон в апреле 2020 года провел исследование и выяснил, что каждый день теряется 1 500 биткоинов, а это означает, что в обращении вряд ли когда-то будет больше 14 млн монет.

Значимость числа 1337

Число 1337 широко используется в интернете для обозначения термина «LEET», что означает «Элита». Его часто связывают с биткоином, исходя из предположения, что владение всего лишь 0.1337 BTC сделает вас частью глобальной инвестиционной элиты инвесторов, если в течение следующего десятилетия стоимость актива достигнет семизначных значений.

This is the best time to buy 0.1337 BTC to hold for 2030!#1337Bitcoin

That should be your minimum target amount of Bitcoin to hold for 10 years minimum.

If you hold 0.1337 BTC until 2030, you’ll be part of the global elite.

На рекордном максимуме вблизи $42 000 эта сумма была бы равна примерно 5 600 долларов. Сейчас мало кто может себе позволить купить целый биткоин. Он стоит слишком дорого для среднестатистического человека трудоспособного возраста, у которого нет сбережений в десятки тысяч долларов.

Кто такие биткоин-киты?

На рынке биткоинов наблюдается высокая концентрация богатства. Это значит, что на нескольких адресах сконцентрировано большинство монет. В последнее время ситуация усугубляется тем, что огромные институциональные фонды, такие как Grayscale и MicroStrategy, скупают тысячи монет. Кроме того, сообщается, что создатель биткоина Сатоши Накамото добыл около 1 млн BTC, и ни одна из этих монет не двигалась за последнее десятилетие.

Согласно списку крупнейших биткоин-адресов, 14% от всех монет в обращении хранятся на 101 адресе. Это около 90 млрд долларов по текущему курсу. Еще 30% всех биткоинов хранятся на адресах китов с балансом от 1000 до 10 000 монет.

Еще один интересный факт: около половины всех адресов содержат менее 0,001 BTC. Таким образом, более 85% всех биткоинов, находящихся в настоящее время в обращении, хранятся на адресах, содержащих более десяти монет.

Если эта тенденция сохранится, а киты не демонстрируют никаких намерений избавляться от своих накоплений — количество монет, доступных для обычного человека, будет ничтожно малым.

Спрос и предложение

В заключение, за следующие 119 лет осталось добыть всего 2,4 млн биткоинов. Поскольку почти 90% всех когда-либо существовавших BTC уже находятся в обращении или потеряны навсегда, эти новые монеты будут пользоваться спросом.

January 2021
137m users, 18.6m BTC, 3.8m lost
=> 0.11 BTC per person

January 2025
1b users (estimated), 19.8m BTC, 3.8m lost
=> 0.016 BTC per person

At full global adoption:
8b+ users, 21m BTC, 3.8m lost
=> 0.002 BTC per person

That’s how early you are.

Текущий рыночный цикл говорит о том, что институты покупают монеты в беспрецедентных количествах и, учитывая экономические условия в мире, этот тренд вряд ли изменится в ближайшее время.

На протяжении двенадцати лет жизни биткоин регулярно обновлял максимумы, формируя повышающиеся минимумы на медвежьих рынках. Быки и медведи сформировали четыре четких рыночных цикла, но в целом долгосрочный тренд сохраняет восходящую направленность.

В будущем эта тенденция вряд ли изменится в будущем, если, конечно, интернет в том виде, в каком мы его знаем, не перестанет существовать.

Где выгоднее покупать биткоин?

Для безопасной и удобной покупки криптовалют мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств, уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей и на территории СНГ, поскольку имеет максимальные объёмы торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробное руководство: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

#	Биржа криптовалют	Официальный сайт	Оценка площадки
1	Binance (выбор редакции)	https://binance.com	9.7
2	Huobi	https://huobi.com	7.5
3	Exmo	https://exmo.me	6.9
4	Yobit	https://yobit.net	6.3
5	OKEx	https://okex.com	6.1

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

• Надежность работы — стабильность доступа ко всем функциям платформы, включая бесперебойную торговлю, ввод и вывод средств, а также срок работы на рынке и суточный объем торгов.
• Комиссии – размер комиссии за торговые операции внутри площадки и вывод активов.
• Отзывы и поддержка – анализируем отзывы пользователей и качество работы техподдержки.
• Удобство интерфейса – оцениваем функциональность и интуитивность интерфейса, возможные ошибки и сбои при работе с биржей.
• Особенности платформы – наличие дополнительных возможностей — фьючерсы, опционы, стейкинг и прочее.
• Итоговая оценка – среднее число баллов по всем показателям, определяет место в рейтинге.

Дата публикации 23.01.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник