Серебро или золото доходность

Инвестиции в золото и серебро: в чем разница?

Золото и серебро, как защитные активы, всегда привлекают инвесторов на медвежьем рынке. Однако эти металлы в инвестиционном плане имеют ряд отличий, которые важно понимать инвестору. Когда экономика идет на спад, а инфляция нарастает, инвесторы в основном предпочитают золото. Однако, серебро также считается выгодным вложением, хотя и вызывает гораздо меньше ажиотажа вокруг себя.

На протяжении всей истории золото и серебро были довольно популярны среди инвесторов. Они остаются привлекательными, когда валюты и акции теряют ценность. В прошлом месяце опасения по поводу пандемии вместе с ослаблением доллара США вызвали резкий скачок цен на золото выше $2000 долларов за унцию впервые в истории. Серебро также выросло: впервые за 7 лет его цена достигла $28 долларов за унцию в августе, что на 140% больше минимумов 2020 года.

Даже в хорошие времена большинство инвесторов сохраняют хотя бы малую толику своих капиталов в золоте и серебре, следуя стратегии диверсификации портфеля от рисков. Хотя у металлов есть определенное сходство в циклах подъема и спада, существует несколько заметных различий, которые следует учитывать решая вопрос, куда лучше инвестировать — в золото или в серебро.

Золото дороже из-за ограниченного предложения

Если вы решитесь купить физическое золото, оно может оказаться непомерно дорогим. Глядя на соотношение цен золота и серебра, очевидно, для покупки одной унции золота понадобится намного больше унций серебра. На 10 сентября 2020 эта пропорция была 72:1, то есть золото в 72 раза дороже серебра. В марте эта пропорция впервые в истории превысила значение 120:1. Средним показателем является соотношение 60:1.

Таким образом, даже когда серебро дорожает, оно остается «золотом бедняков». С другой стороны, желтый драгметалл стоит больше, поскольку он гораздо более редок. По данным Геологической службы США, в мире в 2019 году было добыто всего 3.300 тонн золота по сравнению с 27.000 тонн серебра.

Промышленное применение серебра делает золото идеальным средством хеджирования

Цены на золото и серебро, кажется, большую часть времени движутся в одном направлении. Однако золото — лучшая защита от рецессии. Более 50% спроса на серебро в основном обусловлено его бесчисленным промышленным использованием. Оно широко применяется в изготовлении автомобилей и солнечных батарей, электронике, медицине, производстве и других сферах.

Спрос на серебро растет и падает вместе с экономикой в целом, поскольку, очевидно, является неотъемлемой частью промышленного производства. Когда производство начнет расти, цены на драгметалл, вероятно, вырастут. В случае замедления падает и серебро.

Золото в большинстве случаев взлетает, когда акции снижаются. С декабря 2007 года по май 2009 года, во время Великой рецессии, цена на золото выросла на 24%, а индекс S&P 500 опустился на 37%. Однако в долгосрочной перспективе доходность S&P исторически подавляла доходность золота.

Не только инвесторы влияют на рост стоимости желтого драгметалла на медвежьем рынке, он в целом защищен от замедления экономической активности, поскольку его промышленное использование весьма ограничено.

Серебро волатильнее, чем золото

Краткосрочные колебания цен на золото в большинстве случаев привлекают повышенное внимание. Но этот драгметалл достаточно стабилен в качестве долгосрочного вложения. Годовая волатильность золота лишь немногим превышала годовую волатильность S&P 500 за 30 лет с 1989 по 2019 год. Небольшой размер рынка серебра по сравнению с рынком золота делает его весьма уязвимым для резких колебаний цен.

Серебро добывается в восемь раз быстрее золота. Тем не менее, золото в настоящее время как минимум в 70 раз дороже серебряного металла, если рассматривать его в расчете на унцию. Следовательно, весь рынок серебра по стоимости составляет лишь небольшую часть рынка золота.

Вдобавок к этой нестабильности более 70% запасов серебра представляют собой побочный продукт добычи других металлов, включая золото и медь. Это заставляет предложение реагировать на изменения спроса.

Ввиду того, что серебро довольно волатильно, интерес к нему выше среди тех, кто хочет спекулировать на краткосрочных колебаниях. Однако, золото в качестве долгосрочного хеджирования рисков также весьма привлекательно.

Прекрасный шанс для инвестиций

В то время как большинство инвесторов выбирают золото и серебро в форме монет и слитков, гораздо лучшим вариантом обычно является инвестирование в акции горнодобывающих компаний. Вы можете избежать многих проблем, связанных с хранением и продажей физического серебра и золота, а также будете получать дивиденды. Для тех, кто стремится к большей диверсификации, лучшим вариантом станет серебряный или золотой ETF.

Однако эксперты считают, что золото и серебро — рискованные активы. Принимая во внимание практическое правило, они не должны составлять более 10% от всего портфеля. Вложения в драгоценные металлы — довольно эффективная защита от экономического спада. Но если учесть долгосрочные результаты, S&P 500 сияет больше, чем само серебро или золото.

На данный момент рынки драгоценных металлов продолжают творить историю, устанавливая рекорды за рекордами. Тем не менее фондовый рынок по-прежнему процветает из-за акций технологических компаний, которые демонстрируют исключительно хорошие результаты, несмотря на пандемию. Инвесторам рекомендуется диверсифицировать свои портфели, чтобы выжить в эти нестабильные времена.

Обращаем Ваше внимание, что мнение автора может не совпадать с мнением аналитиков Золотого Запаса. Наши новости, комментарии, аналитика рынка и прогнозы цен на золото и другие драгметаллы публикуются исключительно в информационных целях и ни в коем случае не являются рекомендациями или инвестиционными стратегиями.

Источник

Стоит ли инвестировать в золото и серебро и как?

В октябре 2019 года был законодательно закреплен перечень освобожденных от уплаты налога на добавленную стоимость банковских операций с драгметаллами. Вступивший в силу закон пока не рассматривает вопросы покупки слитков из драгметаллов частными лицами. Поправки законодательства, отменяющие НДС для простых людей, направленные в Государственную Думу летом, были возвращены для дальнейшей проработки. Если они будут приняты, то инвестировать в золото станет прибыльно. Давайте выясним, как выгодно купить драгметалл и монеты из золота и серебра?

Чем привлекательны инвестиции в золото и какова его цена?

С начала лета этого года стоимость золота уже подскочила на 13.48%, преодолев шестилетний ценовой рекорд. Теперь золото продают по цене около 1500$ за одну унцию. Эксперты предсказывают дальнейшее повышение в 2020 году до 2000$ и более.

Подорожание коснулось не только золота, но и серебра, которое за тот же отчетный период подросло в цене на рекордные 20%. Подобная прибавка последний раз была зафиксирована в далеком 1982 году. Не отстает от первых двух благородных металлов и платина. Ее прирост составил 16.2%.

Инвестиции в золото — это традиционная «защитная гавань». Она дает возможность сохранить накопления от нестабильности в политике и экономике, защищает от валютной инфляции, отрицательных процентных ставок и других финансовых неприятностей.

Инвестировать в желтый металл, покупать инвестиционные монеты из золота и серебра, а также слитки драгметаллов, вынуждает людей не только опасность предстоящей рецессии глобальной экономической системы, но и Американо-Китайские торговые войны в сочетании с военной эскалацией на Ближнем Востоке.

Прибыльно ли вкладывать в драгметаллы?

Стоимость драгоценных металлов всегда стабильно высока. Кризисные времена лишь увеличивают спрос на них. Основное достоинство металлических активов, в сравнении с бумажной валютой и акциями, в том, что цену золота и серебра невозможно обнулить. Это притом, что доходность драгметаллов на кратком промежутке времени не так высока. В течение 1 года металл может показать себя не выгодным и даже убыточным вложением. Так, на отрезке 2013 — 2017 год золото потеряло в цене около 20%. Поэтому инвестиции в него оправданы лишь в долгосрочной перспективе от 5 до 15 лет.

Инвестировать в золото — значит, диверсифицировать долгосрочный финансовый портфель. Такой актив крайне удобен, чтобы создать надежные пенсионные накопления или без проблем передать наследство родным в будущем.

Как много можно инвестировать в золото?

Главное правило рыночных игроков — не хранить все яйца в одном лукошке. Неразумно все средства вкладывать во что-то одно. Даже если актив кажется вам особо доходным и привлекательным, не спешите. Вспомните о защите от рисков в виде диверсификации.

Согласно мнению большинства экспертов, не стоит в составе инвестиционного портфеля иметь драгоценные металлы более 10% от общего объема. Некоторые специалисты советуют их долевое присутствие на уровне от 6 до 9%. Есть и другие суждения. Иные специалисты считают, что смело можно вкладывать до 20% сбережений в металл.

Многое зависит и от профильной направленности инвестиций. Если портфель консервативен и необходим, чтобы обезопасить сбережения, а не получить прибыль, то золота, серебра и других драгметаллов в нем может быть до 33% (примерно одна треть).

В какой металл еще инвестировать кроме золота?

Инвестиции в золото пользуются наибольшей популярностью. Центробанки ведущих государств, а также богатейшие люди мира хранят его в своих запасах. Желтый металл — показатель богатства и благополучия. Но только им инвестиционные возможности не ограничены. Есть еще палладий, серебро и платина.

Второй по привлекательности драгоценный металл для инвестиций — это серебро. Оно отличается ценовой доступностью и дублирует динамику золотых котировок. Однако испытывает большую зависимость от ситуации в экономике и промышленности. Поэтому замедление экономического развития в мире, укрепляя позиции желтого металла, отрицательно сказывается на серебре.

Относительно новые на рынке палладий и платина не вызывают пока такого доверия у инвесторов, как серебряные и золотые активы. Они больше востребованы в промышленности. Отсюда и зависимость от состояния экономики и производства.

Как начать инвестировать в золото или другой благородный металл?

Существуют следующие варианты приобретения драгметаллов:

• Купить слитки в банке.
• Купить инвестиционные монеты.
• Завести ОМС (металлический счет в банке).
• Прибегнуть к ПИФам.
• Участвовать в биржевых торгах.
• Приобрести ценные бумаги горнодобывающих предприятий.

Важно предварительно понять, для чего вы инвестируете в золото, серебро или иной металл. Хотите получить прибыль или просто сберечь накопления. Каждая цель предполагает определенную стратегию инвестиций.

Дорого ли стоят слитки?

Слитки драгоценных металлов бывают различного веса, от 1 грамма. Поэтому покупка не обязательно будет дорогой.

В состав необходимых документов, получаемых при приобретении входят:

• сертификат подлинности изделия от производителя;
• акт с информацией о металле, его характеристиках, с индивидуальной нумерацией слитка, стоимостью покупки, датой и данными покупателя и продавца.

Отличие ювелирного золота от инвестиционного заключается в пробе. В слитках и инвестиционных монетах она максимальна (как правило 999 или 9999). Для украшений допускается меньшая доля драгметалла в сплаве, например, 585. Цифра 999 говорит о том, что на 1000 единиц массы изделия приходится 999 единиц чистого золота или серебра.

Недостаток слитков в необходимости уплаты НДС при хранении их дома.

Еще один минус в том, что, ориентируясь на котировки Центробанка, Сбербанк устанавливает свою стоимость продажи и скупки слитков. Разница в цене (банковский спрэд) слишком велика, чтобы сделать инвестиции в золото в виде слитков выгодными.

Уплаты налога можно избежать, если хранить слитки в банке. Но это платная услуга, и вместо ожидаемого дохода вы получите только дополнительные затраты.

Законно избежать уплаты НДС и НДФЛ при продаже слитков можно, если она происходит более чем через 3 года после приобретения.

Отменят ли НДС на приобретение слитков драгметаллов?

Отмена НДС на частные инвестиции в золото и другие драгметаллы в слитках пока под вопросом. Соответствующий законопроект в Думе вернули на доработку.

Если это всё же произойдет, то инвестировать в золото и серебро станет выгодно для физических лиц. Спрос на благородные металлы подскочит на 10 — 15% на фоне снижающихся ставок по депозитным вкладам и постоянно дорожающих драгметаллов. Препятствием подобным переменам может послужить лишь низкая покупательная способность населения в России. Вероятно, просто вместо того, чтобы купить инвестиционные монеты из золота и серебра, люди будут отдавать предпочтение слиткам.

Можно ли купить инвестиционные монеты из золота или серебра без уплаты НДС?

Покупка монет из драгоценных металлов не требует уплаты налога на добавленную стоимость. Только в случае продажи необходимо оплатить НДФЛ. Избежать этого можно, если реализовать монету после 3 лет владения ею.

В стоимость монет уже включена цена их производства. Вдобавок к этому Центробанк делает наценку до 20%, а каждый другой банк еще «накидывает» свои комиссионные. При этом обратная скупка происходит по цене порой на 70% ниже первоначальной. Так, если вы купили монету за 6000 рублей, то обратно в тот же банк сможете сдать ее только за 2000 рублей.

У драгоценных металлов в виде слитков есть минусы. Это необходимость уплаты НДС и невысокая ликвидность. Оперативно реализовать их, превратив в деньги не удастся. В отличие от слитков, инвестиционные золотые монеты имеют высокую ликвидность на вторичном рынке, о чем мы уже писали здесь.

Основной движущий фактор приобретения металлических активов — психология. Люди стремятся купить инвестиционные монеты из золота и серебра, а также слитки, потому что им нравится владеть, хранить и распоряжаться «живым» драгоценным металлом. Это своеобразная магия.

В практическом смысле, инвестиции в золото и серебро оправданы только в долгосрочной перспективе или в качестве защиты от экономических кризисов.

Что собой представляет ОМС?

ОМС или обезличенный металлический счет — это своего рода виртуализация драгметалла. Просто в банковской системе будет храниться информация, что за вами числится некоторое количество граммов золота, серебра, платины или палладия.

Счет привязывается к текущему курсу выбранного металлического актива и может быть заведен на любую сумму. При покупке вы не платите НДС и можете с выгодой играть на колебаниях котировок.

Чтобы получить вместо виртуального золота реальный драгметалл, придется заплатить налог.

В случае с ОМС на ваш счет не распространяется действие системы страховки вкладов. Если банк окажется ненадежным или его ограбят — деньги пропадут.

Биржевая торговля драгметаллом

Заключив договор с лицензированной брокерской фирмой или отдельным брокером, можно инвестировать в золото либо серебро и получать доход от биржевых операций с драгоценными металлами.

В качестве инструмента получения прибыли может выступать не сам драгметалл, а его производные. Это различные фьючерсы, опционы и свопы. Если вы делаете первые шаги в инвестициях в золото, то еще не обладаете недостаточными знаниями для того, чтобы грамотно ими воспользоваться.

Покупка ювелирных изделий

Приобретение драгоценных украшений — это уже не совсем инвестиции в золото. Их продают вдвое, а то и втрое дороже, чем стоит сам драгметалл. А продать в кратчайшие сроки «ювелирку» можно только в качестве лома по минимальной цене.

Получить выгоду от продажи можно при наличии у вещи художественного или исторического значения. Это уже больше касается коллекционеров, а не инвесторов.

Стоит ли инвестировать в золото? На основании приведенной информации вы сможете ответить на этот вопрос. Если процесс вложения средств в драгоценный металл показался вам слишком сложным, всегда можно проконсультироваться со специалистом.

Источник